Autor: Vincent Maliepaard
Übersetzung: Blockritter, PANnews
DeFi treibt eine der aktivsten Innovationswellen seit Jahrzehnten voran. Während einige glauben, dass DeFi ein ausgereifter Sektor ist, entwickelt er sich weiterhin schnell und bringt ständig neue Werkzeuge hervor, die das traditionelle Finanzwesen neu definieren könnten.
Im Folgenden werfen wir einen Blick auf einige der vielversprechendsten Fortschritte im DeFi und die Protokolle, die an der Spitze dieser Transformation stehen.
1. Protokoll für automatisierte Market Maker zur Rendite
Rendite-automatisierte Market Maker (AMM) führen bahnbrechende Ansätze zur Verwaltung und zum Handel von Renditen ein.
Protokolle wie Pendle Finance trennen die Erträge von Vermögenswerten vom Kapitalwert, sodass Investoren auf zukünftige Erträge spekulieren oder absichern können, ohne das zugrunde liegende Asset zu verkaufen.
Das öffnet die Tür für neue Handelsstrategien, die die Art und Weise, wie Investoren mit Zinsrisiken umgehen, neu gestalten und den festen Einkommensportfolios mehr Flexibilität und Liquidität verleihen.
Yield-AMMs stehen an der Spitze der Optimierung der Kapitaleffizienz und ermöglichen risikoadjustierte Renditen, die für die traditionelle Finanzwelt zuvor unerreichbar waren.
2. Renditeaggregatoren und abstrakte Protokolle
Mit der zunehmenden Komplexität von DeFi werden Renditeaggregatoren immer wichtiger, um die Rendite zu maximieren und gleichzeitig die Komplexität zu minimieren.
Plattformen wie Yearn Finance optimieren die Renditen automatisch, indem sie in verschiedenen Protokollen nach den besten Möglichkeiten suchen, wodurch die Notwendigkeit für Benutzer verringert wird, mehrere Positionen manuell zu verwalten.
Neue Protokolle erleichtern es den Teilnehmern, mit dem DeFi-System zu interagieren, ohne dass umfangreiche technische Kenntnisse erforderlich sind.
Diese Werkzeuge brechen gemeinsam die Eintrittsbarrieren auf und machen DeFi intuitiver und einfacher zugänglich für den durchschnittlichen Benutzer sowie für institutionelle Teilnehmer, die effiziente, schlüsselfertige Lösungen suchen.
3. Derivate DEX mit integrierten Kreditmärkten
Durch die direkte Integration von Kreditdiensten in dezentrale Börsen (DEXes) gewinnt der Handel mit Derivaten im DeFi an Schwung. Plattformen wie dYdX und Synthetix haben diesen Ansatz als Erste übernommen und ermöglichen es Händlern, mit geliehenen Vermögenswerten Derivate zu handeln oder Positionen abzusichern.
Das schafft ein nahtloses Erlebnis für erfahrene Händler, die nach fortschrittlichem Risikomanagement und Kapitaleffizienz suchen.
Mit permanenten Verträgen und synthetischen Vermögenswerten legen diese Plattformen den Grundstein für tiefere Liquidität und komplexere Handelsstrategien in DeFi, insbesondere da das Interesse von Institutionen an dezentralen Märkten wächst.
4. Flash-Darlehenspools und ein-Klick-Cycling
Flash-Darlehen sind eine der einzigartigsten Funktionen von DeFi, die es Benutzern ermöglichen, große Beträge ohne Sicherheiten zu leihen, vorausgesetzt, sie zahlen das Darlehen in derselben Transaktion zurück.
Der nächste Entwicklungsschritt in diesem Bereich beinhaltet Flash-Darlehenspools, die mit nur einem Klick komplexe Strategien wie 'Looping' und 'Recycling' ausführen können.
Was früher Fachwissen erforderte, kann nun von jedem genutzt werden, was fortschrittliche Finanzstrategien zugänglicher macht.
Into The Block und einige Renditeaggregatoren implementieren derzeit ähnliche Strukturen in ihren Pools, während öffentlich orientierte Anwendungen noch in einem sehr frühen Stadium sind.
5. Tokenisierung von Vermögenswerten der realen Welt (RWA)
Mit der Tokenisierung von Vermögenswerten der realen Welt (RWA) wie Immobilien, Rohstoffen und Aktien erweitert DeFi seinen Einfluss über die Blockchain hinaus.
Initiativen wie Ondo Finance und das BUIDL-Fonds von BlackRock führen diesen Trend an, indem sie traditionell illiquide Vermögenswerte in das DeFi-Ökosystem bringen.
Die Tokenisierung von RWA setzt Liquidität in Märkten frei, die zuvor schwer zugänglich waren, bietet neue Sicherheiten für DeFi-Darlehen und erweitert den Umfang der dezentralen Finanzen.
Dieser Trend verwischt die Grenzen zwischen traditioneller Finanzwirtschaft und DeFi, zieht institutionelles Kapital an und erweitert das Potenzial dezentraler Märkte.
6. Protokollbasiertes Kreditsystem
DeFi nutzt protokollbasierte Systeme, um die Kreditregeln neu zu schreiben, die Blockchain-nativen Daten (wie Transaktionshistorie, Staking-Verhalten und Governance-Teilnahme) zur Bewertung der Kreditwürdigkeit verwenden.
Dieser dezentrale Ansatz bietet einen integrativeren Kreditmarkt und erweitert die Kreditkanäle für Einzelpersonen und Unternehmen, die von traditionellen Finanzinstituten möglicherweise ignoriert werden.
Durch die Umgehung von Zentralbanken und traditionellen Kreditbewertungssystemen wird DeFi die Demokratisierung des Kapitalzugangs vorantreiben und neue Kreditmöglichkeiten für ein globales Publikum schaffen.
Obwohl es derzeit noch kein ausgereiftes Protokoll gibt, das in diesem Bereich eine vollständig umgesetzte Lösung bietet, werden wir früher oder später die ersten bedeutenden Anwendungen im DeFi sehen.
7. Handels- und Forderungsfinanzierung
DeFi bietet Unternehmen durch Handels- und Forderungsfinanzierung schnellere Liquidität und beginnt, den globalen Handel zu verändern. Durch die Tokenisierung von Rechnungen und deren Verwendung als Kreditsicherheit können Unternehmen schneller an Finanzierung gelangen, insbesondere in Branchen mit langen Zahlungszyklen.
Goldfinch ist ein Beispiel für ein DeFi-Protokoll, das DeFi-Kapital mit traditioneller Forderungsfinanzierung verbindet und dezentrale Kredite für Unternehmen in der realen Welt bereitstellt.
Diese Innovation bietet eine echte Alternative zu traditionellen Bankdarlehen, demokratisiert die Handelsfinanzierung und eröffnet neue Liquiditätskanäle für den globalen Handel.
8. Differenzierung von geistigem Eigentum (IP)
Die Tokenisierung von geistigem Eigentum (IP) ist ein aufkommender Trend mit großem Potenzial im DeFi-Bereich. Durch die Aufteilung des Eigentums an Patenten, Marken und Urheberrechten können Unternehmen neue Märkte für tokenisierte Vermögenswerte schaffen, die von geistigem Eigentum unterstützt werden, sodass Investoren Anteile an diesen wertvollen Vermögenswerten kaufen und verkaufen können.
VitaDAO ist einer der Vorreiter in diesem Bereich, der sich auf das kollektive Eigentum und die Tokenisierung von biomedizinischem geistigem Eigentum, insbesondere im Bereich der Langlebigkeitsforschung, konzentriert.
Dieser Ansatz bietet nicht nur neue Finanzierungswege für die Forschung, sondern öffnet auch den Zugang zu Investitionen in geistiges Eigentum für ein breiteres Publikum, wodurch geistige Eigentumsvermögen liquider und zugänglicher werden.
Der Innovationszyklus von DeFi zeigt keine Anzeichen einer Verlangsamung. Mit der Tokenisierung von Vermögenswerten der realen Welt, der Vereinfachung von Renditestrategien und der Neugestaltung von Kreditsystemen ist DeFi bereit, das Finanzwesen grundlegend zu verändern.
Diese Trends fördern nicht nur das Wachstum, sondern ziehen auch mehr institutionelles Interesse an und verringern die Kluft zwischen traditioneller Finanzwirtschaft und dezentralen Ökosystemen.
Mit der Verbreitung dieser Innovationen wird DeFi weiterhin die Grenzen des Möglichen überschreiten, neue Märkte erschließen, Kapitalströme umgestalten und unser Verständnis von Finanzen neu definieren.
