Erkenne die Zeichen für den Höhepunkt dieses Bullenmarktes und ziehe rechtzeitig deine Konsequenzen!

1. Preis
Im Allgemeinen steigen während eines Bullenmarktes die Märkte um mehr als das Doppelte, während Bitcoin um das 2-3-fache ansteigt.
Wenn Bitcoin längere Zeit seitwärts geht und die Altcoins fast gleichmäßig steigen, sollte man besonders vorsichtig sein. Der Markt hat dann bereits den zukünftigen Wert stark überstiegen und man sollte lernen, rechtzeitig zu stoppen.

2. On-Chain-Handelsvolumen
Während eines Bullenmarktes wird das On-Chain-Handelsvolumen in der Regel erheblich erhöht, und das Kapital fließt häufig. Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass ein Rückgang des On-Chain-Handelsvolumens bei gleichzeitigem Erreichen neuer Preishochs ein wichtiges Signal für den Höhepunkt darstellt.
Zum Beispiel, in der späten Phase des Bullenmarktes 2021, stieg das On-Chain-Handelsvolumen kurzfristig an, aber danach nahm es allmählich ab, was darauf hinweist, dass die Marktteilnehmer weniger bereit waren, Kapital zu investieren.

3. Leverage- und Kreditdaten
Im DeFi-Markt sind Leverage- und Kreditdaten wichtige Indikatoren für die Marktstimmung:
Steigende Kreditanfragen: Investoren leihen sich Stablecoins, um große Mengen an Mainstream-Vermögenswerten zu kaufen, was auf eine hohe Marktstimmung hinweist.
Hohes Liquidationsrisiko: Wenn die Liquidationspreise der meisten geliehenen Mittel nahe am Marktpreis liegen, deutet das darauf hin, dass die Investoren übermäßig optimistisch sind und das Leverage-Risiko zunimmt.
In der Regel führt ein zu hoher Hebel dazu, dass selbst geringe Marktschwankungen zu Kettenliquidationen führen können, was den Beginn eines Bärenmarktes darstellen kann.

4. Anzahl neuer Wallets
In der späten Phase eines Bullenmarktes wird die Anzahl neuer Wallets erheblich zunehmen, viele neue Nutzer treten ein, insbesondere wenn Privatanleger massenhaft Wallet-Adressen öffnen, sollte besondere Vorsicht geboten sein.
Zum Beispiel, während des Höchstpunkts des Bullenmarktes 2021 überstieg die Anzahl aktiver MetaMask-Nutzer einmal 10 Millionen, und der Markt wechselte schnell in den Bärenmarkt.

5. Regulierungsrichtlinien
Der Kryptowährungsmarkt ist ein politisch sensibles Umfeld, und regulatorische Entwicklungen bestimmen oft die Marktrichtung.
2017 verbot China ICOs, und 2021 wurden Mining-Farmen geräumt; diese politischen Maßnahmen führten direkt zum Ende des Bullenmarktes. Achten Sie auf globale politische Entwicklungen, wie die SEC-Aktivitäten in den USA und Chinas Anti-Geldwäsche-Richtlinien.

6. Bewegungen institutioneller Gelder
Der Zufluss und Abfluss institutioneller Gelder ist ein wichtiger Indikator für den Bullenmarkt, wie zum Beispiel die BTC-Bestände von Grayscale und die Nettoströme von ETF-Fonds. Wenn institutionelles Kapital beginnt, Mainstream-Vermögenswerte abzubauen oder sich anderen Bereichen zuzuwenden, deutet dies darauf hin, dass der Markt sich dem Ende des Bullenmarktes nähert.
Am Ende eines Marktes verlangsamt sich der Zufluss von Kapital, und es kann sogar zu einem Nettoverkauf kommen, was ebenfalls bedeutet, dass der Markt kurz vor dem Ende steht. Dies ist ein wichtiger Referenzindikator.

7. Marktkapitalisierung und Bewertung
In einem Bullenmarkt weichen die Marktkapitalisierung und Bewertung vieler Coins von den Fundamentaldaten ab.
Zum Beispiel im Jahr 2021, DOGEs Marktkapitalisierung erreichte zeitweise die Top fünf, und einige NFT-Projekte wurden auf mehrere hundert Millionen Dollar bewertet. Wenn ein ähnliches Blasenphänomen erneut auftritt, bedeutet das, dass der Markt überhitzt ist und jederzeit korrigieren kann.

8. Gesamtmarktkapitalisierung im Vergleich zur globalen Wirtschaft
Der Kryptowährungsmarkt kann auch mit dem „Buffett-Indikator“ zur Bewertung von Blasen gemessen werden. Wenn die Gesamtmarktkapitalisierung des Krypto-Marktes einen bestimmten Schwellenwert (z. B. 15 %) des globalen BIP übersteigt, deutet das auf eine überhöhte Marktbewertung hin.
Zum Beispiel im Jahr 2021 überstieg die Gesamtmarktkapitalisierung des Marktes einmal 3 Billionen Dollar, während das globale BIP etwa 85 Billionen Dollar betrug, was etwa 3,5 % ausmachte; diese schnelle Expansion ist ein Risikosignal.

9. Medienmeinung
Wenn die Mainstream-Medien beginnen, „es gibt kein Ende des Bullenmarktes“ oder „Bitcoin wird 1 Million Dollar“ zu propagieren, sollte man vorsichtig sein. Die Überbewertung durch die Medien ist oft ein Zeichen für überhitzte Marktstimmung und ein wichtiges Signal für den Höhepunkt.

10. Starke Rückgänge oder Schwankungen
In einem Bullenmarkt steigen die Preise kontinuierlich, aber wenn es zu einem plötzlichen Rückgang an einem Tag oder zu langen seitlichen Bewegungen kommt, könnte dies ein Vorzeichen für Kapitalabflüsse sein.
Zum Beispiel gab es in den späten Phasen der Bullenmärkte 2017 und 2021 mehrere große Anpassungen bei Bitcoin, gefolgt von einem Bärenmarkt.

11. Diskussionen im Umfeld
Wenn deine Freunde, Kollegen und sogar Familienmitglieder, die noch nie mit Kryptowährungen in Berührung gekommen sind, über den Kauf von Bitcoin oder Altcoins sprechen, sollte man vorsichtig sein. Der konzentrierte Einstieg von Privatanlegern ist oft ein Zeichen für das Ende eines Bullenmarktes.
2017 und 2021 war dieses Phänomen sehr offensichtlich, und die letzten Käufer waren oft diese „spät erkannten“ neuen Investoren. #BTC