Einführung
Heute, mehr als 3 Jahre nach dem Ausbruch des DeFi-Sommers und über ein halbes Jahr seit der Genehmigung des regulierten Benchmark-ETFs, hat sich die Lage geändert?
Rückblickend haben die Smart Contracts von Ethereum die Programmierbarkeit der Blockchain erhöht und die Blockchain von einer einzigen Buchhaltungsfunktion zu einer Infrastruktur erweitert, die eine Vielzahl von Anwendungen unterstützt. Unter den vielen Anwendungsbereichen ist es ohne Zweifel am praktischsten, traditionelle Finanzen zu dezentralisieren.
Lassen Sie uns einen Blick auf die DeFi TVL-Daten von DeFiLlama werfen: Derzeit hat der TVL der DeFi-Anwendungen 80 Milliarden Dollar überschritten. In den letzten Jahren sind zahlreiche öffentliche Blockchains aufgetaucht, und sogar die L2 von Ethereum leitet den Raum von Ethereum L1 um, aber gegenwärtig bleibt Ethereum auf einer einzigen Plattform stabil für mehr als die Hälfte des gesamten DeFi-Vermögens gesperrt.
Bildquelle: defillama.com/chains
Die ursprünglichen Ambitionen von DeFi bestanden darin, die Geschäftsmodelle von Kreditvergabe, Zahlungen und Versicherungen im traditionellen Finanzsystem zu revolutionieren, sodass Benutzer diese Vorgänge ohne Abhängigkeit von Banken oder anderen traditionellen Finanzinstitutionen durchführen können. Aber heute hat sich der TVL von DeFi faktisch lange Zeit stagnierend gezeigt und keine sprunghaften Durchbrüche erreicht.
Die Mehrheit der Meinungen glaubt, dass DeFi durch die Leistung und Kosten des Ethereum-Netzwerks eingeschränkt ist, weshalb eine großflächige Anwendung und die Umsetzung komplexer Finanzszenarien nicht möglich sind. Dennoch haben die DeFi-Ökosysteme auf einer Reihe von L2- und leistungsstarken neuen öffentlichen Blockchains keinen Durchbruch in der DeFi-Größe gebracht, sondern eher Probleme wie Liquiditätsfragmentierung und abnehmende Interoperabilität verursacht. Ethereum behält nach wie vor das vollständigste DeFi-Ökosystem und die umfassendste Interoperabilität und bleibt die bevorzugte Plattform für die Bereitstellung von DeFi-Projekten.
Heute entsteht ein neuer Trend: das auf AO basierende neue DeFi-Paradigma – AgentFi. Diese Innovation durchbricht die Einschränkungen des traditionellen DeFi.
AO basiert auf der Speicherebene von Arweave und hat eine Berechnungsebene geschaffen, die parallele Prozesse unterstützt und das Skalierungsproblem löst, wodurch nahezu unbegrenzte Skalierbarkeit erreicht wird. Die Kombination von AO und Arweave ist eine Implementierung des SCP (Storage-based Consensus Paradigm, speicherbasiertes Konsensparadigma).
Auf AO existieren Smart Contracts in Form von Prozessen. Da die Leistungsgrenzen überwunden wurden, kann jeder seine eigenen Prozesse ausführen, um seine finanziellen Aktivitäten zu vertreten, während der Konsens von der Speicheroberfläche von Arweave bereitgestellt wird. Dies ist die Grundlage von AgentFi.
Wird diese neue Form von DeFi, d.h. AgentFi, das traditionelle DeFi ersetzen und die neue Hauptform von DeFi werden? Lassen Sie mich das ausführlich erläutern.
Einschränkungen des traditionellen DeFi
In der traditionellen Blockchain-Architektur wurde der Blockraum als eine knappe Ressource gestaltet. Sowohl Benutzer als auch Anwendungen müssen um diese Ressource konkurrieren. Bei Netzwerküberlastung müssen die Menschen höhere Kosten zahlen, um Blockraum zu erlangen, was die grundlegende Ursache für die Leistungsbeschränkungen ist. Die Leistungsgrenzen von Ethereum sind bereits offensichtlich, mit etwa 30 TPS[1], was unzureichend ist. In Spitzenzeiten steigen die Gasgebühren häufig um das zigfache, was die Menschen bereits gewohnt sind. Tatsächlich gibt es auch in den meisten L2- und leistungsstarken öffentlichen Blockchains eine Leistungsobergrenze, die möglicherweise höher ist, aber es ist auch schwierig, das Volumen traditioneller Finanzgeschäfte zu bewältigen.
Um die Leistungsaufnahme zu reduzieren und den Benutzern Gas zu sparen und die Benutzererfahrung zu verbessern, wurde traditionelles DeFi so gestaltet, dass es einen einzigen Smart Contract verwendet, um Geschäftsvermögen zu verwalten und Finanzgeschäfte durchzuführen. Da sowohl Kapital als auch Geschäftslogik von einem einheitlichen Vertrag verwaltet werden, ist es schwierig, echte Diversifizierung und personalisierte Geschäftsoperationen zu erreichen. Obwohl solch ein Design den Verwaltungsprozess vereinfachen und Konsistenz gewährleisten kann, entzieht es den Benutzern die Autonomie in Bezug auf Geschäftslogik und Finanzoperationen und kann den zunehmend vielfältigen Benutzeranforderungen nicht gerecht werden.
Für Entwickler muss beim Schreiben von Verträgen die Gasgebühr berücksichtigt werden, und es müssen komplexe Vertragscodes vermieden werden. Auf Ethereum beträgt das Gas-Limit für eine ETH-Überweisung 21000 gwei, für die Überweisung eines ERC20-Tokens 65000 gwei. Für etwas komplexere Szenarien wie Swap, NFT-Handel oder Kredite sind mindestens 300.000 gwei erforderlich[2]. Bei noch komplexeren Geschäften wird der Gasverbrauch für die Benutzer noch schwerer zu ertragen sein. Dies schränkt den Spielraum der Entwickler erheblich ein und beschränkt die Vielfalt und Innovation im DeFi.
Um die oben genannten Probleme grundlegend zu lösen, benötigt der Markt eine leistungsstärkere Infrastruktur sowie ein unterstützendes Finanzsystem.
AO wurde geboren, und AgentFi ist eine neue Erkundung der nächsten Generation von DeFi im AO-Ökosystem.
AO: Fast unbegrenzt skalierbare Infrastruktur
AO ist die Abkürzung für Actor Oriented, was bedeutet, dass es sich um ein rollenorientiertes dezentrales Berechnungsprotokoll handelt.
Tatsächlich ist AO im Vergleich zu Ethereum dem Konzept eines Weltcomputers näher. Der Autor versteht AO als eine Superberechnungsebene, deren Kernziel es ist, vertrauenslose und kooperative Berechnungsdienste ohne Skalierungsgrenzen bereitzustellen.
Lassen Sie uns das Arbeitsablaufschema des auf AO basierenden Superparallelcomputers betrachten:
Bildquelle: AO Weißbuch
Nachrichtenerstellung: Benutzer oder Prozesse initiieren Anfragen durch das Erstellen von Nachrichten. Diese Nachrichten müssen den im AO-Protokoll festgelegten Standards entsprechen, um im Netzwerk korrekt übertragen und verarbeitet zu werden.
Nachrichtenumschaltung durch die Messenger-Einheit (MU): Die Messenger-Einheit (MU) empfängt die von Benutzern generierten Nachrichten, fungiert als Router und leitet die Nachrichten an die entsprechenden SU-Knoten im Netzwerk weiter. In diesem Prozess signiert MU die Nachrichten, um die Integrität der Daten sicherzustellen.
Verarbeitung durch die Scheduling-Einheit (SU): Wenn Nachrichten die SU-Knoten erreichen, weist SU jeder Nachricht eine Nonce zu, um die Reihenfolge innerhalb desselben Prozesses sicherzustellen, und lädt die Nachricht sowie die Nonce zur permanenten Speicherung in die Arweave-Konsensschicht hoch.
Berechnung durch die Berechnungseinheit (CU): Nachdem die Berechnungseinheit (CU) die Nachricht erhalten hat, führt sie die entsprechenden Berechnungsaufgaben basierend auf der Nachricht aus. Nach der Berechnung generiert CU eine signierte Antwort mit dem Ergebnis und gibt diese an SU zurück. Diese Signatur gewährleistet die Richtigkeit und Überprüfbarkeit des Berechnungsergebnisses.
Woher kommt also der Konsens?
In AO entspricht Speicherung dem Konsens. Während der Ausführung eines Prozesses werden Nachrichten übermittelt, die in Arweave geschrieben werden, wodurch ein „holografischer Zustand“ entsteht. Dies bedeutet, dass der Status eines Prozesses überprüfbar ist. Das heißt, die unveränderliche Speicherung von Arweave gewährleistet die Überprüfbarkeit. Dies mag etwas kontraintuitiv erscheinen, aber wenn Sie das SCP-Paradigma vollständig verstehen, werden Sie es sofort erkennen. Wenn es noch nicht klar ist, kann es auch mit Inschriften verglichen werden.
Neben der Überprüfbarkeit müssen wir auch die Frage klären, wer die Überprüfung vornimmt. Mit der Überprüfbarkeit kann jeder Überprüfungsdienste anbieten. Auf AO können Anwendungen ihren Überprüfungsdienst selbst wählen und basierend auf der Art ihrer Geschäfte flexibel über ihre Sicherheit entscheiden. In Kombination mit der wirtschaftlichen Spieltheorie der optimistischen Herausforderungen kann die Zuverlässigkeit der Überprüfung gewährleistet werden.
Auf dem von AO aufgebauten Computer bestehen Anwendungen aus beliebig vielen Kommunikationsprozessen.
Auf AO ist es nicht erlaubt, dass Prozesse den Speicher teilen, aber sie können über den nativen Nachrichtenübertragungsstandard kommunizieren.
Da die Nachrichtenübertragung asynchron ist, hat AO durch die Fokussierung auf die Nachrichtenübertragung eine Skalierungsmechanik ähnlich der traditionellen Web2-distribuierten Systemumgebung erreicht.
Das bedeutet, dass es theoretisch keine Leistungsgrenzen für AO gibt.
Entwickler können öffentliche Knoten wählen, aber sie können auch ihre eigenen Knoten verwenden, um ihre eigenen Dienste zu betreiben. In diesem Fall kann, wenn Leistungsengpässe auftreten, einfach die Kapazität des eigenen Knotens erhöht werden, ähnlich wie bei der Ausführung von Web2-Diensten.
Darüber hinaus bringt dieses Arbeitsmodell auch zusätzliche Vorteile mit sich – die Berechnungsknoten können Rechenleistung für KI-Szenarien bereitstellen. Darüber werden wir bei Gelegenheit diskutieren.
Was unterscheidet AgentFi?
Im Gegensatz zu traditionellen DeFi, die auf einheitlichen Smart Contracts basieren, um Gelder zu verwalten und Finanzgeschäfte durchzuführen, ist das Konzept von AgentFi, dass jeder Prozesse auf dem AO-Computer ausführen und sein eigenes Kapital verwalten kann, um seine finanziellen Transaktionen zu vertreten. Wie sieht das konkret aus? Lassen Sie uns das am Beispiel des führenden DEX Permaswap auf AO erklären.
In traditionellem DeFi, wenn Alice Token A in Token B umtauschen möchte, benötigt sie zunächst einen Liquiditätspool auf dem DEX, der von einem Smart Contract verwaltet wird, um die Umtauschfunktion für A/B-Token bereitzustellen. Der Wechselkurs wird durch die von diesem Smart Contract verwendete Market-Making-Kurve bestimmt (z.B. x*y=k). In Permaswap ist es in dieser Form, dass jeder LP über seinen eigenen Agentenprozess seine eigenen Market-Making-Fonds verwaltet und die Market-Making-Kurve sowie die Strategie anpasst. Natürlich kann der LP auch eine „extreme Market-Making-Strategie“ wählen – einfach einen Limit-Order aufgeben.
Tatsächlich haben wir festgestellt, dass Permaswap sowohl AMM- als auch Orderbuch-Transaktionsformen integrieren kann. Für den Benutzer kann die Partei, die beim Start der Transaktion von TA hilft, entweder ein AMM oder ein bestimmter Limit-Order sein, oder sogar beide.
Insgesamt hat AgentFi drei Merkmale:
1. Selbstverwaltung: Benutzer verwalten ihr Kapital über ihre kontrollierten Agentprozesse und führen ihre Handelsstrategien aus, anstatt dies einem einheitlichen Vertrag zu übertragen.
2. Personalisierung: Benutzer können über ihre kontrollierten Agentprozesse flexibel ihre finanziellen Parameter festlegen. Das bedeutet, dass dies im Grunde genommen dem Benutzer entspricht, der eine Börse eröffnet, um Handelsstrategien und Gebühren anzupassen. Wenn wir es auf Kreditgeschäfte ausdehnen, könnte man sagen, dass der Benutzer im Wesentlichen eine Bank eröffnet und die Zinssätze anpasst. Darüber hinaus können Benutzer ihre selbstverwalteten Prozesse verwenden, um angepasste Finanzstrategien auszuführen, die sogar KI-gestützte intelligente Strategien umfassen können.
3. Peer-to-Peer: Die Übereinstimmung zwischen Angebot und Nachfrage erfolgt nicht mehr im traditionellen DeFi-Pool-Modell, sondern kehrt zu einem Peer-to-Peer-Modell zurück.
Auf Ethereum gibt es eine Unterscheidung zwischen Vertragkonten (CA) und externen Konten (EOA). Verschiedene Funktionen in Finanzszenarien werden durch unterschiedliche Vertragscodes realisiert, und Finanztransaktionen erfordern aktive Teilnahme von Personen. Auf AO hingegen gibt es ein Konzept, das auf Agenten ausgerichtet ist, wobei verschiedene Agenten unterschiedliche Funktionen erfüllen können und Finanztransaktionen von Agenten vertreten werden können. Der Autor ist der Meinung, dass das Konzept von AgentFi mehr einem Baukasten ähnelt, mit dem ein reichhaltiges dezentrales Finanzökosystem erstellt werden kann.
Mit einer großen Anzahl von selbstverwalteten Prozessen, wie können wir sicherstellen, dass sie miteinander kommunizieren und kombinierbar sind? Hier kommt das FusionFi-Protokoll ins Spiel, das einen Entwicklungsstandard und Kommunikationsprotokoll für Agenten auf AO definiert. Fast alle Finanzgeschäfte können als den Fluss und die Verarbeitung von Dokumenten abstrahiert werden, und das FusionFi-Protokoll definiert genau einen Satz von Formatstandards für Dokumente. Mit einem solchen Standard können komplexe und vielfältige Finanzformen integriert werden. Entwickler können auf der Grundlage der FusionFi-Standards Börsen, Kredite, Futures und sogar Stablecoins sowie verschiedene andere Finanzgeschäfte realisieren. In Zukunft könnte das FusionFi-Protokoll an Industriestandards wie BIP, EIP und NIP orientiert werden, um mehr Menschen an der Festlegung von Protokollstandards zu beteiligen und die nachhaltige Entwicklung des Ökosystems voranzutreiben.
Eine detaillierte Erklärung des FusionFi-Protokolls wird der Autor separat behandeln.
Zusammenfassung
Die Leistungs- und Kostenprobleme von Ethereum schränken die derzeitige Entwicklung von DeFi ein. Obwohl L2 und neue öffentliche Blockchains eine gewisse Wirksamkeit gezeigt haben, gibt es immer noch eine unsichtbare Obergrenze, die die Entwicklung von Finanzgeschäften einschränkt.
Um die Obergrenze vollständig zu durchbrechen, tauchte ein Netzwerk auf, das sich von traditionellen Blockchain-Paradigmen unterscheidet – der AO-Superparallelcomputer. Aufgrund der unbegrenzten Skalierbarkeit von AO wurde AgentFi möglich. Benutzer können ihre eigenen Prozesse ausführen, ihr Kapital selbst verwalten und ihre Finanzgeschäfte anpassen.
Das agentenorientierte Finanzmodell bietet im Vergleich zu traditionellem DeFi ein breiteres Anwendungsspektrum.
Datenquelle:
1. Interpretation von Ethereum TPS
https://www.chaincatcher.com/zh-tw/article/2102262
2. Statistik zum Gasverbrauch bei Ethereum-Transaktionen
https://etherscan.io/gastracker
Referenzmaterial:
1. Technische Erklärung des AO-Superparallelcomputers
2. AO Protokoll: Dezentrale, genehmigungsfreie Supercomputer
https://x.com/kylewmi/status/1802131298724811108
3. Intelligente Finanzen: Von AgentFi zu FusionFi
https://www.notion.so/permadao/AgentFi-FusionFi-6461feb8915c4ea5a1252eca80aa6a4a
Dieser Artikel wurde zuerst auf PermaDAO veröffentlicht.
Original-Link: https://mp.weixin.qq.com/s/YUIwqIAn8X-wMF0cruvMyg
