Autor: Socra, Goldene Finanzen
Am 6. November gewann Trump die Präsidentschaftswahlen in den USA, was bedeutet, dass die Ära Trump 2.0 bevorsteht. Dank seiner freundlichen Haltung gegenüber der Krypto-Branche erreichte BTC mehrfach historische Höchststände und streifte die 80.000 US-Dollar-Marke, während Altcoins einen lange überfälligen Aufwärtstrend erlebten.
Aufgrund des starken Anstiegs des Krypto-Marktes sind viele Investoren besorgt, dass der Markt aktuell möglicherweise überhitzt ist. Und die bereits investierten Anleger denken über die Marktentwicklung nach, die nach Trumps Sieg erwartet wird, und planen sogar Investitionen für das nächste Jahr, wenn Trump offiziell das Amt antritt. In diesem Zusammenhang hat Goldene Finanzen die jüngsten Prognosen und möglichen positiven sowie negativen Ereignisse führender Institutionen zusammengefasst.
1. Ereignisse, die den Krypto-Markt beeinflussen
Bullisch:
1. Zuflüsse in den Spot-Bitcoin-ETF
Am 6. November überstieg das gesamte Handelsvolumen des Spot-Bitcoin-ETFs 6 Milliarden US-Dollar, während das Handelsvolumen des Spot-Bitcoin-ETFs von BlackRock über 4,1 Milliarden US-Dollar lag und einen historischen Höchststand erreichte.
Am 7. November verzeichnete der Bitcoin-ETF von BlackRock einen Zufluss von 1,11692 Milliarden US-Dollar, dem größten Zufluss seit seiner Einführung. Die täglichen Zuflüsse rangierten an den ersten vier Stellen: Am 7. November 1,11692 Milliarden US-Dollar; am 30. Oktober 872 Millionen US-Dollar; am 12. März 849 Millionen US-Dollar; am 5. März 788 Millionen US-Dollar.
2. Zinssenkungszyklus
Am 7. November, Eastern Time, gab die Federal Reserve nach der Sitzung des FOMC bekannt, dass sie den Zielbereich für den Leitzins von 4,75% bis 5,0% auf 4,5% bis 4,75% senkt, was einer Senkung um 25 Basispunkte (bp) entspricht.
Laut dem CME "FedWatch" liegt die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung um 25 Basispunkte im Dezember bei 71%. Die Wahrscheinlichkeit, dass die aktuellen Zinsen im Januar unverändert bleiben, liegt bei 16,6%, und die kumulierte Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung um 25 Basispunkte liegt bei 53%, während die kumulierte Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung um 50 Basispunkte bei 30,4% liegt.
JPMorgan erwartet, dass die Federal Reserve nach der Zinssitzung im Dezember vierteljährlich die Zinsen senken wird, bis der Leitzins auf 3,5 % fällt.
3. Positive Politik, regulatorische Entspannung
Am 6. November hat die Republikanische Partei der USA die Kontrolle übernommen, nachdem sie sich die entscheidenden Sitze im Senat von Ohio und West Virginia gesichert hat, was bedeutet, dass die Republikaner die Mehrheit im US-Senat haben. Das könnte bedeuten, dass der US-Kongress Kryptowährungen stärker unterstützen wird, da der von den Republikanern dominierte Senat voraussichtlich bereit ist, klarere Krypto-Regulierungen zu erlassen.
CoinShares: Trumps größter Vorteil für Kryptowährungen wird durch den Bitcoin-Gesetzentwurf sein. Gleichzeitig schlug der Senator aus Wyoming (Bitcoin-Gesetzentwurf 2024) vor, strategische Bitcoin-Reserven aufzubauen und innerhalb von fünf Jahren 1 Million Bitcoin zu kaufen.
Das Trump-Team erwägt, Dan Gallagher, den Chief Legal and Compliance Officer von Robinhood, als Kandidaten für den Vorsitz der SEC vorzuschlagen.
Die krypto-freundliche Kommissarin der SEC der USA, Hester Peirce, wird als potenzielle Nachfolgerin für den nächsten Vorsitzenden angesehen.
Der Ethereum-Technologieexperte Vinay Gupta plant, Kryptowährungspolitik an Trumps Übergangsteam zu übermitteln.
Bernstein: Nach Trumps Amtsantritt wird die SEC der USA und der Bankenausschuss des Senats voraussichtlich eine freundliche Haltung gegenüber Kryptowährungen einnehmen. Es wird erwartet, dass Krypto-Assets neu bewertet werden, da unklar bleibt, ob diese Vermögenswerte als Wertpapiere gelten.
Darüber hinaus könnten sowohl Stablecoin- als auch Marktstrukturgesetze schneller vorankommen, was für Stablecoin-Emittenten wie Circle und Paxos sowie für Krypto-Börsen und Broker/Händler in den USA von Vorteil wäre.
Der Chief Legal Officer von Coinbase: Ich hoffe, dass die SEC aufhört, gegen Kryptowährungen zu klagen, und beginnt, Regeln aufzustellen.
Der Investmentdirektor von Bitwise Asset Management glaubt, dass der gesamte Krypto-Sektor in den letzten Jahren wie in Ketten gefesselt war, aber jetzt sollte dies ein Ende haben. Investoren beginnen nun, Positionen in Krypto-Assets für die kommenden Jahre aufzubauen.
Paradigm Policy Research Director: Ein ehemaliger Mitarbeiter des Biden-Weißen Hauses sagte, dass die Demokraten nicht mehr bis zum Ende gegen Kryptowährungen kämpfen werden.
CCTV berichtet, dass der Bitcoin-Preis neue Höchststände erreicht hat und dass Trump versprochen hat, strategische Bitcoin-Reserven aufzubauen.
4. Finanzumfeld
Nach Trumps Sieg suchen Wall-Street-Institutionen wie JPMorgan und Goldman Sachs nach potenziellen Möglichkeiten für Krypto-Unternehmen, an der US-Börse zu IPO zu gehen, wie Kraken, Fireblocks und Chainalysis.
Der wöchentliche Bericht von Matrixport zeigt, dass die Bitcoin-Durchdringung nahe an der kritischen Marke von 8% liegt, wobei etwa 7,51% der globalen Bevölkerung (617 Millionen Menschen) Kryptowährungen verwenden, was der 8%-Durchdringung nahekommt. Das Erreichen dieser Marke könnte einen Wendepunkt für Bitcoin in Richtung Mainstream-Anwendung darstellen.
Bärisch:
Powell: Da wir uns dem neutralen Zinssatz nähern, könnte es notwendig sein, die Zinssenkungsgeschwindigkeit zu verlangsamen.
Barclays erwartet, dass die Federal Reserve im Jahr 2025 nur zweimal um jeweils 25 Basispunkte senken wird, zuvor wurde mit drei Zinssenkungen gerechnet. Die Bank of England wird voraussichtlich bei der Sitzung im Dezember den Zinssatz unverändert lassen, nachdem zuvor eine Zinssenkung prognostiziert wurde.
Analyst der Orion Portfolio Solutions: Seit der ersten Zinssenkung befinden sich die langfristigen Zinsen auf einem dramatisch steigenden Kurs und begannen nach der heutigen Zinssenkung zu fallen. Vor dem Hintergrund einer starken US-Wirtschaft könnte der Weg für die Federal Reserve in Zukunft komplexer sein als eine schrittweise Zinssenkung.
2. Vorhersagen von verschiedenen Seiten
Bullisch:
Der Forschungsleiter von Galaxy: Bitcoin hat in dieser Woche mehrfach historische Höchststände erreicht, und aus fundamentaler Sicht zeigt der Markt keine Überhitzung.
Galaxy CEO: Trumps Sieg könnte dem Krypto-Ökosystem "Hunderte von Milliarden Dollar" bringen.
Nansen-Analysten äußerten ähnliche Ansichten: "Der Durchbruch von Bitcoin zu neuen Höchstständen bei hohem Handelsvolumen ist ein klares Signal für einen anhaltend positiven Trend nach den Wahlen."
JPMorgan: Bitcoin wird in den nächsten acht Wochen weiterhin von Trumps Sieg profitieren, der ähnliche Reaktionen wie 2016 hervorrufen dürfte. Trump hat mehrfach erklärt, dass er die digitale Vermögensbranche unterstützen und Zölle erhöhen wird, und beide Politiken könnten letztendlich Bitcoin zugutekommen.
QCP Capital: BTC hat drei Wahlzyklen erlebt, die alle eine Aufwärtsbewegung zeigten und deren Preis nie auf frühere Levels zurückfiel. Es wird erwartet, dass dieser Bullenmarkt bis 2025 stark bleibt.
Standard Chartered: Bitcoin wird nach Trumps Sieg bis Ende dieses Jahres 125.000 US-Dollar erreichen und bis Ende 2025 200.000 US-Dollar erreichen. In Bezug auf die Regulierung wird erwartet, dass Trump Bidens Veto gegen SAB 121 aufhebt.
Coinbase CEO: Aus politischer Sicht wird es Kryptowährungen weiterhin geben, bis die Branche in den USA etabliert ist.
Chief Investment Officer von Bitwise: Wir betreten das Goldene Zeitalter der Kryptowährungen, und wir werden in den kommenden Jahren einen starken Bullenmarkt sehen.
Copper Forschungsleiter: Bis zum 20. Januar 2025, wenn Trump Präsident wird, wird der Preis von Bitcoin voraussichtlich 100.000 US-Dollar erreichen. Während seiner Präsidentschaft von 2016 bis 2020 erlebte Bitcoin zwei historische Höchststände. Obwohl diese Anstiege vor dem Hintergrund eines schwächeren Dollars stattfanden, ist die aktuelle Situation mit einem stärkeren Dollar anders. Dennoch könnte die derzeitige positive Dynamik, da der Bitcoin Spot-ETF etwa 1,1 Millionen Bitcoin hält, in den kommenden Monaten anhalten.
CNBC: Der Bitcoin-Preis könnte vor der Amtseinführung des Präsidenten 100.000 US-Dollar erreichen.
Analyst von Bernstein: Nach Trumps Sieg hat sich der Gegenwind für die Krypto-Regulierung in einen Rückenwind verwandelt. Es wird erwartet, dass der neue, "krypto-freundliche" Vorsitzende der SEC der USA und der Bankenausschuss des Senats die regulatorische Transparenz in der Branche beschleunigen werden. Die Krypto-Branche sucht nach neuen Regeln, die digitale Vermögenswerte als etwas anderes als Wertpapiere definieren, die Anwendbarkeit des Brokerrechts auf Krypto-Börsen und DeFi beschleunigen sowie die Genehmigung von Anlageprodukten wie ETFs beschleunigen und es Banken ermöglichen, Kryptowährungen zu besitzen und zu halten.
Der Gründer von MakerDAO: Trumps Sieg wird die nachhaltige Wiederbelebung von DeFi vorantreiben, die Wahrscheinlichkeit einer zehnmal höheren Nutzerzahl wird erheblich zunehmen, da DeFi im Vergleich zu anderen Bereichen des Krypto-Sektors am meisten von der verringerten regulatorischen Unsicherheit in den USA profitiert.
Bärisch:
Analyst der Orion Portfolio Solutions: Der zukünftige Weg der Zinssenkungen könnte komplexer sein. Das FOMC gab im November wie geplant eine Zinssenkung um 25 Basispunkte bekannt, was signalisiert, dass sie ihre Aggressivität im Vergleich zur Zinssenkung im September verringert haben. Bemerkenswert ist, dass die langfristigen Zinsen seit der ersten Zinssenkung dramatisch gestiegen sind und nach der heutigen Zinssenkung zu sinken begannen. Vor dem Hintergrund einer starken US-Wirtschaft könnte der Weg für die Federal Reserve in Zukunft komplexer sein als eine schrittweise Zinssenkung.
Die Canadian Imperial Bank of Commerce: Unternehmen und Märkte haben Grund, gegenüber Trump 2.0 vorsichtig zu sein. Protektionismus könnte ein nachteiliger Faktor für das Wirtschaftswachstum in den USA und weltweit werden. Fiskalische Anreize für die überhitzte US-Wirtschaft könnten erneut Inflationsrisiken und steigende Renditen auslösen und das US-Haushaltsdefizit weiter erhöhen.
Zusammenfassung
Nach den aktuellen Meinungen der führenden Institutionen sind die meisten optimistisch hinsichtlich der zukünftigen Entwicklung des Krypto-Marktes und glauben, dass ein neuer Bullenmarkt bevorstehen könnte. Im Gegensatz dazu sind bärische Ereignisse und pessimistische Äußerungen bereits zur "Minderheit" geworden, und die bärische Logik stammt hauptsächlich aus der langsamen Zinssenkung der Federal Reserve und der möglichen wirtschaftlichen Krise aufgrund von Inflation, die den Krypto-Markt betreffen könnte. Allerdings scheinen Händler, die sich in der aktuellen Marktlage für den Verkauf oder das Leerverkaufen entscheiden, gegen den Trend zu handeln.
