„High-Level-Diskussion“: Liu Yu, CEO von Round Dollar Technologies: Compliance wird Web3 auf die nächste Stufe bringen

Artikelautor: 0x9999in1

Quelle: MetaEra

Kürzlich wurde der Hongkong-Bereich von MetaEra mit der Serie „Zweijähriges Jubiläum der neuen Krypto-Politik in Hongkong“ ins Leben gerufen, darunter eine wichtige Veranstaltung: „High-Level-Diskussion: Einflussreiche Persönlichkeiten des Hongkonger Web3.0“. Die einflussreiche Person in dieser Ausgabe ist Liu Yu, CEO von Round Dollar Technologies.

Round Dollar Technologies

Die Hongkonger Währungsbehörde veröffentlichte am 18. Juli dieses Jahres die Liste der Teilnehmer des „Sandbox“ für stabile Münzherausgeber, die am selben Tag in Kraft trat. Unter den Teilnehmern befand sich Round Dollar Technologies, ein Unternehmen für digitale Wallets und stabile Münzen auf Blockchain-Basis. Derzeit hat das Unternehmen zwei Geschäftsbereiche: die „Round Dollar Wallet“, die Fiat-Zahlungen unterstützt, und die bald erscheinende stabile Hongkong-Dollar-Münze. Das Unternehmen gab kürzlich den Abschluss einer Finanzierungsrunde über 7,8 Millionen US-Dollar bekannt. In dieser Runde erhielt Round Dollar Technologies strategische Investitionen von namhaften Unternehmen wie Sequoia China, Hivemind Capital, Aptos Lab, Hash Global, SNZ Capital, Solana Foundation, Anagram und Upward Capital. Liu Yu, CEO von Round Dollar Technologies, teilte in diesem Interview die Entwicklungen stabiler Hongkong-Dollar-Münzen mit und betonte, dass Compliance und Glaubwürdigkeit entscheidende Faktoren sind, während die Vorteile Hongkongs als globales Handels-, Finanz- und Zahlungszentrum ebenfalls zur Geltung kommen.

Wesentliche Ansichten

● Verschiedene Arten von tokenisierten Währungen können koexistieren und in verschiedenen Bereichen und Kanälen verschiedene Anwendungsfälle bedienen.

● Die Regelkonformität ist ein sehr wichtiger Punkt, um Web3 auf die nächste Stufe zu bringen.

● Stabile Münzen werden definitiv zu den Bereichen zählen, die in allen Web3-Märkten reale Schmerzpunkte lösen können.

● Stabile Münzen sind eines der wichtigsten Infrastruktur- und Werkzeugelemente der Web3-Branche, und ihre Compliance ist ein unvermeidliches Ergebnis.

● Die stabile Hongkong-Dollar-Münze sollte zunehmen und nicht den Marktanteil stabiler Münzen stehlen.

● Round Dollar Technologies wollte von Anfang an stabile Münzen betreiben und spielt eine Rolle als Vorreiter und Initiator in der Entwicklung stabiler Münzen in Hongkong.

Vollständiges Interview

MetaEra: Im Juli dieses Jahres gab die Hongkonger Währungsbehörde (HKMA) die Liste der Teilnehmer des „Sandbox“ für stabile Münzherausgeber bekannt, darunter Unternehmen wie JD.com und Round Dollar. Diese Nachricht hat das Interesse an stabilen Hongkong-Dollar-Münzen erneut gesteigert. Können Sie uns etwas über die Entwicklung stabiler Hongkong-Dollar-Münzen erzählen?

Liu Yu: Hongkong gehört zu den führenden Regionen weltweit in Bezug auf die Regulierung stabiler Münzen. Das Finanzministerium und die Hongkonger Währungsbehörde haben im Dezember 2023 ein öffentliches Konsultationsdokument veröffentlicht, um Meinungen zu den legislativen Vorschlägen zur Regulierung stabiler Münzaktivitäten in Hongkong zu sammeln. Alle sind darüber sehr aufgeregt. Im Juli dieses Jahres wurde wie geplant die Liste der Teilnehmer des „Sandbox“ für stabile Münzherausgeber veröffentlicht, und Round Dollar Technologies freut sich sehr und fühlt sich geehrt, ein Teil dieser Liste zu sein.

Die Regulierung stabiler Münzen wurde bereits im zuvor genannten öffentlichen Konsultationsdokument sehr klar umrissen. Der nächste Schritt der Regierung wird sein, die Regulierung stabiler Münzen in den Gesetzgebungsprozess einzubeziehen und entsprechende Gesetze und Vorschriften für die Regulierung stabiler Münzen zu erlassen, sodass die Entwicklung insgesamt schrittweise und kontinuierlich voranschreitet.

MetaEra: Welche Hauptgeschäfte führt Round Dollar Technologies derzeit aus?

Liu Yu: Derzeit umfasst das Geschäft von Round Dollar Technologies nicht nur die Aufnahme stabiler Münzen in die Sandbox-Liste, sondern wir haben auch eine Lizenz für Fiat-Zahlungen, mit der wir die Zahlungsplattform „Round Dollar Wallet“ eingeführt haben. Dieses Geschäft entwickelt sich schnell und bietet kleinen und mittleren Unternehmen in Hongkong SVF-basierte Fiat-Konten und Zahlungsdienste an. Daher hat Round Dollar Technologies derzeit hauptsächlich diese beiden Geschäftsbereiche.

MetaEra: Gibt es immer noch Menschen, die den Unterschied und die Ähnlichkeiten zwischen dem digitalen Hongkong-Dollar und der stabilen Hongkong-Dollar-Münze nicht verstehen? Könnte Liu dies erklären? Und glauben Sie, dass der digitale Hongkong-Dollar und die stabile Hongkong-Dollar-Münze kurzfristig in einem potenziellen Wettbewerbsverhältnis stehen?

Liu Yu: Der grundlegendste Unterschied ist, dass der digitale Hongkong-Dollar zur Kategorie der CBDC (Central Bank Digital Currency) gehört, während stabile Münzen, die an eine Fiat-Währung gekoppelt sind, ebenfalls an eine bestimmte Fiat-Währung gebunden sind. Aus dieser Perspektive gesehen sind beide mit dem Hongkong-Dollar verbunden, aber erstere ist eine von der Zentralbank ausgegebene digitale Währung, während letztere eine von einem Privatunternehmen ausgegebene stabile Münze ist. In vielen Ländern gibt es regulatorische Richtlinien für beide Arten von tokenisierten Vermögenswerten.

Ein weiterer großer Unterschied besteht darin, dass von Zentralbanken herausgegebene digitale Währungen normalerweise nicht auf öffentlichen Blockchains ausgegeben werden. Weltweit haben wir vielleicht nur einige ausprobierte digitale Zentralbankwährungen gesehen, die jedoch nicht auf öffentlichen Blockchains ausgegeben wurden. Im Gegensatz dazu werden die von Privatunternehmen ausgegebenen stabilen Münzen, einschließlich der bereits existierenden, fast immer auf öffentlichen Blockchains ausgegeben.

Warum ist die Regulierung von von Privatunternehmen ausgegebenen stabilen Münzen so wichtig? Glaubwürdigkeit ist hier von entscheidender Bedeutung. Erstens muss ein 1:1 gebundenes Reservevermögen vorhanden sein, das durch echte Vermögenswerte gedeckt ist; zweitens dürfen stabile Münzen im Rahmen des Hongkonger Systems keine Zinsen an die Nutzer zahlen; drittens müssen die Herausgeber stabiler Münzen regelmäßig der Öffentlichkeit Nachweise über ihre Vermögenswerte vorlegen, um zu zeigen, wie viele stabile Münzen sie ausgegeben haben und wie viele tatsächliche Vermögenswerte sie als Unterstützung haben.

Außerdem haben Sie erwähnt, ob der digitale Hongkong-Dollar und die stabile Münze Hongkong in einem Wettbewerbsverhältnis stehen. Wir glauben das nicht. Wenn man über tokenisierte Währungen spricht, gibt es eine Art, die zentrale digitale Währung ist, eine andere ist die von einem Privatunternehmen ausgegebene stabile Münze, und eine dritte ist die von Banken ausgegebene tokenisierte Einlage. Diese drei können als drei Arten von tokenisierten Währungen bezeichnet werden, die zwangsläufig koexistieren müssen, weil sie verschiedene Anwendungsfälle bedienen. Beispielsweise kann die zentrale digitale Währung im Großhandelsbereich eingesetzt werden, während stabile Münzen von Privatunternehmen, die auf der öffentlichen Blockchain ausgegeben werden, eng mit Web3, digitalen Vermögenswerten usw. verbunden werden können. Die Szenarien, die sie bedienen, umfassen den Handel mit digitalen Währungen oder Transaktionen/Zahlungen zwischen Privatpersonen. Daher denke ich, dass diese verschiedenen Arten von Währungen koexistieren und verschiedene Anwendungsfälle in unterschiedlichen Bereichen und Kanälen bedienen können.

MetaEra: Können Sie neuen Nutzern der Branche mitteilen, welche konkreten Probleme die Einführung stabiler Hongkong-Dollar-Münzen lösen kann? Ist die stabile Hongkong-Dollar-Münze eine unverzichtbare Vermögensart?

Liu Yu: Unter dem in Hongkong umgesetzten Rahmen für stabile Münzen bedeutet stabiler Münze nicht unbedingt, dass es sich um eine an den Hongkong-Dollar gekoppelte stabile Münze handelt, da man sehen kann, dass der regulatorische Rahmen für stabile Münzen in Hongkong keine spezifische Währung vorschreibt. Die erste von Round Dollar Technologies ausgegebene stabile Münze wird jedoch eine an den Hongkong-Dollar gekoppelte stabile Münze sein.

Die stabilen Münzen, die im Rahmen des Hongkonger Regulierungsrahmens für stabile Münzen entstanden sind, haben meiner Meinung nach sehr substanziellen Einfluss. Der wichtigste Punkt ist die Compliance. Vor dem Hintergrund, dass die Web3-Branche weltweit zunehmend reguliert wird, ist die Compliance stabiler Münzen als einer der wichtigsten Infrastrukturen und Werkzeuge der Web3-Branche ein unvermeidliches Ergebnis. In vielen Ländern und Regionen entwickelt sich die Regulierung stabiler Münzen in Richtung Compliance. Hongkong gehört zu den frühesten Regionen, die mit der Erkundung und Umsetzung begonnen haben, und nur durch Compliance kann die Technologie von Web3 genutzt werden, um die Schmerzpunkte von Web2 zu lösen. Ein gutes Beispiel dafür ist die grenzüberschreitende Zahlung; wir sagen oft, dass die Einführung von Bitcoin das globale Peer-to-Peer-E-Zahlungssystem erfunden hat. Die Blockchain hat sich, abgesehen von Bitcoin, in den letzten Jahren auch erheblich weiterentwickelt, wobei stabile Münzen eine bedeutende Rolle spielen, da sie die Vorteile des auf Blockchain-Technologie basierenden Zahlungsverkehrs nutzen.

Bei traditionellen grenzüberschreitenden Zahlungen muss die Mittelabrechnung durch ein Zwischenbankensystem erfolgen, was bedeutet, dass möglicherweise mehrere Banken beteiligt sind, um die Abrechnung durchzuführen. Zum Beispiel, wenn man Geld von Hongkong nach Brasilien überweist, kann es mehrere Zwischenbanken erfordern, um die Abrechnung zu organisieren, wobei in diesem Prozess die Informations- und Geldflüsse oft getrennt sind. Im Blockchain-Zahlungssystem hingegen ist die Überweisung eines stabilen Tokens an die andere Partei bereits die Abrechnung, es bedarf keiner dritten Institution mehr zur Abwicklung des Geldes.

Mit diesem Beispiel möchte ich sagen, dass Blockchain-Zahlungen erhebliche Vorteile bieten. Die auf Blockchain basierenden atomaren Abrechnungen und die Unveränderlichkeit können viele der Schmerzpunkte traditioneller Zahlungen und des traditionellen Finanzsystems lösen. Aber warum hat Blockchain-Zahlung lange Zeit die Probleme der realen Welt nicht gelöst? Ich denke, ein großes Hindernis ist die Compliance. Wenn es an Compliance und Glaubwürdigkeit mangelt, haben viele traditionelle Institutionen Schwierigkeiten, sich zu beteiligen, daher ist die Regelkonformität ein äußerst wichtiger Punkt, um Web3 auf die nächste Stufe zu bringen.

MetaEra: Momentan teilen sich US-Dollar-stabile Münzen den Großteil des Marktes, insbesondere USDT, das eine dominante Stellung einnimmt. Was bedeutet die Einführung der stabilen Hongkong-Dollar-Münze im Vergleich zur US-Dollar-stabilen Münze? Wie viel Marktanteil könnte die stabile Hongkong-Dollar-Münze in diesem Zusammenhang erobern?

Liu Yu: Bei der Beantwortung dieser Frage ist das wichtigste Wort „Incremental“ (zunehmend). Was wir tun wollen, ist, zunehmen und nicht den Marktanteil stabiler Münzen zu stehlen. Round Dollar möchte diesen Markt vergrößern. Nur durch Compliance können traditionelle Institutionen mehr Geld bringen. Wenn es nicht gelingt, die Schmerzpunkte anderer zu lösen, werden sie auch nicht kommen. Sobald diese Institutionen eintreten, ist es ein Zuwachs.

Stabile Münzen wie USDT haben sich über die letzten Jahre stark entwickelt und genießen einen frühen Wettbewerbsvorteil. Im Vergleich zu den Anwendungsbereichen stabiler Münzen damals, die hauptsächlich als Werkzeug für den Handel mit riskanten Krypto-Assets dienten, hat sich das Anwendungsfeld heute erheblich erweitert, einschließlich B2B- und C2C-Zahlungen. Aktuelle Berichte zeigen, dass auf vielen Adressen Beträge von nicht mehr als 100 US-Dollar vorhanden sind. Tatsächlich helfen stabile Münzen vielen Menschen, grenzüberschreitende Überweisungen durchzuführen, was erheblich günstiger und bequemer ist als traditionelle Kanäle für grenzüberschreitende Überweisungen.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass wir als Nachzügler im Bereich der stabilen Münzen hauptsächlich den Punkt der Compliance ergriffen haben und den Markt für stabile Münzen ausbauen werden.

MetaEra: Wie beurteilen die relevanten Behörden in Hongkong die Compliance-Problematik und die Einführung entsprechender regulatorischer Maßnahmen? Gibt es Anleihen an die Politik der USA und anderer westlicher Länder?

Liu Yu: Weltweit wird an der Regulierung stabiler Münzen gearbeitet, aber es gibt nicht viele tatsächlich referenzierbare Orte. Der europäische MiCA-regulierte Euro-stabile Münze ist relativ ausgereift. Hongkong als einer der Vorreiter in der Entwicklung stabiler Münzen wird meiner Meinung nach einige Austauschprozesse mit Regulierungsbehörden anderer Länder durchführen. Auf dieser Grundlage hat man viele Überlegungen angestellt und einen Rahmen für die Regulierung stabiler Münzen entwickelt, der auf den spezifischen Merkmalen des Finanzsystems in Hongkong basiert.

MetaEra: Web3.0 wird oft als ein Finanzspiel ohne praktische Anwendungen kritisiert. Glauben Sie, dass stabile Münzen schnell in das Leben der Menschen integriert werden? In welchen Anwendungsfällen wird die stabile Hongkong-Dollar-Münze ein exponentielles Wachstum erzielen?

Liu Yu: Stabile Münzen werden definitiv zu den Bereichen zählen, die in allen Web3-Märkten reale Schmerzpunkte lösen können, das ist eine Überzeugung von Round Dollar. Was die Anwendungsfälle betrifft, in denen wir Durchbrüche erzielen können, denke ich, dass jedes Land und jede Region unterschiedliche Schmerzpunkte hat. In der asiatischen Region, insbesondere in Hongkong, denke ich, dass der Einzelhandel von der hervorragenden Entwicklung des Internetfinanzsektors profitiert hat, sodass es im Einzelhandelsbereich viele Werkzeuge gibt, die uns zur Verfügung stehen. Daher wird die stabile Münze stärker auf den B2B-Anwendungsfall fokussiert. Hongkong ist von Natur aus ein Handels-, Zahlungs- und Finanzzentrum. Aus der Perspektive des Einzelhandelsmarktes ist der Markt nicht groß, aber aus der Perspektive des globalen Handelszentrums sind hier mehr Institutionen aktiv, die Geschäfte mit globalen Partnern machen. Daher glauben wir, dass wir auf Grundlage von Hongkong als Handels-, Finanz- und Zahlungszentrum in den Bereichen grenzüberschreitender Handel und grenzüberschreitende Zahlungen Durchbrüche erzielen können.

Wenn man jedoch über Zahlungen spricht, erscheint es als einfach, aber das Schmerzproblem ist enorm. Wir sind bereits im KI-Zeitalter, aber die Geschwindigkeit des Geldflusses bleibt möglicherweise noch im relativ alten Zeitalter, da die Dauer für die Durchführung grenzüberschreitender Überweisungen immer noch mehrere Tage beträgt und wir nicht wissen, wie viel Gebühren die Zwischenbanken tatsächlich erheben. Diese Erfahrungen stimmen tatsächlich nicht mit der heutigen Entwicklung überein.

Im Bereich Zahlungen ist ein derzeit gängiger Begriff PayFi, eine Kombination aus Web3-Zahlungen und Web3-Finanzierung. Indem man Zahlungen als Einstiegspunkt nutzt, kann die Geschwindigkeit des Geldflusses durch Blockchain-Zahlungstechnologie beschleunigt werden, was die Effizienz erheblich steigert. Dadurch können viele finanzielle Probleme gelöst werden, wie zum Beispiel, ob Exporteure und Importeure schneller Kredite oder Finanzierungen erhalten können. Ich denke, dass Web3-Zahlungen sich von stabilen Münzen weiter zu PayFi entwickeln werden, um einige Schmerzpunkte im globalen grenzüberschreitenden Zahlungs- und Handelsverkehr anzugehen.

MetaEra: Um den Hongkong-Dollar stabil zu machen, hat Round Dollar Technologies entsprechende Risikomanagementmaßnahmen getroffen und mit welchen Unternehmen wurden Partnerschaften eingegangen?

Liu Yu: Blockchain hat von Natur aus Vorteile im Risikomanagement, da alles in der Kette öffentlich, transparent und unveränderlich ist. Daher hat es auch Vorteile im Bereich der Geldwäschebekämpfung, aber die Schwäche der Blockchain ist, dass sie anfällig für Hackerangriffe ist. Daher haben wir vor der offiziellen Einführung unserer stabilen Münze auch einige Vorbereitungsarbeiten durchgeführt, die ebenfalls ein sehr wichtiger Schritt sind.

Zusätzlich haben wir aus der Perspektive der Geschäftsentwicklung unsere Arbeiten nie eingestellt. Als Herausgeber stabiler Münzen ist es das Wichtigste, ein Ökosystem aufzubauen, das in Zukunft unseren Nutzern dienen wird. In Ländern und Regionen, in denen dies möglich ist, müssen die Nutzer die stabilen Münzen, die wir herausgeben, einfach und regelkonform erhalten können, was auf regelkonforme und liquide Börsen und Market Maker angewiesen ist.

Der dritte Punkt ist, dass wir die Finanzszenarien aktiv gestalten möchten, zum Beispiel ist DeFi sehr wichtig.

Ein vierter Punkt ist, dass die Infrastruktur ebenfalls von großer Bedeutung ist, insbesondere die Zusammenarbeit mit welcher öffentlichen Blockchain und ob es in Zukunft Cross-Chain-Funktionalitäten geben wird.

Wir haben in diesen vier Bereichen weltweit Kooperationen angestrebt und hoffen, im Zuge einer zunehmend regelkonformen Entwicklung Partnerschaften mit globalen Akteuren aufzubauen.

MetaEra: Nach deiner persönlichen Beobachtung, in welchen der zahlreichen Web3.0-Märkte in Hongkong siehst du das größte Potenzial? Welche Märkte könnten sich unter den politischen Rahmenbedingungen in Hongkong schnell entwickeln und weltweit zu führenden Projekten werden?

Liu Yu: Erstens bin ich sehr optimistisch hinsichtlich des Bereichs stabiler Münzen, da Hongkong ein globales Handels-, Zahlungs- und Finanzzentrum ist.

Zweitens finde ich die Tokenisierung realer Vermögenswerte (RWA) sehr interessant, denn viele Menschen denken, dass die Teilnahme an Web3 Glücksspiel ist, aber viele reale Projekte haben einen Bedarf an Tokenisierung, was ein regelkonformes Umfeld für die Emission ihrer eigenen Token erfordert. Derzeit sehen wir auch verschiedene Versuche auf dem Markt für RWA, einschließlich einiger traditioneller Finanzinstitute, die ebenfalls in den Bereich einsteigen. Wenn wir eine glaubwürdige Institution schaffen können, die in einem regelkonformen Umfeld hilft, die Token zu emittieren, könnte dies die echte Tokenisierung realer Vermögenswerte ermöglichen, was ich als sehr sinnvoll erachte.

MetaEra: Round Dollar Technologies wurde 2021 gegründet, also vor der Veröffentlichung der politischen Erklärungen zur Entwicklung virtueller Vermögenswerte in Hongkong. Bedeutet das, dass das Unternehmen von Anfang an auf den stabilen Münzmarkt abzielte? Was waren die Chancen und Herausforderungen?

Liu Yu: Round Dollar Technologies hat von Anfang an stabile Münzen im Blick gehabt und agiert als Vorreiter und Initiator in der Entwicklung stabiler Münzen in Hongkong. Die Idee hinter Round Dollar war, eine stabile Münze zu schaffen, die an ein Bündel asiatischer Hauptwährungen gekoppelt ist, was den Namen Round Dollar Technologies erklärt. In der Gründungszeit gab es keinen regulatorischen Rahmen für stabile Münzen, und die Web3-Politik war ebenfalls unklar. Aber das Unternehmen war sich sehr sicher, dass es bei der Ausgabe stabiler Münzen einen regelkonformen Ansatz verfolgen würde, und dass dies nur unter klaren regulatorischen Bedingungen geschehen sollte.