Dieser Artikel wurde speziell von Vincent Maliepaard, dem Marketingleiter von Into TheBlock, verfasst.

DeFi treibt eine der aktivsten Innovationswellen seit Jahrzehnten voran. Auch wenn einige glauben, DeFi sei ein ausgereifter Sektor, entwickelt er sich weiterhin schnell und bringt ständig neue Werkzeuge hervor, die das Potenzial haben, die traditionelle Finanzwelt neu zu definieren.

Nun werfen wir einen Blick auf einige der vielversprechendsten Fortschritte im DeFi und die Protokolle, die an der Spitze dieses Wandels stehen.

1. Ertragsautomatisierungsprotokoll

Ertragsautomatisierung (AMM) führt bahnbrechende Methoden zum Management und Handel von Erträgen ein.

Protokolle wie Pendle Finance trennen die Erträge von den Vermögenswerten, sodass Investoren auf zukünftige Erträge spekulieren oder absichern können, ohne die zugrunde liegenden Vermögenswerte verkaufen zu müssen.

Dies eröffnet neue Handelsstrategien und verändert die Art und Weise, wie Investoren mit Zinsrisiken umgehen, was für festverzinsliche Portfolios größere Flexibilität und Liquidität mit sich bringt.

Yield AMMs stehen an der Spitze der Optimierung der Kapitaleffizienz und setzen risikoadjustierte Renditen frei, die im traditionellen Finanzwesen zuvor unerreichbar waren.

2. Ertragsaggregatoren und Abstraktionsprotokolle

Da DeFi immer komplexer wird, haben sich Ertragsaggregatoren zu wichtigen Werkzeugen entwickelt, um Renditen zu maximieren und dabei die Komplexität zu minimieren.

Plattformen wie Yearn Finance optimieren automatisch die Erträge, indem sie in verschiedenen Protokollen nach den besten Gelegenheiten suchen, wodurch der Bedarf an manuellem Management mehrerer Positionen reduziert wird.

In Bezug auf die Abstraktion ermöglichen neue Protokolle den Teilnehmern eine einfachere Interaktion mit DeFi-Systemen, ohne dass umfangreiche technische Kenntnisse erforderlich sind.

Diese Werkzeuge brechen gemeinsam die Zugangsschranken auf und machen DeFi intuitiver und einfacher nutzbar für durchschnittliche Nutzer und institutionelle Teilnehmer, die nach effizienten, unkomplizierten Lösungen suchen.

3. Derivate-DEX mit integriertem Kreditmarkt

Durch die direkte Integration von Kreditdiensten in dezentrale Börsen (DEX) floriert der Derivatehandel im DeFi. Plattformen wie dYdX und Synthetix waren die ersten, die diesen Ansatz übernommen haben und es den Händlern ermöglichen, mit geliehenen Vermögenswerten Derivate zu handeln oder Positionen abzusichern.

Dies schafft eine nahtlose Erfahrung für erfahrene Händler, die fortschrittliches Risikomanagement und Kapitaleffizienz suchen.

Mit unbefristeten Verträgen und synthetischen Vermögenswerten legen diese Plattformen die Grundlage für tiefere Liquidität und komplexere Handelsstrategien im DeFi, insbesondere mit dem wachsenden Interesse institutioneller Anleger an dezentralen Märkten.

4. Flash-Darlehen und Ein-Klick-Zirkulation

Flash-Darlehen sind eine der einzigartigsten Funktionen von DeFi, die es Benutzern ermöglichen, große Beträge ohne Sicherheiten zu leihen, vorausgesetzt, dass das Darlehen innerhalb derselben Transaktion zurückgezahlt wird.

Die nächste Entwicklung in diesem Bereich umfasst Flash-Darlehen, die durch einen einzigen Klick komplexe Strategien wie "Zirkulation" und "Wiederholungsdarlehen" ausführen.

Was früher Fachkenntnisse erforderte, kann jetzt von jedem genutzt werden, wodurch fortschrittliche Finanzstrategien zugänglicher werden.

Into TheBlock und einige Ertragsaggregatoren implementieren derzeit ähnliche Strukturen in ihren Pools, aber öffentlich ausgerichtete Anwendungen befinden sich noch in einem sehr frühen Stadium.

5. Tokenisierung von realen Vermögenswerten (RWA)

Mit der Tokenisierung von realen Vermögenswerten (RWA) wie Immobilien, Rohstoffen und Aktien erweitert DeFi seinen Einfluss ständig über die Blockchain hinaus.

Projekte wie Ondo Finance und Initiativen von Institutionen wie dem BUIDL-Fonds von BlackRock führen diesen Trend an und bringen diese traditionell illiquiden Vermögenswerte in das DeFi-Ökosystem.

Die Tokenisierung von RWA hat die Liquidität in zuvor schwer zugänglichen Märkten freigesetzt, neue Sicherheiten für DeFi-Darlehen bereitgestellt und den Bereich der dezentralen Finanzen erweitert.

Dieser Trend verwischt die Grenzen zwischen traditioneller Finanzwelt und DeFi, zieht institutionelles Kapital an und erweitert das Potenzial des dezentralen Marktes.

6. Protokollbasierte Kreditsysteme

DeFi nutzt protokollbasierte Systeme zur Neudefinition von Kreditregeln, die Blockchain-inhärente Daten (wie Transaktionshistorie, Staking-Verhalten und Governance-Teilnahme) zur Bewertung der Kreditwürdigkeit verwenden.

Dieser dezentralisierte Ansatz bietet einen inklusiveren Kreditmarkt und erweitert die Kreditkanäle für Einzelpersonen und Unternehmen, die möglicherweise von traditionellen Finanzinstituten übersehen werden.

Durch die Umgehung von Zentralbanken und traditionellen Kreditbewertungssystemen wird DeFi die Demokratisierung des Kapitalzugangs ermöglichen und neue Kreditmöglichkeiten für ein globales Publikum schaffen.

Obwohl es derzeit kein ausgereiftes Protokoll gibt, das in diesem Bereich vollständige Lösungen bietet, werden wir früher oder später die ersten wichtigen Anwendungen im DeFi sehen.

7. Handel und Forderungsfinanzierung

DeFi bietet Unternehmen schnellere Liquidität durch Handels- und Forderungsfinanzierung und beginnt, das globale Geschäft zu verändern. Durch die Tokenisierung von Rechnungen und deren Verwendung als Darlehenssicherheiten können Unternehmen schneller Kapital erhalten, insbesondere in Branchen mit langen Zahlungszyklen.

Goldfinch ist ein Beispiel für ein DeFi-Protokoll, das DeFi-Kapital mit traditioneller Forderungsfinanzierung verbindet, um dezentralisierte Darlehen für Unternehmen in der realen Welt bereitzustellen.

Diese Innovation bietet eine echte Alternative zu traditionellen Bankdarlehen und demokratisiert den Handelsfinanzierungssektor, wodurch neue Liquiditätskanäle für den globalen Handel eröffnet werden.

8. Differenzierung von geistigem Eigentum (IP)

Die Tokenisierung von geistigem Eigentum (IP) ist ein aufkommender Trend mit immensem Potenzial im DeFi-Bereich. Durch die Aufteilung des Eigentums an Patenten, Marken und Urheberrechten können Unternehmen neue Märkte für durch geistiges Eigentum unterstützte Tokens schaffen, sodass Investoren Anteile an diesen wertvollen Vermögenswerten kaufen und verkaufen können.

VitaDAO ist einer der Pioniere in diesem Bereich, der sich auf das kollektive Eigentum und die Tokenisierung von biomedizinischem geistigem Eigentum konzentriert, insbesondere im Bereich der Langlebigkeitsforschung.

Dieser Ansatz eröffnet nicht nur neue Finanzierungswege für die Forschung, sondern macht Investitionen in geistiges Eigentum einem breiteren Publikum zugänglich, wodurch geistige Eigentumswerte liquider und verfügbarer werden.

Der Innovationszyklus im DeFi zeigt keine Anzeichen einer Verlangsamung. Mit der Tokenisierung realer Vermögenswerte, der Vereinfachung von Ertragsstrategien und der Neugestaltung von Kreditsystemen ist DeFi bereit, die Finanzlandschaft grundlegend zu verändern.

Diese Trends fördern nicht nur das Wachstum, sondern ziehen auch mehr institutionelle Beteiligung an und verringern die Kluft zwischen der traditionellen Finanzwelt und dem dezentralen Ökosystem.

Mit der Verbreitung dieser Innovationen wird DeFi weiterhin die Grenzen des Möglichen überschreiten, neue Märkte freisetzen, den Kapitalfluss neu gestalten und die Finanzwelt, wie wir sie kennen, neu definieren.