Verfasst von: JiaYi
23.500 BTC, was bedeutet das?
Als ein langfristiger Investor, der an Bitcoin und verwandte Bereiche glaubt, habe ich in mehrere BTC-Projekte investiert, darunter Babylon, Bouncebit, Yala, Lorenzo und Solv, insbesondere hat Solv kürzlich ein bedeutendes Update veröffentlicht und die SAL (Staking Abstraktionsschicht) eingeführt, sowohl das stabile Wachstum als auch die Stimmen aus der Gemeinschaft sind sehr positiv.
Derzeit sind auf Solv bereits 23.500 BTC gestakt; abgesehen von Block.one und dem bereits geschlossenen Mt.Gox liegt diese Zahl nur hinter MicroStrategy (252.220 BTC) und Tesla (252.220 BTC) und über Marathon, Hut 8 und anderen Mining-Firmen.
Was ist das Hauptschlachtfeld von BTCFi? Oder anders gesagt, welches Problem möchte BTCFi wirklich lösen? Das ist auch eine unvermeidliche Frage für das Bitcoin-Ökosystem, und heute möchte ich aus der Perspektive eines Investors einfach meine Gedanken zum BTCFi-Sektor darlegen.
Bitcoin geht den Weg des DeFi-Sommers
Die alten Chain-Degens, die die erste Welle des DeFi-Sommers erlebt haben, sind sicherlich mit yearn.fi, diesem „On-Chain-MG-Pool“, bestens vertraut.
Meiner Meinung nach spielt Solv im Bitcoin-Ökosystem die Rolle dieses „MG-Pools“; jeder kann es fühlen, egal ob BTCB, WBTC und andere traditionelle verpackte Bitcoins oder FBTC, M-BTC und andere neue Arten von Bitcoin-Vermögenswerten, die definitiv die Liquidität von Bitcoin in die On-Chain-Szenarien freigesetzt haben, aber zwei Seiten einer Medaille bringen auch das Problem der Fragmentierung der Bitcoin-Liquidität immer mehr zur Geltung.
Insbesondere für Nutzer mit Entscheidungsproblemen, die stabile, höhere Erträge erzielen möchten, benötigen sie sogar eine Menge xxBTC in ihrer Brieftasche; daher ist Solv, als eine Multi-Chain-Multi-Asset-Strategie für On-Chain-Erträge und Liquiditätsprotokolle, im Grunde ein „Ertragsaggregator“ für Bitcoin-Vermögenswerte:
Egal ob BTCB, FBTC, MBTC, xx BTC.... unterschiedliche BTC-Vermögenswerte auf verschiedenen Ketten können in SolvBTC geprägt werden, um die Vermögensverwaltungserfahrung zu vereinfachen.
Natürlich bedeutet das auch die Integration von Liquiditätschancen für verschiedene Bitcoin-Vermögenswerte; ein SolvBTC kann in der gesamten Chain verwendet werden und bildet einen einheitlichen Vermögenspool, um den Inhabern vielfältigere Ertragsmöglichkeiten zu bieten.
BTCFi wird ein großes Asset-Paket-Ökosystem hervorrufen.
Bitcoin war in den letzten Jahren tatsächlich sehr „einsam“.
In den vergangenen Hochphasen des Kryptomarktes, sei es der ICO-Hype von 2017, der DeFi „Hochsommer“ von 2020 oder die darauf folgenden NFT-Erzählungen, schien das Bitcoin-Ökosystem immer marginalisiert zu sein, BTC wurde als „nicht-ertragbringendes Vermögen“ betrachtet.
Seit letztem Jahr haben immer mehr Projekte versucht, BTC stabile On-Chain-Erträge zu bieten und es allmählich zu einem ertragbringenden Asset zu machen. Dieser Trend hat nicht nur Bitcoin, das geschlafen hat, geweckt, sondern auch die Tür für BTC in den Markt für On-Chain-Erträge geöffnet, was eine Neudefinition und Freisetzung des Wertes von BTC im gesamten Ökosystem symbolisiert.
Ich habe nie in Projekte des ETH-Staking-Segments investiert, weil ich glaube, dass BTC das geeignetere Asset für Nutzer ist; Inhaber von BTC haben die stärkste Fähigkeit, kurzfristige Schwankungen zu ertragen, und aus der Perspektive der aggregierten Staking-Erträge bietet die Ertragsnatur von BTC eine vorteilhafte Grundlage für das stabile Wachstum persönlicher Vermögenswerte.
Für neue Web3-Nutzer, oder sagen wir „neue Grüne“, besteht das erste Mainstream-Krypto-Vermögen weiterhin aus BTC – dem größten, riskofestesten Krypto-Asset mit einem Wert von bis zu 1,35 Billionen Dollar; solange die Ertragsmöglichkeiten vielfältig und reichhaltig sind, werden die meisten Inhaber auf diese Gelegenheit gewiss neugierig sein.
Die Vorstellungskraft von Solv beschränkt sich nicht nur auf Staking-Erträge, sondern umfasst auch Re-Staking-Erträge, Handelsstrategien und so weiter; das bringt zwar komplexe Interaktionsszenarien mit sich, hat aber auch den Anwendungsbereich und den Wert von Bitcoin-Vermögenswerten erheblich erweitert, was gleichzeitig das Risiko erhöht.
Deshalb hat Solv kürzlich die Solv Staking Abstraktionsschicht (SAL) eingeführt, kurz gesagt, ein allgemeiner, standardisierter Sicherheitsstandard und Rahmen für die Bitcoin-Staking-Branche, der eine Reihe von Bitcoin-Erträgen und Vermögensverwaltungsszenarien in einem risikofreien Käfig zusammenführt, unter Verwendung von Smart-Contract-Technologie und Bitcoin-Hauptnetz-Technologie, um nahtlose Zusammenarbeit zwischen Stakern, LST-Emittenten, Staking-Protokollen und anderen Staking-Dienstleistern zu ermöglichen und gleichzeitig die Interaktion der Benutzer mit den Bitcoin-Staking-Protokollen zu vereinfachen.
Damit das Bitcoin-Staking-Ökosystem weiter wächst, benötigt es eine solche universelle Sicherheitsstufe; Solv als das größte Unternehmen, das diese Initiative anführt, ist auch eine der passendsten Optionen.
Setze auf die gesamte aufstrebende Branche mit Handlungen
Mit einem Marktwert von über einer Billion Dollar war Bitcoin früher hauptsächlich in Form von verpackten Token (wie WBTC) liquidierbar, um über Cross-Chain auf das Ethereum-Netzwerk zu gelangen und durch die Kopplung mit dem EVM-Ökosystem an DeFi und anderen On-Chain-Szenarien teilzunehmen, aber tatsächlich konnte nur etwa zehn Milliarden Dollar wirklich freigesetzt werden.
Im Investmentbereich entstehen am leichtesten „Mythen“, aber die zugrunde liegende Logik ist in Wirklichkeit sehr pragmatisch. Über Masayoshi Sons Investition in Alibaba gab es damals die angebliche Geschichte von „Investitionen in sechs Minuten“.
Die Tatsache ist, dass das Team von Jack Ma nicht die erste und einzige Wahl von Masayoshi Son war; an diesem Tag versammelten sich fast 10 Internetunternehmen, einschließlich Jack Ma, in demselben Büro, um auf ein Treffen mit Masayoshi Son und seinem Team zu warten.
Hinter der Unreife verbirgt sich eine Gelegenheit, die gesamte aufstrebende Branche mit Handlungen zu unterstützen.
Ich stimme der Meinung von Pantera-Partner Franklin Bi zu - wenn DeFi auf Bitcoin den gleichen Anteil erreicht wie auf Ethereum, würde das bedeuten, dass der Gesamtwert der DeFi-Anwendungen auf Bitcoin 340 Milliarden Dollar (25% der Bitcoin-Marktkapitalisierung) erreichen würde; mit der Zeit könnte sein Umfang zwischen 108 Milliarden und 680 Milliarden Dollar schwanken (8% und 50%).
Tatsächlich habe ich auch zweimal in Solv investiert, ich habe mich selbst übernommen:
Die erste Investition war, weil der Gründer Ryan einer der wenigen sehr vielversprechenden Gründer ist, die ich gesehen habe. Bescheiden, sonnig, direkt, obwohl jung, kann ich jedes Mal, wenn ich ihn treffe, eine Verbesserung seines Verständnisses sehen. In den zwei Jahren, in denen ich ihn getroffen habe, habe ich die schnelle Iteration einer Person beobachtet. Das ist für Investoren zweifellos ein Booster;
Die zweite Investition war wegen der aktuellen Ergebnisse von Solv. Besonders während der Zyklen von Bullen- und Bärenmärkten hat Solv frühzeitig Profitabilität erreicht; mit den Veränderungen des Marktes hat Solv eine kommerzielle Iteration oder einen Wandel durchgemacht, aber solange man es tut, ist man der Erste; die dahinterstehende Logik ist ein tiefes Verständnis und ein fester Glaube an DeFi sowie eine starke Durchsetzungskraft;
Aber der Staking/Restaking-Sektor sieht sich einem gemeinsamen Druck auf dem Sekundärmarkt gegenüber – mit immer mehr Projekten, die in die Listing-Phase eintreten, bringt dies einen erheblichen Verkaufsdruck auf den Markt, sodass, obwohl viele Projekte eine ansprechende TVL und Einkommensstruktur aufweisen, die Preisentwicklung weiterhin schwach ist, was auch zu Zweifeln an den Betriebsmodellen einiger früher Projekte führt und sogar die Leistung der entsprechenden Staking-Vermögenswerte beeinträchtigt.
Es ist nicht einfach für BTCFi, den Fluch der Branche zu durchbrechen; eine ausgewogene Handhabung der Preisentwicklung auf dem Sekundärmarkt wird erforderlich sein, damit Investoren das größere Potenzial des Bitcoin-Staking-Ökosystems erkennen können.
