Originaltitel: Bitcoin Buying Plans Are Supercharging Stocks. Is This a Michael Saylor Redux—or Another 'Long Island Iced Tea' Fad?
Originalautoren: Aoyon Ashraf, Nick Baker, CoinDesk
Originalübersetzung: BitpushNews
Zusammenfassung:
· Nachdem MicroStrategy mit seiner Bitcoin-Ansammlung erfolgreich war, begannen viele Unternehmen (einige kleine Aktien und Unternehmen ohne Bezug zu Kryptowährungen), ähnliche Maßnahmen anzukündigen.
· Diese Strategie hat dazu geführt, dass die Aktienkurse einiger dieser Unternehmen kurzfristig stark gestiegen sind, aber laut Marktbeobachtern bleibt die Langfristigkeit ungewiss.
· Während Optimisten dies als Schritt in Richtung einer breiteren Akzeptanz von Bitcoin betrachten, glauben Skeptiker, dass es sich lediglich um kurzfristige Spekulation einiger kleiner Unternehmen handelt.
Haupttext:
Hersteller von Fitnessgeräten, Biopharmaunternehmen, Batterie-Materialproduzenten... was haben diese vielfältigen Unternehmen gemeinsam?
Natürlich Bitcoin.
Da BTC in diesem Monat auf ein nie dagewesenes Niveau gestiegen ist, haben mindestens 12 zuvor nicht mit dem Krypto-Geschäft verbundene börsennotierte Unternehmen angekündigt, dass sie planen, Bitcoin (BTC) zu kaufen, um es als Mittel zur Lagerung von ungenutztem Bargeld zu nutzen – was in der Tat in letzter Zeit recht profitabel war. Dies ist der Weg, den Michael Saylor seit 2020 mit „Laseraugen“ erhellt hat, als er begann, sein damals unbekanntes Softwareunternehmen MicroStrategy in ein Bitcoin-Depot zu verwandeln.
Dies hat MicroStrategy an den US-Aktienmärkten zu großem Erfolg verholfen – seit Saylor begann, Bitcoin für das Unternehmen zu kaufen, ist sein Wert um etwa das 30-fache gestiegen und hat (zum Zeitpunkt des Schreibens dieses Artikels) eine riesige Reserve von etwa 38 Milliarden Dollar angesammelt.
In diesem Monat hat sich der Aktienkurs des Unternehmens fast verdoppelt, seit Donald Trump versprochen hat, Kryptowährungen zu umarmen und Präsident der Vereinigten Staaten wurde. (Auch andere Krypto-Aktien sind gestiegen. Der Börsenbetreiber Coinbase ist seit dem Tag vor der Wahl um fast 70 % gestiegen.)
Andere Unternehmen versuchen, diesen Erfolg nachzuahmen.
Am Freitag erklärte ein Biotechnologieunternehmen, Anixa Biosciences (ANIX), dass sein Vorstand den Kauf einer bestimmten Menge Bitcoin genehmigt hat, um die finanziellen Reserven des Unternehmens zu diversifizieren. Die Aktie stieg zeitweise um 19 %, schloss jedoch nur mit einem Plus von 5 %. In der Zwischenzeit gab das Fitnessgeräteunternehmen Interactive Strength (TRNR) am Donnerstag bekannt, dass es plant, Bitcoin im Wert von bis zu 5 Millionen Dollar zu kaufen, nachdem sein Vorstand den Kauf von Kryptowährung als Vermögensreserve genehmigt hatte. Nach der Bekanntgabe stieg die Aktie des Unternehmens zeitweise um über 80 %, schloss jedoch an diesem Tag „nur“ mit einem Plus von 11 %.
Anfang der letzten Woche kündigte das Biopharmaunternehmen Hoth Therapeutics (HOTH) einen Bitcoin-Kaufplan im Wert von 1 Million Dollar an, was zu einem Anstieg des Aktienkurses um bis zu 25 % führte – obwohl fast der gesamte Anstieg zum Schluss wieder aufgezehrt wurde. Ebenso stiegen nach der Ankündigung eines Bitcoin-Depotplans im November die Aktien von Unternehmen wie LQR House (LQR), Cosmos Health (COSM), Nano Labs (NA), Gaxos (GXAI), Solidion Technology (STI) und Genius Group (GNS) kurzzeitig an. Nur ein Unternehmen fiel nach dieser Ankündigung: Acurx Pharma (ACXP).
„Der jüngste Bitcoin-Hype, kombiniert mit einem Anstieg der MicroStrategy-Aktien um über 500 % im Jahr 2024, hat eine Welle von Unternehmen (insbesondere kleinen Aktien) inspiriert, Bitcoin-Kaufsstrategien anzukündigen“, sagte Youwei Yang, Chefökonom von BIT Mining (BTCM).
Ob diese Unternehmen, die MicroStrategy nacheifern, den gleichen Erfolg wie Saylor haben werden, bleibt ungewiss.
Youwei Yang sagte: „Dieses Verhalten könnte auf die gleiche Weise enden wie [in der vorherigen Bull-Marktphase]: nicht nachhaltige Spekulation, gefolgt von einer großen Korrektur, wenn der Markt erkennt, dass viele dieser Ankündigungen substanzlos sind.“
Außerdem ist es ungewiss, ob die neuesten Akteure durchhalten werden. Bis jetzt ist nur das KI-Unternehmen Genius Group bekannt, das tatsächlich Bitcoin gekauft hat.
Aber wer kann ihnen das übel nehmen?
Frühinvestoren in MicroStrategy haben bereits enorme Gewinne erzielt, selbst die jüngsten Investoren können leicht profitieren. Saylor hat hauptsächlich durch die Ausgabe von Aktien und Anleihen Kapital gesammelt, das dann zum Kauf von Bitcoin verwendet wurde. Diese Nachahmer könnten dadurch Zugang zu Kapitalmarktkanälen erhalten haben, die ihnen ursprünglich verwehrt waren.
Der Markt folgt dem alten Sprichwort „Kämpfe niemals gegen den Markt“, das besagt, dass man unabhängig von den Fundamentaldaten dem Trend folgen sollte. Unternehmen wollen die Marktnachfrage befriedigen, und niemand möchte derjenige sein, der dem Chef oder den Aktionären sagt, dass das Versäumnis, MicroStrategy zu folgen, zu schlechten Ergebnissen geführt hat.
„Vor nur wenigen Jahren war der Kauf von Bitcoin fast zu riskant. Jetzt scheint das Risiko jedoch genau umgekehrt zu sein – nicht zu kaufen, ist das wirkliche Risiko“, sagte Brian D. Evans, CEO und Gründer von BDE Ventures, und fügte hinzu: „Es ist wirklich schmerzhaft, nicht in Bitcoin involviert zu sein.“
Für diejenigen, die voller Hoffnung sind, könnte dieser plötzliche Unternehmenswettbewerb das Zeichen dafür sein, dass die Mainstream-Adoption von Bitcoin endlich bevorsteht, insbesondere vor dem Hintergrund, dass der gewählte Präsident Trump erklärt hat, dass die US-Regierung auch Bitcoin anhäufen möchte.
„Für BTC-Unterstützer wird erwartet, dass makroökonomische Faktoren wie Inflation und neue regulatorische Freundlichkeit mehr Unternehmen dazu anregen werden, diese Vermögenswerte in ihre Bilanz aufzunehmen“, sagte die in Toronto ansässige Krypto-Plattform FRNT Financial in einem Bericht.
Darüber hinaus kann eine Bitcoin-Kaufsstrategie Unternehmen den Zugang zu den Kapitalmärkten eröffnen, wie es MicroStrategy und der Mining-Unternehmer MARA Digital (MARA) getan haben. Diese beiden Unternehmen konnten kürzlich Kapital durch wandelbare Anleihen aufbringen, ohne Zinsen an die Investoren zu zahlen, was bedeutet, dass diese Investoren bereit sind, aktuelle Einkünfte aufzugeben, um schließlich die Möglichkeit zu erhalten, die Schulden in Eigenkapital umzuwandeln und so einen Zugang zu Bitcoin zu erhalten.
Evans von BDE erklärte, dass die Absicht, Bitcoin zu kaufen, „eine nützliche Möglichkeit für Unternehmen ist, Kapital zu beschaffen, die sich nicht von dem unterscheidet, was MicroStrategy in den letzten Jahren getan hat“.
Für einige klingt das jedoch wie eine Wiederholung eines vorübergehenden Trends Ende der 2010er Jahre, als viele Unternehmen, die keinerlei Verbindung zu Kryptowährungen hatten, „Blockchain“ in ihren Firmennamen einfügten.
Das bekannteste Beispiel ist der unbekannte Getränkehersteller Long Island Iced Tea, der sich in Long Blockchain umbenannte und zumindest anfangs explosive Ergebnisse erzielte: Nach der Umbenennung in eine Kryptowährung verdoppelte sich der Aktienkurs innerhalb eines Tages fast. Der Anstieg konnte nicht aufrechterhalten werden, und die Aktie wurde später von der Nasdaq ausgeschlossen. (Drei Personen wurden von der US-amerikanischen Börsenaufsichtsbehörde wegen Insiderhandels angeklagt.)
Es gibt auch andere „magische“ Schlagwörter. Im Krypto-Bull-Markt von 2021 haben viele große Unternehmen Begriffe wie „Web3“, „Metaversum“ und „NFT“ verwendet, um ihre Aktienkurse zu steigern. Sogar Facebook hat sich in Meta umbenannt und setzt alles auf das Metaversum. Diese Maßnahmen führten jedoch letztendlich zu enormen Verlusten.
Inzwischen haben einige Unternehmen mit schwachen Aktienkursen, die keinerlei Verbindung zu Kryptowährungen haben, begonnen, in das Bitcoin-Mining einzusteigen, was damals als ein profitables Geschäft angesehen wurde. Der darauf folgende brutale Bärenmarkt ließ diese einst vielversprechenden Krypto-Konzepte jedoch fallen und sie wurden zu „verachteten Mäusen“.
Youwei Yang erklärte, dass, obwohl MicroStrategy in der Lage war, Milliarden von Dollar an Kapitalmärkten für den Kauf von Bitcoin zu beschaffen, dies negative Auswirkungen auf kleinere Unternehmen haben könnte, wenn andere diese Strategie ebenfalls übernehmen. „Für kleine Aktien könnte es als kurzfristiger Hype angesehen werden, was ernsthafte Investoren abschrecken könnte. Wenn der Bitcoin-Preis stabil bleibt oder sinkt, könnte die spekulative Anziehungskraft dieser Aktien nachlassen, was diese Unternehmen anfällig für das Misstrauen der Investoren und regulatorische Prüfungen macht.“
David Siemer, Mitbegründer und CEO von Wave Digital Assets, äußerte dieselbe Meinung und sagte: „Obwohl diese Strategie in einem Bull-Markt kurzfristige Gewinne bringen kann, birgt sie auch erhebliche Risiken. Im Gegensatz zum direkten Besitz von Vermögenswerten kann Leverage potenzielle Verluste während Marktanpassungen verstärken und die inhärente Gefahr hervorheben“, fügte er hinzu, dass einige Unternehmen die Hype um Bitcoin nutzen, um die Schulden auf ihrer Bilanz zu erhöhen.
Wer auch immer recht hat, nach Trumps Gewinn der US-Wahlen hat Bitcoin immer wieder historische Höchststände erreicht, und der Zauber bleibt bestehen: eine Bitcoin-Strategie ähnlich der von Saylor ankündigen und dann sehen, ob deine Aktien abheben.
„Wir scheinen an einem Punkt angelangt zu sein, an dem viele Unternehmen das Gefühl haben, sie müssten dies tun“, sagte BDE-Gründer Brian D. Evans.
Wie dem auch sei, willkommen im neuen Kryptowährungs-Bull-Markt.
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