Öffentliche Pensionsfonds in den USA richten ihre Aufmerksamkeit trotz ihrer Volatilität und regulatorischen Herausforderungen zunehmend auf Krypto-Assets. Für sie werden Kryptowährungen zu einem neuen Instrument zur Diversifizierung und Steigerung der Rentabilität. Bei Inflation und niedrigen Zinssätzen können Krypto-Investitionen eine Alternative zu traditionellen Vermögenswerten darstellen. Schauen wir uns an, welche Kryptowährungen die Aufmerksamkeit öffentlicher Pensionsfonds in den Vereinigten Staaten auf sich gezogen haben und welche Strategien sie anwenden.
Warum investieren amerikanische Pensionsfonds in Krypto-Assets?
US-Pensionsfonds standen in den letzten Jahren vor großen Herausforderungen, darunter Inflation und sinkende Renditen traditioneller Vermögenswerte. Kryptowährungen bieten aufgrund ihrer Unabhängigkeit von staatlichen Volkswirtschaften und hohen Wachstumsraten neue Wachstumschancen. Darüber hinaus glauben viele, dass Kryptowährungen das Kapital vor Inflation schützen können, was sie in Zeiten wirtschaftlicher Instabilität attraktiv macht.
Fonds sind aus folgenden Gründen an Krypto-Assets interessiert:
Inflationsresistenz. Kryptowährungen mit begrenztem Angebot wie Bitcoin können als Absicherung gegen Inflation dienen.
Dezentralisierung. Krypto-Assets funktionieren unabhängig von Zentralbanken und können im Falle von Wirtschaftskrisen widerstandsfähig bleiben.
Diversifizierung der Risiken. Mit Kryptowährungen können Sie Ihr Anlageportfolio diversifizieren und die Abhängigkeit von traditionellen Vermögenswerten verringern.
Welche Kryptowährungen haben die Aufmerksamkeit staatlicher Fonds in den Vereinigten Staaten auf sich gezogen?
Bitcoin (Bitcoin, #BTC )
Bitcoin ist das wichtigste Krypto-Asset für Pensionsfonds in den USA. So war der Houston Firefighters' Relief and Retirement Fund der erste in den Vereinigten Staaten, der im Jahr 2021 Bitcoins kaufte. Sie entschieden sich für Bitcoin aufgrund seines begrenzten Angebots und der zunehmenden Anerkennung als „digitales Gold“, was es zu einer Absicherung gegen Inflation macht und für langfristige Anleger attraktiv ist.
Analyse: Bitcoin bleibt die bevorzugte Wahl für öffentliche Pensionsfonds, da es über die größte Liquidität und langfristige Erfolgsbilanz verfügt. Trotz hoher Volatilität hat Bitcoin über lange Zeiträume hinweg einen stabilen Wertzuwachs verzeichnet.
Ethereum (#ETH )
Ethereum zieht Investoren aufgrund seiner Blockchain-Plattform an, die die Erstellung dezentraler Anwendungen (dApps) und Smart Contracts ermöglicht. US-Pensionsfonds betrachten Ethereum aufgrund seiner führenden Rolle im Bereich der dezentralen Finanzen (DeFi) und seiner breiten Akzeptanz in der digitalen Wirtschaft als langfristig vielversprechenden Vermögenswert.
Analytik: Mit der wachsenden Zahl von Anwendungen, die Ethereum nutzen, wird seine Marktposition gestärkt. Während Skalierbarkeitsprobleme und hohe Gebühren Herausforderungen darstellen, hat die Umstellung auf ein Proof-of-Stake-Modell seine Umweltverträglichkeit verbessert und Ethereum für Fonds, die sich für nachhaltige Investitionen einsetzen, attraktiver gemacht.
Solana (#SOL )
Solana bietet eine schnelle und kostengünstige Transaktionsplattform und ist daher bei DeFi- und NFT-App-Entwicklern beliebt. Trotz der Risiken, die mit der Jugend des Projekts und Präzedenzfällen für technische Ausfälle verbunden sind, nehmen auf hohe Renditen ausgerichtete Fonds Solana in ihre Portfolios auf und setzen auf sein Potenzial, eine Alternative zu Ethereum zu werden.
Analytics: Solana gewinnt als innovative Plattform mit hoher Datenverarbeitungsgeschwindigkeit und Wachstumsaussichten an Aufmerksamkeit. Pensionsfonds mit höherer Risikotoleranz könnten es als ergänzenden Vermögenswert zu Bitcoin und Ethereum betrachten.
#XRP (Welligkeit)
Trotz der anhaltenden Rechtsstreitigkeiten von Ripple mit der US-Börsenaufsicht SEC (Securities and Exchange Commission) erwägen einige Fonds XRP, sofern die rechtlichen Probleme positiv gelöst werden. XRP bietet schnelle und kostengünstige grenzüberschreitende Überweisungen und ist damit ein potenzielles Instrument für globale Finanzsysteme. US-Pensionsfonds stehen XRP immer noch vorsichtig gegenüber, aber seine Rolle als möglicher Katalysator im Bankensektor bleibt wichtig.
Analyse: Im Falle eines positiven Ausgangs der Ripple- und SEC-Verfahren könnte XRP zu einem interessanten Vermögenswert für Pensionsfonds werden, insbesondere in den Staaten, in denen die Bankeninfrastruktur entwickelt ist und eine hohe Nachfrage nach Technologie für internationale Überweisungen besteht.
Kryptowährungsfonds und ETFs
Einige öffentliche Pensionsfonds entscheiden sich dafür, über Fonds oder Trusts in Kryptowährungen zu investieren, wie zum Beispiel den Grayscale Bitcoin Trust oder Kryptowährungs-ETFs. Dadurch minimieren Sie die Risiken beim Direktkauf von Kryptowährungen und erleichtern die Einhaltung gesetzlicher Vorgaben. Neu zugelassene Bitcoin-Futures-ETFs in den USA bieten Regierungsfonds bequemere Instrumente für die Investition in digitale Vermögenswerte, ohne dass sie Kryptowährungen direkt besitzen müssen.
Amerikanische Pensionsfondsstrategien
Investieren über Trusts und Stiftungen
Eine der beliebtesten Anlagemöglichkeiten bleibt der Kauf von Anteilen an Kryptowährungs-Trusts oder Aktienindizes, wie dem Grayscale Bitcoin Trust und dem ProShares Bitcoin Strategy ETF. Dies ermöglicht es Pensionsfonds, rechtliche Schwierigkeiten zu umgehen und ihr Portfolio mit weniger Risiko zu diversifizieren.
Langfristiger Ansatz und Diversifizierung
Pensionsfonds, die in Kryptowährungen investieren, wählen oft eine langfristige Strategie, die auf Diversifizierung basiert. Portfolios können hochliquide Kryptowährungen wie Bitcoin und Ethereum sowie riskantere Vermögenswerte wie Solana und Polkadot umfassen.
Testen von Kryptowährungsinstrumenten
Die meisten US-Regierungsfonds prüfen die Möglichkeit, durch kleine Allokationen, die 1-2 % des Gesamtportfolios nicht überschreiten, in Kryptowährungen zu investieren. Damit minimieren Sie potenzielle Verluste und schaffen die Grundlage für Folgeinvestitionen, wenn Kryptowährungen als nachhaltige Vermögenswerte anerkannt werden.
Nutzen Sie ETFs und Futures
Mit dem Aufkommen von Bitcoin-Futures-ETFs verfügen öffentliche Pensionsfonds über ein neues Tool zum Testen von Kryptowährungen, ohne dass ein direkter Besitz erforderlich ist. Dies gilt insbesondere für Fonds mit einem vorsichtigen Umgang mit neuen Vermögenswerten und minimalen regulatorischen Anforderungen.
