Dieser Artikel gliedert sich in 5 Teile:
1) Was ist BFUSD?
2) Wie erhält man Erträge durch das Halten von BFUSD?
3) Logik des Geldverdienens mit BFUSD?
4) Gibt es Risiken beim Halten von BFUSD?
4) Häufig gestellte Fragen zu BFUSD?
Was ist BFUSD?
Die weltweit größte Kryptowährungsbörse Binance hat BFUSD eingeführt, ein Margin-Asset, das Renditen auf Futures-Konten bietet.
Einfach ausgedrückt: BFUSD ist ein „zinssteigerndes Margin-Asset“, das es Binance-Nutzern ermöglicht, es als Margin für U-Positionskontrakte zu verwenden, und das Halten von BFUSD im Kontraktkonto ermöglicht passives Einkommen (Anlage).
Es ist wichtig zu beachten, dass BFUSD kein Stablecoin ist, da es weder aus dem Binance-Kontrakt-Wallet abgehoben noch frei auf dem Markt gehandelt werden kann. Es kann nur als Margin für den Handel verwendet werden, kann aber jederzeit in USDT umgetauscht werden.
Wie erhält man Rendite durch das Halten von BFUSD?
Das Kernkonzept von BFUSD ist es, den Benutzern gleichzeitig eine stabile „Basisjahresrendite (Base APY)“ sowie eine höhere „erhöhte Jahresrendite (Boosted APY)“ zu bieten.
Was die Leute am meisten interessiert:
1/ Entspannt Geld verdienen: Nutzer, die BFUSD im Binance-Kontrakt-Wallet halten, sind berechtigt, „tägliche Belohnungen in Form von USD-Stablecoins, berechnet auf Basis des täglichen Zinssatzes“ zu erhalten;
Das bedeutet, dass man auch entspannt Geld verdienen kann, ähnlich wie wenn man Geld bei einer Bank anlegt und Zinsen erhält. Wenn Sie hier BFUSD halten, erhalten Sie täglich Belohnungen. Während des Zeitraums vom 20. bis 26. November liegt die Basisjahresrendite von BFUSD zwischen 12 % und 35 %; die durchschnittliche Jahresrendite beträgt 19,7 %.
2/ Geld verdienen durch Handel: Wenn Sie ohnehin ein Kontraktspieler sind, kann dies Ihre Erträge steigern. Wenn Benutzer täglich aktiv U-Positionskontrakte (USDC, USDT) handeln, sind sie berechtigt, täglich höhere Zinsertragsbelohnungen zu erhalten.
Das ist so, als ob Sie nicht nur Geld bei der Bank anlegen, sondern auch einige Geschäfte machen, die die Bank glücklicher machen, und die Bank Ihnen mehr Zinsen als Belohnung gibt.
Die Erhöhung der jährlichen Rendite kann bis zu 15 % bis 47 % betragen. Die durchschnittliche jährliche Rendite liegt bei 24,6 %.
Die Highlights dieses Produkts liegen nicht nur in der Stabilität der Rendite, sondern auch in der Flexibilität des Handels. Für Nutzer, die es gewohnt sind, U-Positionskontrakte auf Binance zu handeln, wird BFUSD zu einem effizienten Vermögensallokationstool, das es ermöglicht, auch während des Handels „entspannt zu verdienen“.
Wie funktioniert die Logik des Geldverdienens mit BFUSD?
Das BFUSD von Binance verwendet eine Delta-Hedging-Strategie, um Long-Positionen im Spotmarkt zu halten und gleichzeitig Short-Positionen im Futures-Markt zu eröffnen, um den Wert stabil zu halten.
Zum Beispiel kauft Binance für jeden 3.000 BFUSD im Spotmarkt ETH im Wert von 3.000 und hält gleichzeitig eine gleichwertige Short-Position im Kontrakt. Wenn der Preis von ETH auf 4.000 steigt, steigt die Spotposition um 1.000, während die Kontraktposition um 1.000 verliert, was den ETH-Wert effektiv bei 3.000 sperrt. Wenn der Preis sinkt, gilt dasselbe Prinzip.
Sie können sich das so vorstellen, dass Sie ETH im Spot halten und sich absichern, um die Kapitalrendite zu erzielen, und Binance die erzielten Kapitalrenditen als Belohnung an die Benutzer verteilt.
In einfachen Worten:
1. Angenommen, wir investieren 1.000 Dollar, können wir 1.000 Dollar BFUSD prägen. Dann verwendet Binance unser echtes Geld von 1.000 Dollar für Operationen und gibt uns einen Nachweis, das ist BFUSD.
2. Dann wird Binance automatisch eine gleichwertige Short-Position in einem ETH zu U (USDT oder USD) Perpetual Contract eröffnen, um sich abzusichern.
3. In diesem Prozess gibt es zwei Wege, um weiterhin Geld zu verdienen, die auch als Belohnung an die BFUSD-Halteinhaber weitergegeben werden:
a / Staking ETH: Staking-Erträge auf Ethereum mit PoS, die jährliche Rendite beträgt etwa 3,2 %; das Staking von PoS-Erträgen ist relativ stabil und gewährleistet eine grundlegende stabile Rendite.
b / Delta-Hedging: Darüber hinaus gibt es Kapitalrenditen und Basispreisunterschiede von den Delta-Hedging-Derivatpositionen, die jährliche Renditen von 10-35 % bieten können.
4. Wichtige Punkte: BFUSD kann im Verhältnis 1:1 gegen USDT getauscht werden, für den Kauf und die Einlösung fallen Gebühren von 0,1 % an, die an Binance gezahlt werden müssen. (Aber während der Aktionszeit vom 27. November bis 26. Dezember fallen für alle Nutzer beim Kauf von BFUSD keine Gebühren an.)
Gibt es Risiken beim Halten von BFUSD?
Andererseits bringt BFUSD zwar die Möglichkeit, hohe Renditen zu erzielen, birgt jedoch auch folgende Risiken:
Risiko negativer Kapitalrenditen: Wenn die Kapitalrenditen für Short-Positionen negativ sind, kann es zu Situationen kommen, in denen keine Rückzahlungen an die BFUSD-Inhaber geleistet werden können. In solchen Fällen hat Binance 1 Million USDT als Reservefonds bereitgestellt, um die Kapitalrenditen zu decken (aktuelle Daten zeigen, dass es 1,82 Millionen gibt), um die Hedging-Positionen im Sicherheitenportfolio aufrechtzuerhalten. Während die Kapitalrenditen negativ bleiben, kann Binance Anpassungen in seinen Hedge- und Investitionspositionen vornehmen, einschließlich der Reduzierung von USD-Stablecoins. Selbst unter ungünstigen Marktbedingungen erleiden BFUSD-Inhaber keine Verluste aufgrund von Binances Verwaltung des BFUSD-Absicherungsfonds und des BFUSD-Hedging-Portfolios.
Kreditrisiko: Das Halten von BFUSD entspricht dem Tragen von Binances Kreditrisiko; falls Binance zahlungsunfähig wird oder betriebliche Probleme hat, können Benutzer möglicherweise BFUSD nicht einlösen oder entsprechende Rückzahlungen erhalten.
Risiko von Einlösungsbeschränkungen: Die Einlösungsoperationen können aufgrund von übermäßiger Nachfrage oder Marktschwankungen verzögert werden, dennoch kann der gehaltene BFUSD weiterhin als Margin für Futures-Konten verwendet werden.
Risiko variabler Gebühren: Für den Kauf oder die Einlösung von BFUSD fallen Gebühren an, und Binance behält sich das Recht vor, die Gebühren jederzeit anzupassen. Die spezifischen Gebühren werden vor der Transaktion angezeigt.
Es ist anzumerken, dass die derzeit hohe jährliche Rendite mit dem aktuellen Bullenmarkt und der Tatsache, dass die meisten Menschen long gehen, zusammenhängt. Wenn der Markt in eine Bärenmarktphase zurückkehrt, wird die Rendite theoretisch auf einstellige Werte sinken.
Darüber hinaus hat Binance zugesichert, dass die Rendite von BFUSD niemals negativ sein wird. Binance verweist auf Daten des letzten Jahres, die zeigen, dass die Kapitalrenditen für das ETH/USDT-Handelspaar an 350 Tagen positiv waren. Seit dem Start der Binance-Futures-Plattform im Jahr 2019 waren die vierteljährlichen Kapitalrenditen auch in der Regel positiv. Dieses Marktumfeld bietet eine starke Grundlage für die stabile Rendite von BFUSD.
Der aktuelle Bullenmarkt hat die Kapitalrenditen zusätzlich angehoben. Binance hat erklärt, dass während eines Bullenmarktes die Longs in der Regel höhere Kapitalrenditen an die Shorts zahlen, was die Renditen für BFUSD-Inhaber steigert.
Zusammenfassung: Momentan scheint, abgesehen von der Kreditrisiko von Binance, das Projektkapital kein Risiko darzustellen.
Häufig gestellte Fragen:
1. Wie berechne ich meine täglichen Belohnungen?
- Berechnung des täglichen Belohnungsbetrags: wird von Binance berechnet und am nächsten Tag in Form von USD-Stablecoins an Ihr U-Positions-Wallet verteilt.
2. Ist der auf der Produktseite angegebene APY garantiert?
- APY-Garantie: Nein, der auf der Produktseite angegebene APY ist der historische APY der letzten Tage und stellt keine Garantie für zukünftige Ergebnisse dar.
3. Ist BFUSD gleichwertig mit USDT 1:1, wenn ich es als Margin für U-Positionskontrakte verwende?
- Beleihungsquote: Nein, die Beleihungsquote von BFUSD wird unabhängig festgelegt.
4. Wie hoch ist der Umrechnungskurs zwischen USDT und BFUSD? Wie hoch sind die Gebühren beim Kauf von BFUSD und beim Einlösen von USDT?
- Umrechnungskurs: BFUSD kann im Verhältnis 1:1 gegen USDT getauscht werden.
- Gebühren: Für den Kauf und die Einlösung fallen Gebühren von 0,1 % an, die an Binance gezahlt werden müssen.
5. Kann ich BFUSD mit einem Unterkonto kaufen?
- Kauf mit Unterkonto: Ja, das Hauptkonto und das Unterkonto können beide BFUSD kaufen.
6. Ist eine API für den Kauf oder die Einlösung von BFUSD verfügbar?
- API-Nutzung: Nein, die API ist nicht verfügbar.
7. Unterstützt der einheitliche Kontomodus BFUSD?
- Einheitlicher Kontomodus: Nicht unterstützt.
8. Kann BFUSD als Margin für Coin-Positionen, Grid-Trading oder Copy-Trading verwendet werden?
- Margin-Nutzung: Nein.
9. Wie wird der System-Staking-Prozentsatz berechnet?
- Berechnungsformel:
\[ \text{System-Staking-Prozentsatz} = \frac{\text{Gesamtmenge an zirkulierendem BFUSD}}{\text{Gesamtbesitzwerte} + \text{Hedging-Fonds}} \times 100\% \]
10. Welche USD-Stablecoins werden unterstützt?
- Unterstützte USD-Stablecoins: Derzeit wird nur USDT unterstützt.
11. Wie hoch ist das maximale Limit für BFUSD?
- VIP-Stufen und Limits:
| VIP-Stufe | Maximales Limit für Haupt- oder Unterkonto (BFUSD) |
|----------|--------------------------------|
| 0 | 100.000 |
| 1 | 400.000 |
| 2 | 600.000 |
| 3 | 800.000 |
| 4 | 1.000.000 |
| 5 | 1.200.000 |
| 6 | 1.400.000 |
| 7 | 1.600.000 |
| 8 | 1.800.000 |
| 9 | 2.000.000 |
12. Was passiert mit meinem BFUSD, wenn es zu einer Zwangsliquidation des U-Positionskontos kommt?
- Zwangsliquidation: Im Falle einer Zwangsliquidation kann es zu einer automatischen Umwandlung kommen.
13. Warum kann ich meinen BFUSD nicht in USD-Stablecoins umwandeln?
- Einlösungsbeschränkungen: Binance hat das Recht, die Einlösung einzuschränken und kann entscheiden, die Einlösung bis zu 7 Tage lang zu verzögern oder auszusetzen.
14. Wann kann ich nach der Einlösung meine USD-Stablecoins erhalten?
- Einlösungszeit: USD-Stablecoins werden sofort nach erfolgreicher Einlösung Ihrem U-Positions-Wallet gutgeschrieben.
5. Warum kann ich BFUSD nicht kaufen?
- Kaufbedingungen: Sie müssen zuerst über unterstützte USD-Stablecoin-Vermögenswerte in Ihrem U-Positions-Wallet verfügen.
16. Warum habe ich die Belohnung nicht erhalten?
- Belohnungsbedingungen: Ihr Mindest-BFUSD-Saldo am Berechnungstag wird als Grundlage für den qualifizierten Saldo und den Belohnungsbetrag verwendet.