Während Optimisten dies als Schritt in Richtung einer breiteren Bitcoin-Akzeptanz ansehen, glauben Skeptiker, dass dies nur ein kurzfristiger Hype einiger kleiner Unternehmen ist.
Verfasst von: Aoyon Ashraf, Nick Baker
Übersetzung: BitpushNews
Zusammenfassung:
Nach dem Erfolg von MicroStrategy mit seiner Bitcoin-Ansammlung, begannen viele Unternehmen (einige kleine Unternehmen und solche, die nichts mit Kryptowährungen zu tun haben), ähnliche Maßnahmen anzukündigen.
Diese Strategie hat dazu geführt, dass die Aktienkurse einiger dieser Unternehmen kurzfristig stark gestiegen sind, aber laut Marktbeobachtern bleibt die Langfristigkeit ungewiss.
Während Optimisten dies als Schritt in Richtung einer breiteren Bitcoin-Akzeptanz ansehen, glauben Skeptiker, dass dies nur ein kurzfristiger Hype einiger kleiner Unternehmen ist.
Haupttext:
Hersteller von Fitnessgeräten, biopharmazeutische Unternehmen, Produzenten von Batteriematerialien… was haben all diese unterschiedlichen Unternehmen gemeinsam?
Natürlich geht es um Bitcoin.
Mit dem Anstieg von BTC auf ein beispielloses Niveau in diesem Monat haben mindestens 12 zuvor nicht mit dem Krypto-Geschäft verbundene börsennotierte Unternehmen angekündigt, dass sie planen, Bitcoin (BTC) zu kaufen, um es als Mittel zur Lagerung von überschüssigem Bargeld zu verwenden – das in der Tat in letzter Zeit sehr profitabel war. Dies ist der Weg, den Michael Saylor seit 2020 mit „Laseraugen“ beleuchtet hat, als er begann, das unbekannte Softwareunternehmen MicroStrategy in ein Bitcoin-Depot zu verwandeln.
Dies hat MicroStrategy zu großem Erfolg an den US-Aktienmärkten verholfen – seit Saylor begonnen hat, Bitcoin für das Unternehmen zu kaufen, ist dessen Wert um etwa das 30-fache gestiegen und hat (zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels) einen riesigen Bestand im Wert von etwa 38 Milliarden Dollar angesammelt.
Gerade in diesem Monat hat sich der Aktienkurs des Unternehmens fast verdoppelt, nachdem Donald Trump angekündigt hatte, Kryptowährungen zu umarmen und zum Präsidenten der Vereinigten Staaten gewählt wurde. (Auch andere Krypto-Aktien verzeichneten einen Anstieg. Der Börsenbetreiber Coinbase ist seit dem Tag vor der Wahl um fast 70 % gestiegen.)
Andere Unternehmen versuchen, diesen Erfolg zu reproduzieren.
Am Freitag gab das Biotechnologieunternehmen Anixa Biosciences (ANIX) bekannt, dass sein Vorstand den Kauf einer bestimmten Menge Bitcoin genehmigt hat, um die Unternehmensreserven zu diversifizieren. Die Aktie stieg zeitweise um 19 %, schloss aber nur mit einem Plus von 5 %. In der Zwischenzeit gab das Unternehmen für Fitnessgeräte Interactive Strength (TRNR) am Donnerstag bekannt, dass es plant, Bitcoin im Wert von bis zu 5 Millionen Dollar zu kaufen, nachdem der Vorstand die Kryptowährung als Reservevermögen genehmigt hat. Nach der Bekanntgabe stieg die Aktie des Unternehmens zeitweise um über 80 %, schloss aber „nur“ mit einem Anstieg von 11 %.
Anfang der letzten Woche gab das biopharmazeutische Unternehmen Hoth Therapeutics (HOTH) einen Bitcoin-Kaufplan im Wert von 1 Million Dollar bekannt, was zu einem Anstieg des Aktienkurses um bis zu 25 % führte – obwohl fast der gesamte Anstieg zum Schluss wieder ausgeglichen wurde. Ebenso erlebten Unternehmen wie LQR House (LQR), Cosmos Health (COSM), Nano Labs (NA), Gaxos (GXAI), Solidion Technology (STI) und Genius Group (GNS) nach der Bekanntgabe ihrer Bitcoin-Depotpläne im November einen vorübergehenden Anstieg. Nur ein Unternehmen fiel nach der Bekanntgabe dieser Nachricht: Acurx Pharma (ACXP).
„Der jüngste Bitcoin-Hype, zusammen mit einem Anstieg des MicroStrategy-Aktienkurses um mehr als 500 % im Jahr 2024, hat eine Welle von Unternehmen (insbesondere von Kleinunternehmen) dazu inspiriert, Bitcoin-Kaufsstrategien anzukündigen“, sagte Youwei Yang, Chefökonom von BIT Mining (BTCM).
Ob diese Unternehmen, die MicroStrategy nachahmen, den gleichen Erfolg wie Saylor haben werden, bleibt ungewiss.
Youwei Yang erklärte: „Dieses Verhalten könnte auf die gleiche Weise enden wie [in früheren Bullenmärkten]: nicht nachhaltiger Hype, gefolgt von einer starken Korrektur, da der Markt erkennt, dass viele dieser Ankündigungen substanzlos sind.“
Ob die neuesten Akteure durchhalten, ist technisch auch ungewiss. Bisher hat nur das KI-Unternehmen Genius Group bekanntlich Bitcoin gekauft.
Aber wer kann ihnen das vorwerfen?
Frühe Investoren in MicroStrategy haben bereits große Gewinne erzielt, selbst die neueren Investoren können leicht Gewinne erzielen. Saylor beschafft hauptsächlich Kapital durch die Emission von Aktien und Anleihen, das dann für den Kauf von Bitcoin verwendet wird. Diese Nachahmer könnten dadurch Zugang zu Kapitalmarktkanälen erhalten, die sie sonst nicht hätten.
Der Markt folgt dem alten Sprichwort „Kämpfe niemals gegen den Markt“, das besagt, dass man unabhängig von den Fundamentaldaten dem Trend folgen sollte. Unternehmen möchten den Marktbedürfnissen gerecht werden, niemand möchte derjenige sein, der dem Chef oder den Aktionären sagt, dass die schlechten Leistungen auf das Versäumnis zurückzuführen sind, den Fußstapfen von MicroStrategy zu folgen.
„Vor ein paar Jahren war der Kauf von Bitcoin fast zu riskant. Doch jetzt scheint das Risiko umgekehrt zu sein – nicht zu kaufen, ist das eigentliche Risiko“, sagte Brian D. Evans, CEO und Gründer von BDE Ventures, und fügte hinzu: „Es ist wirklich schmerzhaft, keinen Kontakt zu Bitcoin zu haben.“
Für die Hoffnungsfrohen könnte dieser plötzliche Unternehmenswettbewerb ein Zeichen dafür sein, dass die breite Akzeptanz von Bitcoin endlich bevorsteht, insbesondere im Kontext von Trumps Wahl, der angibt, dass die US-Regierung ebenfalls Bitcoin anhäufen möchte.
„Für Unterstützer von BTC wird erwartet, dass makroökonomische Faktoren wie Inflation und eine neue regulatorische Freundlichkeit mehr Unternehmen dazu anregen, dieses Asset in ihre Bilanz aufzunehmen“, sagte die in Toronto ansässige Krypto-Plattform FRNT Financial in einem Bericht.
Darüber hinaus kann eine Bitcoin-Kaufsstrategie Unternehmen den Zugang zu den Kapitalmärkten eröffnen, so wie es MicroStrategy und der Miner MARA Digital (MARA) getan haben. Diese beiden Unternehmen konnten kürzlich Geld durch wandelbare Anleihen sammeln, ohne Zinsen an Investoren zu zahlen, was bedeutet, dass diese Investoren bereit waren, aktuelle Einnahmen aufzugeben, um die Möglichkeit zu haben, letztendlich die Schulden in Eigenkapital umzuwandeln und so Bitcoin-Exposure zu erhalten.
Evans von BDE sagte, dass die Absicht, Bitcoin zu kaufen, „eine nützliche Möglichkeit für Unternehmen ist, Kapital zu beschaffen, die sich nicht von der Art unterscheiden, wie MicroStrategy es in den letzten Jahren getan hat.“
Für einige klingt dies jedoch wie eine Wiederholung eines vorübergehenden Trends gegen Ende der 2010er Jahre, als viele Unternehmen, die nichts mit Kryptowährungen zu tun hatten, das Wort „Blockchain“ in ihren Unternehmensnamen einfügten.
Das bekannteste Beispiel ist der unbekannte Getränkehersteller Long Island Iced Tea, der sich in Long Blockchain umbenannte und zumindest zunächst explosive Ergebnisse erzielte: Nach der Umbenennung in Kryptowährung stieg der Aktienkurs innerhalb eines Tages fast um das Zweifache. Der Anstieg hielt nicht an, die Aktie wurde später von der Nasdaq delistet. (Drei Personen wurden von der US-Börsenaufsicht wegen Insiderhandels angeklagt.)
Es gibt auch andere „magische“ Schlagwörter. Im Krypto-Bull-Markt 2021 haben viele große Unternehmen mit Begriffen wie „Web3“, „Metaversum“ und „NFT“ geworben, um ihre Aktienkurse zu steigern. Sogar Facebook hat sich in Meta umbenannt und setzt alles auf das Metaversum. Diese Maßnahmen führten jedoch letztendlich zu erheblichen Verlusten.
In der Zwischenzeit haben einige Unternehmen mit niedrigem Aktienkurs, die nichts mit Kryptowährungen zu tun haben, begonnen, sich im Bitcoin-Mining zu engagieren, das damals als profitables Geschäft angesehen wurde. Doch der darauf folgende brutale Bärenmarkt ließ diese einst hochgepriesenen Krypto-Konzepte fallen und machte sie zu „überflüssigen Mäusen“.
Youwei Yang erklärte, dass, obwohl MicroStrategy in der Lage war, Milliarden von Dollar über die Kapitalmärkte zu beschaffen, um Bitcoin-Käufe zu finanzieren, andere, die diese Strategie ebenfalls anwenden, negative Auswirkungen auf kleine Unternehmen haben könnten. „Für kleine Unternehmen könnte es als kurzfristiger Hype angesehen werden, der ernsthafte Investoren abschreckt. Wenn der Bitcoin-Preis stabil bleibt oder fällt, könnte die spekulative Anziehungskraft dieser Aktien nachlassen, was diese Unternehmen anfällig für Zweifel von Investoren und regulatorische Überprüfungen macht.“
David Siemer, Mitgründer und CEO von Wave Digital Assets, äußerte sich ebenfalls ähnlich und sagte: „Obwohl dieser Ansatz in einem Bullenmarkt kurzfristige Gewinne bringen kann, birgt er auch erhebliche Risiken. Im Gegensatz zum direkten Halten von Vermögenswerten verstärkt Leverage potenzielle Verluste während der Marktkorrektur und hebt die inhärenten Gefahren hervor“, sagte er und wies darauf hin, dass einige Unternehmen die Bitcoin-Hype nutzen, um Schulden in ihrer Bilanz zu erhöhen.
Egal wer recht hat, nach Trumps Gewinn der US-Wahlen hat Bitcoin immer wieder historische Höchststände erreicht, die Magie ist nach wie vor da: kündige einen Bitcoin-Plan ähnlich dem von Saylor an und sieh, ob deine Aktie abheben kann.
„Wir scheinen an einem Punkt zu sein, an dem viele Unternehmen das Gefühl haben, dass sie das tun müssen,“ sagte BDE-Gründer Brian D. Evans.
Wie auch immer, willkommen in dem neuen Bull-Markt für Kryptowährungen.
