Investieren ist nicht einfach Kaufen und Verkaufen, das Positionsmanagement ist von entscheidender Bedeutung. Es ist eine Technik zur Planung von schrittweisen Einstiegen, Stop-Loss und Take-Profit bei Investitionsentscheidungen. Die Kernlogik ist, hoch bewertete Positionen niedrig und niedrig bewertete Positionen hoch zu halten, um das Risiko zu kontrollieren. Heute möchte ich mit Ihnen drei klassische Positionsmanagement-Methoden teilen.
Eins: Trichterförmiges Positionsmanagement
Trichterförmiges Positionsmanagement ist eine strategische Mittelverteilung in einem fallenden Markt. Es teilt die Position detailliert in drei oder fünf Teile auf. Zum Beispiel, wenn der Preis 10 Yuan beträgt, wird bei einem Rückgang von 10 % die Position um 1000 Yuan erhöht; wenn der Rückgang 20 % erreicht, wird die Position um 2000 Yuan erhöht; wenn der Markt weiterhin sinkt, wird schrittweise um Beträge von 3000 Yuan ergänzt, und so wird fortgefahren, bis der Markt umkehrt und sich erholt. Diese Methode eignet sich für fallende Märkte, da der anfängliche Geldbetrag klein ist, was genügend Spielraum für spätere Erhöhungen lässt. Es ist jedoch zu beachten, dass wir nicht wissen, wann der tatsächliche Boden erreicht wird, daher sollte jede Nachkaufposition nicht zu nahe beieinander liegen, sonst könnte der Marktboden noch nicht erreicht sein und unser Pulver ist bereits verschossen.
Zwei: Rechteckige Positionsmanagement-Methode
Rechteckiges Positionsmanagement ist eine effektive Strategie für volatile Märkte. Es teilt die Gesamtposition gleichmäßig auf, häufig in drei oder fünf Teile, wobei jeder Teil einen festen Betrag hat. Wenn die Marktrichtung unklar ist und sich im Schwankungsbereich bewegt, kann die Position durch feste Beträge schrittweise erhöht werden.
Der Vorteil ist, dass die Positionen bei jedem festen Betrag erhöht werden, wodurch die Haltekosten schrittweise steigen und das Risiko gleichmäßig verteilt wird. Sobald die zukünftige Marktentwicklung mit der Einschätzung übereinstimmt, öffnet sich der Gewinnspielraum. Der Nachteil ist, dass in der Anfangsphase die durchschnittlichen Kosten hoch sind. Wenn sich der Markt nicht wie erwartet entwickelt, ist es schwierig, den Break-even-Punkt zu überschreiten, und die Investoren können leicht in eine Verlustsituation geraten. Während des Erhöhungsprozesses sollten wir vorsichtig sein und nicht blindlings auf Intuition basieren. Alle relevanten Faktoren wie die Marktbewegung, die Veränderung des Handelsvolumens und verschiedene technische Indikatoren sollten umfassend berücksichtigt werden, um den Zeitpunkt für die Erhöhung der Position präzise zu bestimmen. Man sollte nicht leichtfertig vollständig investieren, um in volatilen Märkten stabil voranzukommen und Risiken effektiv zu kontrollieren sowie Gewinnchancen zu nutzen.
Drei: Pyramidenförmige Positionsmanagement-Methode
Pyramidenförmiges Positionsmanagement ist das genaue Gegenteil von trichterförmigem. Der Kernpunkt besteht darin, beim initialen Aufbau der Position mutig größere Geldbeträge zu investieren. Wenn der Markt dann einen Aufwärtstrend zeigt, wird der Erhöhungsanteil schrittweise reduziert. Dieses Modell hat die Form einer Pyramide, die Basis ist stark, während die Oberseite allmählich schmaler wird. Aus diesem Grund wird es als Rechtsseitentransaktion bezeichnet.
Wenn der Markt in einem Aufwärtstrend ist, wird in Übereinstimmung mit dem Trend eingestiegen, um hohe Gewinne zu erzielen. Diese Strategie zeigt ihre Vorteile, wenn der Markt positiv ist. Sie basiert auf der Kontrolle der Positionen anhand der Rendite, je höher die Gewinnrate, desto höher die Position, während der Risikofaktor relativ niedrig bleibt. Beispielsweise kann in einem langfristigen Bullenmarkt, wenn man präzise eingreift, eine schnelle Wertsteigerung des Vermögens erzielt werden.
Der Nachteil besteht darin, dass aufgrund der schweren anfänglichen Position eine hohe Genauigkeit bei der Wahl des Einstiegszeitpunkts erforderlich ist. Wenn der Einstiegspunkt falsch ist, bleibt ein großes Risiko. Außerdem macht die wiederholte Preisschwankung in einem volatilen Markt es schwierig, Vorteile zu nutzen und stabile Erträge zu erzielen. Daher kann in der praktischen Investitionsoperation das pyramidenförmige Management mit anderen Methoden wie dem rechteckigen Positionsmanagement kombiniert werden, insbesondere bei Schwankungsoperationen, da beide sich gegenseitig ergänzen und effektiver auf komplexe und dynamische Marktbedingungen reagieren können. Schließlich hat jede einzelne Methode ihre Grenzen.
Jede erfolgreiche Investitionsentscheidung spielt das Positionsmanagement eine sehr wichtige Rolle. Nur mit einem wissenschaftlichen Positionsmanagement kann eine ruhige Einstellung bewahrt werden, um gelassen mit den Marktschwankungen umzugehen.