Übersetzung | Wu sagt Blockchain
In einem kürzlich geführten Interview für den Podcast Alpha First teilte Arthur Hayes seine gewagten Vorhersagen zur Zukunft des Krypto-Marktes mit. Er glaubt, dass mit dem Aufstieg der Trump-Regierung die lockere Geldpolitik in den USA eine Abwertung des Dollars auslösen wird, was wiederum die Preise von Bitcoin und anderen Krypto-Assets in die Höhe treiben wird. Er diskutiert auch globale Inflation, die Geldpolitik souveräner Staaten und wie diese Bitcoin und andere Krypto-Assets wie Meme-Coins begünstigen kann. Er betont, dass Investoren in einem Bullenmarkt wachsam bleiben müssen, um nicht aus Gier das Marktrisiko zu ignorieren. Darüber hinaus blickt er in die Zukunft der Markttrends und prognostiziert, dass Bitcoin bis 2025 die Marke von 250.000 Dollar erreichen könnte.
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Trumps Wirtschaftspolitik wird den Dollar abwerten und Bitcoin begünstigen.
Dreamer: Die Wahlen sind vor ein paar Wochen vorbei, der Markt hat sich stark verändert. Was können wir in den nächsten 12 Monaten erwarten? Hast du eine Vision, die du mit uns teilen kannst? Was gibt es im gesamten Krypto-Vorhersagespektrum zu beachten?
Arthur: Aus meiner Sicht ist die Marktprognose korrekt. Sie erwarten, dass Trump und seine neuen Kabinettsmitglieder in den USA viel Geld drucken werden. Eines ihrer Wahlversprechen ist es, durch eine schwache Dollar-Politik die Fertigung und Industrieunternehmen zurück nach Amerika zu bringen. Dann werden sie durch Bankenkredite viel Geld einspeisen, um die Kreditmenge in der amerikanischen Wirtschaft zu erhöhen, um die Produktion anzukurbeln und die Löhne zu steigern. Das alles wird zu Inflation führen.
Die endgültigen Verlierer sind die, die Dollar sparen oder Staatsanleihen halten. Und die, die Vermögenswerte mit festem Angebot besitzen, wie Bitcoin, werden hervorragend abschneiden. Wir sehen diesen Trend bereits, oder?
Also habe ich einige Daten gezeichnet, die die Gesamtmenge an Bankenkrediten in den USA mit der Performance von Bitcoin vergleichen. Momentan führt Bitcoin deutlich.
Wird Bitcoin 1 Million Dollar erreichen?
Scott: Es gibt eine Folgefrage zu Trump. Du hast einmal eine gewagte Vorhersage gemacht, dass Bitcoin 1 Million Dollar erreichen würde, wenn Trump an die Macht kommt. Glaubst du immer noch, dass sich das alles wie erwartet entwickeln wird? Hast du immer noch Vertrauen?
Arthur: Ich bin zuversichtlich, bin mir aber nicht sicher, ob es in naher Zukunft eintreten wird. Tatsächlich begann dieser Trend, als Trump 2016 zum Präsidenten gewählt wurde. Damals förderte er den Handelskrieg gegen China, und die Demokraten und die Biden-Regierung setzten diese Politik fort. Daher ist dieser Konflikt jetzt tief in die politische Kultur Amerikas eingedrungen.
Die USA haben in der Vergangenheit den Großteil der Fertigung und Produktionskapazitäten nach China und Asien verlagert, wo diese Länder durch eine Abwertung ihrer Währungen einen Wettbewerbsvorteil erlangten, was den Arbeitern in den USA schadete. Daher muss die USA diese Industrien zurück ins Land bringen. Um dieses Ziel zu erreichen, müssen Billionen von Dollar an Krediten an die Unternehmen vergeben werden, damit sie in den USA profitabel sein können.
Biden hat bereits Gesetze wie das Chipgesetz (CHIPS Act), das Infrastrukturgesetz und den Green New Deal verabschiedet, die alle erhebliche finanzielle Unterstützung erfordern. Dieser Trend wird sich fortsetzen.
Die globale Wirtschaftspolitik wird die Inflation antreiben und Krypto-Assets begünstigen.
Dreamer: Die Menschen im Krypto-Bereich sind oft die disruptivsten. Es gibt viele Dinge, die man rund um Trump diskutieren kann. Aus nationaler Sicht macht deine Sichtweise Sinn und gibt vielen Menschen Optimismus. Aber wenn wir international blicken, wie werden die Wahlen die Außenpolitik, Kriege und den Handel beeinflussen? Einige Politiken könnten bestimmte Ängste für Asien hervorrufen. Werden diese Politiken negative Auswirkungen auf die Wirtschaft oder Kryptowährungen haben? Oder sollten wir uns nicht allzu viele Sorgen machen?
Arthur: Ich denke, dass alle Länder jetzt im Wesentlichen eine "Priorität für das eigene Land"-Politik verfolgen. Die USA haben "America First" eingeführt, während China durch "gemeinsamen Wohlstand" versucht, den Wohlstand in die ländlichen Gebiete oder zu einkommensschwachen Bevölkerungsgruppen zurückzubringen. Daher hat die chinesische Regierung die Immobilienblase unterdrückt und stimuliert jetzt die Wirtschaft erneut durch geldpolitische Lockerung.
Japan führt Kapitalrückflüsse durch, was seine Wirtschaft ankurbeln wird, benötigt jedoch auch mehr Kredite, um Bankrott zu verhindern. Europa hat sich in der Zwischenzeit aufgrund der Unterbrechung der günstigen Energie aus Russland gezwungen, teure Energie aus den USA zu importieren, was sie in Schwierigkeiten gebracht hat. Aber sie müssen immer noch die Unternehmen unterstützen, daher werden auch stimulierende Politiken ergriffen.
Daher bemühen sich alle Länder, sich um ihre Bürger zu kümmern, was bedeutet, dass sie ihre lokalen Industrien wiederherstellen und die Nachfrage nach Waren erhöhen müssen. Dieser Trend wird die globale Inflation weiter anheizen und die langfristigen Aussichten für die Anleihenrenditen weiter drücken.
In einem solchen Umfeld wird Krypto gut abschneiden. Obwohl die Politiken der Länder unterschiedlich erscheinen, verfolgen sie tatsächlich dasselbe Ziel, nämlich die Bedürfnisse ihrer Bürger vorrangig zu erfüllen. Das erfordert eine Erhöhung der internen Kreditvergabe und eine Ausweitung des Angebots, um die Produktion zu unterstützen und Arbeitsplätze zu schaffen. Dieser globale Trend ist ein großer Vorteil für Bitcoin und andere Krypto-Assets.
Wird der Preisanstieg von Bitcoin andere Krypto-Assets anziehen?
Dreamer: Es sieht so aus, als wäre das eine großartige Gelegenheit für Kryptowährungen, insbesondere für Bitcoin. Aber was ist mit anderen Kryptowährungen? Was denkst du, werden sie von dem Bitcoin-Wachstum beeinflusst? Bist du ein Bitcoin-Maximalist, der glaubt, dass nur Bitcoin Potenzial hat und andere nicht folgen werden? Oder glaubst du, dass andere Projekte wie Ethereum Chancen haben werden? Zum Beispiel, NFT, Meme-Coins und DeFi, diese Trends waren einst unbeständig. Werden auch sie von den Marktgewinnen profitieren? Oder konzentriert sich das Interesse hauptsächlich auf institutionelle Anleger, die glauben, dass nur Bitcoin Kapital anziehen wird?
Arthur: Ich achte eigentlich nicht so sehr auf institutionelle Anleger, denn jeder sagt immer, dass sie eintreten werden, aber sie haben ihre eigenen komplexen Anlagestrategien und Kreditüberlegungen, warum sie kaufen oder nicht kaufen. Aus der Sicht des Einzelhandelsanlegers ist das wichtigste Asset, wenn der Bitcoin-Preis steigt, Bitcoin selbst. Wenn mein Vermögen in Bitcoin steigt, möchte ich nicht zu Fiat zurückkehren, denn das macht keinen Sinn, oder? Ich werde auch nicht nur in Bitcoin investieren. Ich möchte in andere Krypto-Assets investieren, die möglicherweise größere Preissteigerungen als Bitcoin erfahren.
Was kann man sonst noch tun? Wir werden uns auf Meme-Coins, neue Layer-1-Blockchains, Layer-2-Projekte, NFTs und den Gaming-Sektor usw. konzentrieren. Bitcoin führt den Markt, und das Kapital wird dann allmählich in andere Anlageklassen fließen. Denn letztendlich ist das Ziel, mehr Kryptowährungen zu verdienen und nicht zu Fiat-Währung zurückzukehren. Ich glaube, dass Fiat-Währung letztendlich null wird.
Scott: Ja, ich denke, dass jeder versuchen wird, schnell Gewinne zu erzielen, und sogar eine Art Sucht nach diesem schnellen Wachstum entwickeln könnte. Schließlich ist dies eine der am schnellsten wachsenden Anlageklassen. Wenn Menschen Gewinne aus Bitcoin erzielen, werden viele nicht zu Fiat-Währung zurückkehren, sondern sich anderen Krypto-Assets mit Potenzial zuwenden. Du hast auch erwähnt, dass die Meme-Coins in diesem Zyklus alle überrascht haben, wie die NFTs im vorherigen Zyklus. Ich habe gehört, dass du einige Meme-Coins hältst, ist dieser Teil des Marktes für dich interessant? Wie haben sich die Meme-Coins in diesem Zyklus entwickelt, können sie leicht auf Milliarden-Dollar-Niveaus steigen?
Arthur: Das ist wirklich interessant, ich mag es. Dieses Phänomen ist sowohl interessant als auch unterhaltsam, wie das Meme-Coins-Eichhörnchen, das von null auf 2 Milliarden Dollar in nur etwa neun Tagen sprang. Nur weil die US-Regierung ein Eichhörnchen hinrichtete, wurde es zu einem 2 Milliarden Dollar-Meme-Coin, der weltweit gehandelt wird. Dieses Phänomen zeigt, wie schnell wir in der globalen Kultur auf heiße Themen reagieren und sie durch Meme-Coins unterhaltsam machen. Jetzt weiß jeder von diesem Eichhörnchen, das von der US-Regierung oder dem Bundesstaat New York "hinrichtet" wurde. Und so entstand ein Meme-Coin darum.
Das ist sowohl interessant als auch eine Reflexion der Realität. Möglicherweise gibt es eine Subkultur, die Unzufriedenheit mit der Regierung zeigt, beispielsweise mit ihrer Inflationspolitik. Dieses Phänomen hat Meme-Coins zu einem schnell verbreiteten Aufmerksamkeitsmarkt gemacht.
Der schnelle Aufstieg von Meme-Coins zeigt die Reaktionsfähigkeit der globalen Kultur.
Dreamer: Es gibt auch einige Meme-Coins, die wie "Blue-Chip"-Meme-Coins sind, wie die, die du gerade erwähnt hast, die mit aktuellen Ereignissen verbunden sind. Ich denke, diese Meme-Coins werden Schwankungen haben, aber wir haben auch einige Meme-Coins, die sich stabilisiert haben, wie Dogecoin. Manche sagen, es wird auf 1 Dollar steigen, glaubst du, das ist möglich?
Arthur: Ich denke, das ist möglich. Es ist interessant, besonders wenn es um die Effizienz der Regierung oder neue Rollen wie "Elon" geht, die einige Dinge bestätigen, die selbst ein klassisches Meme werden. Ich wünschte, ich hätte damals ein paar gekauft, denn diese Memes sind einfach zu gut und zu interessant. Elon ist ein großartiger Meme-Schöpfer, vielleicht einer der besten Meme-Schöpfer aller Zeiten. Obwohl ich einige Zweifel an seinem Geschäftsmodell habe, ist er in der Meme-Kunst ohne Zweifel ein Genie. Also könnte Dogecoin tatsächlich 1 Dollar erreichen.
Ich denke jedoch, dass es ein Gefühl des "Vom Podest fallen" geben wird, wenn die Menschen anfangen, sich bewusst zu werden, wie groß die Diskrepanz zwischen der Regierungspropaganda und den tatsächlichen Ergebnissen ist. Die Menschen könnten beginnen, die Bedeutung dieser Memes und die Botschaften, die sie vermitteln, zu hinterfragen. Dieser Wandel wird sehr interessant sein.
Ratschläge für Neueinsteiger: In einem Bullenmarkt rational bleiben und Gewinne zeitgerecht realisieren.
Dreamer: Es gibt jetzt viele Technologien, die es den Menschen erleichtern, neue Layer-1-Blockchain-Projekte oder Meme-Coins einzuführen. Ich denke, wir werden mehr Kreativität in diesem Bereich sehen, während gleichzeitig mehr Spezialisierung stattfindet. Außerdem, wie du erwähnt hast, ist der Schwung, den die Wahlen gebracht haben, sehr stark. Wenn wir in die Vergangenheit schauen, wie den Aufstieg von DeFi und NFT sowie andere Trends, die einmal heiß diskutiert wurden, war die Aufregung damals sehr ähnlich. Was sind also einige Lehren oder Warnungen, die es wert sind, geteilt zu werden? Besonders für Menschen, die zum ersten Mal einen Bullenmarkt erleben, was würdest du ihnen raten, worauf sie achten sollten? Wie kann man in dieser "schönen und grausamen Welt" vermeiden, die gleichen Fehler zu machen?
Arthur: Zunächst einmal kann niemand für immer aus dem Markt profitieren. Jeder weiß, dass man in einem Bullenmarkt schnell Geld verdienen kann, aber der Schlüssel liegt darin, wie man diese Gewinne bewahrt. Zum Beispiel könnten die Meme-Coins, die du jetzt hältst, in ein oder zwei Monaten nicht mehr existieren. Ihre Marktkapitalisierung könnte von 200 Millionen Dollar auf 5 Millionen Dollar fallen, so drastisch. Du kannst diese Dinge nicht vorhersagen.
Einige Statistiken zeigen, dass nur etwa 0,01% der Meme-Coins eine Marktkapitalisierung von über 500 Millionen Dollar erreichen, und die meisten Händler werden letztendlich Geld verlieren. Viele Menschen sehen auf dem Papier riesige Gewinne, dennoch halten sie immer an der Einstellung fest: "Ich kann mehr verdienen", was letztendlich dazu führt, dass sie das Vermögen verlieren, das sie bereits haben.
Also, wenn du etwas Geld verdient hast, das dein Leben verändern könnte, dann nimm einen Teil davon und realisiere Gewinne. Der Markt wird immer wieder Möglichkeiten bieten. Vielleicht kannst du dich kurzfristig zurückziehen, eine Pause machen und dann den Markt neu bewerten. Es ist sehr wichtig, rational zu bleiben.
Gibt es potenzielle Risiken oder Katalysatoren im Markt?
Scott: In solchen Situationen erleben die Menschen leicht eine Art "Achterbahn"-Marktschwankungen. Wie du erwähnt hast, können einige Vermögenswerte innerhalb von ein oder zwei Monaten verschwinden. Einige Menschen haben tatsächlich in wenigen Tagen lebensveränderndes Geld verdient, wie zum Beispiel mit dem Meme-Coin Peanut. Aber selbst bei einer Marktkapitalisierung von 2 Milliarden Dollar kann es schnell zu einem Rückgang kommen. Daher ist dein Standpunkt richtig, es ist ratsam, gegebene Gewinne mitzunehmen, egal ob es sich um Meme-Coins oder Bitcoin handelt, es ist notwendig, schrittweise Positionen abzubauen. Wie du gesagt hast, Gewinne mitzunehmen, führt nicht zu Verlusten.
Dreamer: Gibt es einige "Schwarze Schwäne" oder potenzielle Katalysatoren, die den Markt stören könnten? Wenn wir auf die letzten Jahre zurückblicken, wie den Zusammenbruch von FTX oder andere unvorhergesehene Ereignisse, gibt es Trends oder Entitäten, auf die wir achten sollten? Hat sich der Markt unter der neuen Trump-Regierung von diesen Unsicherheiten befreit und ist einfacher geworden, um sich zu entwickeln?
Arthur: Ich denke, viele sind bereits bereinigt worden. Viele Menschen haben bei FTX, Genesis, Three Arrows und Luna erhebliche Verluste erlitten. Daher könnte es jetzt sein, dass Bitcoin bereits auf 100.000 Dollar gestiegen ist (das könnte der Preis sein, wenn ihr dieses Interview veröffentlicht). Aber langfristig, wenn das traditionelle Finanzkapital sieht, dass die Preise für Kryptowährungen steigen, werden sie daran teilnehmen wollen, beispielsweise durch Venture Capital.
Viele Venture-Capital-Firmen haben große Mengen an Kapital gesammelt, ähnlich wie im vorherigen Zyklus, und sie müssen große Unternehmen oder bedeutende Projekte finden, in die sie investieren können. In der frühen Phase des Marktes wird dieses Kapital normalerweise sinnvoll verteilt und hat einen guten Verwendungszweck. Aber mit dem Fortschreiten des Bullenmarktes kann das Kapital in einige "heiße Bereiche" fließen, da Anleger gezwungen sind, in der Hoffnung auf Renditen zu investieren. In einem solchen Fall kann man sehen, dass einige Geschäftsmodelle auf der Annahme beruhen, dass die Preise weiter steigen, was zu einer Risikoansammlung führt und schließlich zu einem Ungleichgewicht im Markt führt.
Ich weiß noch nicht genau, welcher Sektor davon betroffen sein wird, aber wir haben die "Überhitzungsphase" noch nicht erreicht. Besonders wenn traditionelles Finanzkapital einfließt, könnte es in einigen Bereichen zu Überinvestitionen kommen, was ein Bereich ist, auf den Anleger achten müssen, um zu vermeiden, dass es zu einem "Umbruch" kommt, wenn die Marktpreise vom tatsächlichen Zustand abweichen.
Dreamer: Ja, als du das gesagt hast, dachte ich daran, dass Menschen, nachdem sie viele erfolgreiche Trades gemacht haben, gelangweilt werden und das Bedürfnis haben, erneut dieses Gefühl des schnellen Gewinns zu erleben. Derzeit gibt es viele Layer-2-Protokolle von Bitcoin, die Ertragsprogramme angekündigt haben, aber woher kommen diese Erträge? Wir wollen nicht die gleichen Fehler wiederholen, die in der Vergangenheit hohe Renditen versprochen haben, aber keine tatsächliche Grundlage hatten. Andere könnten nach weiteren Trends suchen, um große Gewinne zu erzielen, was das Risiko ebenfalls erhöhen kann. Also hoffe ich, dass die, die die letzte Bullenmarktphase erlebt haben, aus ihren Erfahrungen lernen, und ich hoffe auch, dass Neulinge aus den Erfahrungen anderer lernen können.
Smalltalk über das Skifahren
Dieses Interview war großartig. Wir danken dir sehr für deine Zeit. Heute Abend gibt es eine IFC-Veranstaltung - einen Kreditwettbewerb, ich weiß nicht, ob du und die anderen Zeit haben, daran teilzunehmen. Es ist eine globale Veranstaltung, und wir hoffen sehr, dass wir in Zukunft die Gelegenheit haben, dich einzuladen. Ich glaube, du würdest solche Veranstaltungen mögen, die einflussreiche Persönlichkeiten im Krypto-Bereich in Wettbewerben und Veranstaltungen zeigen. Jetzt übergebe ich das Mikrofon an Scott, um dieses Interview zu beenden.
Scott: Ja, wir schätzen deine Zeit sehr, dass du dir die Zeit genommen hast, um diese Fragen zu beantworten. Es wäre großartig, dich beim IFC zu sehen. Letzte entspannte Frage: Was machst du, wenn du nicht mit Krypto zu tun hast? Was sind deine Hobbys? Wie entspannst du dich oder ziehst dich von dieser Arbeit zurück? Bist du ein Feinschmecker? Gehst du gerne in neue Restaurants? Oder gibt es andere Dinge, die dich motivieren?
Arthur: Ich liebe Skifahren. Also verbringe ich jedes Jahr drei bis vier Monate auf dem Berg, eingetaucht in den Schnee. In der Skisaison ski ich jeden Tag acht Stunden. Abgesehen von Sport und dem Genuss von Outdoor-Aktivitäten mache ich fast nichts anderes. Das macht mich sehr glücklich.
Scott: Was ist dein Lieblingsskigebiet?
Arthur: Niseko in Japan. Ihr Pulverschnee ist fantastisch, trocken und leicht. Es schneit jedes Jahr im Januar und Februar, es ist einfach atemberaubend.
Scott: Bist du also jetzt bereit? Stellst du dich ein?
Arthur: Ja, ich bereite mich auf das Skifahren vor. Aber der einzige Nachteil der Skigebiete in Japan ist, dass die Hänge nicht steil genug sind, es gibt nicht diese sehr dramatischen steilen Pisten.
Dreamer: Skigebiete in Salt Lake City haben einen Seebeckeneffekt. Ich lebe in Singapur, habe aber vorher in den USA gelebt und bin oft Ski gefahren, obwohl ich ein Snowboarder bin.
Scott: Ich auch! Obwohl ich noch Ski fahre, ziehe ich Snowboarden vor. Einige Orte sind gut zum Snowboarden geeignet.
Dreamer: Ja, einige Orte sind sehr geeignet. Du wirst auch keinen Snowboarder finden, der deine Spur auf der Piste "tritt".
Scott: Das ist großartig! Ich habe seit Jahren nicht mehr Ski gefahren, aber es ist ein Interesse, das ich immer wieder aufgreifen wollte. Ich komme aus dem Nordosten der USA, bin in New Jersey und New York aufgewachsen und konnte leicht nach Vermont zum Skifahren fahren. Aber in den letzten zehn Jahren habe ich in Houston gelebt, und das Skifahren ist nicht so bequem mehr gewesen, es ist nicht mehr so einfach, wie die Ausrüstung zu packen und ein paar Stunden zu fahren.
Scott: Ich hoffe, du hast in der nächsten Zeit viel Spaß. Ich würde wirklich gerne nach Japan gehen, um das Skifahren zu erleben, ich hätte vorher nicht gedacht, dass es dort so großartige Bedingungen gibt. Ich werde es definitiv ausprobieren.
Preisprognosen für Bitcoin Ende dieses Jahres und 2025
Scott: Darf ich eine spezifische Frage stellen? Wie hoch denkst du, wird der Preis von Bitcoin Ende dieses Jahres und in einem Jahr sein?
Arthur: Ich denke, Bitcoin wird bis Ende dieses Jahres 100.000 Dollar erreichen und bis Ende 2025 möglicherweise 250.000 Dollar erreichen.
Scott: Hast du das gehört? Dies ist die erste Vorhersage von Alpha First: Der Bitcoin-Preis wird bis Ende des Jahres 100.000 Dollar erreichen und könnte in einem Jahr 250.000 Dollar erreichen. Vielleicht haben wir die Gelegenheit, nächstes Jahr wieder zu DevCon und anderen Veranstaltungen zu gehen, um diese Vorhersage zu überprüfen. Ich hoffe, dass es dann nicht nur 250.000 Dollar sind, sondern noch höher.
(Der obige Inhalt wurde mit Genehmigung des Partners PANews aus dem Originaltext entnommen und wiedergegeben, Link zum Originaltext | Quelle: Wu sagt Blockchain)
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"Arthur Hayes neueste Interview: Gewinne realisieren, wenn es Zeit ist, Bitcoin könnte Ende nächsten Jahres 250.000 Dollar erreichen" wurde zuerst auf (Block客) veröffentlicht.
