Die Erhöhung des TVL ist eines der zentralen Ziele vieler DeFi-Projekte und das entscheidende Problem.

Es gibt hauptsächlich vier Methoden:

1. Token-Ausgabeerwartung: Durch Punktaktionen Liquidität anziehen.

Diese Methode ist die direkteste, mit dem höchsten Verhältnis von Investition zu Ertrag. In der Anfangsphase sind keine echten Geldkosten erforderlich, es reicht aus, den Nutzern zukünftige Erwartungen zu geben.

Das ist wie ein leerer Handschuh, der einen weißen Wolf fängt.

Die Krypto-Community hat zwei zentrale Gruppen: Trader und Hodler. Diese beiden Gruppen entsprechen dem Sekundär- und Primärmarkt.

Krypto-Trader sind die Nutzer des Sekundärmarktes, die durch den Handel Geld verdienen; die „Hodler“ sind die Nutzer des Primärmarktes, die durch die frühe Teilnahme an Projekten Daten für das Projekt bereitstellen und beim Token-Launch Airdrop-Anteile erhalten.

Für Projekte, die noch keine Token ausgegeben haben, ist eine sehr gute Marketingstrategie die Durchführung verschiedener Airdrop-Aktivitäten.

Durch die Vergabe von Punktbelohnungen an frühe Nutzer werden diese ermutigt, sich zu beteiligen, wobei den Nutzern die Erwartung gegeben wird, dass die Punkte gegen Plattform-Token oder andere Belohnungen eingelöst werden können. Diese Methode kann Nutzer anziehen und eine Community aufbauen, ohne vorherige substanzielle Kapitalausgaben.

2. Zusammenarbeit mit anderen Projekten: Durch die Zusammenarbeit mit verschiedenen Projekten wird die Interoperabilität und Liquidität von Vermögenswerten erreicht.

Diese Methode hängt stark vom Hintergrund und den Kanälen des Projekts ab und ist im Wesentlichen ein Ressourcenaustausch.

Zum Beispiel können Nutzer Token anderer Projekte auf deiner Plattform als Sicherheiten oder Zahlungsmittel verwenden.

Typisch sind Merlin und Solv; nachdem das Bitcoin L2 Merlin Token ausgegeben hat, um die Liquidität in seinem eigenen Ökosystem zu halten, kooperierte es mit dem Bitcoin-Staking-Protokoll Solv und leitete die Liquidität zu Solv, wodurch Solv zum größten Bitcoin-Staking-Protokoll wurde.

Natürlich unterstützt Solv derzeit nur das Bitcoin L2 Merlin, und die Liquidität bleibt bei Merlin, was die Kosten von Solv darstellt und letztendlich eine Art Win-Win-Situation ist.

3. Ertragsanreize: Eine typische Methode ist das Liquiditäts-Mining, bei dem Liquiditätspools eingerichtet werden, um Nutzer durch Handelsgebühren zu belohnen, damit sie Vermögenswerte in den Liquiditätspool einbringen.

Dies ist ein sehr beliebter Anreizmechanismus, bei dem Nutzer Liquidität in einen bestimmten Pool bereitstellen und Belohnungen erhalten. Diese Methode kann schnell das TVL erhöhen.

Diese Methode erfordert ein gut gestaltetes Belohnungssystem, um Inflation durch zu hohe Belohnungen zu vermeiden, und es muss auch auf das Risikomanagement geachtet werden.

4. Schaffung weiterer neuer Vermögenswerte: Liquiditäts-Staking und Liquiditäts-Re-Staking schaffen neue Vermögenswerte, um zusätzliche Mittel anzuziehen.

Die Ausgabe neuer Vermögenswerte dient nicht nur dazu, die Liquidität bereits gestaketer Vermögenswerte freizusetzen, sondern ist entscheidend, um zusätzliche Mittel anzuziehen. Durch die Schaffung neuer Finanzinstrumente wie stETH (Staking-Zertifikat für ETH) wird nicht nur die Liquidität bereits gestaketer Vermögenswerte erhöht, sondern auch neue Investitionsmöglichkeiten geschaffen, um mehr Kapital anzuziehen.

Natürlich ist das Risiko eine Ansammlung von Risiken, die durch schachtelartige Strukturen entstehen.

Wenn einer der Tokens in der Kette ausfällt, werden alle damit verbundenen Vermögenswerte und Anwendungen des Tokens in der Lieferkette Probleme haben.

Zum Beispiel, wenn stETH ausfällt, wird nicht nur die Stabilität des Ethereum PoS-Mechanismus, der upstream ist, stark betroffen sein, sondern auch die verschiedenen Re-Staking-Protokolle downstream, die stETH-Vermögenswerte akzeptieren, wie Eigenlayer, werden Risiken haben.

Zusammenfassend sind die Kosten, Erträge und Risiken der vier Methoden wie folgt aufgeführt:

Wenn man unbedingt eine Priorisierung der vier Methoden vornehmen muss, um die Kapitalrendite aus der Sicht des Projektteams zu maximieren, sollte die Reihenfolge wie folgt sein:

Token-Ausgabeerwartung ist die erste Methode: geringe Kosten, hohe Erträge;

Projektkooperation ist die zweite Methode: geringe Kosten, nur Ressourcenaustausch erforderlich;

Ertragsanreize sind die dritte Methode: hohe Kosten, da echtes Geld zur Teilung der Plattformgewinne aufgebracht werden muss;

Die Schaffung neuer Vermögenswerte ist die vierte Methode: die höchsten Kosten, da die Liquidität neuer Vermögenswerte aufrechterhalten werden muss.

Diese Priorisierung basiert jedoch auf der Annahme, dass die Projektteams schnell eine Marktstellung aufbauen und Nutzer anziehen wollen, während sie gleichzeitig das Risiko gut managen und die Ressourcen effektiv nutzen.

In der praktischen Umsetzung müssen Projektteams diese Prioritäten entsprechend ihren Ressourcen, Marktbedingungen und spezifischen Geschäftszielen anpassen.

Darüber hinaus sind diese Methoden nicht gegenseitig ausschließend; Projektteams können diese Strategien je nach den Anforderungen der verschiedenen Phasen und dem Marktrückmeldungen kombinieren.