In diesem Artikel werde ich eingehend untersuchen, wie man vielversprechende Memecoins identifiziert und darlegen, warum ich glaube, dass dieser Bereich mit dem nahenden Jahresende und dem Jahr 2025 weiterhin starken Schwung zeigen wird.

Verfasser: Michael Nadeau, Gründer des DeFi Reports

Übersetzung: Glendon, Techub News

Von den 20 bestperformenden Krypto-Assets in diesem Jahr sind 14 Memecoin-Projekte, eine Zahl, die schwer zu ignorieren ist.

In diesem Artikel werde ich eingehend untersuchen, wie man vielversprechende Memecoins identifiziert und darlegen, warum ich glaube, dass dieser Bereich mit dem nahenden Jahresende und dem Jahr 2025 weiterhin starken Schwung zeigen wird.

Änderung der Sichtweise auf Memecoin

Zu Beginn des Schreibens dieses Artikels war ich etwas hin- und hergerissen. Denn ich wusste, dass einige Leser eine instinktive Abneigung gegenüber Memecoin haben. Ich kann das verstehen, denn ich hatte auch schon ähnliche Gefühle.

Rückblick auf den letzten Marktzyklus konnte ich Memecoin kaum ertragen. Für mich schienen Projekte wie Dogecoin (DOGE) und Shiba Inu (SHIB) den Sektor zu verspotten – das war für einen „Puristen“ wie mich schwer erträglich. Immerhin habe ich mich seit meinem Einstieg in die Kryptowelt auf On-Chain-Daten und Fundamentalanalyse konzentriert. Ich denke, die Branche wird weitgehend missverstanden, und deshalb bin ich bestrebt, das Rauschen zu beseitigen. Wie mache ich das? Meine Methode ist einfach: Ich verlasse mich auf Daten, analysiere Probleme anhand eines einfachen, verständlichen Rahmens, konzentriere mich auf Geschäftsmodelle und Cashflow, während ich absolut ehrlich bleibe.

Offensichtlich entsprechen Memecoin nicht meinen Bewertungskriterien, weshalb ich ihnen gegenüber keine Sympathie empfinde.

Aber vor etwa einem Jahr, als ich meinen ersten Memecoin – BONK (den ich bis heute halte) – kaufte, änderte ich meine Meinung.

Warum?

Als ich anfing, Bonk (BONK) zu recherchieren, stellte ich fest, dass es eine starke Community hat und viele Integrationen im Solana-Ökosystem besitzt. Das Team baut auch etwas auf, was es mir unmöglich macht, es zu ignorieren.

Zunächst war es auf Coinmarketcap sehr auffällig, ich hörte oft seinen Namen in Podcasts, und ich traf sogar einen Vertreter von Bonk auf der Solana-Konferenz. Ich wurde mir also klar, dass interessante Dinge passieren, und dann kaufte ich diesen Token.

Mein Argument ist, dass BONK möglicherweise zum „Kultur-Token“ von Solana werden könnte, ähnlich wie Shiba Inu (SHIB) im Ethereum-Ökosystem.

Wenn das wahr ist, dann könnte BONK, angesichts der Marktkapitalisierung von SHIB auf Ethereum, die einst über 40 Milliarden Dollar lag, ebenfalls erhebliches Aufwärtspotenzial haben. Immerhin, wenn du an die Entwicklung eines bestimmten L1 glaubst, macht es sicherlich Sinn, nach Token zu suchen, die möglicherweise einen hohen Beta-Wert auf L1-Assets haben. (Techub News Hinweis: Ein hoher Beta-Wert bedeutet, dass das Asset ein hohes Risiko und hohe Rendite hat.)

Seitdem hat sich meine Sicht auf Memecoin geändert. Natürlich plädiere ich nicht dafür, dass alle Memecoins wertvolle Investitionen sind. Es passieren jedoch einige interessante Dinge in diesem Bereich.

Daher ist es mein Ziel, diesen Artikel zu schreiben, um mehr Leser dazu zu bringen, eine offene und neugierige Haltung zu bewahren und „die Ärmel hochzukrempeln“, die grundlegenden Prinzipien zu befolgen und tiefer in dieses Gebiet einzutauchen, anstatt es leichtfertig abzulehnen.

Investieren in „kultartige“ Memecoin

Kürzlich habe ich ein klareres Verständnis für die Fundamentalanalyse von Kryptowährungsvermögen und -netzwerken gewonnen. Dieser Wandel wurde durch die Frage ausgelöst, wie ich Solana Ende Dezember 2022 sehe. Zu diesem Zeitpunkt konnte ich keine klare Antwort aus fundamentaler Sicht geben, da Solana damals über keine Fundamentaldaten verfügte. Aber ich hatte bereits eine Menge Recherchen durchgeführt, bevor ich investierte.

„Ich habe einfach das Gefühl, dass die Community-Atmosphäre von Solana der von Ethereum im Dezember 2018 (als der ETH-Handelspreis auf 80 Dollar fiel) sehr ähnlich ist. Durch Datenanalysen habe ich festgestellt, dass auch die Leistungskennzahlen einen ähnlichen Trend zeigen. Gleichzeitig kann ich die Kraft der Community spüren, und nachdem ich die Hauptbeitragszahler, das Gründungsteam, Investoren usw. untersucht habe, stellte ich fest, dass diese Leute zwar Geld verdient haben, aber dennoch weiter bleiben und sich durch „harte Brocken“ hindurchkämpfen wollen. Daher sagt mir mein Bauchgefühl, dass es wieder aufwärts gehen wird.“

Das war meine Antwort damals.

Aber in Wirklichkeit habe ich einen „Kult“ identifiziert, obwohl ich mir zu diesem Zeitpunkt noch nicht ganz sicher war, bis ich Murad Mahmudov auf der Token 2049-Konferenz sprechen sah.

Als er Memecoin mit „Kult“ verglich, wurde mir vieles klar. Warum?

Mein Erfolg bei Investitionen im Kryptowährungsbereich lässt sich fast vollständig auf „kultartige Investitionen“ zurückführen.

Bitcoin, Ethereum, Solana und Chainlink können als eine Art „Kult“ betrachtet werden; man kann sagen, dass die stärksten Kryptowährungsnetzwerke (und Vermögenswerte) fast „kultartige“ Eigenschaften besitzen.

Sogar Unternehmen wie Apple, Tesla, Barstool Sports haben „kultartige“ Eigenschaften.

Und als Investoren müssen wir tatsächlich diese „Kulte“ identifizieren.

Denn die besten Marken haben alle ohne Ausnahme „kultartige“ Anhänger, und das gilt auch für Kryptowährungsnetzwerke, die sich eher als „Gemeinschaft“ denn als „Kult“ bezeichnen. Das erinnert mich daran, dass ein Grund, warum ich Anfang 2020 fest auf Bitcoin gesetzt habe, war, dass ich ein Interview mit Paul Tudor Jones (legendärer Makro-Händler) gesehen habe. In dem Interview sprach er darüber, dass Stanley Druckenmiller (Gründer von Duquesne Capital) ihm sagte: „Der Bitcoin-Preis fiel einmal von 20.000 Dollar auf 3.000 Dollar, aber 80 % der Bitcoin-Halter hielten weiterhin fest.“

Das ist das kultartige Verhalten, nach dem wir im Kryptowährungsnetzwerk/Investitionsvermögen suchen, und es ist ein wichtiger Bestandteil der Fundamentalanalyse. Wenn du ein value Investor bist, magst du denken, dass meine Ansichten etwas abwegig klingen. Aber für mich ist das eine kalte Tatsache.

Memecoin schneiden hervorragend ab

Warum schneidet Memecoin so gut ab? Meiner Meinung nach gibt es 5 Schlüsselfaktoren:

Kleinanleger-Revanche: Kleinanleger haben genug davon, mit Risikokapitalgesellschaften (VC) ein manipuliertes Kasino-Spiel zu spielen - Risikokapitalgesellschaften sind es gewohnt, Token an Kleinanleger in der B-Runde mit einer Bewertung von 8 bis 10 Milliarden Dollar zu verkaufen. Das gesagt, denke ich, dass man dies nicht vollständig den VC anlasten kann, auch mangelnde Regulierung und schlechte rechtliche Präzedenzfälle / Richtlinien haben ihren Teil dazu beigetragen. Aber VC können keine „kultartigen“ Nutzer- und Verbreitergemeinschaften mit hochbewerteten Airdrops aufbauen. Daher haben Kleinanleger ihr eigenes Kasino geschaffen und ihre eigenen Spielregeln aufgestellt.

Token-Potenzial: Derzeit liegt die Marktkapitalisierung von Altcoins bei etwa 900 Milliarden Dollar, und es wird erwartet, dass in den nächsten 5 Jahren Token im Wert von 155 Milliarden Dollar freigegeben werden. Im Vergleich dazu liegt die Marktkapitalisierung von Memecoin bei etwa 45 Milliarden Dollar, wobei die Marktkapitalisierung neuer Memecoins bei etwa 10 Milliarden Dollar liegt. Memecoin hat jedoch keine Lock-up-Periode, und Kleinanleger können frühzeitig in das Projekt einsteigen. Investoren haben bereits gesehen, dass DOGE in der vergangenen Runde eine Marktkapitalisierung von 95 Milliarden Dollar und SHIB über 40 Milliarden Dollar erreicht hat. Hinweis: Ich nutze Data Science, um „Cabal Coins“ zu identifizieren, um faire ausgegebene Tokens von Betrügereien oder Tokens zu unterscheiden, die leichter von „Insidern“ manipuliert werden können.

Bedarf an sozialer Zugehörigkeit: Die Menschen verbringen immer mehr Zeit online. Sie fühlen sich einsam, sorgen sich um ihre finanzielle Zukunft und suchen nach Zugehörigkeit. Memecoin erfüllt all diese Anforderungen. Wenn du ein „Baby Boomer“ bist, ist es wichtig zu verstehen, wie die jüngere Generation den Markt beeinflusst, da sie allmählich zur Hauptstütze des Marktes wird.

Der Aufstieg der Online-Glücksspielbranche: In den letzten 3 Jahren hat die Online-Glücksspielbranche ein signifikantes Wachstum erlebt und ist zu einer 85 Milliarden Dollar schweren Industrie geworden, mit einer jährlichen Wachstumsrate von bis zu 11,7 %. Sportwetten machen etwa die Hälfte dieses Marktes aus, und das Wachstum im Bereich Mobile Gambling übertrifft auch das stationäre Glücksspiel. Memecoin profitiert von diesem Trend und hat größere Erfolgschancen.

Der Wandel der Marktauffassung: Der Markt erkennt zunehmend, dass Altcoins und Memecoin tatsächlich dasselbe Produkt verkaufen – ein Ticket für das Kasino. In gewisser Hinsicht hat es nichts mit Technologie zu tun, es hat immer mit Spekulation zu tun (und das ist nicht falsch, Wall Street ist auch so). Und Memecoin scheint für Kleinanleger ein besseres Investitionsinstrument zu sein.

Wie können wir also „exzellente“ Memecoin-Projekte identifizieren?

Analyse und Identifikation von „kultähnlichen“ Memecoins

Obwohl es vielleicht etwas unerwartet klingt, gab es bei meinem ersten Investment im Kryptowährungsbereich bei Bitcoin und Ethereum erstaunliche Ähnlichkeiten mit meinem aktuellen Fokus auf Memecoin. Zum Beispiel:

Qualitative Faktoren

  • Breites „ansprechbares Interessenspotenzial“ (Dinge, die Menschen weltweit unterstützen können)

  • Starke Community (über Crypto Twitter)

  • Trotz erheblicher Rückgänge hält die Community stand (vermeide 99% neuer Projekte, konzentriere dich auf bewährte, marktkapitalisierte Token über 100 Millionen Dollar)

  • Die von der Community festgelegten Preisziele sind extrem hoch

  • Keine Lock-up-Periode

  • Keine Risikokapitalgesellschaften (die am Markt kaufen können wie alle anderen)

  • Eine gute Erzählung und ein Gemeinschaftsmotto, das ansprechend ist

  • Fester Glaube

  • Gefühl der Zugehörigkeit

  • Ein Netzwerk von unabhängigen Personen, die bereit sind, für das Projekt zu arbeiten (Evangelisten)

Quantitative Faktoren

  • Wachstumsrate der Token-Inhaber (30, 60, 90 Tage)

  • Durchschnittliche Haltedauer der Token-Inhaber (gemessen am Zeitpunkt der letzten Bewegung des Tokens)

  • Prozentsatz der Token-Inhaber, die seit mehr als 30 Tagen, 60 Tagen, 90 Tagen usw. keine Bewegung gemacht haben

  • Prozentsatz des Token-Angebots, das von den Top 10, 50, 100 Adressen gehalten wird

  • Medianbetrag der Inhaber (in Dollar)

  • Anzahl der Wallets, die 5.000 Dollar und mehr, 10.000 Dollar und mehr, 250.000 Dollar und mehr, 1 Million Dollar und mehr halten

  • Prozentsatz der Transaktionen von Wallets, die in der ersten Woche nach dem Projektstart weniger als 5 Mal auf DEX gehandelt haben (zur Identifizierung von Projekten mit vielen Insidern)

  • Liquidität auf dezentralen Börsen (DEX) und deren Einfluss auf den Preis

  • Listing-Situation auf zentralisierten Börsen (CEX)

Hier ist der Schlüssel, um relative Vergleiche zwischen verschiedenen Tokens anzustellen, um die Standards für „exzellente“ Tokens zu bestimmen.

Meine Lieblings-Memecoins und die Gründe dafür

Als Nächstes werde ich einige Memecoins teilen, die ich gekauft habe, sowie meine Forschungsergebnisse. Aber bitte beachten Sie, dass der Preis dieser Token seit meinem Kauf um ein Vielfaches gestiegen ist. Obwohl ich glaube, dass sie noch höher bewertet werden, führen Sie bitte Ihre eigenen Recherchen durch und dies ist keine Anlageberatung.

SPX6900

Ich glaube, dass dieser Token das Potenzial hat, unter die Top 25 der Kryptowährungsmarktkapitalisierung zu kommen.

SPX6900 hat ein enormes „ansprechbares Interessenspotenzial“. Der Grund, warum Dogecoin gut abschneidet, liegt zunächst darin, dass viele Leute Hunde lieben. Es ist ein globaler Markt, und es macht Spaß, Memes daraus zu machen.

Ich denke, dass SPX6900 ebenfalls eine starke globale Anziehungskraft hat, mit dem Slogan „Den Aktienmarkt umdrehen“ und „Aufhören zu handeln, glaube an etwas“.

Es erinnert an Gamestop, aber mit viel größerem Potenzial. Seit Anfang September hat sich die Anzahl der SPX-Token-Inhaber um das 20-fache erhöht. Das Twitter-Konto des Projekts hat in den letzten Monaten 25.000 Follower hinzugewonnen, und jeder Tweet ist mit „kultartigen“ Kommentaren überflutet.

Und SPX hat auch einen „Kultführer“, Murad, der 2% des Angebots besitzt und schwor, innerhalb eines Jahres nicht zu verkaufen (du musst seinen Worten nicht unbedingt glauben, aber seine Wallet wurde von der Community aufgedeckt, was es ihm schwer macht, sein Versprechen zu brechen).

Darüber hinaus haben zahlreiche Kryptowährungswalen auf Twitter große Kaufaufträge veröffentlicht und ebenfalls geschworen, innerhalb eines Jahres nicht zu verkaufen. Das bedeutet nicht, dass wir ihnen glauben sollten. Aber das ist das kultartige Verhalten, das mich an die frühen Tage von Bitcoin erinnert.

GIGA

Ähnlich wie SPX6900 ist GIGA aus Hunden/Katzen iteriert worden und hat ein sehr breites „ansprechbares Interessenspotenzial“. „Gigachad“ ist seit vielen Jahren ein Internet-Hot-Topic. Es stammt von Reddit und 4chan und ist aufgrund seiner Kombination aus Ironie, Humor, übertriebenen Idealen, Lebensstil/Fitness, Übertreibung und Ironie sehr beliebt. Wir wissen, dass es eine breite Anziehungskraft hat.

Dieser Token verfügt ebenfalls über ein wachsendes Twitter-Konto, starke On-Chain-Signale, eine kultähnliche Community und interessante Memes. Er ist auch der Token, den Murad seit langem fördert (und in großen Mengen hält).

Sollten wir uns also Sorgen über Murad als „Insider“ machen?

Vielleicht, aber das ist derzeit nicht mein Hauptanliegen. Die Gründe sind folgende:

Zuerst haben die besten Krypto-Projekte (was auch für Memecoin gilt) immer eine Gruppe von Verbreitern und Geschichtenerzählern. Murad ist in dieser Hinsicht sehr talentiert und hat eine große Anhängerschaft aufgebaut. Seine Follower-Zahl auf Twitter ist innerhalb von 6 Wochen von 100.000 auf 377.000 gestiegen, was ein deutlich positives Zeichen ist.

Zweitens unterstütze ich Murads Ansatz. Neben der „unverschämten“ Werbung für seine Investitionen teilt er auch sehr klare und leicht verständliche Argumente und liefert eine Menge nützlicher Daten zur Untermauerung seiner Ansichten. Noch einmal, Investoren müssen nach kultartigen Gemeinschaften suchen. In der Tat gibt es im Kryptowährungsbereich noch andere Influencer mit einer großen Anhängerschaft, aber die meisten sind Betrüger, nicht transparent und teilen keine Daten oder Argumente. Aber Kleinanleger sind intelligent, deshalb denke ich, dass sie möglicherweise transparente Kommunikatoren wie Murad bevorzugen.

POPCAT

Das ist ganz einfach, es profitiert von dem Wechsel von Hunden zu Katzen. Obwohl das etwas lächerlich klingt, zeigt die Daten tatsächlich diesen Trend. Für mich ist die Investition in POPCAT eine Absicherungsstrategie für die Investition in BONK.

Außerdem hat POPCAT eine sehr starke Community und eine gute On-Chain-Basis und zeigt eine starke Dynamik, was es zu einem potenziellen Gewinner „Katzen-Coin“ machen könnte.

Risiken

Wenn du mit Memecoin umgehst, vergiss niemals, dass du im Schatten des „Tail Risk“ bist. Noch einmal, stelle sicher, dass du deine eigenen Recherchen machst. (Techub News Hinweis: Tail Risk bezieht sich auf signifikante Risiken, die in extremen Marktsituationen auftreten können. Die Wahrscheinlichkeit, dass diese Ereignisse eintreten, ist sehr gering, aber wenn sie eintreten, können sie zu enormen Verlusten führen.)

Hier sind die Haupt risiken, auf die ich beim Investieren in Memecoin achten würde (in keiner bestimmten Reihenfolge):

  • Regulierungsrisiko: Wenn die Kryptowährungsbranche gut reguliert werden kann, könnte das bedeuten, dass Altcoins mehr Innovationsspielraum beim Design ihrer Token-Ökonomien erhalten, was den Inhabern zugute kommen könnte. Dies könnte die Marktauffassung von Werten beeinflussen und Investoren dazu bringen, sich auf Altcoin-Vermögenswerte zu konzentrieren. Ich denke jedoch, dass es noch einige Zeit dauern wird, bis sich dies auswirkt. Derzeit ist dies kein erhebliches Risiko.

  • Liquiditätsrisiko: Wenn Memecoin nicht genügend Liquidität hat, hat der Marktwert für sie keinen Sinn.

  • Verkauf großer Inhaber: Verstehe die On-Chain-Daten, um nicht von Rug Pull (Betrug) betroffen zu werden.

  • Marktstimmung / makroökonomische Veränderungen: Memecoin funktioniert auf der Grundlage von Marktstimmung und Liquidität. Daher werden Veränderungen wie Inflation, geopolitische Spannungen usw. zuerst Kryptowährungen (und Memecoin) beeinflussen.

  • Aufmerksamkeitstransfer: Der Erfolg von Memecoin hängt stark von der Aufmerksamkeit der Öffentlichkeit ab. Es ist wichtig zu beachten, dass das, was heute populär ist, schnell von neuen Erzählungen abgelöst werden könnte, besonders bei Projekten, die bereits stark gewachsen sind (Insider erzielen Gewinne und wenden sich neuen Möglichkeiten zu).

  • Konsensansicht: Memes werden zum Konsens-Bet für Krypto-Einheimische, und es müssen ständig neue Benutzer hinzukommen, um ihre Vitalität aufrechtzuerhalten.

Fazit und letzte Gedanken

Dinge, die zu Beginn des Kryptowährungszyklus gut abschneiden, schneiden oft auch am Ende des Zyklus gut ab. Ich glaube, dass die Memecoins dieses Zyklus so sein könnten.

Diejenigen Vermögenswerte, die schwer zu bewerten sind, haben oft ein unvorstellbares Aufwärtspotenzial. Der Grund dafür ist, dass, sobald eine Bewertung durch Methoden wie Discounted Cash Flow (DCF) möglich ist, die Preisobergrenze des Vermögenswerts festgelegt wird. Vermögenswerte, die nicht bewertet werden können, könnten jedoch ein größeres Aufwärtspotenzial bergen.

DOGE erreichte einst eine Marktkapitalisierung von 95 Milliarden Dollar, was neuen Memecoins Chancen gibt und beweist, dass Memecoins mit breiter Anziehungskraft auch auf dem Markt glänzen können.

Finanzielle Nihilismus existiert wirklich, und Memecoin ist eine lebendige Veranschaulichung dieses Nihilismus. Sie repräsentieren eine Wette auf die Unsicherheit der Finanzmärkte und sind eine Möglichkeit für Investoren, Neuheit und Aufregung zu suchen.

Gehe rational mit Memecoin um. Wenn du ein starkes Interesse oder Bedenken gegenüber Memecoin hast, stelle sicher, dass du dich eingehend mit ihnen beschäftigst, anstatt dich von Emotionen leiten zu lassen.

Ich habe strategisch memecoins ausgewählt, die auf Solana gehandelt werden, da ich der Meinung bin, dass das Memecoin-Ökosystem auf Solana am florierendsten ist.

Hat Memecoin einen Nutzen? Memecoin bietet „C-to-C“-Dienste, d.h. Dienstleistungen von Kunde zu Kunde. Sie repräsentieren Werte wie Unterhaltung, Gemeinschaft und die Verringerung von Einsamkeit (auch wenn das traurig klingt). In gewisser Hinsicht wird der Umsatz von Memecoin nicht auf traditionelle Weise erzielt, sondern zeigt sich im Kapitalwachstum der Token.

Memecoin eignet sich besser als kurzfristiges Handelsinstrument als als Investition über mehrere Zyklen. Investoren sollten sich dessen bewusst sein und ihre Anlagestrategien entsprechend gestalten.

Ich denke, dass, wenn es wieder eine Markthausse wie die der Altcoins gibt, möglicherweise 25 (oder sogar bis zu 50) Memecoins unter die Top 100 Krypto-Assets kommen könnten. Derzeit liegt diese Zahl nur bei 10, was ein großes Wachstumspotenzial für die Zukunft bedeutet.

Aus persönlicher Erfahrung habe ich mit mehreren ernsthaften institutionellen Investoren im Kryptowährungsbereich über Memecoin gesprochen. Ich denke, wir befinden uns immer noch in einer frühen Phase, und die Entwicklung von Memecoin könnte anhalten.

Zuletzt möchte ich betonen, dass du niemals mehr investieren solltest, als du dir leisten kannst zu verlieren. Wenn du in Memecoin investierst und es dir den Schlaf raubt, hast du bereits verloren. Also vermeide unbedingt, dass das passiert.

#BONK