Mit dem stetigen Anstieg des BTC-Preises und der kontinuierlichen Verbesserung der Bitcoin-Ökosystemtechnologie wird BTCFi in den nächsten sechs Monaten einen Boom erleben.
Moderator: Joe Zhou, stellvertretender Chefredakteur von Foresight News
Gast: Core DAO-Kernmitglieder Chanel, der Gründer von Crypto Wersearch Daily Coin Research Alvin Hung, Cactus Produktdirektorin Alice Du, Gründer von WaterDrip Capital Jademont, unabhängiger Forscher Ningning, Catherine, Verantwortliche für das Ökosystem-Kooperationsprojekt von Solv Protocol.
Moderator: Bitte stellen Sie sich den sechs Gästen vor.
Chanel: Ich bin Chanel und verantwortlich für das Wachstum des Core-Ökosystems im chinesischen Raum und in der Asien-Pazifik-Region. Kürzlich wurde das Hauptnetz von Core aktualisiert, und ich freue mich, hier zu sein, um einige Ansichten über BTCFi mit Ihnen zu teilen.
Alvin Hung: Ich bin Alvin Hung von Daily Coin Research. Daily Coin Research hat eine eigene Webseite, die Analysen zu verschiedenen Projekten in verschiedenen Bereichen anbietet, und wir haben auch eine TG-Community gegründet.
Alice Du: Ich komme von Cactus, und Cactus, als Compliance-Treuhanddienstleister, der sich auf institutionelle Benutzer konzentriert, hat in der Wallet bereits Core's doppelte Staking unterstützt und den Benutzern sofort eine sichere und bequeme Bitcoin-Staking-Erfahrung geboten.
Jademont: Hallo zusammen, ich bin der Gründungspartner von WaterDrip Capital, mein Name ist Dashan. Das BTC-Ökosystem hat kürzlich viele Fortschritte gemacht, und ich hoffe, dass ich das später mit Ihnen teilen kann.
Catherine: Ich bin Partner von Solv Protocol und verantwortlich für das Wachstum des Solv-Ökosystems. Solv ist eine Multi-Chain-Bitcoin-Staking-Plattform, die derzeit Partnerschaften mit mehreren Blockchains eingegangen ist und einen Bitcoin-Liquiditätspool aufgebaut hat, einschließlich des Re-Staking-Pools von Babylon. Außerdem haben wir auch einige Produktkooperationen mit Core.
Moderator: Welche neuen Ansichten haben Sie zum BTCFi-Markt?
Chanel: Derzeit hoffen die BTC-Halter auf mehr Möglichkeiten zur Erzielung von Gewinnen in der Kette, und viele Bitcoin-Projekte werden unter diesem Gesichtspunkt entwickelt. Das nicht verwaltete Bitcoin-Staking, das Core im April dieses Jahres eingeführt hat, hat bemerkenswerte Ergebnisse erzielt. Unser Ziel ist es, allen Teilnehmern zu ermöglichen, mit dem geringsten Risiko an Staking teilzunehmen und Gewinne zu erzielen. Im Laufe der Kommunikation mit vielen Institutionen, Partnern und der Community haben wir festgestellt, dass die Menschen die Erwartungen an den gesamten Bitcoin-Markt und die Möglichkeit, mehr Gewinne zu erzielen, haben. Wir haben an zwei Produkten Upgrades vorgenommen: Das erste ist das nicht verwaltete Bitcoin-Re-Staking. Nach dem Staking kann Bitcoin durch Re-Staking zurück zu Core gebracht werden, wodurch die Gewinnchancen erhöht und die jährliche Rendite erhöht werden. Das zweite ist, dass wir bald LSTBTC einführen werden, damit die Benutzer bei der Staking von Bitcoin auch ihre BTC in anderen Protokollebene re-staken können, um mehr Gewinnmöglichkeiten zu erzielen.
Alvin Hung: Obwohl in dieser Marktphase die Aufmerksamkeit des Marktes größtenteils auf Memes liegt, haben wir seit Jahresbeginn bereits das Bitcoin-Ökosystem untersucht. Damals brachte Merlin die erste Welle der Bitcoin-Ökosystem-Hausse und es entstanden neue Vermögenswerte wie Inschriften, Runen und NFTs. Später brachte Babylon den Trend des BTC-Re-Staking auf. Wir haben auch einige zusammenfassende Artikel zu Babylon veröffentlicht. Unter den Top 30 der TVL-Blockchains sind 7 BTC-bezogene Ökosysteme, und obwohl BTC derzeit nicht das beliebteste Ökosystem auf dem Markt ist, hat es doch Gewicht. Sowohl große Bitcoin-Investoren als auch Institutionen haben kontinuierlich am Markt teilgenommen.
Wenn Sie in diesem Jahr keine Bitcoins gehalten haben, wird es Ihnen wahrscheinlich schwer fallen. Bitcoin ist offensichtlich das am besten abschneidende Hauptaktiva in diesem Markt. Sowohl staatliche Regierungen als auch große Unternehmen haben Strategien zum Kauf von Bitcoins. Ich denke, das ist teilweise auf die MicroStrategy-Company zurückzuführen. Wenn der Bitcoin-Preis langsam neue Höchststände überschreitet, wird das Interesse an BTCFi ebenfalls steigen. Sui und Aptos könnten die am besten abschneidenden öffentlichen Blockchains in den letzten Monaten sein, die im DeFi-Sektor gute Fortschritte gemacht haben, wobei Sui eher auf Kredite oder Derivate fokussiert ist und Aptos auch einige BTCFi-Projekte ins Leben gerufen hat. Diese beiden Move-Ökosystem-Nutzer und Kapital werden auch zu den bald startenden Movement übergehen. Für Einzelinvestoren wird BTCFi nicht die erste Wahl sein, da jetzt viele Leute sehr an Projekten interessiert sind, die kurzfristige Renditen bieten können. Aber für mittelfristige oder langfristige Investoren, oder für Leute, die bereits Bitcoins besitzen, gibt es durchaus Möglichkeiten für Erträge in den verschiedenen Ketten, und auch die ursprünglichen EVM-Ökosystem-Teilnehmer beginnen, die verschiedenen BTCFi-Protokolle zu integrieren.
Jademont: Kürzlich haben wir mit einigen westlichen Institutionen über BTCFi diskutiert. Zunächst einmal gibt es einen gewissen Unterschied zwischen dem BTCF-Sektor und dem DeFi-Sektor auf Ethereum, da die Teilnehmer auf verschiedenen Ebenen sind. Im vergangenen Jahr ist Bitcoin um etwa das Dreifache gestiegen, während die Aktien von MicroStrategy um 14 Mal gestiegen sind. MicroStrategy hat vor einigen Monaten, als sie von einem rein Bitcoin-HODL-Unternehmen zu einem BTCFi-Anbieter wurden, erwähnt, dass sie mit dem, was sie an Bitcoin besessen haben, einige DeFi-Anwendungen kombinieren wollen. Wenn immer mehr Spieler dieses Niveaus einsteigen, wird BTCFi definitiv ganz anders sein als die öffentlichen Blockchain-Ökosysteme oder Protokolle, die wir zuvor erlebt haben. Galaxy hat bereits seine Geschäfte nach Hongkong ausgeweitet, und sie legen ebenfalls großen Wert auf den BTCFi-Sektor und verwalten viele BTC-Vermögenswerte, um einige wertsteigernde Dienstleistungen im BTC-Ökosystem anzubieten.
Ein weiterer Punkt, den ich kurz ansprechen möchte, ist die Notwendigkeit der Entwicklung von BTCFi. Haben Sie sich jemals gefragt, wo die größte Krise im Krypto-Markt liegt, nachdem Bitcoin gestiegen ist? Oder wo das größte Risiko von Bitcoin liegt? Tatsächlich wird dieses Risiko immer größer, aber ich sehe, dass auf Chinesisch Twitter kaum jemand darüber diskutiert. Es ist das wachsende Sicherheitsrisiko des Bitcoin-Netzwerks. Das Bitcoin-Netzwerk wird durch Miner gesichert, und wir wissen, dass es ein Risiko eines 51%-Angriffs gibt. Das bedeutet, dass derjenige, der 51% der Rechenleistung kontrolliert, spezifische Transaktionen angreifen kann. Natürlich bedeutet es nicht, dass man alle 21 Millionen Bitcoins in die eigene Tasche stecken kann. Grob geschätzt gibt es derzeit Mining-Hardware im Wert von über 15 Milliarden Dollar, die die Sicherheit des gesamten Netzwerks gewährleistet. Früher, als der Marktwert von Bitcoin relativ niedrig war, z.B. unter 1 Billion Dollar, war es sehr schwierig, eine einzelne Transaktion über 10 Milliarden Dollar zu überweisen. Angenommen, Bitcoin wird auf 30.000 Dollar geschätzt, dann wären das nur 60 oder 70 Milliarden Dollar, um das Netzwerk anzugreifen, würde man 10 Milliarden Dollar an Mining-Hardware benötigen. Das heißt, man würde 10 Milliarden Dollar investieren, um einen potenziellen Gewinn von 60 oder 70 Milliarden Dollar zu erzielen, was sich nicht lohnt. Daher ist Bitcoin relativ sicher. Aber jetzt, da Bitcoin um das Dreifache gestiegen ist und auf über 90.000 Dollar steigt, könnte es sogar auf 100.000, 200.000 oder 300.000 Dollar steigen, während der Wert der Mining-Hardware nicht gestiegen ist und möglicherweise immer noch bei 10 Milliarden Dollar liegt, könnte man mit 10 Milliarden Dollar Kosten ein potenzielles Ziel von 180 oder 200 Milliarden Dollar angreifen. Das Risiko eines Angriffs würde steigen, und das Bitcoin-Netzwerk würde nicht mehr so sicher sein. Wie kann man das Bitcoin-Netzwerk sicherer machen? Kurz gesagt, man muss die Einnahmen der Miner erhöhen und die Erträge auf der Kette steigern, damit mehr Miner motiviert werden, mehr Mining-Hardware zu implementieren und die Kosten für Mining-Hardware steigen, wodurch das Risiko eines Angriffs reduziert wird.
Viele Leute sagen, dass BTC L2 und BTCFi den Weg von Ethereum wiederholen, aber in der Bitcoin-Community wird den Protokollen des Ethereum-Ökosystems nicht viel Bedeutung beigemessen. Die Entwicklung des BTC-Ökosystems erfolgt vollständig zum Schutz des Bitcoin-Netzwerks. Daher ist BTCFi nicht etwas, was man will, sondern etwas, das man tun muss. Außerdem gibt es immer mehr große Akteure, und die Anforderungen an die Netzwerksicherheit steigen, daher wird die Zukunft von BTCFi sicherlich sehr vielversprechend sein.
Ningning: Ich bin Ningning, derzeit unabhängiger Forscher. Früher habe ich bei TRON an Investitionsforschung und Listing gearbeitet. Ich bin jetzt auch an einem BTC L2-Projekt beteiligt, das von westlichen Kapitalgebern unterstützt wird. Was mich überzeugt hat, ist, dass ein börsennotiertes Mining-Unternehmen sie unterstützt. Vielleicht denkt dieses Mining-Unternehmen, dass Bitcoin einige Anwendungen benötigt, um Einnahmen zur Aufrechterhaltung des Netzwerks zu generieren. Das Bitcoin-Halving liegt jetzt über ein halbes Jahr zurück, die nächste Runde der Produktionseinschränkung steht kurz bevor. Wenn der Wert von Bitcoin nicht wie jetzt weiter steigt und die Kosten für Miner exponentiell steigen, wird ein Problem auftreten. Wenn die Rechenleistung im Einklang mit dem Wert des Netzwerks steigt, die Einnahmen aus der Rechenleistung jedoch nicht weiter steigen können und das Wachstum der Rechenleistung abnimmt, wird der Markt sehr nervös. Bevor dieses Problem auftritt, gibt es ein Zeitfenster von 4 bis 8 Jahren.
Aber wir können nicht leugnen, dass der gesamte Markt derzeit von Memes und dem Anstieg von Bitcoin vollständig absorbiert wird. Nicht nur das Bitcoin-Ökosystem und das Ethereum-Ökosystem, sondern sogar die kürzlich boomenden Prognosemärkte zeigen eine schwache Tendenz.
Natürlich gibt es auch Leute, die denken, dass das Bitcoin-Layer-2 nicht existiert. Es ist unbestreitbar, dass der Markt tatsächlich auf eine relativ niedrige Phase und einen Engpass trifft. Ich denke, das ist eine langfristigere Angelegenheit, nur dass die aktuelle Marktsituation möglicherweise nicht viel Aufmerksamkeit erhält. Aber ich sehe, dass viele Partner und Entwickler an der Entwicklung von Bitcoin-Layer-2 arbeiten. Beispielsweise ist das Datenwachstum von Babylon nach wie vor sehr deutlich, möglicherweise aufgrund von Einschränkungen der gesamten Skala. Zusammen mit dem aktuellen Marktzustand hat das dazu geführt, dass der Markt nicht so viel Einfluss hat, wie viele es erwartet haben.
In dieser Branche sind die typischen Merkmale Zyklen und Rotation. Wenn der Zyklus rotiert, könnte die Infrastruktur bereits viel besser ausgebaut sein als jetzt, und zu diesem Zeitpunkt könnte es ein starkes exponentielles Wachstum geben.
Moderator: Wie verlief die Evolution von LST (Liquid Staking Token) auf Ethereum und welche ähnlichen oder unterschiedlichen Entwicklungspfade wird es im BTCFi-Sektor geben?
Chanel: Nach dem Staking behalte ich immer noch die Liquidität und kann dann weiter staken, um zusätzliche Renditen zu erzielen. Das ist der Reiz von DeFi. Core möchte sich in der kommenden Entwicklung darauf konzentrieren, ein LSTBTC-Produkt einzuführen, das es mehr Menschen ermöglicht, Liquidität auf der Kette zu bewahren.
Alvin: Vor der Einführung von Re-Staking im Ethereum-Ökosystem gab es im EigenLayer-Ökosystem 15 Milliarden Dollar, wobei nur der Teil des Liquid-Stakings verfügbar war. Sie waren eines der ersten Protokolle, die Liquid-Staking gemacht haben, und die Innovation von LST ist sehr interessant. Zum Beispiel haben einige DeFi-Projekte in diesem Zyklus LST-Produkte verwendet, um auf der Kette zu verpfänden und Kredite zu vergeben. Es könnte sein, dass BTCFi auch solche Anwendungen hervorbringt, um die Nutzung und Liquidität von Staking oder Re-Staking-Vermögen zu erhöhen. Das ist etwas, worüber die BTCFi-Protokolle nachdenken müssen. In Zukunft könnten DeFi und AI-Agenten möglicherweise viel Integrationsraum haben, und alle Ökosysteme würden die Gelegenheit haben, daran teilzunehmen. Das ist etwas, worauf ich ziemlich gespannt bin.
Jademont: Wir sehen eine Chance im Bitcoin-Ökosystem. Derzeit gibt es viele verschiedene BTC-Vermögenswerte, die an Staking oder Re-Staking-Protokollen teilnehmen, was in der vorherigen Bullenmarktphase vor zwei Jahren nicht der Fall war. Früher gab es vielleicht nur WBTC, aber jetzt haben wir geschätzt, dass es mindestens fünf oder sechs verschiedene Projekte gibt, wie TBTC, FBTC und solvBTC, einschließlich der auf dem Lightning-Netzwerk befindlichen BTC, die oft nicht beachtet werden. Bitcoin nähert sich 100.000 Dollar, aber das gesamte EVM ist tatsächlich sehr schwach, da nicht genügend frisches Kapital einströmt und die neuen Auswahlmöglichkeiten zu viele sind. Das Geld der Einzelinvestoren ist tatsächlich sehr gering, und jeder, der in ein Projekt investiert, hat oft Schwierigkeiten, mehrere Millionen Dollar zu überschreiten. Daher ist der gesamte Altcoin-Markt derzeit über 10 Billionen Dollar. Ein Markt muss insgesamt steigen, und es ist unmöglich, dies ohne mehrere Milliarden oder Billionen Dollar zu erreichen. Es ist nicht möglich, dies durch Einzelinvestoren zu erreichen.
Derzeit gibt es jedoch zu viele Auswahlmöglichkeiten für traditionelle institutionelle Gelder. Sie können große ETF-Anteile kaufen, Bitcoin-Spot kaufen oder Aktien verschiedener Krypto-Unternehmen kaufen. Viele US-Krypto-Aktien übertreffen tatsächlich die meisten der Haupt-Altcoins. Aber jetzt gibt es eine weitere Gelegenheit im Altcoin-Markt. Zum Beispiel, indem man das native BTC in EVM-kompatibles BTC verpackt und dann mit dem EVM-kompatiblen verpackten BTC an DeFi-Protokollen für Staking und Kreditvergabe teilnimmt oder LP bildet, oder es sogar verkauft, um Altcoins zu kaufen. Das ist ein sehr wichtiger Geldzuflusskanal. Das heißt, viele Menschen können Altcoins nicht direkt kaufen, aber sie können zuerst Bitcoin kaufen und dann Bitcoin verwenden, um Altcoins zu kaufen. Daher, wenn der Markt für verpackte BTC auf ein Volumen von beispielsweise mehreren zehntausend BTC ansteigt, wird dies den Altcoin-Markt erheblich steigern und Kapital in den Altcoin-Markt bringen.
Moderator: Was sind die Gedanken über die zukünftige Entwicklung von Core Chain nach der Einführung von SolvBTC.CORE?
Catherine: Für Solv sind wir der Empfänger der verpackten Bitcoin-Vermögenswerte, was bedeutet, dass wir möglicherweise in Betracht ziehen, verpackte BTC sowie andere Vermögenswerte zu empfangen. Der Wettbewerb ist immer noch ziemlich interessant, weil cBTC einen Monat nach dem Auftreten einiger negativer Informationen herausgegeben wurde und nun eine Multi-Chain-Implementierungsstrategie verfolgt. Außerdem gibt es auch einige dezentrale verpackte BTC wie TBTC, die auch einige Gelegenheiten bekommen haben, da WBTC zuvor der absoluten Marktführer war. Wir sehen auch, dass andere Börsen ähnliche Ideen haben, nämlich ihre eigenen verpackten BTC auszugeben.
Aber die Herausforderungen, denen wir gegenüberstehen, sind genau die gleichen wie bei diesen zentralisierten Börsen, die als Emittenten von verpacktem Bitcoin fungieren, nämlich dass es kein wirklich profitables Geschäftsmodell gibt. Auf der Kette ist es ein öffentliches Gut, das nicht profitabel sein kann.
Deshalb hoffen wir, dass cBTC uns einige Unterstützung geben kann, wenn wir mit ihnen kommunizieren. Aber sie haben intern keine Ressourcen für uns, weil sie das kostenlos machen und keinen Gewinn damit erzielen. Es ist einfach ein Verpackungsprodukt für Bitcoin-Vermögenswerte, aber die Zinssätze für Kredite betragen nur 1%, was es unprofitabel macht. Daher sind diese verpackten Vermögenswerte stark von Protokollen abhängig, die sich gut mit DeFi auskennen. Zum Beispiel, wenn Sie von Solv als unser Basisvermögen akzeptiert werden, verwandeln Sie sich von einem Vermögen mit ein oder zwei Nutzungsmöglichkeiten in ein Vermögen mit 20 Nutzungsmöglichkeiten und Renditen. Neben solvBTC haben wir auch 4 LSTs zur Auswahl für die Benutzer. LST selbst ist ein hoch kombinierbares Vermögen.
Jademont: Verpackte BTC sind möglicherweise nicht unprofitabel, sondern momentan möglicherweise nicht profitabel. Aber sobald das Kapitalvolumen steigt, wird es sicherlich profitabel sein. Ich möchte einen neuen Trend teilen. Es gibt ein Projekt namens Ethena, das Sie wahrscheinlich kennen. Es ist tatsächlich eine Kombination aus CeFi und DeFi. Immer mehr BTCFi-Projekte lernen von Ethena, verpacktes BTC durch Treuhand zu nutzen, um Kapital zu sichern und gleichzeitig Gewinne zu erzielen. Das ist eine Plattformdenke. Insgesamt erhalten Sie verpacktes BTC und können dann Vermögensverwaltung oder verschiedene wertsteigernde Dienstleistungen anbieten, z.B. 10% Rendite, von denen Sie 8% an die Nutzer weitergeben und 2% als Gewinn behalten.
Moderator: Nach dem Fusion-Upgrade hat das Bitcoin-Staking von Core Cactus als Partner in die CORE-Staking-Programme aufgenommen. Welche Perspektiven sehen Sie für das doppelte Staking?
Alice Du: Fusion ist auch heute eines unserer wichtigsten Themen, da es neue Anwendungsszenarien mit sich bringt. Zuerst haben wir natürlich sofort die Dienste von Treuhand-Institutionen für das doppelte Staking integriert. Wir glauben, dass das doppelte Staking von Core eine sehr gute Innovation und ein guter Versuch ist. Core hat ein eigenes BTC-nicht verwaltetes Staking-Protokoll, das das Zeitverriegelungssystem des Bitcoin-Originalprotokolls nutzt. Benutzer müssen sich keine Sorgen um die Sicherheit ihrer Bitcoin-Vermögenswerte machen und können gleichzeitig von den Renditen profitieren. Durch zusätzliches Staking können sie auch mehr Belohnungen erhalten.
BTC-Doppel-Staking kann mehr Projektanbieter anziehen, um in das Core-Ökosystem einzutreten. Gleichzeitig wird der Preis von Core mit dem nativen Staking stabil bleiben, und durch die Förderung eines positiven Kreislaufs können alle Rollen im Ökosystem langfristig unbegrenzte Vorteile erzielen. Wenn institutionelle Benutzer am Staking teilnehmen möchten, um hohe Renditen zu erzielen, müssen sie auf sehr sichere Werkzeuge und Kanäle zurückgreifen. Cactus, als professionelle Treuhandplattform, bietet in Bezug auf die Verwaltung privater Schlüssel und die Verwendung privater Schlüssel Sicherheitsbestätigungen, um blindes Signieren und ähnliche Risiken zu vermeiden und hält dabei die höchsten Standards der Branche.
Moderator: Für BTC-Halter ist Sicherheit oft die oberste Priorität. Welche Risiken sollten Investoren beachten, wenn sie an BTCFi-Projekten teilnehmen?
Ningning: Da Bitcoin selbst keine Smart Contracts implementieren kann und keine Änderbarkeit besitzt, müssen wir Mechanismen entwickeln, um Bitcoin von der Originalkette auf L2 oder andere Ketten zu übertragen, was ein sehr komplexes Problem ist. Wir könnten viele Lösungen haben, wie z.B. zentralisierte Treuhand-Wallets und unternehmensbasierte Multisig-Wallets, sowie MPC-Lösungen, und verschiedene Cross-Chain-Brückenlösungen und Brückenlose Cross-Chain-Lösungen. Obwohl der absolute Marktführer WBTC eine Vertrauenskrise durchgemacht hat, hat er die Community darüber informiert, dass er immer noch von Aave verwendet wird. Aus der Perspektive der gesamten Branche mögen viele Menschen es nicht, wenn eine Firma die Kontrolle hat. Die Leute hoffen immer noch auf eine dezentralisierte Lösung, die die BTC-Vermögenswerte vollständig durch die Blockchain garantiert.
Wenn man sich auf zentralisierte Institutionen verlässt, könnten Institutionen oder große Investoren eine nativeres Treuhandkonzept wünschen. Derzeit gibt es einige Lösungen in der Entwicklung, wie BTVM Cross-Chain-Treuhand, die von Babylon, EOTS und Bitlayer vorgeschlagen wurden, aber all diese benötigen Zeit, um die Technologie zu reifen und um Bildung zu leisten.
Chanel: Der technische Aufbau hat sich so weit entwickelt, dass die meisten Leute bei der Prüfung sehr sorgfältig vorgehen, im Gegensatz zu vor ein oder zwei Jahren, als es viele Sicherheitslücken gab. Aber es ist unbestreitbar, dass große Bitcoin-Investoren, die durch Cross-Chain Gewinne erzielen wollen, nicht jeder die Risiken von Cross-Chain-Brücken akzeptieren oder tragen kann. Selbst wenn die Ketten-Spieler bereits mit diesen Prozessen vertraut sind, können wir nicht sagen, dass es kein Risiko gibt. Ich werde hier ein wenig mehr Zeit investieren, um Core's nicht verwaltetes Staking vorzustellen.
Nicht verwaltetes Staking bedeutet einfach, dass die Vermögenswerte nicht die Wallet des Stakers verlassen und die Nutzer durch ein Zeitverriegelungssystem selbst entscheiden können, wie lange sie ihre BTC sperren möchten. Dann tragen sie ihre BTC zu den Validierungsknoten von Core, und wir bieten einige Token-Renditen an, wodurch wir eine mögliche Rendite schaffen. Unser nicht verwaltetes Staking-Programm hat auch breite Anerkennung von institutionellen Partnern erhalten. Darüber hinaus ist die Frage, wie die Code-Öffentlichkeit durchgeführt werden sollte, ein besonders wichtiger Aspekt, auf den Entwickler und Benutzer achten sollten, wenn sie teilnehmen.
Alvin: Chain-Anwendungen bringen immer gewisse Risiken mit sich. Wenn wir uns entscheiden, Bitcoin von der Börse zu nehmen und mehr Operationen auf der Kette durchzuführen, bringen diese Operationen zusätzliche Risiken mit sich. Benutzer sollten besonders auf Phishing-Webseiten und gängige Hacking-Techniken achten, wenn sie DeFi oder verschiedene Kettenprotokolle verwenden. Es kommt häufig vor, dass Benutzer auf gefälschte Websites klicken und ihre Wallet-Vermögen gestohlen werden.
Jademont: Für das BTC-Netzwerk gibt es bei BTCFi kein Risiko, nur Vorteile, aber für die Nutzer ist BTCFi tatsächlich riskant. Das aktuelle BTCFi kann in zwei Kategorien unterteilt werden: Eine Kategorie befindet sich im BTC-Netzwerk, die andere wird durch vertrauenswürdige Dritte über ein Treuhandverfahren verwaltet. Im Bitcoin-Netzwerk kenne ich zwei Projekte: Eines ist Babylon, das von einem Stanford-Professor entwickelt wird und noch nicht live ist, aber behauptet, dass es möglich ist, BTC auf eine dezentralisierte Weise zu sperren. Das andere Konkurrenzprojekt ist DRClink, das BTC ähnlich wie bei Smart Contracts im Bitcoin-Netzwerk sperrt. Das Risiko dieser beiden Projekte liegt im Risiko des Vertrags selbst, aber bisher scheint es keine Probleme zu geben, da diese Verträge seit über drei Jahren bestehen und die Zeit überstanden haben.
Eine andere Art ist die Treuhandmethode, die ich in zwei Kategorien unterteilen würde: Eine wird von größeren zentralisierten Institutionen verwaltet. Obwohl es zentralisiert ist, bedeutet das nicht, dass es unsicher ist, denn wenn diese Institution einen guten Ruf hat oder die Kosten für böswillige Handlungen hoch genug sind, können wir es als sicher betrachten. Wenn es sich um ein kleineres Unternehmen handelt, ist es völlig in Ordnung, ihnen das Treuhandgeschäft zu überlassen. Aber wenn es groß genug ist, ist diese Methode vielleicht nicht besser als die Multisig-Methode. Multisig ist eine sehr gute Lösung, aber das Design ist wichtig; wenn alle drei Multisigs von einer Person kontrolliert werden, ist das definitiv unsicher. Aber jetzt gibt es viele dezentrale Multisig-Lösungen. Zum Beispiel gibt es ein Projekt, das einen dynamischen Ausschuss zur Implementierung eines Multisig-Protokolls vorgeschlagen hat, das möglicherweise Dutzende von privaten Schlüsseln zur Kontrolle hat. Diese Methode halte ich für ausreichend dezentralisiert und somit als sicher.
Moderator: Wie wird sich BTCFi in der nächsten Phase entwickeln?
Ningning: BTCFi folgt hauptsächlich zwei Trends. Der erste ist, dass es durch Re-Staking wirtschaftliche Sicherheit für BTC L2, Orakel und Cross-Chain-Brücken bietet, wodurch native Staking-Belohnungen erzielt werden. Eigenlayer hat dies bereits auf dem Markt getestet, sodass im Bitcoin-Ökosystem eine Wiederholung stattfinden wird. Der zweite Trend ist, dass Bitcoin durch Kreditvergabe Renditen generiert. Der Hauptunterschied zwischen Bitcoin und Ethereum besteht darin, dass Bitcoin selbst keine Möglichkeit hat, Zinsen zu generieren, während Ethereum durch native Staking etwa 3% jährliche Rendite erzielen kann, was Bitcoin in diesem Bereich fehlt.
Chanel: Wir haben das doppelte Staking eingeführt, weil wir hoffen, dass sie in der Lage sind, ihre Belohnungen zu staken, während sie nicht verwaltete Bitcoin staken, um die positive Entwicklung des gesamten Wirtschaftsnetzwerks aufrechtzuerhalten. Neben der Einführung von LSTBTC wollen wir auch mehr ABS auf Core ziehen, um durch die Verpackung von Bitcoin-Vermögenswerten mehr Anwendungen auf der Kette zu schaffen. Cores Ansatz zielt nicht nur auf Einzelinvestoren ab, sondern auch auf institutionelle Miner, um die gesamte Bitcoin-Community bestmöglich auszurichten. Die gesamte Gemeinschaft ist relativ komplex und vielfältig, und der Wert von Bitcoin zeigt sich darin, dass es eine Brücke zwischen traditioneller und digitaler Finanzen ist. Unser Ansatz sieht Bitcoin, traditionelle Finanzen und digitale Finanzen als ein Ganzes.
Alice Du: Cactus ist sehr optimistisch bezüglich der Zukunft von BTCFi. In den letzten Jahren haben wir beobachtet, dass BTCFi zunächst in zentralisierten Finanzplattformen auftaucht, und viele verpackte BTC beginnen, in DeFi-Protokolle einzutreten. In diesem Jahr wird dieser Trend noch deutlicher. BTCFi wird ein explosionsartiges Wachstum erleben, da viele finanzielle Aktivitäten basierend auf dem Bitcoin-Bodenprotokoll entstehen. Wir glauben auch, dass Bitcoin mit zunehmender Technologie auf eine originellere Weise in mehr Szenarien eingebracht werden kann und als Basisvermögen für ein stabileres Blockchain-Finanzsystem dient.
Die Entwicklung von BTCFi hängt von großen Investoren, Institutionen, Mining-Pools und Rechenleistung-Plattformen ab, die auch die Hauptkundengruppe von Cactus darstellen. Ihre Nachfrage ist sehr stark, insbesondere die der Miner, die aufgrund des Bitcoin-Halving auch Möglichkeiten zur Rentabilität suchen, ohne die Kontrolle über Bitcoin aufzugeben. Daher hat Cactus in diesem Jahr aktiv Strategien entwickelt und mit Kerngemeinschaften wie Core und Babylon zusammengearbeitet, um das doppelte Staking von Core von Anfang an zu unterstützen. Die größte Sorge von Minern oder großen Investoren ist die Sicherheit. Durch unser Plugin-Wallet-Staking können sie ihre Staking-Aktivitäten über Block-Explorer durchführen. Wir werden auch Maßnahmen wie Adressverifizierung, Whitelist-Verifizierung, Prüfmechanismen und Hardware-Signaturen bereitstellen, um Blindsignierungen oder den Verlust von Vermögenswerten zu vermeiden.
Alvin: Das Schwierige an Projekten ist nicht nur, sie gut zu machen, sondern auch, wie man die Aufmerksamkeit des Marktes gewinnt. Ein großer Teil der BTCFi-Ökosystembestandteile sind Institutionen, die mehr Gewinne erzielen möchten, während Einzelinvestoren andere Prioritäten haben. In der ersten Welle des Bitcoin-Booms in diesem Jahr gab es viele neue Möglichkeiten zur Vermögensvergabe, wie Inschriften, Runen und sogar BTC NFTs. Ich denke, das sind alles interessante Phasen eines Zyklus, die nicht einfach durch Wallets auf der Kette zur Erzielung von Renditen führen.
Im BTCFi-Sektor werden auch neue Vermögenswerte entstehen und es wird nicht nur darum gehen, Vermögenswerte einzuzahlen und Renditen zu erzielen. In Zukunft könnte BTCFi auch mit AI kombiniert werden und eine Vielzahl innovativer Anwendungen hervorbringen und mehr Anwendungsszenarien schaffen.
Jademont: Ich denke, dass BTCFi tatsächlich immer näher an einem Durchbruch ist, aus mehreren Gründen. Erstens kann man sehen, dass in dieser Bullenmarktphase hauptsächlich BTC und Memes steigen. Meme ist ein PvP-Markt, und die Kapitalmenge ist tatsächlich nicht groß. Auch wenn jeder schnell reich wird, kann jeder Vermögenswert, der ein paar hundert Millionen erreicht, nicht weiter steigen. Dies ist tatsächlich ein typisches Zeichen für mangelnde Liquidität. Im Gegensatz dazu ist die Liquidität von Bitcoin sehr ausreichend. Wenn die Anleger denken, dass der Bitcoin-Preis hoch ist, nehmen sie ihre Bitcoins und spekulieren auf etwas anderes. Der kürzeste Weg ist BTCFi.
Wir haben zuvor mit einigen ausländischen Institutionen über dieses Thema diskutiert. In dieser Runde der Legalisierung oder Regulierungsgewinne für Bitcoin können viele ursprünglich illegale Bitcoins jetzt normal verwendet werden, um durch Wallets zu zirkulieren. Nachdem sie BTC-Wallets heruntergeladen haben, könnten einige ökologischen Elemente vorhanden sein, die möglicherweise auch für Zahlungen über das Lightning-Netzwerk verwendet werden. Das bedeutet, dass das BTC-Ökosystem relativ leicht die Welle an Verkehr aufnimmt, die BTCFi mit sich bringt. Ein weiterer Grund ist, dass aus technischer Sicht einige repräsentative Projekte im BTC-Ökosystem relativ ausgereift sind. Zum Beispiel wurde das Lightning-Netzwerk im Juli mit dem Taproot-Upgrade in das Hauptnetz integriert, obwohl es einige kleinere Probleme gibt, die behoben werden müssen. Nach unserem Wissen sind diese Probleme größtenteils behoben. Dazu gehören RGB Off-Chain-Berechnungen und die Verifikation von Smart Contracts im Client. Ich schätze, dass im nächsten Quartal, spätestens in einem halben Jahr, die führenden BTCFi-Projekte wie Babylon online gehen werden. Außerdem habe ich gesehen, dass das ICP-Projekt vor ein paar Tagen auch ein BTC L2-Projekt gestartet hat. Diese Projekte haben enorme Finanzierungen erhalten, die in der Regel bei mehreren Millionen Dollar beginnen. Mit so viel Geld bei den Projektanbietern und den Token, die bald starten, glaube ich, dass dies synergistisch wirken wird. Daher bin ich auf die Entwicklung von BTCFi im nächsten Quartal gespannt.
