Bitcoin steigt stark, Gold fällt; kann Bitcoin in Zukunft Gold ersetzen?
Durch den Sieg von Trump ist der Bitcoin stark gestiegen, hat die 90.000-Dollar-Marke überschritten und kontinuierlich historische Höchststände erreicht und nähert sich der 100.000-Dollar-Marke.
Im Vergleich zum Jahrestiefpunkt am 23. Januar dieses Jahres hat sich der Preis von Bitcoin mehr als verdoppelt, die Standard Chartered Bank hat optimistische Erwartungen an den Bitcoin-Preis.
Am Ende dieses Jahres könnte der Preis auf 125.000 Dollar steigen, bis Ende 2025 könnte er 200.000 Dollar erreichen.
Der plötzliche Anstieg von Bitcoin ist vor allem auf den Erfolg von Trump bei seiner zweiten Präsidentschaftswahl zurückzuführen.
Trump hatte zuvor versprochen, dass, wenn er ins Weiße Haus zurückkehrt, die Regierung 100% ihrer Bitcoin-Bestände behalten wird und Bitcoin als strategisches Reservevermögen der USA führen wird.
Trump's Verbündete im US-Senat haben vorgeschlagen, beim Amtsantritt des neuen Kongresses im nächsten Jahr ein Gesetz einzubringen, das es ermöglicht, einen Teil der Goldreserven der Federal Reserve zu verkaufen, um 1 Million Bitcoins zu kaufen, um die von Trump vorgeschlagene "strategische Bitcoin-Reserve" zu schaffen.
Trump hat Musk ernannt, um die Effizienzabteilung der Regierung zu leiten (abgekürzt DOGE), mit dem Ziel, die Ausgaben der Bundesregierung um 2 Billionen Dollar zu senken. Der Plan zur Ausgabenkürzung wurde noch nicht umgesetzt, und die mit dem Effizienzkomitee eng verbundene Dogecoin hat ebenfalls ständig zugenommen.
Seit dem Wahltag ist der Dogecoin um über 150% gestiegen und hat damit die Kursgewinne von Bitcoin in der gleichen Zeit weit übertroffen.
Die globale Marktkapitalisierung von Kryptowährungen hat 3 Billionen Dollar überschritten und liegt über dem Höhepunkt von 2,77 Billionen Dollar im Bullenmarkt von 2021.
Im Vergleich dazu schneidet Gold deutlich schlechter ab.
Seit dem Wahltag hat Gold sechs Mal in Folge gefallen und steht kurz davor, die 2600-Dollar-Marke zu erreichen; kürzlich hat der Preis aufgrund geopolitischer Konflikte wieder leicht angezogen.
Ob es darum geht, die Fertigung zurückzuholen oder Zölle zu erhöhen, beides könnte weiterhin das Haushaltsdefizit erhöhen. Wenn die Inflation nicht unter Kontrolle gebracht werden kann, wird der Zinserhöhungsprozess der Federal Reserve ebenfalls verlangsamt, und die Renditen von US-Staatsanleihen steigen, was Druck auf den Goldpreis ausüben wird. Trump hat stets darauf gedrängt, den Konflikt zwischen Russland und der Ukraine schnell zu beenden, wodurch die Sicherheitsfunktion von Gold ebenfalls schwächer wird.
Gold und Bitcoin werden aufgrund ihrer Unkorreliertheit mit anderen Anlageklassen von immer mehr Institutionen in ihre Portfolios aufgenommen.
Obwohl sich die beiden Bewegungen grundsätzlich entgegengesetzt sind, gibt es zwischen ihnen eine subtile Wettbewerbsbeziehung, oder man könnte sagen, dass Bitcoin Gold die Show stiehlt.
Eine Studie von JPMorgan zeigt, dass die Mittelabflüsse aus Gold-ETFs möglicherweise in Bitcoin-ETFs fließen.
BlackRock hat Bitcoin und Gold bei der Auswahl von Sicherheits- und Absicherungsanlagen gleichgestellt, sogar als wahlweise Auswahl.
Seit seiner Gründung hat Bitcoin eine überragende Rendite erzielt, die kumulierte Preissteigerung hat bereits Millionenbeträge erreicht; kann Bitcoin in Zukunft Gold ersetzen?
Die Gemeinsamkeit zwischen Gold und Bitcoin besteht darin, dass sie auf einem sozialen Konsens basieren, das heißt, ihr Wert kommt von der allgemeinen Überzeugung der Menschen, dass sie wertvoll sind.
Gold ist ein altes Konsensprodukt; von der Antike bis heute erkennen fast alle Menschen, Institutionen und Regierungen den Wert von Gold an.
Bitcoin wird von vielen als "digitales Gold" bezeichnet, sein Investitionswert und technischer Wert werden von immer mehr Menschen anerkannt und könnte zu einem neuen Wertkonsens werden. Zuvor hatte ich auch über den Bitcoin-Spot-ETF geschrieben.
In der Rangliste der zehn größten Vermögenswerte weltweit hat Gold die höchste Marktkapitalisierung von 17,2 Billionen Dollar; die Marktkapitalisierung von Bitcoin ist auf 1,78 Billionen Dollar gestiegen und belegt den achten Platz.
Im Vergleich zu Gold hat Bitcoin immer noch erheblichen Aufwertungsspielraum.
Aber Bitcoin gibt es seit weniger als 20 Jahren, ob es zu einem weit verbreiteten sozialen Konsens wird, ist noch ungewiss; man kann nur sagen, dass der gegenwärtige Konsens bei weitem nicht das Niveau von Gold erreicht.
Als neue Technologie hängt die Zukunft von Bitcoin eng mit der Entwicklung der digitalen Währungstechnologie und der regulatorischen Haltung zusammen.
In vielen Ländern befindet sich Bitcoin nach wie vor in einer rechtlichen und regulatorischen Grauzone, die Legitimität wurde nicht allgemein anerkannt.
Selbst in den USA ändert sich die Haltung der Regierung gegenüber Bitcoin ständig; dieser Anstieg stammt größtenteils aus der Erwartung einer Regulierungserleichterung in den nächsten 4 Jahren, doch auf lange Sicht bleibt die Unsicherheit groß.
Ein weiteres Problem ist die enorme Volatilität; obwohl Bitcoin als inflationsresistent und sicher gilt, bleibt es ein Risiko-Asset.
Seit 2014 hat Bitcoin drei bedeutende Rückgänge von über 70% erlebt, wobei es im Durchschnitt 3 Jahre dauert, bis es sich erholt.
Laut einer Analyse von JPMorgan ist die Volatilität von Bitcoin 3,7-mal so hoch wie die von Gold.
Unter den sicheren Anlagen gilt: Je niedriger die Volatilität, je höher die Liquidität und je größer die Marktkapitalisierung, desto wertvoller ist das Asset.
Im Vergleich zu sicheren Anlagen wie Gold hat Bitcoin eine geringere Marktkapitalisierung und höhere Volatilität, was zu einer schlechten Liquidität führt, da es noch nicht zu einem breiten sozialen Konsens geworden ist.
Für gewöhnliche Investoren kann ein Teil des Portfolios in Gold zur Risikostreuung verwendet werden, aber wenn man Bitcoin anstelle von Gold einsetzen möchte, sollte man sich bewusst sein, dass dies die Volatilitätsrisiken erheblich erhöht, und die kurzfristigen starken Schwankungen können zu erheblichen Rückgängen führen.
Die hohe Volatilität und das hohe Risiko von Bitcoin könnten professionelle institutionelle Investoren dazu bringen, andere Wege zu suchen, um das Gesamtrisiko ihres Portfolios abzusichern. Für gewöhnliche Investoren wird jedoch davon abgeraten, angesichts der Preissteigerung große Summen zu investieren.
Hinter dem Rausch verbergen sich viele Risiken, die Natur von extremen Preisschwankungen führt häufig dazu, dass viele Menschen aus dem Markt geworfen werden.#BTC创历史最大月度涨幅
