Bitcoin erlebte heute einen plötzlichen Flash-Crash und fiel auf ein Tief von 92.600 $, bevor er sich erholte. Der Rückgang wurde durch eine Kombination aus großflächigen Liquidationen und Gewinnmitnahmen von langfristigen Haltern (LTHs) ausgelöst. Diese unerwartete Volatilität hat Zweifel an Bitcoins Fähigkeit aufgeworfen, den viel erwarteten Meilenstein von 100.000 $ zu erreichen, während sich die Marktstimmung unter wachsendem Verkaufsdruck verschiebt.
Schlüsselfaktoren des Marktes, die zum Crash führten
1. Massive Liquidationen über den Markt hinweg
In den letzten 24 Stunden erlebte der Kryptomarkt Liquidationen in Höhe von 551 Millionen $, wobei Long-Positionen 414 Millionen $ und Short-Positionen 137 Millionen $ ausmachten.
169.786 Trader wurden liquidiert, wobei die größte Einzel-Liquidation im dauerhaften Vertrag BTC/USDT von Binance 4,67 Millionen $ betrug.
Diese Kaskade von Liquidationen verursachte einen Anstieg der Verkaufsaufträge, der die Marktliquidität weiter destabilisierte.
2. Gewinnmitnahmen von langfristigen Haltern (LTHs)
LTHs, insbesondere diejenigen, die Bitcoin zu historischen Tiefstständen akkumuliert haben, haben ihre Positionen abgebaut.
Daten von Glassnode zeigen, dass diese LTHs Bitcoin zu 71 % unter dem aktuellen Kostenbasis akkumuliert haben und nun Gewinne nach Bitcoins Rallye auf 99.000 $ sichern.
Ihr Verkaufsdruck verstärkte den von Liquidationen getriebenen Verkaufsdruck und signalisierte einen Wandel in der Marktstimmung.
3. Erhöhtes Handelsvolumen und Liquiditätsbelastung
Zentralisierte Börsen (CEXs) verzeichneten einen starken Anstieg des Handelsvolumens, insbesondere auf Plattformen, die den Handel mit perpetual Futures anbieten.
Die Flut von Verkaufsaufträgen verschärfte die Marktschwankungen, was zu erheblichen Liquiditätsdruck und verstärkter Volatilität führte.
4. Wandel der Marktstimmung
Ein bemerkenswerter Wandel von Long-Positionen zu Short-Positionen hat sich gezeigt.
Die Finanzierungsraten stiegen von 0,019 % auf 0,04 % und spiegeln eine erhöhte bärische Aussicht wider.
Kritische Markteinblicke
1. Verkäufer übernehmen die Kontrolle, während der Traum von 100.000 $ verblasst
Trotz der Annäherung an 100.000 $ verloren die Bullen an Momentum, was den Verkäufern erlaubte, den Markt zu dominieren.
Der Bruch unter die wichtige Unterstützungsmarke von 94.000 $ löste erzwungene Verkäufe aus, die den Markt weiter unter Druck setzten.
2. Marktdynamik bei 90.000 $
Analysten beobachten genau die 90.000 $-Marke, die einige Trader als potenzielle Unterstützungszone für Käufer ansehen.
Ein Rückgang unter dieses Niveau könnte zu erneuter Volatilität führen, könnte jedoch auch eine Kaufgelegenheit für langfristige Investoren darstellen.
3. Auswirkungen der Handlungen langfristiger Halter
Die Gewinnmitnahmen der LTHs spiegeln einen breiteren Stimmungswechsel wider, da sie von Bitcoins Anstieg von 74.000 $ auf 99.000 $ profitieren.
Dieser Trend zeigt, dass der Verkaufsdruck nicht nur durch Leverage-Liquidationen, sondern auch durch strategische Gewinnrealisierungen angetrieben wird.
4. Spot-Longs gegen gehebelte Shorts
Das Marktverhalten hat sich von Spot- und gehebelten Long-Positionen in eine Präferenz für Shorts verschoben, was auf eine bärische Stimmung auf kurze Sicht hinweist.
Zukünftige Aussichten: Hoffnung auf Erholung?
Käuferaktivität ist entscheidend: Ob Käufer in der Lage sind, von dem Rückgang zu profitieren und Liquidität auf den aktuellen Preisniveaus einzuspritzen, wird entscheidend für die Markterholung sein.
Das langfristige Potenzial bleibt intakt: Trotz kurzfristiger Volatilität zieht Bitcoin weiterhin globales Interesse als führendes digitales Asset mit erheblichem langfristigen Wachstumspotenzial an.
Fazit
Der heutige Bitcoin-Flash-Crash verdeutlicht das Zusammenspiel von gehebelten Liquidationen, Gewinnmitnahmen und sich ändernder Marktstimmung. Während die kurzfristige Aussicht volatil bleibt, bleiben Bitcoins langfristige Attraktivität und Marktgrundlagen stark. Die entscheidende Frage ist nun, ob Käufer an den wichtigen Unterstützungsniveaus eingreifen werden, um den Markt zu stabilisieren und den Aufwärtsmomentum wiederzubeleben.