Autor: Nancy, PANews
Seit BUSD im letzten Jahr aufgrund regulatorischer Maßnahmen aus dem Zentrum der Stablecoin-Bühne gedrängt wurde, musste der Emittent Paxos seine Strategie anpassen und den Compliance-Aufbau verstärken. Kürzlich gab Paxos die Einführung des Singapore Compliance Stablecoin-Netzwerks Global Dollar Network (USDG) bekannt, das mehrere Krypto-Giganten gewonnen hat, und fördert die breite Anwendung dieses Stablecoins durch die Verteilung von Reservenerträgen.
Compliance-Stablecoin, genehmigt von der Monetary Authority of Singapore, führt einen Mechanismus zur Verteilung von Reserven ein.
Nach der offiziellen Genehmigung durch die Monetary Authority of Singapore (MAS) kündigte Paxos Anfang dieses Monats die Einführung des Compliance-Dollar-Stablecoins USDG an. Derzeit läuft dieser Stablecoin auf der Ethereum-Blockchain und wird in Zukunft je nach regulatorischer Entwicklung auf andere öffentliche Blockchains ausgeweitet.
USDG wird durch 1:1-Dollar-Reserven unterstützt, die in Form von Dollar-Einlagen, kurzfristigen US-Staatsanleihen und anderen Barmitteln bestehen. Die DBS Bank, die über die größte Vermögensbasis in Singapur verfügt, fungiert als Hauptbankpartner von USDG und ist für das Management der Dollar-Reserven verantwortlich.
Paxos plant, im November den ersten Prüfbericht für USDG zu veröffentlichen, der von der unabhängigen Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Enrome LLP erstellt werden soll. Diese Prüfung erfolgt nach den Standards der Singapore Chartered Accountants Association. Um das Vertrauen der Gemeinschaft zu stärken und sicherzustellen, dass die finanziellen Daten vollständig transparent und zuverlässig sind, verpflichtet sich Paxos, künftig monatlich Prüfberichte zu veröffentlichen.
Im intensiven Wettbewerb um Compliance-Stablecoins führte USDG ein innovatives Ertragsverteilungssystem ein, um wettbewerbsfähiger zu werden. „Stablecoins rekonstruieren das Finanzsystem und verändern grundlegend, wie Menschen mit dem Dollar und Zahlungsmethoden interagieren. Allerdings sind die derzeit gängigen Stablecoins nicht reguliert und behalten vollständig die Erträge aus den Reservevermögen. USDG ist tatsächlich ein Community-Token, das nahezu alle Erträge an die Teilnehmer zurückgibt, und jeder kann teilnehmen. Das Netzwerk soll die Nutzung von Stablecoins weltweit anregen und die gesellschaftliche Verbreitung dieser Technologie beschleunigen“, sagte Charles Cascarilla, Mitbegründer und CEO von Paxos.
Im Gegensatz zu führenden Stablecoins wie Tether (USDT) und Circle (USDC) erlaubt USDG seinen Partnern, bis zu 100 % der Erträge zu erhalten, die aus den Vermögenswerten stammen, die USDG auf der Plattform unterstützt. USDG verteilt die Belohnungen basierend auf der unterschiedlichen Teilnahme der Partner und den im Netzwerk geschaffenen Liquiditätsfaktoren. Treuhandgesellschaften, Börsen, Zahlungstechnologieunternehmen und andere Institutionen im Finanzsektor können auf offizielle Einladung beitreten.
Derzeit umfasst die von USDG angekündigte Partnerliste Anchorage Digital, Bullish, Galaxy Digital, Kraken, Nuvei, Paxos und Robinhood.
Stärkung des Compliance-Aufbaus und Förderung der Expansion des Stablecoin-Marktes.
Paxos ist ein wichtiger Akteur im Stablecoin-Markt und hat nacheinander Genehmigungen von den US-amerikanischen Aufsichtsbehörden NYDFS, der Monetary Authority of Singapore (MAS) und der Financial Services Regulatory Authority (FSRA) von Abu Dhabi erhalten. Die ausgegebenen Vermögenswerte umfassen USDP, PAXG, BUSD, PYUSD, USDL und USDG.
Unterdessen wurde BUSD, das einst eine wichtige Marktstellung hatte, nach Ermittlungen mehrerer US-Regulierungsbehörden im Jahr 2023 stark geschwächt. Obwohl die SEC der USA im Juli dieses Jahres ankündigte, ihre Ermittlungen gegen Paxos einzustellen und BUSD nicht mehr als Wertpapier zu klassifizieren, wurde der Marktanteil dieses Stablecoins von anderen Wettbewerbern aufgezehrt, was auch für Paxos einen erheblichen Einfluss auf seinen Ruf und seine Geschäfte hatte.
Angesichts dieser Herausforderung erkundet Paxos in diesem Jahr aktiv weitere Kooperationsmöglichkeiten und Geschäftsmodelle. Im Januar dieses Jahres wurde der Stablecoin USDP offiziell im Solana-Netzwerk eingeführt; im Juni brachte Paxos einen ertragsstarken und in Dollar denominierten Stablecoin namens Lift Dollar (USDL) auf den Markt, der von den Vereinigten Arabischen Emiraten (VAE) reguliert wird; im Oktober kündigte Paxos die Einführung einer Stablecoin-Zahlungsplattform an, die Zahlungsanbietern und Händlern Stablecoin-Zahlungs- und Abhebungsdienste bieten soll; im selben Monat gab Paxos bekannt, dass es mit dem Stellar-Netzwerk integriert werden soll und plant, bis Ende 2024 Vermögenswerte in das Stellar-Netzwerk einzubringen.
Im Juni dieses Jahres führte Paxos strategische Entlassungen durch, um die Ressourcen stärker auf Kerngeschäfte wie Tokenisierung und Stablecoins zu konzentrieren. Dennoch betont Paxos weiterhin, dass seine finanzielle Lage stabil ist und mehr als 500 Millionen Dollar auf der Bilanz gehalten werden.
Darüber hinaus hat Paxos Talente mit regulatorischem Hintergrund eingestellt, um den Aufbau seines Compliance-Systems weiter zu stärken. Zum Beispiel trat im Mai dieses Jahres der 'Krypto-Pate' und ehemalige Vorsitzende der CFTC, J. Christopher Giancarlo, in den Vorstand von Paxos ein, um dem Emittenten Anleitung und Rat zu geben.
„Blockchain und Stablecoins gestalten das Finanzsystem neu und machen es mit dem Internet symbiotisch. Stablecoins oder digitale Dollar (in Blockchain-Technologie digitalisierte Dollar) sind ein entscheidendes Upgrade für das Zahlungssystem, das den Geldfluss grundlegend verändern wird und mehr Menschen die Teilnahme an der globalen Wirtschaft ermöglicht und die Dominanz des Dollars in den kommenden Jahren sichert.“ Vor kurzem betonte Charles Cascarilla in einem offenen Brief an die wichtigsten Präsidentschaftskandidaten der USA erneut, dass Stablecoins einen erheblichen Einfluss auf die Zukunft des Dollars haben.
