Der harte Rücktritt des SEC-Vorsitzenden: Welche Projekte werden direkt profitieren?

Mit der Wahl von Trump zum Präsidenten der Vereinigten Staaten kündigte er an, am ersten Tag seiner Amtszeit den SEC-Vorsitzenden zu wechseln. Letzte Woche gab SEC-Vorsitzender Gary Gensler bekannt, dass er am 20. Januar 2025, also um den Zeitpunkt von Trumps Amtsantritt, zurücktreten wird. Diese Nachricht hat die Stimmung auf dem Kryptomarkt verbessert und führte dazu, dass XRP, ADA und andere als „SEC-Wertpapiere“ bezeichnete Tokens, die lange unter dem Druck der SEC standen, innerhalb kurzer Zeit um fast 30% gestiegen sind.

Während seiner Amtszeit wurde er als der größte Gegner in der Krypto-Welt angesehen

Seit Gary Gensler den SEC-Vorsitz übernommen hat, hat er eine strenge Haltung gegenüber der Kryptowährungsbranche eingenommen. Er hat mehrfach betont, dass BTC die einzige Ware-attribute-Währung sei, während die übrigen Kryptowährungen überwiegend als Wertpapiere betrachtet werden. Diese Haltung hat ihm eine Menge Kontroversen und Kritik eingebracht. Während seiner Amtszeit hat Gensler gegen mehrere Unternehmen wie Coinbase, Kraken, Robinhood, OpenSea, Uniswap und MetaMask durchgesetzt und Tausende von Durchsetzungsfällen abgeschlossen, die etwa 21 Milliarden US-Dollar an Geldstrafen nach sich zogen, was ihn als die Nummer eins der Gegner in der Krypto-Community erscheinen lässt. Zuvor haben die Generalstaatsanwälte von 18 US-Bundesstaaten sogar gemeinsam Klage gegen die SEC und ihre fünf Kommissare eingereicht, um die SEC unter Genslers Führung der verfassungswidrigen übermäßigen Ausweitung ihrer Befugnisse und unfairen Unterdrückung der Kryptoindustrie zu beschuldigen.

Allerdings hat Gensler, obwohl er eine harte Haltung gegenüber Kryptowährungen einnimmt, während seiner Amtszeit sowohl den Bitcoin- als auch den Ethereum-Spot-ETF genehmigt, was zweifellos eine starke Stärkung für die Entwicklung der Krypto-Branche darstellt. Dieses scheinbar widersprüchliche Verhalten basiert tatsächlich auf einer gemeinsamen Logik: Kryptowährungen in den regulatorischen Rahmen der USA zu integrieren, was auch das Hauptanliegen der Biden-Regierung ist.

Druck auf SEC-Wertpapiere lässt nach

Gary Genslers Rücktritt hat nicht nur viele Investoren und Krypto-Unternehmen, die unter regulatorischem Druck leiden, aufatmen lassen, sondern bringt auch Hoffnung für Tokens, die stark von der SEC betroffen sind, am deutlichsten für das „SEC-Wertpapier“ Flaggschiff Ripple.

Bereits im Dezember 2020 begann die SEC, Ripple wegen der illegalen Ausgabe nicht registrierter Wertpapiere zu verklagen. Mehrere Plattformen wie Coinbase und Robinhood haben sogar zeitweise XRP vom Handel genommen, was zu einem drastischen Preisrückgang führte. Damit begann der Rechtsstreit zwischen der SEC und Ripple, der das Interesse des Kryptomarktes auf sich zog. Ob Kryptowährungen als Wertpapiere gelten? Ob sie der Aufsicht der SEC unterliegen, ist nach wie vor umstritten, sodass das endgültige Urteil in diesem Fall erhebliche Auswirkungen auf die Entwicklung der gesamten Kryptoindustrie haben wird.

Jedes Mal, wenn Nachrichten über XRP verbreitet werden, kommt es zu großen Schwankungen, die auch den Preis einiger anderer Altcoins beeinflussen, die ebenfalls von der SEC als Wertpapiere eingestuft werden, wie ADA, MATIC, SOL, FIL und Dutzende anderer Projekte. „SEC-Wertpapiere“ haben sich zu einem besonderen Sektor entwickelt.

Heute, mit dem Rücktritt des SEC-Vorsitzenden, hat Ripple, das in einen langen Rechtsstreit mit der SEC verwickelt ist, als „Rache von SEC“ Konzept-Token einen Aufschwung erlebt, und andere Tokens, die lange unter dem Druck der SEC standen, wie ADA und SOL, haben ähnliche Kursgewinne erzielt.

Welche von der SEC ins Visier genommenen Unternehmen in der Krypto-Branche könnten profitieren?

Derzeit hat Trump noch nicht offiziell seinen bevorzugten Kandidaten für den neuen SEC-Vorsitzenden bekannt gegeben, aber mehrere beliebte Kandidaten sind krypto-freundlich und haben öffentlich ihre Unterstützung für Kryptowährungen geäußert. Unter einer krypto-freundlichen Politik wird erwartet, dass die SEC-Krypto-Durchsetzung in Zukunft erheblich zurückgefahren wird, und einige Mitarbeiter innerhalb der SEC, die aggressive Durchsetzungsmaßnahmen ergriffen haben, könnten einer Säuberung unterzogen werden.

Das bedeutet, dass Projekte wie Ripple, die zuvor von der SEC unter Druck gesetzt und verklagt wurden, möglicherweise eine Milderung, Einigung oder sogar Rücknahme der Klage erleben könnten. Ebenso könnten Projekte, die aus Angst vor der SEC keine Tokens ausgeben oder nicht für Tokens werben, die größten direkten Nutznießer sein. Darüber hinaus könnte es auch eine Förderung der Ethereum-Staking-Dienste geben, wie Spot-ETH-ETFs, die Staking-Belohnungen bieten können, um den Preis von Ether zu steigern. Hier sind einige potenziell direkt begünstigte Projekte:

1. XRP: Regulierungsnebel lichtet sich, Marktentwicklung wird erwartet

XRP, als eines der frühesten öffentlichen Blockchain-Projekte, hatte die ursprüngliche Vision, die globale CBDC-Abrechnungsplattform zu werden, jedoch sind aufgrund von Wettbewerb, Klagen und anderen Gründen keine echten Lösungen umgesetzt worden. Derzeit wird versucht, das TOC-Geschäft zu erweitern und umzuwandeln, indem einige Sidechain-Projekte unterstützt werden, um Ripple intelligente Vertragsfunktionen einzuführen.

Aufgrund der geschäftlichen Ausrichtung sind die Daten von XRP auf der Marktseite nicht besonders gut. Aber es hat eine große Nutzerbasis und Fanbasis sowie relativ vorteilhafte Hintergrundressourcen. Die historische Ansammlung und der Markeneffekt von XRP sind seine größten Stärken und Hebelpunkte, was ihm in einem florierenden Branchenökosystem nach wie vor erhebliches Potenzial verleiht. Dies gibt ihm große Chancen, den Markt im TOC-Bereich leicht zu bewegen und eine bessere Marktkapitalisierung zu erzielen. Wenn XRP im TOC-Bereich signifikante Fortschritte erzielt, wird dies sowohl die Marktkapitalisierung des Projekts als auch das TOB-Geschäft erheblich steigern, und die offizielle Seite wird über ausreichende Mittel und Raum verfügen, um das TOB-Geschäft im grenzüberschreitenden Zahlungsverkehr auszubauen.

Der Rücktritt von Gensler hat den Anstieg von XRP nicht nur aufgrund der Marktstimmung ausgelöst, sondern ist auch eine Reaktion auf mehrere Markterwartungen. Erstens könnte XRP von mehr Börsen wieder gelistet werden, was die Marktliquidität erhöht, wie z.B. Robinhood, das am 13. November den Handel mit Ripple (XRP) wieder aufgenommen hat. Zweitens wird Ripple sich stärker auf die Kerntechnologie konzentrieren, anstatt sich mit rechtlichen Auseinandersetzungen zu beschäftigen. Seit die SEC Klage gegen Ripple eingereicht hat, hat das Unternehmen alle Kräfte mobilisiert, um gegen diesen Rechtsstreit anzukämpfen. Im zweiten Halbjahr 2023 erklärte der CEO von Ripple, dass das Unternehmen bisher über 200 Millionen US-Dollar an Rechtskosten gezahlt hat.

Darüber hinaus ist es erwähnenswert, dass bereits mehrere ETF-Anbieter wie 21Shares und Bitwise Anträge bei der SEC eingereicht haben, um einen XRP-Spot-ETF einzuführen. Diese Entwicklung verdeutlicht weiter die positive Markterwartung für die zukünftige Entwicklung von XRP.

2. ADA: Größere Flexibilität unter dem Wal-Effekt

Cardano, ein im Jahr 2017 gegründetes Projekt, gilt mit seinem nativen Token ADA als eine innovative Plattform, die auf technischer Robustheit und akademischem Antrieb basiert. Der Eindruck ist, dass es stabil ist, relativ zurückhaltend, aber großes Potenzial hat und seit Jahren in den Top Ten der Kryptowährungsmarktkapitalisierung liegt. Als etablierte öffentliche Blockchain zeigt Cardano jedoch in seiner aktuellen Ökologie im Vergleich zu einigen der bekannteren öffentlichen Blockchains auf dem Markt eine ziemlich durchschnittliche Leistung, sodass es in den Augen vieler Insider als „Schwindel-Währung“ wahrgenommen wird. Dieses Phänomen, bei dem es eine erhebliche Diskrepanz zwischen Marktkapitalisierung und Projektentwicklung gibt, hängt mit der Zentralisierung des ADA-Tokens und der Kontrolle durch Wale zusammen.

Laut den Statistiken von stakingrewards.com ist Cardano (ADA) die viertgrößte Kryptowährung nach dem Gesamtwert, der für das Staking gesperrt ist, mit einem Gesamtwert von fast 21 Milliarden US-Dollar und einer Staking-Rate von über 61%. Dies zeigt, dass ADA eine zentralisierte Bereitstellung vorgenommen hat, die das Marktangebot in gewissem Maße kontrolliert.

Laut Daten der Blockchain-Analyseplattform IntoTheBlock haben 72% der ADA-Holding-Adressen seit über einem Jahr keine Gelder mehr transferiert. Derzeit befinden sich bis zu 67% der Inhaber im Gewinn bei den aktuellen Marktpreisen, was darauf hindeutet, dass die Anlegergruppe hauptsächlich aus langfristigen Haltern besteht. Dieses „Glaubensniveau“ bietet eine stabile Unterstützung für den ADA-Preis und zeigt den Optimismus des Marktes hinsichtlich seines zukünftigen Wachstums.

Aus den Daten geht hervor, dass fast die Hälfte des zirkulierenden Angebots von Cardano von etwa 400 Adressen kontrolliert wird. Diese zentrale Verteilung der Tokens schwächt in gewissem Maße die Marktliquidität und macht den ADA-Preis anfälliger für große Kapitalzuflüsse. Es zeigt auch das Vertrauen und das Interesse der Wale an einem Anstieg des ADA-Preises.

ADA-Holding-Adressen

Der aktuelle Kryptomarkt bleibt stark, das Risikoappetit der Investoren steigt, und es gibt deutliche Sektorrotationen, während Altcoins sich erholen. Obwohl Cardano in der ökologischen Leistung noch verbessert werden muss, verleiht seine hohe Bekanntheit als etablierte öffentliche Blockchain, seine hohe Staking-Rate und das Verhältnis der Wale zu den Beständen dem Preis mehr Flexibilität und Wachstumspotenzial.

3. Uniswap: Befähigung beschleunigen

Uniswap, als führender DEX, ist eines der wenigen Projekte in der Krypto-Branche, das über nachhaltige hohe Rentabilität verfügt. Aufgrund des langfristigen regulatorischen Drucks bleibt die Befähigung des UNI-Tokens jedoch ein ungelöstes Problem. Im Februar dieses Jahres veröffentlichte die Uniswap-Stiftung einen Vorschlag zur „Einführung der Governance des Uniswap-Protokolls“, der vorschlug, die Protokollgebühren anteilig an die UNI-Token-Inhaber, die staken und Stimmrechte delegieren, zu verteilen. Diese Nachricht löste sofort großes Interesse auf dem Markt aus, und der Preis von UNI stieg über Nacht von 7 US-Dollar auf etwa 12 US-Dollar. Doch bis Mai war dieses Gebührenverteilungssystem noch nicht tatsächlich umgesetzt worden.

Im April dieses Jahres gab die SEC Uniswap Labs eine Warnung und plante, rechtliche Schritte gegen sie einzuleiten. Dieses Ereignis hat die Marktstimmung etwas beeinträchtigt, und die Marktleistung von UNI war eher flach. Erst im Oktober dieses Jahres kündigte Uniswap Labs an, dass sie planen, die Unichain zu starten, was dem Uniswap-Ökosystem neuen Spielraum gibt und das Thema der Befähigung des UNI-Tokens erneut in den Fokus des Marktes rückt.

Heute, mit dem Rücktritt des SEC-Vorsitzenden, zeigt der Markt eine hohe optimistische Erwartung an eine entspannende zukünftige Regulierung. In diesem Kontext ermöglicht die Entspannung des regulatorischen Drucks dezentralen Plattformen, mehr Potenzial freizusetzen, während sie auch gute Bedingungen für die Expansion des Uniswap-Ökosystems bieten, was dazu beiträgt, dass der UNI-Token sich schrittweise von einem rein governance-Token in eine zentrale Vermögensklasse mit mehreren Funktionen wie Governance, Ertragsgenerierung und ökologischer Befähigung transformiert. Es bleibt spannend, wie diese Transformation durch das Gebührenverteilungssystem und die Umsetzung von Unichain die UNI-Token-Inhaber weiter stärken wird.

4. Base: Erhöhung der Erwartungen an die Token-Ausgabe

Das von Coinbase incubierte Ethereum Layer-2-Protokoll Base wurde seit seinem offiziellen Start im August letzten Jahres von den Community-Mitgliedern aufmerksam verfolgt und erwartet die Ausgabe des Base-Tokens. Zu diesem Zeitpunkt hatte Coinbase klargestellt, dass es derzeit keine Pläne zur Ausgabe von Tokens gibt. Da der Rechtsstreit zwischen Coinbase und der SEC noch nicht abgeschlossen ist, könnte die Strategie, keine Tokens auszugeben, auch helfen, Coinbase unter dem Druck des Rechtsstreits von regulatorischen Minenfeldern fernzuhalten. Bei der letzten Anfrage der Community zur Token-Ausgabe stellte der Chief Legal Officer von Coinbase zwar erneut fest, dass es keine Pläne zur Ausgabe von Tokens gibt, erklärte jedoch, dass die Ausgabe eines Tokens in Zukunft eine machbare Lösung sei, wenn die Regulierung klar ist, und dass Base nicht ausschließt, in Zukunft einen Token einzuführen.

Es ist erwähnenswert, dass auch die Muttergesellschaft von MetaMask, ConsenSys, die ebenfalls von der SEC untersucht wird, zuvor von der Community gemunkelt wurde, dass sie aufgrund des regulatorischen Drucks die Token-Planungen für ihr Layer-2-Protokoll Linea stornieren oder verschieben könnte, was zu lebhaften Diskussionen auf dem Markt führte. Nach Trumps Sieg äußerte ConsenSys eine optimistische Haltung zur Token-Ausgabe in einer entspannenden regulatorischen Umgebung und kündigte auf der in Bangkok stattfindenden Devcon-Konferenz an, dass sie im ersten Quartal des nächsten Jahres Tokens ausgeben werden, was auch die Erwartungen des Marktes an die Token-Ausgabe von Base indirekt beflügelte.

Laut Defillama-Daten rangiert Base derzeit im Gesamtwert, der in DeFi-Protokollen gesperrt ist (TVL), an sechster Stelle, mit einem Gesamtbetrag von 3,3 Milliarden US-Dollar, was nur hinter ETH und BSC in der EVM-Kette liegt. Mit der Entspannung des regulatorischen Umfelds und der stetigen Reifung des Base-Chain-Ökosystems wird die Frage, ob Tokens ausgegeben werden, sowie das spezifische Design der Tokens, ein zentrales Augenmerk des Marktes sein.

Derzeit hat Trump sein Kabinett im Wesentlichen vollständig besetzt, und mehrere von ihm nominierte Minister haben sich bereits für Kryptowährungen ausgesprochen, was die enorme politische Einflussnahme von Kryptowährungen in den USA zeigt. Die optimistische Stimmung auf dem Markt hinsichtlich der zukünftigen Entwicklung der Krypto-Branche nimmt ebenfalls zu. 4E, als offizieller Partner der argentinischen Nationalmannschaft, unterstützt den Handel mit über 200 Krypto-Vermögenswerten, darunter Bitcoin, Ethereum, SOL, XRP und ADA, sowohl im Spot- als auch im Vertragsbereich und deckt alle Sektoren wie „SEC-Wertpapiere“, Meme, DeFi usw. ab, mit hoher Liquidität und niedrigen Gebühren.

Gleichzeitig integriert 4E traditionelle Finanzanlagen in die Plattform und hat ein umfassendes One-Stop-Handelsystem aufgebaut, das alles von Einzahlungen über Krypto-Assets bis hin zu US-Aktien, Indizes, Devisen und Rohgold umfasst, mit über 600 verschiedenen Risikoklassen von Vermögenswerten, wobei USDT gehalten werden kann, um jederzeit mit einem Klick zu investieren. Darüber hinaus verfügt die 4E-Plattform über einen Risikofonds von 100 Millionen US-Dollar, um die Sicherheit der Gelder der Nutzer weiter zu gewährleisten. Mit 4E können Investoren den Marktdynamiken folgen, Strategien und Kapital flexibel anpassen und jede potenzielle Gelegenheit nutzen.