Gewaltige Nachrichten in der Nacht! Die Federal Reserve senkt die Zinsen um 25 Basispunkte, chinesische Vermögenswerte explodieren.
Bericht der 21. Jahrhundert Wirtschaft 2024/11/08 04:28 Ortszeit Am 7. November gab das Federal Reserve Board bekannt, dass es den Zielbereich für den Federal Funds Rate um 25 Basispunkte auf einen Wert zwischen 4,5 % und 4,75 % senkt.
Dies ist die zweite Zinssenkung der Federal Reserve in diesem Jahr, nachdem sie im September um 50 Basispunkte gesenkt wurde. Während es zwei aufeinanderfolgende Senkungen gibt, ist dies auch die zweite Zinssenkung seit März 2020 und markiert den Beginn eines lockeren geldpolitischen Zyklus in den USA. Die FOMC-Erklärung der Federal Reserve zeigt, dass die Risiken für die Ziele weiterhin "weitgehend ausgewogen" sind und der Zustand des Arbeitsmarktes "allgemein etwas nachgelassen hat"; die Reduzierung des Bilanzumfangs bleibt unverändert.
Die Indikatoren zeigen, dass die wirtschaftliche Aktivität weiterhin stetig wächst. Seit Anfang dieses Jahres hat sich der Zustand des Arbeitsmarktes insgesamt etwas verbessert, die Arbeitslosenquote ist gestiegen, bleibt jedoch auf niedrigem Niveau.
Die Inflationsrate hat sich dem Ziel von 2 % genähert, steigt jedoch weiterhin leicht an. Die Federal Reserve erklärte, dass die Risiken zur Erreichung der Beschäftigungs- und Inflationsziele weitgehend ausgewogen sind. Bei der Überlegung, den Zielbereich für den Federal Funds Rate weiter anzupassen, wird das Komitee die nachfolgenden Daten, die sich ändernden Aussichten und das Risiko-Gleichgewicht sorgfältig bewerten.
Insgesamt ist die Formulierung in der Erklärung weitgehend unverändert, jedoch wird in der neuesten Erklärung nicht erwähnt, dass "wir zuversichtlicher sind, dass die Inflation nachhaltig auf das Ziel zusteuert".
Chinesische Vermögenswerte treiben die drei großen US-Indizes an, wobei der Dow Jones schwächer abschneidet, während der Nasdaq und der S&P 500 weiterhin stark bleiben. Rohöl steigt sprunghaft an. Gold und Silber haben ihren Abwärtstrend durchbrochen und steigen umfassend. Aufgrund der Auswirkungen der Zinssenkungen sinkt der US-Dollar-Index, während der Renminbi in China weiterhin stark ansteigt.
Der FTSE China A50 Index-Future stieg ebenfalls stark.
Im Bereich der chinesischen Aktien stieg der Nasdaq China Golden Dragon Index um 4 %. Wo liegt das Ende des Zinssenkungszyklus? Laut dem CME-Werkzeug zur Beobachtung der Federal Reserve haben die Händler ihre Erwartungen an Zinssenkungen durch die Federal Reserve im Jahr 2025 gesenkt.
Derzeit erwarten Händler, dass die Federal Reserve möglicherweise im ersten Halbjahr 2025 noch zweimal die Zinsen senken wird, bevor sie die Zinssenkungen stoppt und den Basiszinssatz auf 3,75 % - 4 % senkt.
Bill English, ehemaliger Leiter der Geldangelegenheiten der Federal Reserve und derzeit Professor für Finanzen an der Yale School of Management, ist der Meinung, dass die entscheidende Frage darin besteht, wann der Zinssenkungszyklus enden wird.
Bald muss die Federal Reserve überlegen, wie sich der Zinssenkungszyklus unter relativ starken wirtschaftlichen Bedingungen entwickeln wird. Die Federal Reserve könnte sich entscheiden, die Zinssenkungen frühzeitig zu stoppen, um die Entwicklungen zu beobachten.
Zuvor hatte Trump bei den US-Wahlen einen überwältigenden Sieg errungen, die Republikaner gewannen die Kontrolle über den Senat, was Spekulationen über die Frage aufwarf, ob die Federal Reserve weiterhin langsamer und in kleineren Schritten die Zinsen senken wird. In Bezug auf die Unabhängigkeit der Federal Reserve erklärte Trump, dass der Präsident "eine Stimme" in der Zinspolitik der Zentralbank haben sollte, aber er glaubt, dass der Präsident nicht das Recht haben sollte, der Federal Reserve Befehle zu erteilen.
Das Vereinigte Königreich und Schweden hatten zuvor Zinssenkungen angekündigt. Tatsächlich haben einige Länder bereits vor der Zinssenkung durch die Federal Reserve Maßnahmen ergriffen. Am Abend des 7. November, einige Stunden vor der Bekanntgabe der Zinspolitik der Federal Reserve, gab die Bank von England bekannt, dass sie den Zinssatz um 25 Basispunkte senkt und den Basiszinssatz von 5 % auf 4,75 % senkt, was den Markterwartungen entspricht. Dies ist die zweite Zinssenkung der Bank von England in diesem Jahr.
Der Gouverneur der Bank von England, Bailey, sagte: "Wir müssen sicherstellen, dass die Inflation nahe dem Zielniveau bleibt, daher können wir nicht zu schnell oder zu viel die Zinsen senken. Aber wenn sich die wirtschaftliche Entwicklung wie erwartet verhält, könnten die Zinsen von hier aus weiterhin schrittweise sinken." Am selben Abend senkte die schwedische Zentralbank den Basiszinssatz auf 2,75 % und erklärte, dass sie möglicherweise im Dezember und im ersten Halbjahr 2025 weiter senken wird. Dies ist das erste Mal seit zehn Jahren, dass die schwedische Zentralbank den Zinssatz um 50 Basispunkte senkt, um die Unterstützung für die stagnierende Wirtschaft zu beschleunigen und in Zukunft weitere Maßnahmen zu versprechen.
Quelle: 21 Daten Nachrichten Labor, CCTV News, Shanghai Securities Journal, Securities Times, wind