Aktuelle Situation des Bitcoin-Marktes vor den US-Wahlen
Die Abstimmung zur Präsidentschaftswahl in den USA 2024 ist für den 5. November angesetzt, und die Wahlergebnisse werden voraussichtlich am 6. November nachmittags nach Beijing-Zeit sichtbar sein.
Die demokratische Vizepräsidentin Kamala Harris und der republikanische Ex-Präsident Donald Trump werden den Endspurt einleiten, und die US-Wahlen, ein globales politisches Ereignis von großem Interesse, haben signifikante Auswirkungen auf den Bitcoin-Markt. Bitcoin zeigt plötzliche Preisschwankungen.
Mit dem Intensivieren des Wahlkampfs prognostizieren Analysten von Bernstein, dass, wenn Trump gewinnt, Bitcoin möglicherweise auf zwischen 80.000 und 90.000 USD steigen könnte.
Marktanalyse-Analyst Miles Deutscher glaubt, dass Bitcoin unabhängig davon, wer die US-Präsidentschaftswahlen gewinnt, 100.000 USD erreichen könnte. Sollte Harris jedoch gewählt werden, könnte dies zu einem sofortigen Verkauf des Bitcoin-Marktes führen.
I. Das Kryptowährungsprojekt der Trump-Familie
(I) Herausforderungen bei der Projektinitiierung und der Mittelbeschaffung
Kürzlich hat das dezentrale Finanzprojekt (DeFi) World Liberty Financial (WLF) der Trump-Familie offiziell gestartet. Zuvor hatte das Projekt fast zwei Monate Werbung gemacht, und Mitglieder der Trump-Familie bewarben es häufig, um Investoren durch Trumps Einfluss zu gewinnen. Die Verkaufszahlen des Projekts sind jedoch enttäuschend.
Laut Informationen von der offiziellen Website beträgt der Preis eines WLFI-Tokens 0,015 USD, und der Kauf kann mit ETH, USDT, USDC oder WETH getätigt werden. On-Chain-Daten zeigen, dass im ersten Verkaufsstunde etwa 344 Millionen WLFI-Token verkauft wurden, wobei die Käufer etwa 3.000 unabhängige Wallets waren.
Bislang beträgt die Gesamtzahl der verkauften WLFI-Tokens jedoch weniger als 1 Milliarde, was weniger als 5% der 20 Milliarden Tokens, die zum öffentlichen Verkauf angeboten wurden, ausmacht und weit unter dem Ziel von 300 Millionen USD liegt. Beispielsweise berichtete FX168, dass nur etwa 4% der WLFI-Tokens, die zum öffentlichen Verkauf angeboten wurden, verkauft wurden, was etwa 12,45 Millionen USD entspricht und weit von dem Ziel von 300 Millionen USD entfernt ist.
Die Gründe für die schlechten Verkaufszahlen des Tokens sind technische Probleme mit der Website, die Investitionsschwelle und ein noch nicht vollständig offengelegter Geschäftsplan. Der Verkauf der Tokens des Projekts unterliegt den Vorschriften der Regulation D, die den Verkaufsumfang einschränkt und nur qualifizierten Investoren den Kauf ermöglicht. Zudem dürfen die Tokens nicht weiterveräußert werden, was ebenfalls zu den schlechten Verkaufszahlen des Projekts beiträgt.
(II) Kontroversen über die Natur des Projekts
Viele Branchenexperten glauben, dass das Projekt tatsächlich ein Mittel für Trump ist, um seine Fundraising-Kanäle zu erweitern. Laut den offiziellen Dokumenten des Projekts hat die Trump-Familie ihre Zustimmung gegeben, ihr Abbild für die Werbung von WLF zu nutzen, und hat daher Anspruch auf bis zu 75% des Nettoumsatzes des Projekts.
Nach Abzug der Betriebskosten und einer anfänglichen Rücklage von 30 Millionen USD wird 75% des verbleibenden Nettoumsatzes der DT Marks DEFI LLC der Trump-Familie gehören, ohne dass die Trump-Familie für WLF verantwortlich ist. Neben dem Nettoumsatz erhält die Trump-Familie auch 2,25 Milliarden WLFI-Tokens, die nach dem Ausgabepreis einen Wert von etwa 337,5 Millionen USD haben.
Diese hohe Gewinnverteilung könnte Fragen zu Interessenkonflikten aufwerfen. Als Präsidentschaftskandidat steht die Beziehung zwischen Trumps geschäftlichen Interessen und politischer Macht im Fokus. Angesichts der Kritik an den Informationsmängeln im Kryptomarkt könnte dies, wenn ausländische Kräfte beteiligt sind, erhebliche Auswirkungen auf Trumps Wahlkampf haben.
Darüber hinaus könnten die Beschränkungen beim Verkauf der Projekt-Tokens Fragen zu den Wertpapiergesetzen aufwerfen. WLF betont, dass der Verkauf von WLFI-Token nur für qualifizierte US-Investoren oder Nichtansässige erlaubt ist, um Verstöße gegen die US-Wertpapiergesetze zu vermeiden. Diese Einschränkungen haben jedoch auch Bedenken hinsichtlich der Legitimität des Projekts aufgeworfen.
II. Einfluss der Wahlen auf die Trends des Kryptomarktes
(I) Einfluss der politischen Positionen der Kandidaten
Herr Trump bezeichnet sich selbst als "Krypto-Präsident" und hat öffentlich versprochen, die USA zur "Weltmetropole für Kryptowährungen" zu machen, und zeigt eine positive Haltung gegenüber dem Kryptowährungsmarkt. Diese Position hat das Interesse einiger Investoren geweckt, die erwarten, dass Trumps Politik die Entwicklung des Kryptowährungsmarktes fördern und der Branche mehr Möglichkeiten bieten könnte.
Zum Beispiel schlug Bill Zank, der Gründer von The Learning Annex, Trump vor, seine Comic-Kunstwerke in nicht-fungible Tokens (NFTs) umzuwandeln, was Trumps Interesse an Kryptowährungen weckte.
Trump wurde auch der erste US-Präsidentschaftskandidat, der Kryptowährungsdonationen akzeptierte. Die Zwillingsbrüder Cameron und Tyler Winklevoss, die durch Investitionen in Bitcoin Milliardäre wurden, haben versprochen, Trumps Wahlkampf mit Bitcoin im Wert von 1 Million USD zu unterstützen. Der CEO von Tesla, Elon Musk, der Dogecoin unterstützt, hat sich ebenfalls Trumps Kryptowährungsberaterteam angeschlossen.
Obwohl Harris in der Kryptowährungspolitik nicht so direkt ist wie Trump, hat sie auch versprochen, den Aufbau eines regulatorischen Rahmens für Kryptowährungen zu unterstützen. Harris' Plan zielt darauf ab, sicherzustellen, dass Besitzer digitaler Vermögenswerte von einem angemessenen regulatorischen Rahmen profitieren und afroamerikanische Männer sowie andere Gruppen, die an diesem Markt teilnehmen, geschützt werden.
Dieses Engagement hat die optimistische Stimmung der Investoren angehoben, und der Bitcoin-Preis erreichte zeitweise den höchsten Stand seit zwei Wochen. Es gibt jedoch auch Stimmen, die argumentieren, dass Harrises Kryptowährungspolitik nicht mit der von Trump mithalten kann.
Noelle Acheson, Autorin des Newsletters (Krypto ist jetzt Makro), erklärt: "Dieser Anstieg wurde hauptsächlich durch die Wahlen getrieben, die zunächst aus Trumps Führung in den Prognosemärkten und Umfragen resultierte und später durch die halb unterstützende Erklärung von Harris' Wahlteam für den Kryptomarkt."
Die Galaxy Research Company hat ebenfalls festgestellt, dass Harris eine freundlichere Haltung gegenüber Kryptowährungen hat als der amtierende Präsident Joe Biden, aber im Vergleich zu ihrem Rivalen Donald Trump gibt es dennoch erhebliche Unterschiede.
(II) Geldpolitik und Marktreaktionen
Während der US-Wahlen ist die Anpassung der Geldpolitik eng mit dem Kryptomarkt verbunden. Die Zinspolitik der Federal Reserve und geldpolitische Lockerungsmaßnahmen sind in der Regel wichtige Themen bei Wahlen, und diese Politiken sind wiederum eng mit dem Kryptomarkt verknüpft.
Kryptowährungspreise, insbesondere Bitcoin und Ethereum, profitieren normalerweise von einer lockeren Geldpolitik, da niedrige Zinsen und ein entspanntes Kreditumfeld mehr Kapital in risikobehaftete Anlagen ziehen. Wenn die Wahlergebnisse darauf hindeuten, dass die neue Regierung möglicherweise mehr geldpolitische Stimuli oder eine Fortsetzung des Zinssenkungstrends verfolgen wird, könnte dies die Investitionsnachfrage im Kryptomarkt weiter erhöhen.
Die Schwankungen der Marktstimmung bestimmen die mittelfristigen Preisschwankungen. Während der Wahlkampagne sind die Investoren gespannt auf die politischen Positionen der Kandidaten und zukünftige regulatorische Trends und behalten auch die Anpassungen der makroökonomischen Politik im Auge. Diese Ungewissheit führt zu großen Schwankungen der Marktstimmung, die wiederum die mittelfristigen Preisschwankungen von Krypto-Assets beeinflussen.
Beispielsweise kam es während des Wahlkampfs von Trump und Harris zu erheblichen Preisschwankungen bei Bitcoin. Daten zeigen, dass die Preisschwankungen von Bitcoin im letzten Monat bis zu 20% betragen haben. In den letzten 24 Stunden wurden fast 50.000 Handelspositionen zwangsliquidiert, mit einem Gesamtwert von 123 Millionen USD. Dies zeigt, dass die Schwankungen der Marktstimmung erhebliche Auswirkungen auf den Kryptomarkt haben.
III. Auswirkungen der Vorschriften auf die Wahlen und Bitcoin
(I) Herausforderungen der Anti-Geldwäsche-Gesetze
Die Biden-Regierung hat keine klare Position zu den von der Trump-Regierung eingeführten Anti-Geldwäsche-Gesetzen für Bitcoin. Die von der Trump-Regierung in der Endphase ihres Mandats eingeführten Anti-Geldwäsche-Vorschriften verlangen von Finanzdienstleistern, die Identität von Kryptowährungsinhabern offenzulegen, und müssen beim Finanzministerium Dokumente einreichen, wenn Kunden Kryptowährungen im Wert von mindestens 10.000 USD in nicht an der Börse verwahrte Wallets überweisen.
Gleichzeitig müssen Banken und Börsen Aufzeichnungen über Kunden führen, die Kryptowährungen im Wert von 3.000 USD oder mehr an nicht verwahrte Wallets senden. Diese Vorschriften zielen darauf ab, die Nutzung von Kryptowährungen für illegale Geldtransfers zu unterbinden.
Diese Vorschriften stießen jedoch auf starken Widerstand. Schwergewichte wie Fidelity Investments und die US-Handelskammer lobbyieren aktiv, um die Umsetzung der neuen Vorschriften zu verhindern. Republikanische Abgeordnete wie Cynthia Lummis, Tom Cotton und Tulsi Gabbard äußerten ebenfalls ihre Ablehnung. Handelsverbände, die Kryptowährungen unterstützen, drohten sogar mit rechtlichen Schritten.
Wenn die nächste Regierung beschließt, diese Vorschriften weiterzuverfolgen, könnte dies erhebliche Auswirkungen auf den Bitcoin-Markt haben. Die Kosten für Krypto-Dienste könnten steigen, und einige Kryptowährungen könnten sogar vom Verschwinden bedroht sein. Berichten zufolge könnte dies zu einem signifikanten Rückgang der Kryptowährungspreise führen.
(II) Fortschritt des Gesetzes über digitale Vermögenswerte
Vor den Präsidentschaftswahlen 2024 erregte der Gesetzentwurf über die "Struktur des Marktes für digitale Vermögenswerte" weitreichende Aufmerksamkeit. Der Entwurf enthält mehrere zentrale Themen, und angesichts der bevorstehenden Wahlen und der zunehmenden politischen Spaltung wird die Verabschiedung des Gesetzes immer schwieriger, weshalb es besonders wichtig ist, die Gesetzgebung vor den Wahlen abzuschließen.
Der Gesetzentwurf ist in vier Hauptteile gegliedert:
1. Definition verschiedener wichtiger Begriffe sowie Anforderungen an die SEC (Securities and Exchange Commission) und die CFTC (Commodity Futures Trading Commission) zur gemeinsamen Erstellung von Regeln und einem vorläufigen Registrierungssystem.
2. Vorschriften zur Befreiung von digitalen Vermögenswerten: Wenn digitale Vermögenswerte bestimmte Bedingungen erfüllen, können sie von den bestehenden Wertpapiergesetzen ausgenommen werden, was den Emittenten eine Übergangszeit zur Entwicklung von Projekten bietet. Gleichzeitig wird ein neues Offenlegungsmechanismus eingerichtet, und Emittenten können auch eine dezentrale Zertifizierung beantragen, um die Wahrscheinlichkeit zu erhöhen, als Rohstoffe anerkannt zu werden.
3. Registrierungspflichten für Intermediäre im Bereich digitaler Vermögenswerte bei der SEC und der CFTC: Zahlungsstabile Coins und Rohstoffdigitale Vermögenswerte müssen sich nicht bei der SEC registrieren, während die CFTC die Aufsicht über den Spotmarkt für digitale Rohstoffe, wie Bitcoin, Ethereum usw., erhält. Handelsplattformen müssen sich bei der CFTC und der SEC registrieren.
4. Sowohl die SEC als auch die CFTC müssen neue Tochtergesellschaften gründen, um technologische Innovationen zu unterstützen: Die SEC wird ein Zentrum für innovative Finanztechnologien gründen, die CFTC wird ein CFTC-Labor einrichten, und beide werden gemeinsam einen Beratungsausschuss für digitale Vermögenswerte einrichten.
Obwohl der Abgeordnete Bernie Sanders eine zurückhaltende Haltung gegenüber digitalen Vermögenswerten hat, glaubt er, dass die USA ein Gesetz über digitale Vermögenswerte benötigen, um ähnliche Vorfälle wie den FTX-Vorfall zu verhindern. (FTX ist eine der größten Kryptowährungsbörsen der Welt. Im November 2022 löste FTX aufgrund von Vermögensproblemen Panik aus und beantragte Insolvenz. Der Gründer SBF steht mehreren Anklagen gegenüber, darunter Finanzbetrug, was als einer der größten Finanzbetrugsfälle in der Geschichte der USA gilt.)
Sanders äußerte Bedenken, dass der Gesetzesentwurf möglicherweise zugunsten der CFTC und zuungunsten der SEC ausfällt, und wandte sich daher mit einem Brief an den Vorsitzenden der SEC und die US-Finanzministerin Yellen, um nach den Auswirkungen des Gesetzesentwurfs zu fragen und Vorschläge zu unterbreiten.
Der Prozess der Verabschiedung dieses Gesetzes könnte mehrere Monate dauern und möglicherweise bis nach den US-Präsidentschaftswahlen 2024 andauern.
IV. Zusammenfassung und Ausblick
Die rechtlichen Auswirkungen der US-Wahlen auf die Bitcoin-Dynamik zeigen sich in komplexer und vielfältiger Weise.
Die unterschiedlichen Positionen von Trump und Harris im Bereich der Kryptowährungen sowie die politischen Kräfte und Interessen, die dahinterstehen, bringen unterschiedliche Erwartungen für den Bitcoin-Markt mit sich.
Trumps positive Einstellung zu Kryptowährungen hat zwar in gewissem Maße das Interesse der Investoren geweckt, aber gleichzeitig auch Fragen zu Interessenkonflikten und der Legitimität aufgeworfen. Der regulatorische Rahmen, den Harris vorgeschlagen hat, ist zwar relativ konservativ, bietet jedoch eine gewisse Richtung für die stabile Entwicklung des Marktes.
In Bezug auf die gesetzlichen Bestimmungen werden die Herausforderungen der Anti-Geldwäsche-Gesetze und der Fortschritt des Gesetzes über digitale Vermögenswerte erhebliche Auswirkungen auf den Bitcoin-Markt haben. Die Haltung der Biden-Regierung zu den Anti-Geldwäsche-Regeln der Trump-Regierung ist unklar, was den Markt mit Unsicherheit erfüllt. Obwohl das Gesetz über digitale Vermögenswerte in gewissem Maße Vorschriften und Richtlinien für den Markt bietet, sieht es sich auch der politischen Spaltung und einem komplexen legislativen Prozess gegenüber, sodass der zukünftige Verlauf ungewiss bleibt.
Dennoch bleibt die Auswirkung der US-Wahlen auf die Bitcoin-Dynamik trotz der vielen Ungewissheiten ein großes Thema für den Markt. Investoren, politische Entscheidungsträger und Marktteilnehmer beobachten die Wahlergebnisse und die darauf folgenden politischen Entwicklungen genau, um die zukünftige Entwicklung des Bitcoin-Marktes zu bewerten.
Blickt man in die nicht allzu ferne Zukunft nach den Wahlen, könnte eine neue Regierung, die eine aktivere Kryptowährungspolitik verfolgt, die Entwicklung des Bitcoin-Marktes vorantreiben und mehr Investitionen und Innovationen anziehen. Im Gegensatz dazu könnte eine verstärkte Regulierung durch die Regierung den Markt unter Druck setzen, aber auch dazu beitragen, die Marktordnung zu regulieren und die Interessen der Investoren zu schützen.
Darüber hinaus wird die Haltung nach den US-Wahlen auch die regulatorische Haltung anderer Länder gegenüber Bitcoin und Kryptowährungen beeinflussen. Mit der ständigen Entwicklung des Kryptowährungsmarktes wird internationale Zusammenarbeit und Koordination immer wichtiger, um regulatorische Arbitrage und Marktinstabilität zu vermeiden.
Unabhängig vom Ergebnis der US-Wahlen möchte Xiao An alle daran erinnern, die politischen Veränderungen genau zu beobachten und ein Risikomanagement zu betreiben, um auf potenzielle Marktschwankungen vorbereitet zu sein. Nur durch die Beibehaltung einer stabilen Haltung kann man auf lange Sicht erfolgreich bleiben.
