1. Projektvorstellung
USUAL ist ein dezentraler Stablecoin-Emittent, der in Zukunft die gesamteigentümerschaft und Governance über seinen Plattform-Token USUAL verteilt. Usual ist eine Multi-Chain-Infrastruktur, die die wachsenden tokenisierten realen Vermögenswerte (RWA) von BlackRock, Ondo, Mountain Protocol, M0, Hashnote und anderen integriert und in genehmigungsfreie, on-chain verifizierbare und kombinierbare Stablecoins USD0 umwandelt.
USUAL wird hauptsächlich für folgende Funktionen verwendet:
Governance-Kontrolle: Bietet Token-Inhabern die Macht, das Protokoll zu verwalten und wichtige finanzielle Entscheidungen zu beeinflussen.
Deflationäre Ausgabe: Die Ausgabe von USUAL ist an das TVL von USD0 (USD0++) gebunden, wenn neue
TVL in das System eintritt, entsteht Knappheit.
Einnahmenbasiertes Modell: Die Ausgabe von USUAL entspricht zukünftigen Cashflows. Die Inflation des USUAL-Angebots liegt unter dem Wachstum der Einnahmen und der Staatskasse.
Staking-Belohnungen: Durch das Staken von USUAL aktivieren Inhaber ihre Governance-Rechte und erhalten 10% neu ausgegebener USUAL als Anreiz für langfristiges Verhalten.
Gauge-Mechanismus: Leitet und optimiert die Verteilung der Liquidität innerhalb des Protokolls.
Kollateralverwaltung: Governance-Entscheidungen über die Arten von Kautionen hinter USD0 und deren jeweilige Gewichtung, um Stabilität und Flexibilität zu gewährleisten.
Kapitalverwaltung: Governance und Mechanismen werden es USUAL-Inhabern ermöglichen, die Schatzkammer effektiv zu verwalten und den Zinseszins-Effekt zu maximieren.
Das Protokoll baut auf drei Token auf:
USD0 ist ein vollständig durch kurzfristige, liquide und risikofreie Vermögenswerte unterstützter Stablecoin, der gleichzeitig in der DeFi-Ökonomie kombinierbar, genehmigungsfrei und transparent ist.
USD0++ ist der liquide Staking-Token von USD0, der Belohnungen in Form von $USUAL-Token verteilt.
$USUAL Belohnungen für das Wachstum von USD0, dessen Nutzung und Anwendung im Ökosystem. $USUAL fungiert als Eigentum an den Protokolleinnahmen und ist ein Governance-Token, der durch echte Cashflows unterstützt wird.
Zum 14. November 2024 beträgt das Gesamtangebot von USUAL 4.000.000.000, das zirkulierende Angebot nach dem Listing beträgt 494.600.000 (ca. 12,37% des gesamten Tokenangebots).
2. Geschäftsdaten
Derzeit beträgt das TVL von Usual 361 Millionen US-Dollar, hauptsächlich konzentriert auf die Vermögenswerte von USD0.
3. Finanzierungsstatus
Laut ROOTDATA hat Usual in diesem Jahr zwei Finanzierungsrunden abgeschlossen, mit einem Gesamtbetrag von 8,5 Millionen US-Dollar, einschließlich:
Am 17. April gab Usual bekannt, dass eine Finanzierung in Höhe von 7 Millionen US-Dollar abgeschlossen wurde, angeführt von IOSG und Kraken Ventures, beteiligt waren GSR, Mantle, Starkware, Flowdesk, Avid 3, Bing Ventures, Breed, Hypersphere, Kima Ventures, Psalion, Public Works und X Ventures;
Am 9. November gab Usual bekannt, dass eine neue Finanzierungsrunde in Höhe von 1,5 Millionen US-Dollar abgeschlossen wurde. Diese Runde wurde von Comfy Capital, frühen Krypto-Projektinvestoren echo, Breed VC-Gründer Jed Breed und anderen unterstützt. Konkrete Bewertungsdaten wurden noch nicht veröffentlicht.
4. Token-Ökonomie
USUAL ist der Haupt-Token, dessen Funktion ein Governance-Token ist. Zum 14. November 2024 beträgt das Gesamtangebot von USUAL 4.000.000.000, das zirkulierende Angebot nach dem Listing beträgt 494.600.000 (ca. 12,37% des gesamten Tokenangebots).
5. Leistung des Sekundärmarktes
(1) Leistung des Binance Launchpool in letzter Zeit
Der Markt hat im dritten Quartal eine größere Korrektur erfahren, daher hat Binance die Einführung neuer Tokens verlangsamt. Der Markt beginnt im vierten Quartal sich zu erholen, und USUAL ist der neue Launchpool-Token von Binance nach der Marktbelebung.
(2) Branchenvergleich
Im Vergleich zu ähnlichen Wettbewerbern auf dem Markt ähnelt USUAL Projekten wie MakerDAO, Etherna, Ondo und Curve. Aufgrund großer Unterschiede zwischen den Marktdaten und Geschäftsdaten der einzelnen Projekte ist der Branchenvergleich derzeit nicht sehr aussagekräftig.
(3) Leihkosten
Basierend auf den Kosten für das BNB-Leihen auf der Blockchain betragen die Kosten für die Teilnahme am Launchpool 0,298 USD/USUAL.
(4) Vorbörslicher Handel
Basierend auf dem vorbörslichen Handelspreis von Bitget liegt der vorbörsliche Preis von USUAL derzeit bei 0,4 USD.
Zusammenfassend glauben wir, dass der kurzfristig angemessene Eröffnungspreis von USUAL im Bereich von 0,4-0,6 USD liegt.
6. Zitate
Die neu eingeführte Usual auf Binance: Wie wird der RWA-besicherte Stablecoin USD0 aufgebaut?
https://s.foresightnews.pro/article/detail/61762
Analyse des neuesten Launchpool-Projekts Usual von Binance: Dezentraler RWA-Stablecoin
https://www.chaincatcher.com/article/2152011