Autor: Vincent Maliepaard

Übersetzung: Blockchain-Ritter, PANnews

DeFi treibt eine der aktivsten Innovationswellen seit Jahrzehnten voran. Während einige glauben, dass DeFi ein ausgereifter Sektor ist, entwickelt es sich weiterhin schnell weiter und führt ständig Werkzeuge ein, die das Potenzial haben, die traditionelle Finanzwelt neu zu definieren.

Lassen Sie uns nun einige der vielversprechendsten Entwicklungen im DeFi-Bereich betrachten und die Protokolle, die an der Front dieser Transformation stehen.

1. Protokolle für ertragsautomatische Market Maker

Ertragsautomatische Market Maker (AMM) bringen bahnbrechende Methoden zur Verwaltung und zum Handel von Erträgen auf den Markt.

Protokolle wie Pendle Finance trennen die Erträge von Vermögenswerten von deren Kapitalwert, sodass Investoren auf zukünftige Erträge spekulieren oder absichern können, ohne das zugrunde liegende Asset zu verkaufen.

Dies eröffnet neue Handelsstrategien und verändert die Art und Weise, wie Anleger mit Zinsrisiken umgehen, und bietet mehr Flexibilität und Liquidität für festverzinsliche Portfolios.

Yield AMMs stehen an der Spitze der Optimierung der Kapitaleffizienz und setzen risikoadjustierte Erträge frei, die im traditionellen Finanzwesen zuvor unerreichbar waren.

2. Ertragsaggregatoren und abstrahierte Protokolle

Mit der zunehmenden Komplexität von DeFi sind Ertragsaggregatoren zu einem wichtigen Werkzeug geworden, um die Erträge zu maximieren und gleichzeitig die Komplexität zu minimieren.

Plattformen wie Yearn Finance optimieren Erträge automatisch, indem sie die besten Gelegenheiten in verschiedenen Protokollen suchen und so den Bedarf der Nutzer an der manuellen Verwaltung mehrerer Positionen reduzieren.

Im Bereich der Abstraktion ermöglichen neue Protokolle den Teilnehmern eine einfachere Interaktion mit DeFi-Systemen, ohne umfangreiche technische Kenntnisse zu benötigen.

Diese Werkzeuge brechen gemeinsam die Zugangsbarrieren und machen DeFi intuitiver und einfacher für gewöhnliche Nutzer sowie für institutionelle Akteure, die nach effizienten, mühelosen Lösungen suchen.

3. Derivate DEX mit integriertem Kreditmarkt

Durch die direkte Integration von Kreditdiensten in dezentrale Börsen (DEXes) gewinnt der Derivathandel in DeFi an Dynamik. Plattformen wie dYdX und Synthetix haben diesen Ansatz als erste übernommen, um es Händlern zu ermöglichen, Derivate mit geliehenen Vermögenswerten zu handeln oder Positionen abzusichern.

Dies schafft für erfahrene Händler, die nach fortschrittlichem Risikomanagement und Kapitaleffizienz suchen, eine nahtlose Erfahrung.

Mit permanenten Verträgen und synthetischen Vermögenswerten legen diese Plattformen die Grundlage für eine tiefere Liquidität und komplexere Handelsstrategien in DeFi, insbesondere mit dem zunehmenden Interesse institutioneller Anleger an dezentralen Märkten.

4. Flashloan-Tresore und One-Click-Circulation

Flashloans sind eine der einzigartigsten Funktionen von DeFi, die es Nutzern ermöglichen, große Summen ohne Sicherheiten zu leihen, vorausgesetzt, sie zahlen das Darlehen in derselben Transaktion zurück.

Der nächste Schritt in diesem Bereich beinhaltet Flashloan-Tresore, die es ermöglichen, komplexe Strategien wie "Zirkulation" und "Wiederholte Kreditaufnahme" mit nur einem Klick auszuführen.

Was früher spezialisiertes Wissen erforderte, kann jetzt von jedem genutzt werden, wodurch fortschrittliche Finanzstrategien zugänglicher werden.

Into The Block und einige Ertragsaggregatoren implementieren derzeit ähnliche Strukturen in ihren Tresoren, jedoch befinden sich öffentlich orientierte Anwendungen noch in einem sehr frühen Stadium.

5. Tokenisierung realer Vermögenswerte (RWA)

Mit der Tokenisierung von realen Vermögenswerten (RWA) wie Immobilien, Rohstoffen und Aktien erweitert DeFi seinen Einflussbereich ständig über die Blockchain hinaus.

Projekte wie Ondo Finance und institutionelle Initiativen wie die BUIDL-Fonds von BlackRock führen diesen Trend an und bringen traditionell illiquide Vermögenswerte in das DeFi-Ökosystem.

Die Tokenisierung von RWA setzt die Liquidität in zuvor schwer zugänglichen Märkten frei und bietet neue Besicherungsoptionen für DeFi-Kredite, wodurch der Bereich der dezentralen Finanzen erweitert wird.

Dieser Trend verwischt die Grenzen zwischen traditioneller Finanzwirtschaft und DeFi, zieht institutionelles Kapital an und erweitert das Potenzial des dezentralen Marktes.

6. Protokollbasierte Kreditsysteme

DeFi nutzt protokollbasierte Systeme, um die Kreditregeln neu zu schreiben, die Blockchain-eigene Daten (wie Transaktionshistorie, Staking-Verhalten und Governance-Teilnahme) zur Bewertung der Kreditwürdigkeit verwenden.

Dieser dezentrale Ansatz bietet einen inklusiveren Kreditmarkt und erweitert die Kreditkanäle für Einzelpersonen und Unternehmen, die von traditionellen Finanzinstituten möglicherweise übersehen werden.

Durch die Umgehung von Zentralbanken und traditionellen Kreditbewertungssystemen wird DeFi die Demokratisierung des Kapitalzugangs ermöglichen und neue Kreditmöglichkeiten für ein globales Publikum schaffen.

Obwohl es derzeit noch kein ausgereiftes Protokoll gibt, das in diesem Bereich vollständig umsetzbare Lösungen bietet, werden wir früher oder später die ersten bedeutenden Anwendungen im DeFi-Bereich sehen.

7. Handels- und Forderungsfinanzierung

DeFi bietet Unternehmen schnellere Liquidität durch Handels- und Forderungsfinanzierung und beginnt, den globalen Handel zu verändern. Durch die Tokenisierung von Rechnungen und deren Verwendung als Sicherheiten für Kredite können Unternehmen schneller an Kapital gelangen, insbesondere in Branchen mit langen Zahlungszyklen.

Goldfinch ist ein Beispiel für ein DeFi-Protokoll, das Unternehmen in der realen Welt dezentrale Kredite anbietet, indem es DeFi-Kapital mit traditioneller Forderungsfinanzierung verbindet.

Diese Innovation bietet eine echte Alternative zu traditionellen Bankkrediten, demokratisiert die Handelsfinanzierung und eröffnet neue Liquiditätskanäle für den globalen Handel.

8. Differenzierung von geistigem Eigentum (IP)

Die Tokenisierung von geistigem Eigentum (IP) ist ein aufkommender Trend mit großem Potenzial im DeFi-Bereich. Durch die Aufteilung des Eigentums an Patenten, Marken und Urheberrechten können Unternehmen neue Märkte für tokenisierte geistige Eigentumsrechte schaffen, die es Investoren ermöglichen, Anteile an diesen wertvollen Vermögenswerten zu kaufen und zu verkaufen.

VitaDAO ist einer der Pioniere in diesem Bereich und konzentriert sich auf das kollektive Eigentum und die Tokenisierung von biomedizinischem geistigen Eigentum, insbesondere im Bereich der Langlebigkeitsforschung.

Dieser Ansatz bietet nicht nur neue Finanzierungsquellen für Forschung, sondern öffnet auch das Wissen über geistiges Eigentum für ein breiteres Publikum und macht geistige Eigentumsanlagen liquider und zugänglicher.

Der Innovationszyklus von DeFi zeigt keine Anzeichen einer Verlangsamung. Mit der Tokenisierung realer Vermögenswerte, der Vereinfachung von Ertragsstrategien und der Neugestaltung des Kreditmarktes ist DeFi bereit, das Finanzumfeld grundlegend zu verändern.

Diese Trends fördern nicht nur das Wachstum, sondern ziehen auch mehr institutionelle Teilnehmer an und verringern die Kluft zwischen traditioneller Finanzwirtschaft und dezentralen Ökosystemen.

Mit der Verbreitung dieser Innovationen wird DeFi weiterhin mögliche Grenzen überschreiten, neue Märkte freisetzen, den Kapitalfluss neu gestalten und die uns bekannte Finanzwelt neu definieren.