Die jüngsten Marktdynamiken, einschließlich der US-Präsidentschaftswahlen, des historischen Höchststands (ATH) von Bitcoin und positiver Signale aus der gesamten Finanzbranche, haben zusammen zu einem Anstieg der Marktaktivitäten geführt und ein außergewöhnlich aktives Umfeld für den Kryptowährungsmarkt geschaffen. Der Anstieg der Nachfrage hat nicht nur mehr Benutzer angezogen, sondern auch die wichtige Rolle von Krypto-Assets im mainstream Finanzsystem weiter unterstrichen.
Die Stellung von Kryptowährungen auf den Finanzmärkten wird zunehmend hervorgehoben
Ein Vergleich des Handelsvolumens wichtiger Krypto-Plattformen mit dem des traditionellen Aktienmarktes zeigt auffällige Trends. In den letzten 30 Handelstagen (7. Oktober 2024 bis 15. November 2024) hat das Gesamtvolumen von Binance (Spot + Derivate) die Daten der wichtigsten globalen Aktienmärkte deutlich übertroffen:
Quelle: Handelsvolumen von Binance und Coinbase (einschließlich Spot + Derivate); CoinMarketCap, Binance, Coinbase; Nasdaq / New Yorker Börse Datenquelle: https://www.nasdaqtrader.com/trader.aspx?id=FullVolumeSummary#
Das Handelsvolumen von Binance übersteigt das von Nasdaq um 10%;
ist doppelt so hoch wie das der New Yorker Börse (NYSE);
ist 16-mal so hoch wie das von Coinbase;
und macht etwa 50% des globalen Handelsvolumens an zentralisierten Börsen (CEX) aus.
Diese Daten zeigen deutlich, dass Krypto-Assets bei Investoren immer beliebter werden und schrittweise vom Rand in den Kern der Mainstream-Finanzwelt übergehen. Im Vergleich zu den traditionellen Finanzmärkten kommen Kryptowährungen zunehmend gleichwertig ins Spiel, und dieser Trend spiegelt die anhaltende Zunahme des Einflusses von Krypto-Assets im globalen Finanzgefüge wider.
Der Spot-Handel dominiert den Markt
Ein bemerkenswertes Merkmal des Bitcoin-Marktes im Jahr 2024 ist, dass der Spot-Handel eine dominierende Rolle in allen Handelsaktivitäten einnimmt. Obwohl institutionelle Investoren großes Interesse an Bitcoin-ETFs zeigen, bleibt ihr Marktanteil relativ gering. Daten zeigen, dass das Handelsvolumen von Binance das 4,5-fache des gesamten Handelsvolumens aller Bitcoin-ETFs beträgt, was die überwältigende Dominanz des Spot-Handels unterstreicht. Sowohl Einzelhändler als auch Hochfrequenzhändler neigen weiterhin dazu, den spotmarkt mit unübertroffener Liquidität und Zugänglichkeit zu wählen.
Basierend auf dem Handelsvolumen von Spot-Bitcoin seit Jahresbeginn bleibt der Spot-Handel nach wie vor das Kernstück des Bitcoin-Marktes. Hauptbörsen wie Binance haben historische Höchststände im Handelsvolumen erzielt, was ihre Marktführerschaft weiter festigt. Dies zeigt, dass die Aktivität und Dynamik des Bitcoin-Marktes für Einzel- und institutionelle Investoren die Erwartungen übertrifft, während der Spot-Markt weiterhin eine dominierende Rolle in Handelsaktivitäten und Liquidität spielt.
Datenquelle: Handelsvolumen von Binance und Coinbase (einschließlich Spot + Derivate); CoinMarketCap, Binance, Coinbase; Nasdaq / New Yorker Börse Datenquelle: https://www.nasdaqtrader.com/trader.aspx?id=FullVolumeSummary#
Als absoluter Marktführer im Bitcoin-Handel ist das Handelsvolumen von Binance 7-mal so hoch wie das von Coinbase und entspricht sogar der Summe der letzten 14 Konkurrenten, einschließlich anderer zentralisierter Börsen und DEX-Aggregatoren.
Dieser Trend zeigt auch, dass das Handelsvolumen sich auf eine Handvoll wichtiger Plattformen konzentriert, wobei Binance deutlich führend ist. Top-Kryptowährungsbörsen ziehen durch konzentrierte Liquidität, starke Infrastruktur und wettbewerbsfähige Preise die überwältigende Mehrheit der Handelsaktivitäten an und halten sie.
Obwohl Bitcoin-ETFs als wichtiger Kanal für institutionelle Gelder in den Krypto-Markt angesehen werden, bleibt ihr Beitrag zum Gesamtmarkt begrenzt. Dies deutet auch darauf hin, dass die Tiefe und Vitalität des Spot-Handelsmarktes möglicherweise unterschätzt wird. Die anhaltende Dominanz des Spot-Marktes unterstreicht weiter seine zentrale Rolle als Grundlage für die Liquidität und Preisfindung von Bitcoin. Während der ETF-Markt in Zukunft mit zunehmender institutioneller Beteiligung wachsen könnte, bleibt der Fokus derzeit auf dem florierenden Spot-Markt.
USDT-Zuflüsse spiegeln die Gesundheit des Marktes wider
Ein weiterer Trend, der starke Signale für einen Bullenmarkt zeigt, ist die Menge an USDT-Zuflüssen in zentrale Börsen. Während der Woche der US-Präsidentschaftswahlen überstiegen die USDT-Zuflüsse in die wichtigsten Börsen insgesamt 20 Milliarden USD, wobei Binance mit Zuflüssen von 7,7 Milliarden USD an der Spitze steht, gefolgt von Coinbase mit 4,3 Milliarden USD und anderen Börsen mit 6,5 Milliarden USD.
Die Marktkapitalisierung von Tether (USDT) erreichte in dieser Woche 128 Milliarden USD und erreichte einen historischen Höchststand. Dies deutet darauf hin, dass sowohl die Marktliquidität als auch die Stabilität auf einem hohen Niveau bleiben, was das anhaltende Wachstum der Nachfrage nach Krypto-Assets durch institutionelle und Einzelinvestoren widerspiegelt.
Basierend auf den USDT-Zuflussdaten vom 1. bis 19. November betrug der Marktanteil von Binance 39%, der von Coinbase 23% und der von anderen Börsen insgesamt 38%.
Datenquelle: CryptoQuant, Datenzeitraum: 1. November 2024 bis 19. November 2024 https://cryptoquant.com/community/dashboard/67323fb78a32550757517a22
Mit einer zunehmenden Zahl traditioneller Investoren und Institutionen, die in den Krypto-Markt eintreten, integrieren sich Krypto-Assets schrittweise in das globale Finanzsystem. Der Anstieg der Marktaktivitäten hat nicht nur die Liquidität erhöht, sondern auch einen positiven Kreislauf geschaffen, der das Wachstum des Krypto-Marktes weiter vorantreibt.
Gleichzeitig wird der Trend zur Konzentration des Marktes auf führende Plattformen immer deutlicher. Hauptbörsen wie Binance spielen eine wichtige Rolle als Branchenführer bei der Förderung der Mainstream-Akzeptanz von Krypto-Assets und der Verbesserung der Marktstabilität.
