Der Bitcoin-Preis erlebte einen Flash-Crash und fiel auf ein Tief von 92.600 US-Dollar, hat sich jedoch seitdem erholt. Dies geschah hauptsächlich unter dem Druck von Long-Liquidationen und Gewinnmitnahmen von langfristigen Bitcoin-Investoren (LTH). Mit der Veränderung der Marktstimmung wird entscheidend sein, ob Käufer bei Rückgängen rechtzeitig eintreten können.
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In den letzten 24 Stunden hat der Markt für Krypto-Leverage-Kontrakte eine Liquidation von 530 Millionen US-Dollar erreicht, wobei Long-Positionen (Kauf-Orders) 386 Millionen US-Dollar und Short-Positionen 143 Millionen US-Dollar ausmachten.
Warum ist Bitcoin plötzlich gefallen?
1. Hohe Leverage-Liquidationswelle
Bitcoin hat in letzter Zeit zu stark zugelegt und weit über seinen täglichen Durchschnitt hinaus. Mit dem Preis, der sich der 100.000-Dollar-Marke nähert, gab es viele Gewinnmitnahmen, die die Marktstimmung gedrückt haben.
Die Handelsvolumendaten von CoinGlass und den wichtigsten zentralisierten Börsen zeigen ebenfalls, dass es im Markt für unbefristete Leverage-Kontrakte zu massiven Verkaufsaktionen gekommen ist. Die durch Liquidationen ausgelösten Verkäufe führten zu einem Anstieg des Handelsvolumens, was den Markt außer Kontrolle geraten ließ.
Als Bitcoin sich der 100.000-Dollar-Marke näherte, gab es einen deutlichen Verkaufsdruck, und in der kommenden Zeit wird Bitcoin voraussichtlich in diesem Bereich konsolidieren.
2. Langfristige Halter nehmen Gewinne mit.
Neben den durch Leverage-Kontrakte verursachten Zwangslikationen sind auch langfristige Bitcoin-Halter (LTH) zu den Hauptakteuren dieser Verkaufswelle geworden.
Die Gruppe der LTH, die ihre Positionen zwischen 6 und 12 Monaten hält, hat eine durchschnittliche Kostenbasis von etwa 57.900 US-Dollar, was weit unter dem aktuellen Marktpreis liegt. Sie nutzen diese Gelegenheit, um Gewinne mitzunehmen, und der Verkaufsdruck liegt bereits bei 366.000 Bitcoin, was den höchsten Stand seit April dieses Jahres darstellt.
3. Kapitalrotation und -umwandlung
Investoren beginnen, Kapital in kleinere und risikoreichere Kryptowährungen zu verlagern.
In letzter Zeit haben einige Krypto-Hedgefonds und Family Offices begonnen, von Bitcoin zu Ethereum ($ETH) zu wechseln. Ethereum ist in den letzten 24 Stunden um mehr als 4% gestiegen, was besser ist als die Leistung von Bitcoin.
Auch der Markt für Krypto-Optionen zeigt einige interessante Veränderungen. Kurzfristig sind die Call-Optionen (Bullish-Optionen) für Ethereum deutlich höher als die Put-Optionen, während die Bitcoin-Positionen hauptsächlich nach Dezember 2024 konzentriert sind.
Dies deutet darauf hin, dass Optionshändler erwarten, dass Ethereum kurzfristig eine gute Leistung zeigen wird, während Bitcoin möglicherweise erst im nächsten Jahr wieder ansteigt.
Kurzfristige Rücksetzung von Bitcoin, Marktrotation im Blick behalten
Wenn Bitcoin in einer Konsolidierungsphase steckt, empfiehlt es sich, eine neutrale Haltung zum Markt zu haben. Beim Rückgang einzukaufen, könnte eine vernünftige Risiko-Rendite-Strategie sein.
Bitcoin ist in letzter Zeit stark gestiegen, ein gewisser Rückgang ist eine gesunde Situation. Während der Bitcoin-Konsolidierung könnte Ethereum besser abschneiden.
Langfristig bleibt Bitcoin jedoch der dominierende Spieler im Krypto-Markt, auch wenn es kurzfristig in eine seitliche Konsolidierung geraten könnte. Investoren müssen die Kapitalrotation im Markt genau beobachten und ihr Portfolio entsprechend anpassen.
Die zukünftige Marktentwicklung wird davon abhängen, ob die Unterstützung bei 90.000 gehalten werden kann oder ob sie weiter durchbrochen wird. Der beste Zustand wäre, wenn Bitcoin in der Hochphase konsolidiert und Ethereum ansteigt, um die Altcoins in die Höhe zu treiben. Wenn Ethereum weiter ansteigt, könnte selbst ein Bruch der 92.500-Dollar-Unterstützung für Bitcoin Ethereum Spielraum für Rückgänge geben, was eine relativ gute Übergangsphase für einen Bullenmarkt darstellt. Durch die Unterstützung können auch passende kurzfristige Strategien entwickelt werden, da der Stop-Loss festgelegt ist. In diesem Stadium können einige potenzielle Altcoins gesucht werden, um das Risiko des zukünftigen Rückgangs von Bitcoin zu vermeiden, und gegebenenfalls kann eine Short-Position in Bitcoin als Absicherung eingenommen werden.
Hier können qualitativ hochwertige, noch nicht gestiegene Altcoins positioniert werden. Bei bereits um mehrere Male gestiegenen kann in Betracht gezogen werden, einige Positionen abzubauen, mindestens um die Kosten zu decken. Vorsichtige können alles verkaufen und in nicht gestiegene umschichten.
Natürlich, unter der Annahme, dass die zukünftigen Erwartungen positiv sind, fließen auch ausreichend Mittel in den Markt, um sich zu stabilisieren. Das ist zweifellos ein positives Zeichen für die Zukunft, und es wird auch eine gewisse Absicherung gegen Preissenkungen bieten, insbesondere für BTC. Wenn es zu einem starken kurzfristigen Rückgang kommt, glaube ich, dass viele Investoren in den Markt einsteigen werden.
Wenn die kurzfristigen Erwartungen an einen Sieg von Trump nicht weiter bestehen, sollten wir uns auf eine Rücksetzung vorbereiten, basierend auf der Analyse des Marktes. Die Gesamtkapitalisierung sinkt, die Marktkapitalisierung von BTC und ETH nimmt ab, während die Marktkapitalisierung von Altcoins zunimmt. In Bezug auf den Anteil betrachtet, verbessert sich die Risikoaversion des Marktes allmählich, aber die gegenwärtige Situation der Altcoins ist immer noch stark von der Meme-Sektion abhängig.
