Autor: IOSG Ventures
1. Was bedeutet Stripes größte Übernahme von Bridge für die Kryptoindustrie?
Stripe ist einer der größten Anbieter und Verarbeiter für Online-Zahlungsdienste weltweit. Die Plattform hilft Unternehmen, Zahlungen online und persönlich über ihre entwicklerfreundliche API zu akzeptieren. Allein im Jahr 2023 hat Stripe Transaktionen im Wert von über 1 Billion US-Dollar verarbeitet, wobei die Akzeptanz nur von ApplePay übertroffen wird.
Im vergangenen Monat tätigte Stripe eine große Übernahme und kaufte die Stablecoin-Plattform Bridge für 1,1 Milliarden US-Dollar, die größte Übernahme in der Geschichte der Kryptowährung.
Jüngste Übernahmeaktivitäten im Bereich Kryptowährungen, wie zum Beispiel Robinhoods Übernahme von Bitstamp für 200 Millionen US-Dollar, spiegeln die wachsende Nachfrage von Technologie- und Finanzgiganten wider, sich auf konforme und etablierte B2B- und B2C-Kryptowährungsunternehmen zu konzentrieren. Bridge ist da keine Ausnahme.
Sie werden wahrscheinlich bemerken, dass die Akzeptanz von Stablecoins weltweit sprunghaft angestiegen ist. Laut einem Bericht von a16z hat das Handelsvolumen von Stablecoins im zweiten Quartal 2024 8,5 Billionen US-Dollar erreicht, mehr als das Doppelte von Visas 3,9 Billionen US-Dollar im gleichen Zeitraum.
Stripe sieht in Stablecoins Potenzial als perfektes Medium für einen reibungslosen und effizienten Vermögensübergang. Obwohl Bridge jährlich nur 10 bis 15 Millionen US-Dollar Umsatz generiert, zahlte Stripe fast das 100-fache der Bewertung, um das Unternehmen zu erwerben. Dies unterstreicht, dass Stripes Motivation nicht nur mit Bridges aktuellem Umsatz zusammenhängt, sondern auch mit der Compliance, den Partnerschaften und der Technologie, die Bridge dem Stripe-Ökosystem bieten kann.
2. Was ist Bridge?
Bridge ist eine Stablecoin-Plattform, die es Unternehmen oder Nutzern ermöglicht, tokenisierte US-Dollar über die Blockchain zu übertragen. Nutzer können über Überweisungen/ACH auf eine Whitelist-Bank einzahlen, mit Fiat-Währung Kryptowährungen kaufen oder Kryptowährungen gegen Fiat-Währung verkaufen, indem sie Vermögenswerte an ein bestimmtes Wallet senden. Es bietet auch verwaltete Wallets, die Unternehmen helfen, Stablecoins über eine einfache API zu akzeptieren, zu speichern oder zu übertragen.
Im Hintergrund verarbeitet Bridge KYC, regulatorische Compliance usw., sodass Unternehmen Kryptowährungen problemlos integrieren und als Zahlungsmethode akzeptieren können. Derzeit unterstützt Bridge US-Dollar/Euro als Fiat-Zahlungswährung und akzeptiert 5 Stablecoins auf 9 verschiedenen Chains.
Was das Team betrifft, die Gründer von Bridge, Zach Abrams und Sean Yu, haben zuvor bei Coinbase gearbeitet, wo sie als Leiter der Verbraucherprodukte und als Senior Developer tätig waren. Vor der Übernahme hat Bridge insgesamt 58 Millionen US-Dollar von verschiedenen Risikokapitalgesellschaften gesammelt, wobei etwa 40 Millionen US-Dollar von Sequoia Capital stammen. Dies zeigt, dass die Investoren bereits vor der Übernahme von dem Produkt überzeugt waren.
2.1 Vorteile und Wettbewerbsvorteile von Bridge:
Bridge ist nicht das erste Produkt, das das Problem der grenzüberschreitenden Transaktionsdienste löst. Tatsächlich bietet Ripple (XRP) seit drei Jahren grenzüberschreitende Überweisungen und Zahlungsdienste an, aber es verlässt sich auf seine eigene Währung als Medium, wodurch die Nutzer das Abwärtsrisiko der Währung tragen müssen. In einer Zeit, in der regulierte Stablecoins wie USDC größeren Schutz und Flexibilität bieten, sind solche Lösungen veraltet. Bridge hat dieses Problem auf effizientere und konformere Weise gelöst.
2.2 Compliance und Partnerschaft
Die Vorteile von Bridge liegen in der Compliance und den Partnerschaften, die sie erlangt hat. Laut einem Bericht von Sequoia hält Bridge alle US-amerikanischen und europäischen Finanzvorschriften sowie Anti-Geldwäsche-Gesetze ein, hat in 22 Bundesstaaten Überweisungslizenzen und arbeitet mit dem US-Außenministerium und dem Finanzministerium an der Vermögensübertragung zusammen. Bevor Unternehmen sich mit Bridge integrieren, müssen sie Eigentums- und Gründungsdokumente vorlegen, um ihre Glaubwürdigkeit nachzuweisen. Weitere Informationen finden Sie in den folgenden Dokumenten: Bridge, wie der Gründer von Story Protocol, SY Lee, feststellt, haben Inhaltsunternehmen oft nicht die Netzwerkeffekte, was sie zwingt, sich auf große Inhalte und Marketingbudgets zu verlassen, um zu überleben. Diese überwältigende Verhandlungsmacht macht es kleineren IPs schwer, profitabel zu sein und führt oft dazu, dass sie vor der Einführung scheitern. Selbst große IP-Studios zögern oft, neue IPs zu entwickeln, und konzentrieren sich stattdessen darauf, bestehende IPs auszubauen.
Der Ruf und die Reputation, die sich Bridge durch Compliance erarbeitet hat, werden die Geschäftskanäle erheblich verbessern und erweitern, wie aus ihrer kürzlichen Zusammenarbeit mit SpaceX hervorgeht, bei der Bridge für das Management von Stablecoins in ihren globalen Finanzoperationen eingesetzt wird (Quelle: Ledger)
Neben der Compliance ermöglicht es Bridge Unternehmen, Stablecoins mithilfe der Orchestrierungs-API von Bridge anzupassen und auszugeben, wobei die Basis-US-Dollar in US-Staatsanleihen investiert werden, um eine Rendite von 5 % zu erzielen oder ungenutzt zu bleiben. Dies bietet Unternehmen und sogar CBDCs die Möglichkeit, tokenisierte US-Dollar für verschiedene Anwendungsfälle zu erstellen und anzupassen, während alle Reserven in Form von Bargeld und Staatsanleihen innerhalb von Bridge gehalten werden.
2.3 Anwendungsfälle von Bridge:
2.4 In heutigen Zahlungslösungen:
Die globale Nachfrage nach elektronischen Zahlungslösungen steigt, und es wird erwartet, dass die elektronische Zahlungsindustrie mit einer jährlichen Wachstumsrate von 9,9 % auf einen Marktwert von 90 Milliarden US-Dollar anwachsen wird.
Heutige digitale Zahlungslösungen erheben insbesondere in den USA für jede Transaktion Gebühren von bis zu 1,5-3,5 % (Visa erhebt 1,5-3,5 %, Stripe 3,4 %, europäische Obergrenze bei ~0,3 %, globale Zahlungen wie Paypal bei ~2 %).
Die Gebühren von Bridge werden voraussichtlich deutlich niedriger sein, da sie hauptsächlich aus Blockchain-Transaktionsgebühren und Gebühren von Entwicklern oder Herausgebern bestehen.
Im Oktober hat Stripe eine Funktion namens „Zahlen mit Stablecoins“ in sein Kunden-Checkout-Produkt eingeführt, die eine Gebühr von 1,5 % erhebt. Obwohl noch nicht bestätigt wurde, ob diese Funktion in Zusammenarbeit mit Bridge entwickelt wurde oder ob die Gebühr von Stripe festgelegt wurde, zeigt es das Potenzial von Bridge als alternative Zahlungslösung, um kostengünstigere Optionen für digitale Zahlungen zu bieten.
Darüber hinaus war Datenlecks lange Zeit ein Problem in der traditionellen elektronischen Zahlungsindustrie. Die fälschungssichere und sichere Natur von Smart Contracts kann diese Probleme effektiv lösen. Neben der Kosteneinsparung eröffnet Bridge den Zugang zu einer Liquidität von 180 Milliarden US-Dollar an Stablecoins im Blockchain-Ökosystem, wodurch Stripe seine Reichweite auf den Kryptowährungsmarkt ausdehnen kann.
In banklosen Regionen:
Bridge kann Unternehmen in unterversorgten Regionen Lösungen anbieten, damit sie US-Dollar oder Euro in einem verwalteten Wallet speichern und basierend auf ihren Bedürfnissen ein besseres System für Überweisungen, Zahlungen oder Investitionen in tokenisierte US-Dollar aufbauen können.
Darüber hinaus können Finanzinstitute beginnen, komplexere strukturierte Produkte anzubieten, Stablecoins als Einlagen zu akzeptieren und mehr Geschäftsmöglichkeiten zu schaffen, indem sie On-Chain-Finanzierungen nutzen.
Da diese Transaktionen auf der Blockchain erfolgen, können die ausgewählten Ketten auch von den damit verbundenen Transaktionsgebühren profitieren. Daher kann Bridge die On-Chain-Transaktionsaktivitäten fördern und möglicherweise die Erträge von Validierern und Stakern erhöhen.
In DeFi:
Unternehmen können auch an DeFi teilnehmen, um zusätzliche Erträge zu erzielen. Beispielsweise können sie auf Plattformen wie Aave tokenisierte US-Dollar leihen oder verleihen, um Zinsen zu verdienen, oder potenzielle Erträge aus Investitionen in Kryptowährungen nutzen.
Alternativ können Nutzer auf Uniswap V2/V3 Liquidität für Stablecoin-Paare bereitstellen, um Handelsgebühren zu verdienen. Während DeFi-Investitionen mit erheblichen Risiken verbunden sind, bieten sie die Möglichkeit, die Kapitaleffizienz ungenutzter Vermögenswerte zu maximieren.
Angesichts der dominierenden Rolle von USDC und USDT auf dem Markt glaube ich, dass die Integration von Bridge ihre Rolle im sich entwickelnden Kryptowährungsraum weiter festigen kann.
3. Marktausblick
Bis vor kurzem wurden die Anwendungsfälle von Kryptowährungen weitgehend durch ihre Akzeptanz als Zahlungslösung behindert. Stripes Übernahme von Bridge könnte jedoch den Trend ändern und Kryptowährungszahlungen nahtlos und ununterscheidbar von traditionellen Fiat-Transaktionen machen, wodurch sie möglicherweise zu einem Pfeiler für zukünftige PayFi werden.
Die größte Fusion in der Geschichte der Kryptowährung hebt hervor, dass Stablecoins und regulierte Zahlungsindustrien bereits eine deutliche Marktanpassung und unbestreitbare Nützlichkeit erreicht haben. Wertübertragung bleibt das auffälligste Anwendungsbeispiel für Kryptowährungen, wobei regulierte Stablecoins zu einem Hauptmedium für Zahlungen werden.
4. Wichtige Punkte
Bridge ist eine Stablecoin-Plattform, die es Unternehmen und Nutzern ermöglicht, tokenisierte US-Dollar mithilfe von Blockchain-Technologie zu übertragen, zu speichern und zu bezahlen. Bridge verwaltet alle Compliance- und Regulierungsfragen im Hintergrund.
Die Vorteile von Bridge liegen in ihrer Compliance und den erlangten Partnerschaften. Sie hält sich an alle US-amerikanischen und europäischen Finanzvorschriften sowie an Anti-Geldwäsche-Gesetze und arbeitet mit angesehenen Partnern wie dem US-Außenministerium und dem Finanzministerium zusammen.
Da die wirtschaftliche Sicherheit des US-Dollars in Regionen, die keinen direkten Zugang zum Finanzsystem haben, können sie erheblich von Bridge profitieren.
Unternehmen können jetzt an DeFi teilnehmen und die Kapitaleffizienz ungenutzter Vermögenswerte maximieren. Bridge fungiert als Bindeglied, um mehr Kapital in Stablecoins zu injizieren und wird voraussichtlich die gesamte DeFi-Wirtschaft fördern.
Im Vergleich zu heutigen elektronischen Zahlungslösungen sind niedrigere Gebühren, schnellere Abwicklungen und Datensicherheit einige der wichtigsten Vorteile der Blockchain. Bridge hat das Potenzial, die aktuellen Zahlungssysteme zu ersetzen oder eine bessere Alternative zu werden.