Jüngste Marktereignisse, einschließlich der US-Präsidentschaftswahlen, der Allzeithochs (ATH) von Bitcoin und insgesamt positiver Trends in der Finanzbranche, haben einen Anstieg der Aktivitäten ausgelöst und ein "warmes" Krypto-Marktumfeld geschaffen. Dieser Anstieg der Nachfrage hat nicht nur die Nutzerengagements erhöht, sondern auch die wachsende Rolle von Krypto-Assets in den regulären Finanzsystemen hervorgehoben.
Die wachsende Rolle von Krypto im Finanzmarkt
Ein Vergleich der Handelsvolumina zwischen großen Kryptowährungsakteuren und traditionellen Aktienmärkten offenbart einen interessanten Trend. In den letzten 30 Handelstagen (7. Oktober bis 15. November 2024) haben die Gesamt-Handelsvolumina von Binance (Spot + Derivate) die großen globalen Aktienmärkte deutlich übertroffen. Diese Ergebnisse unterstreichen die zunehmende Akzeptanz von Krypto-Assets im Mainstream und ihren wachsenden Einfluss auf die globale Finanzlandschaft:
Quellen: Binance & Coinbase Volumen (einschließlich Spot + Derivate); CoinMarketCap, Binance, Coinbase; Quelle für NASDAQ / NYSE: https://www.nasdaqtrader.com/trader.aspx?id=FullVolumeSummary#
Die Volumen von Binance sind 10% höher als die von NASDAQ.
Binance handelt mit dem 2-fachen Volumen der New Yorker Börse (NYSE).
Die Volumen von Binance sind 16x größer als die von Coinbase.
Binance macht weltweit etwa 50% des gesamten Handelsvolumens an zentralen Börsen (CEX) aus.
Diese beeindruckenden Zahlen zeigen, wie Krypto-Assets bei Investoren zunehmend an Beliebtheit gewinnen, im Rampenlicht der regulären Finanzmärkte stehen und im Wettbewerb mit traditionellen Finanzmärkten gleichwertig sind. Dieser Trend stimmt mit der breiteren Akzeptanz von Krypto-Assets innerhalb des globalen Finanzsystems überein.
Spot-Handel regiert
Das Diagramm hebt eine überzeugende Erzählung über den aktuellen Zustand des Bitcoin-Marktes im Jahr 2024 hervor, wobei der Spot-Handel seine Dominanz über andere Handelsaktivitäten beansprucht. Trotz des wachsenden Interesses und der Aufmerksamkeit gegenüber Bitcoin-ETFs, die größtenteils von institutionellen Akteuren getrieben werden, bleibt ihr Anteil am Gesamtmarkt relativ klein. Die Handelsvolumina von Binance bei Bitcoin sind erstaunliche 4,5 Mal höher als die von allen Bitcoin-ETFs zusammen, was die überwältigende Dominanz des Spot-Handels zeigt. Dies deutet darauf hin, dass während institutionelle Investoren über ETFs in den Markt eintreten, der wahre Motor der Aktivitäten fest im Spot-Markt verankert bleibt, der sowohl Einzel- als auch Hochfrequenzhändlern unvergleichliche Liquidität und Zugänglichkeit bietet.
Bei Betrachtung des YTD Spot BTC-Handelsvolumens zeigt die Datenlage, dass der Spot-Handel der König des Bitcoin-Marktes bleibt, wobei große Börsen wie Binance bislang ohne Präzedenzfälle Volumen erreichen, die ihre Führungsposition festigen. Sowohl für Einzel- als auch für institutionelle Teilnehmer signalisiert dies, dass der Bitcoin-Markt aktiver und lebendiger ist, als viele vielleicht realisieren, wobei der Spot-Markt weiterhin einen Großteil der Aktivitäten und Liquidität antreibt.
Quellen: Binance & Coinbase Volumen (einschließlich Spot + Derivate); CoinMarketCap, Binance, Coinbase; Quelle für NASDAQ / NYSE: https://www.nasdaqtrader.com/trader.aspx?id=FullVolumeSummary#
Binance hebt sich als klarer Marktführer im Bitcoin-Handelsökosystem hervor und verarbeitet Volumen, die 7 Mal höher sind als die von Coinbase und dem kombinierten Handelsvolumen der nächsten 14 größten globalen Wettbewerber, einschließlich anderer zentraler Börsen und DEX-Aggregatoren.
Es hebt auch die zunehmende Zentralisierung des Handelsvolumens um einige Schlüsselspieler hervor, wobei Binance das Feld mit einem erheblichen Vorsprung anführt. Die größten Krypto-Börsen sind in der Lage, einen Großteil der Handelsaktivitäten anzuziehen und zu halten, angetrieben von ihrer gebündelten Liquidität, Infrastruktur und wettbewerbsfähigen Preisen.
Während ETFs als Tor für institutionelles Kapital erheblich Aufmerksamkeit erregt haben, bleibt ihr Beitrag zum Gesamtmarkt bescheiden, was darauf hindeutet, dass die Vitalität und Tiefe des Spot-Handelsmarktes möglicherweise unterschätzt wird. Die anhaltende Dominanz des Spot-Handels unterstreicht seine Bedeutung als Grundlage für die Liquidität und Preisfindung von Bitcoin. Während Institutionen allmählich ihr Engagement erhöhen, könnte der ETF-Markt wachsen, aber vorerst bleibt das Spotlight fest auf dem florierenden Spot-Markt.
USDT-Zuflüsse zu großen Börsen spiegeln die Marktgesundheit wider
Ein weiterer Trend, der einen starken Bullenmarkt signalisiert, sind die Zuflüsse von USDT in zentrale Börsen. Allein während der Woche der US-Präsidentschaftswahlen gab es über 20 Milliarden USDT-Zuflüsse in große Börsen: Binance führte das Feld an und erfasste über 7,7 Milliarden USDT-Zuflüsse, gefolgt von 4,3 Milliarden von Coinbase und 6,5 Milliarden von den anderen Börsen.
Tether (USDT) verzeichnet diese Woche eine ATH-Marktkapitalisierung von 128 Milliarden Dollar. Es ist ein großartiges Zeichen, dass der Markt effiziente Liquidität und Stabilität erlebt, was die wachsende Nachfrage nach Krypto-Assets sowohl von institutionellen als auch von Einzelinvestoren widerspiegelt.
Wenn man die USDT-Zuflüsse seit den US-Präsidentschaftswahlen betrachtet, hat Binance einen Anteil von durchschnittlich 39%, im Vergleich zu 23% für Coinbase und 38% für andere Börsen zusammen.
Quellen: CryptoQuant, Daten vom 01.11.2024 - 19.11.2024 https://cryptoquant.com/community/dashboard/67323fb78a32550757517a22
Da immer mehr traditionelle Investoren und Institutionen ihre Aufmerksamkeit auf Kryptowährungen richten, werden Krypto-Assets allmählich zu einem integralen Bestandteil des globalen Finanzsystems. Die erhöhte Marktaktivität schafft eine positive Rückkopplungsschleife, die die Liquidität und das Wachstum des Krypto-Marktes weiter steigert.
Gleichzeitig wird der Trend der Marktzentralisierung hin zu führenden Plattformen immer deutlicher. Führende Akteure wie Binance haben eine entscheidende Rolle bei der Förderung der allgemeinen Akzeptanz von Krypto-Assets und der Verbesserung der Marktgesundheit gespielt.
