Autor: Vincent Maliepaard

Übersetzung: Blockritter, PANnews

DeFi treibt eine der aktivsten Innovationswellen seit Jahrzehnten voran. Auch wenn einige der Meinung sind, dass DeFi ein reifes Geschäft ist, entwickelt es sich weiterhin schnell und bringt ständig neue Werkzeuge hervor, die das traditionelle Finanzwesen neu definieren könnten.

Hier werfen wir einen Blick auf einige der vielversprechendsten Entwicklungen im DeFi-Bereich und die Protokolle, die an der Spitze dieser Transformation stehen.

1. Ertragsautomatisierungsprotokolle

Yield Automated Market Makers (AMM) bringen bahnbrechende Ansätze zur Verwaltung und zum Handel von Erträgen auf den Markt.

Protokolle wie Pendle Finance trennen die Erträge von Vermögenswerten vom Kapitalwert, was es Investoren ermöglicht, auf zukünftige Erträge zu spekulieren oder diese abzusichern, ohne die zugrunde liegenden Vermögenswerte zu verkaufen.

Das eröffnet neue Handelsstrategien und verändert die Art und Weise, wie Investoren mit Zinsrisiken umgehen, und bringt mehr Flexibilität und Liquidität in festverzinsliche Portfolios.

Yield AMMs stehen an der Spitze der Optimierung der Kapitaleffizienz und bieten risikoadjustierte Renditen, die für die traditionelle Finanzbranche zuvor unerreichbar waren.

2. Ertragsaggregatoren und abstrakte Protokolle

Mit der zunehmenden Komplexität von DeFi werden Ertragsaggregatoren immer wichtiger, um Renditen zu maximieren und gleichzeitig die Komplexität zu minimieren.

Plattformen wie Yearn Finance optimieren automatisch die Renditen, indem sie die besten Gelegenheiten in verschiedenen Protokollen suchen und so die Notwendigkeit für Benutzer verringern, mehrere Positionen manuell zu verwalten.

In Bezug auf die Abstraktion erleichtern neue Protokolle den Teilnehmern die Interaktion mit DeFi-Systemen, ohne umfangreiche technische Kenntnisse zu benötigen.

Diese Werkzeuge senken gemeinsam die Eintrittsbarrieren und machen DeFi intuitiver und zugänglicher für die breite Öffentlichkeit sowie für institutionelle Teilnehmer, die effiziente, schlüssellose Lösungen suchen.

3. Derivate-DEX mit umfassenden Kreditmärkten

Dank der direkten Integration von Kreditdiensten in dezentrale Börsen (DEXes) kommt es im DeFi-Bereich zu einem Aufschwung im Derivathandel. Plattformen wie dYdX und Synthetix haben diesen Ansatz als Erste übernommen und ermöglichen es Händlern, Kreditwerte für den Derivathandel oder zur Absicherung zu nutzen.

Das schafft ein nahtloses Erlebnis für erfahrene Händler, die nach fortschrittlichem Risikomanagement und Kapitaleffizienz suchen.

Mit Permanent Contracts und synthetischen Assets legen diese Plattformen den Grundstein für tiefere Liquidität und komplexere Handelsstrategien im DeFi-Bereich, insbesondere mit dem zunehmenden Interesse von Institutionen an dezentralen Märkten.

4. Flashloan-Finanzierungs- und One-Click-Recycling

Flashloans sind eine der einzigartigsten Funktionen von DeFi, die es Benutzern ermöglichen, große Beträge ohne Sicherheiten zu leihen, vorausgesetzt, sie zahlen das Darlehen in derselben Transaktion zurück.

Der nächste Schritt in diesem Bereich betrifft Flashloan-Tresore, die komplexe Strategien wie „Recycling“ und „Wiederholungsdarlehen“ mit nur einem Klick ausführen.

Was früher Fachwissen erforderte, kann jetzt von jedem genutzt werden, wodurch komplexe Finanzstrategien zugänglicher werden.

Into The Block und einige Ertragsaggregatoren implementieren derzeit ähnliche Strukturen in ihren Tresoren, aber öffentlich orientierte Anwendungen befinden sich noch in einem sehr frühen Stadium.

5. Tokenisierung von realen Vermögenswerten (RWA)

Mit der Tokenisierung von Vermögenswerten der realen Welt (RWA) wie Immobilien, Rohstoffen und Aktien erweitert DeFi seinen Einfluss über die Blockchain hinaus.

Projekte wie Ondo Finance und Initiativen wie BlackRock's BUIDL Fund führen diesen Trend an und bringen traditionell illiquide Vermögenswerte in das DeFi-Ökosystem.

Die Tokenisierung von RWA setzt Liquidität in Märkten frei, die zuvor schwer zugänglich waren, und bietet neue Sicherheitenoptionen für DeFi-Kredite, wodurch der Bereich der dezentralen Finanzen erweitert wird.

Dieser Trend verwischt die Grenzen zwischen traditioneller Finanzwirtschaft und DeFi, zieht institutionelles Kapital an und erweitert das Potenzial des dezentralen Marktes.

6. Protokollbasierte Kreditsysteme

DeFi nutzt systembasierte Protokolle, um die Kreditregeln neu zu schreiben. Diese Protokolle bewerten die Kreditwürdigkeit mithilfe von blockchain-nativen Daten wie Transaktionshistorie, Staking-Verhalten und Governance-Teilnahme.

Dieser dezentrale Ansatz bietet einen inklusiveren Kreditmarkt und erweitert die Kreditkanäle für Einzelpersonen und Unternehmen, die von traditionellen Finanzinstituten möglicherweise übersehen werden.

Durch die Umgehung von Zentralbanken und traditionellen Kreditbewertungssystemen wird DeFi die Demokratisierung des Kapitalzugangs ermöglichen und neue Kreditmöglichkeiten für ein globales Publikum schaffen.

Obwohl es derzeit noch kein ausgereiftes Protokoll gibt, das in diesem Bereich eine vollständig umsetzbare Lösung bietet, werden wir früher oder später die ersten wichtigen Anwendungen im DeFi-Bereich sehen.

7. Handels- und Forderungsfinanzierung

DeFi bietet Unternehmen schnellere Liquidität durch Handels- und Forderungsfinanzierung und verändert damit das globale Geschäft. Durch die Tokenisierung von Rechnungen und deren Verwendung als Kreditsicherheiten können Unternehmen schneller an Kapital gelangen, insbesondere in Branchen mit langen Zahlungszyklen.

Goldfinch ist ein Beispiel für ein DeFi-Protokoll, das durch die Verbindung von DeFi-Kapital mit traditioneller Forderungsfinanzierung dezentralisierte Kredite für Unternehmen in der realen Welt bereitstellt.

Diese Innovation bietet eine echte Alternative zu traditionellen Bankkrediten, demokratisiert die Handelsfinanzierung und eröffnet neue Liquiditätskanäle für den globalen Handel.

8. Differenzierung des geistigen Eigentums (IP)

Die Tokenisierung von geistigem Eigentum (IP) ist ein aufkommender Trend mit großem Potenzial im DeFi-Bereich. Durch die Aufteilung des Eigentums an Patenten, Marken und Urheberrechten können Unternehmen neue Märkte für tokenisierte, geistige Eigentumswerte schaffen, die es Investoren ermöglichen, Anteile an diesen wertvollen Vermögenswerten zu kaufen und zu verkaufen.

VitaDAO ist einer der Vorreiter in diesem Bereich, der sich auf das kollektive Eigentum und die Tokenisierung von biomedizinischem geistigem Eigentum konzentriert, insbesondere im Bereich der Langlebigkeitsforschung.

Dieser Ansatz bietet nicht nur neue, innovative Finanzierungskanäle für die Forschung, sondern öffnet auch einer breiteren Öffentlichkeit die Möglichkeit, in geistiges Eigentum zu investieren, wodurch geistige Eigentumswerte liquider und zugänglicher werden.

Es gibt keine Anzeichen dafür, dass der Innovationszyklus im DeFi-Bereich langsamer wird. Mit der Tokenisierung von Vermögenswerten der realen Welt, der Vereinfachung von Ertragsstrategien und der Neubewertung von Kreditsystemen ist DeFi bereit, die Finanzlandschaft grundlegend zu verändern.

Diese Trends fördern nicht nur das Wachstum, sondern ziehen auch mehr institutionelle Beteiligung an und verringern die Kluft zwischen traditioneller Finanzwirtschaft und dem dezentralen Ökosystem.

Mit der Verbreitung dieser Innovationen wird DeFi weiterhin Grenzen überschreiten, neue Märkte erschließen, Kapitalströme neu gestalten und die Finanzwelt, wie wir sie kennen, neu definieren.