Verfasser: Biteye-Kernmitarbeiter LouisWang

Bearbeitet von: Biteye-Kernmitarbeiter Crush

In der heutigen Blockchain-Welt könnte Berachain das projekt mit dem stärksten „anti-traditionellen“ Charakter sein.

Der Gründer Smoky trägt bei jedem öffentlichen Auftritt einen Bärenkopf;

Der Projektname „Bera“ ist eine Hommage an den berühmten Schreibfehler „hodl“ in der Kryptowelt;

Während andere Projekte über ZK und neue Programmiersprachen sprechen, haben sie sich entschieden, eine EVM-kompatible Layer-1-Blockchain auf Basis der Cosmos-Technologie zu entwickeln;

In einer Zeit, in der der Übergang von POW zu POS zum Trend wird, haben sie einen völlig neuen POL (Proof of Liquidity) Mechanismus vorgeschlagen.

Diese scheinbar willkürlichen Entscheidungen bergen jedoch tiefgreifende Überlegungen zu den aktuellen Schmerzpunkten öffentlicher Blockchains.

01 Vom NFT zur Blockchain: Eine einzigartige Evolutionsgeschichte

Die Geschichte von Berachain beginnt mit einem NFT-Projekt namens „Bong Bears“. Diese scheinbar zufällige NFT-Serie verwendet einen Rebase-Mechanismus, der dem von OHM ähnlich ist: Benutzer, die die ursprünglichen Bong Bears besitzen, können Rechte auf Airdrops zukünftiger Serien erhalten.

Dieses einfache Design hat eine große Anzahl von Benutzern angezogen, die langfristig halten, gefolgt von der Einführung von Bond Bears, Boo Bears, Baby Bears, Band Bears und Bit Bears.

Ein solches NFT-Projekt hat sich schließlich zu einem führenden institutionellen Investitionsprojekt mit über 100 Millionen Dollar entwickelt und zieht viel Aufmerksamkeit auf sich. Was macht es so besonders?

02 Die Dilemmata traditioneller Blockchains und die innovativen Lösungen von POL

Traditionelle Blockchains stehen vor einem grundlegenden Problem: Ein großer Teil des Wertes ist auf der Infrastrukturebene blockiert, während die echten Wertschöpfer es schwer haben, angemessen entlohnt zu werden. Validierungs-Knoten und Token-Inhaber erzielen durch Staking hohe Erträge, aber ihr Beitrag beschränkt sich auf die Aufrechterhaltung der Netzwerksicherheit.

Einige öffentliche Blockchains haben beispielsweise eine FDV von 10 bis 100 Milliarden Dollar, während der tatsächliche TVL jedoch weniger als 100 Millionen Dollar beträgt und mehr als 10 % jährliche Renditen gezahlt werden müssen, um die Sicherheit aufrechtzuerhalten. Dieses Mechanismus hat das „Geisterketten“-Phänomen hervorgebracht – hohe Sicherheit, aber fast keine tatsächlichen Anwendungen oder Aktivitäten.

Proof of Liquidity (POL) ist ein neuartiger Konsensmechanismus, der von Berachain vorgeschlagen wurde. Im Gegensatz zu traditionellen PoS-Netzwerken, die Belohnungen durch das Staken von Tokens erhalten, erfordert POL, dass Benutzer Liquidität in bestimmten Liquiditätspools bereitstellen, um Belohnungen zu erhalten. Mit anderen Worten, wenn Sie in diesem Netzwerk Erträge erzielen möchten, müssen Sie aktiv am Aufbau des Ökosystems teilnehmen und nicht einfach Tokens sperren.

Um dieses Mechanismus zu unterstützen, hat Berachain ein raffiniertes Dreifach-Token-System entworfen: BGT als nicht übertragbares Governance-Token kann 1:1 in BERA umgewandelt werden; BERA wird zur Zahlung von Gasgebühren und für Markthandelszwecke verwendet;

HONEY ist ein Stablecoin, der durch hochwertige Vermögenswerte überbesichert ist. Diese drei Tokens arbeiten zusammen, um ein selbsttragendes Wirtschaftsmodell zu schaffen.

Im POL-Mechanismus erhalten Benutzer BGT-Belohnungen, indem sie Liquidität bereitstellen. Diese BGT können an Validierungsknoten delegiert werden, um an der Netzwerkvalidierung teilzunehmen. Validierungsknoten nehmen nicht nur an der Blockgenerierung teil, sondern können auch durch Abstimmung die Verteilung von BGT-Belohnungen für verschiedene Liquiditätspools bestimmen.

Dies schafft ein einzigartiges Wirtschaftsmodell: Validierungsknoten müssen sorgfältig abwägen, welche Projekte den größten Wert haben, da ihre Stimmen direkt die Richtung der Entwicklung des Ökosystems beeinflussen.

Dieses Mechanismusdesign hat drei wichtige Durchbrüche erzielt:

Zunächst lenkt es den Wert des Netzwerks direkt an die Entwickler und Teilnehmer des Ökosystems. Jedes Protokoll kann selbstständig gestalten, wie Benutzer BGT erhalten, und Anreizmechanismen schaffen, um das Ökosystem zu fördern. Dieses direkte Wertverteilungsmodell stellt sicher, dass wertschöpfende Aktivitäten zeitnah und angemessen belohnt werden.

Zweitens hat es eine symbiotische Beziehung zwischen Validierungsknoten und Projektteams aufgebaut. Die Einnahmen der Validierungsknoten sind eng mit dem Erfolg des Projekts verbunden, was sie dazu anregt, aktiv die Entwicklung des Ökosystems zu unterstützen, anstatt sich nur auf ihre eigenen Staking-Erträge zu konzentrieren.

Letztlich schafft es einen positiven Anreizzyklus. Eine höhere Benutzerbeteiligung führt zu stärkeren Projekten, starke Projekte ziehen mehr Benutzer und Liquidität an, was einen positiven Kreislauf bildet. Dieses Mechanismus verhindert effektiv das Auftreten des „Geisterketten“-Phänomens, da der Netzwerkwert direkt mit den tatsächlichen Aktivitäten und der Nützlichkeit des Ökosystems verbunden ist.

In Bezug auf den technischen Kurs hat sich Berachain entschieden, auf der Polaris EVM aufzubauen, was zwei große Vorteile mit sich bringt. Erstens senkt die vollständige EVM-Kompatibilität die Eintrittsbarrieren für Ethereum-Entwickler; zweitens erhält Berachain als Teil des Cosmos-Ökosystems durch das IBC-Protokoll starke Cross-Chain-Fähigkeiten. Diese technische Wahl bietet eine solide Grundlage für die zukünftige Expansion des Ökosystems.

03 Gemeinschaftskultur: Von Meme zu starkem Konsens

Der Aufbau der Gemeinschaftskultur von Berachain repräsentiert eine völlig neue Denkweise im Community-Management der Kryptowelt. Während viele neue öffentliche Blockchains den Aufbau von Gemeinschaftskulturen ignorieren, hat Berachain erfolgreich eine Gemeinschaftsökologie mit starkem Identifikationsgefühl und hoher Aktivität aufgebaut.

Diese einzigartige Gemeinschaftskultur basiert zunächst auf dem Verständnis der Ponzi-Kultur. Das Berachain-Team, das von mehreren erfahrenen DeFi-Projektveteranen gegründet wurde, scheut sich nicht vor dem Ponzi-Stempel, sondern geht offen und humorvoll damit um. Diese Haltung hat dem Projekt in der Gemeinschaft mehr Vertrauen und Anerkennung verschafft, obwohl Außenstehende Berachain oft mit dem nächsten Luna vergleichen, aber dieser Vergleich ignoriert die wesentlichen Unterschiede in der Mechanik.

Zweitens ist es eine tief verwurzelte Meme-Kultur. Vom Projektnamen „Bera“ über den Gründer Smokey, der bei offiziellen Anlässen mit einem Bärenkopf auftritt, bis hin zu den einzigartigen Ausdrücken „Henlo“ und „Ooga Booga“, die in der Gemeinschaft verbreitet sind, zeigt es eine sehr netzbasierte Kultur, die perfekt zur aktuellen Krypto-Ästhetik passt und auf natürliche Weise ein starkes Gemeinschaftsgefühl fördert.

Vergessen Sie nicht, dass Berachain aus einem NFT-Projekt hervorgegangen ist. Von den ursprünglichen Bong Bears an war NFT nicht nur ein digitales Asset, sondern auch ein Träger der Gemeinschaftskultur. Verschiedene Projekte im Ökosystem haben spontan ihre NFT-Serien mit dem Bear-Thema verbunden und so ein einheitliches kulturelles Symbol geschaffen. Diese kulturelle Identifikation spiegelt sich direkt in den Daten wider: Die Listungsrate auf dem Sekundärmarkt für die wichtigsten NFT-Serien liegt unter 2%. Im Vergleich zu reinen Tokens tragen diese NFTs mehr kulturelle Attribute und ein Gefühl der Gemeinschaftszugehörigkeit.

04 Ökosystemprojekte

Berachain verfolgt eine mutige, aber praktische Strategie beim Aufbau des Ökosystems: Das offizielle Team entwickelt persönlich die Kerninfrastruktur.

Das Gründungsteam erkannte, dass es zu bedeutungsloser interner Konkurrenz und schädlichem Wettstreit kommen könnte, wenn man mehrere funktional ähnliche DEX-, Kredit- und Derivateplattformen einfach konkurrieren lässt.

Daher haben sie beschlossen, diese drei wichtigsten Infrastrukturen in die Hände der offiziellen Stellen zu legen. Noch wichtiger ist, dass DEX-, Kredit- und perpetual contract-Plattformen in der Regel die Hauptquelle des Einkommens in Blockchain-Ökosystemen sind.

Durch den offiziellen Betrieb dieser Dienste kann Berachain die Erträge besser an BGT-Inhaber zurückgeben und einen kontinuierlichen Wert für das Governance-Token schaffen, um die positive Entwicklung des gesamten Ökosystems zu fördern.

Derzeit hat Berachain fast hundert Projekte angezogen, wobei DeFi-Projekte dominieren und die Bedeutung von Liquidität in Berachain unterstreichen. Bereits 15 native Projekte haben Investitionen aus dem bera Inkubator oder von VCs erhalten, mit insgesamt 24,4 Millionen Dollar an öffentlicher Finanzierung.

Shogun: Cross-Chain-Handelsinfrastruktur

Shogun wurde sowohl in das Build-A-Bera-Programm als auch in das Binance S6-Inkubationsprojekt aufgenommen und hat sich zum Ziel gesetzt, die zentralen Schmerzpunkte des Cross-Chain-Handels zu lösen.

Derzeit steht der Cross-Chain-Handel vor mehreren Herausforderungen: Benutzer müssen mehrere Wallets verwalten, die Gasgebühren verschiedener Chains verarbeiten und geeignete Cross-Chain-Brücken auswählen, während sie sich auch in die verschiedenen Ökosysteme einarbeiten müssen. Diese Komplexität erhöht nicht nur die Betriebsschwierigkeiten, sondern kann auch zu ineffizienten Transaktionen oder sogar zu Kapitalverlusten führen.

Shogun löst diese Probleme durch ein innovatives Systems zur Ausführung von Absichten. Das System führt den Mechanismus der „Löser“ (solvers) ein, um den Handelsweg zu optimieren und den TEV (Transaktionswert für den Händler) zu maximieren.

Konkret suchen Solver im Cross-Chain-Umfeld nach dem optimalen Ausführungsweg, nachdem Händler ihre Handelsabsichten festgelegt haben: Für Kaufaufträge wird versucht, zu einem Preis unter dem Limitpreis zu kaufen; für Verkaufsaufträge wird nach Gelegenheiten gesucht, zu einem Preis über dem Limitpreis zu verkaufen. Dieser Mechanismus verwandelt traditionelles MEV in Benutzeranreize und bietet gleichzeitig ein Handelserlebnis, das dem einer zentralisierten Börse nahekommt.

Infrared Finance: Innovative Liquiditäts-Staking

Infrared Finance basiert auf dem POL-Mechanismus von Berachain und hat das Liquiditäts-Staking-Modell auf einer Dreifach-Token-Struktur neu gestaltet. Das Projekt bietet BGT-Inhabern durch den POL-Tresor und iBGT-Liquiditäts-Staking-Derivate eine Möglichkeit zur Wertmaximierung.

Das Projekt hat Finanzierungshilfe, unter anderem von Binance Labs, erhalten.

Kodiak: Effizientes Liquiditätsmanagement

Kodiak positioniert sich als natives Liquiditätszentrum von Berachain. Das Projekt kombiniert innovativ zentrale Liquidität mit automatisierten Liquiditätsmanagementtechniken und zielt darauf ab, das Ökosystem mit den besten Liquiditätsdiensten zu versorgen, um den effizienten Betrieb des gesamten Ökosystems zu unterstützen. Das Projekt hat 2 Millionen Dollar in einer Seed-Runde erhalten.

Goldilocks: Innovative Verschmelzung von DeFi und NFTfi

Goldilocks hat 1,5 Millionen Dollar in einer von Hack VC und Shima Capital geleiteten Finanzierungsrunde abgeschlossen und konzentriert sich auf den Aufbau von DeFi- und NFTfi-Infrastrukturen. Das Projekt umfasst zwei Kernkomponenten:

Goldiswap: Handelsplattform auf Basis eines maßgeschneiderten AMM, das FSL (Support Liquid Pool) und PSL (Price Support Liquid Pool) im Doppelpool-Design verwendet.

Goldilend: Eine Kreditplattform, die rund um die Bong Bears NFT-Serie aufgebaut ist. Ihre Innovation besteht darin, dass der Mindestwert von NFTs durch Governance-Abstimmung der LOCKS-Token-Inhaber bestimmt wird, wodurch die Abhängigkeit von Orakeln beseitigt und ein neuer Mechanismus zur Wertentdeckung für NFT-Finanzierung geschaffen wird.

Honeypot Finance: Innovative Handels- und Herausgabe-Mechanismen

Honeypot Finance hat 1,3 Millionen Dollar in mehreren Finanzierungsrunden abgeschlossen und zwei Kernprodukte entwickelt:

  • DreamPad: Token-Launchpad im FTO (Fair Token Offering) Modus. Das Besondere ist, dass das Projekt keine Reserven hält und 100% der Tokens auf den Markt bringt, um maximalen Fairness zu gewährleisten.

  • HenloDEX: Dezentralisierte Börse, die den Batch-A2MM-Mechanismus verwendet, um Sandwich-Angriffe effektiv zu verhindern und gleichzeitig Limit-Handelsfunktionen anzubieten, um die Benutzerhandelserfahrung zu optimieren und Slippage zu reduzieren.

Weitere Testnetzprojekte können über BeraLand abgerufen werden.

05 Teilnahme an Interaktionen

Berachain betreibt das zweite Testnetz, Bartio. Die grundlegenden Interaktionen können auf der Dapps-Oberfläche der offiziellen Website eingesehen werden; wie bereits erwähnt, sind dies alles DeFi-Grundlagen, die von Bera offiziell bereitgestellt werden.

Um an der Interaktion teilzunehmen, müssen Sie zunächst von https://bartio.faucet.berachain.com/ Testmünzen beantragen, wobei eine kleine Schwellenfilterung erfolgt: Die Empfangsadresse muss mindestens einen Guthaben von 0,001 ETH im Hauptnetz haben. Im Vergleich zu den früheren Testnetz-Szenarien, in denen es schwierig war, Wasser zu erhalten, ist die Wasserabholung im aktuellen Testnetz sehr reibungslos.

Nachdem Sie die Testnetz-Token erhalten haben, können Sie auf BEX interagieren, um das erhaltene $BERA in andere Tokens umzutauschen und Liquidität bereitzustellen. Beachten Sie, dass Sie beim Umtausch einige $BERA zurückhalten müssen, um die späteren Gasverbrauchskosten zu decken.

Es wird empfohlen, $BERA in Stablecoins wie Dai oder STGUSDC umzutauschen, um HONEY zu prägen.

Nachdem Sie $HONEY erhalten haben, staken Sie es in BERP, um bHONEY zu erhalten, das dann in Station gestaked wird, um $BGT-Erträge zu generieren. Es kann auch direkt als Handelsmargin in BERP für Derivate-Handel verwendet werden.

Weitere Projektinteraktionen können auf den Vaults von BGT Station erfolgen, die eine gute Referenz darstellen. Verschiedene Vaults entsprechen verschiedenen Interaktionsprojekten und können anhand des BGT-Capture-Indikators bewertet werden, um die Projektbeliebtheit zu beurteilen, gefolgt von Interaktionen, um die entsprechenden Tokens zu erhalten und in die Station zur Ertragserzielung einzuzahlen.

06 Zusammenfassung

Berachain scheint mir eine sehr crypto-native Blockchain zu sein, die die beiden Kernaspekte der Krypto-Welt: Liquidität und Gemeinschaft, tiefgreifend versteht.

Das Team versteht tief, dass die Essenz von Crypto Liquidität ist. Das Projekt konfrontiert offen die Ponzi-Eigenschaften, die durch sorgfältig gestaltete Dreifach-Token und den POL-Mechanismus hervorgebracht werden, und es wird erwartet, dass diese Merkmale in einem Bullenmarkt enorme Energie freisetzen. Das Team hat auch ein feines Gespür für den Aufbau von Gemeinschaften.

Bei der ernsthaften Entwicklung einer öffentlichen Blockchain kann auch die Meme-Kultur dazu beitragen, Benutzer zu bündeln und Liquidität zu schaffen. Eine Blockchain mit einer soliden Benutzerbasis und ausreichender Liquidität, der Start von Berachains Hauptnetz ist vielversprechend und könnte eine neue Innovationswelle für DeFi bringen.