Autor: Ignas | DeFi-Forschung
Übersetzt von: 深潮TechFlow
Kryptowährungen sind wie ein Spiel: Du handelst mit Tokens, verdienst (oder verlierst) Geld und vergrößerst gleichzeitig deine Anhängerschaft auf X. Denkst du nicht auch? Aber im Gegensatz zu echten Spielen können Misserfolge im Kryptobereich schwerwiegende Folgen haben. Zum Beispiel wurde eine koreanische Familie (einschließlich einer 10-jährigen Tochter) nach dem Zusammenbruch von Terra aufgrund finanzieller Verluste verdächtigt, Selbstmord begangen zu haben, basierend auf den Online-Suchaufzeichnungen des Vaters.
Das macht mich schuldig, denn zu viele Menschen wurden betrogen und haben ihr Lebensersparnis verloren.
Das Denken, Kryptowährungen als Spiel zu betrachten, hilft mir jedoch, einen klaren Kopf zu bewahren und motiviert mich, weiter teilzunehmen. Der Wahnsinn, den wir in dieser Branche erlebt haben, ist beispiellos. Dennoch sind die enormen Belohnungen dieses Spiels es wert, es auszuprobieren: finanzielle Freiheit.
Wie DegenSpartan in einem gelöschten Tweet sagte: "Du hast eine kurze Zeit nach dem Abschluss, um in hochriskante Investitionen zu gehen, um den Elitenstatus zu erreichen, sonst wirst du ein Leben lang Arbeiter bleiben."
In diesem Blog möchte ich die Spielregeln des Krypto-Spiels, mein psychologisches Rahmenwerk und Tipps zum Wählen und Gewinnen deines Krypto-Spiels teilen.
Die Regeln des Krypto-Spiels
Sobald du die Analogien zwischen Kryptowährungen und (insbesondere MMORPGs) erkennst, kannst du sie nicht mehr ignorieren.
In schwierigen Zeiten, wenn kein neues Kapital zufließt, handeln wir im "PvP - Spieler gegen Spieler"-Modus.
Während der Bullenmärkte, mit dem Zustrom neuer Einzelhandelsgelder, wechseln wir in den "PvE - Spieler gegen Umgebung"-Modus.
Wenn du mit dem Verkauf von Prominenten unzufrieden bist, verwenden wir oft Ausdrücke wie "Hass nicht die Spieler, hasse das Spiel", um uns zu rechtfertigen. Wir könnten sogar Tokenomics so gestalten, dass wir verschiedene Spieltheorien verwenden, um Menschen am Verkauf zu hindern.
Wie bei jedem Spiel-Upgrade entwickelt sich auch das Krypto-Spiel ständig weiter, mit neuen Handlungssträngen, die ständig auftauchen und verschwinden.
Zum Beispiel ist der einstige Top-NFT-Spieler Pranksy jetzt völlig von der Meme-Coin-Welle abgeschnitten. Obwohl sich das Gameplay geändert hat, spielt er immer noch ein Spiel, das kaum jemanden interessiert.
In diesem Spiel hast du zwei Optionen: Entweder du passt dich an und nimmst teil, oder du nimmst nicht teil und wartest auf Änderungen im Gameplay.
Es gibt auch die schwierigere Wahl, die Regeln des Spiels zu ändern.
Zum Beispiel hat Cobie die Echo-Plattform gestartet, die es normalen Investoren ermöglicht, wie in der ICO-Ära an Risikokapital teilzunehmen und Tokens zu kaufen. Nach und nach werden die Spieler, die sich entscheiden, das Spiel zu ändern, die Erzählung der Meme-Coins an den Rand drängen.
Dennoch verdienen Meme-Coins Anerkennung, da sie es geschafft haben, die Spielregeln zu ändern.
Im letzten Jahr haben wir ein "Punkte"-Spiel gespielt: Du steckst $$$ in ein Protokoll, sammelst Punkte und hoffst auf eine lukrative Airdrop. Ich weiß, dass du dieses Spiel magst, denn mein "DeFi-Investor-Bullenmarkt-Guide" ist immer noch mein beliebtester Artikel.
Es hat sich jedoch herausgestellt, dass viele stattdessen ausgenutzt wurden.
Da ein höherer TVL eine höhere Bewertung beweist, werden Tokens mit absurder FDV gelistet, was nur den Risikokapitalgebern, Teams und denjenigen, die Airdrops ausverkaufen, zugutekommt, die zu niedrigeren Bewertungen eingestiegen sind.
Viele Menschen, die von dieser Situation gelangweilt sind, wenden sich den Meme-Coins zu, die genau das sind, was den von Risikokapital unterstützten Tokens fehlt.
Obwohl Pranksy gescheitert ist (oder sich entschieden hat, nicht mehr teilzunehmen), gewinnen die Hauptakteure der Meme-Coins Ansem, Murad und alle anderen, die sich ihrer Seite angeschlossen haben.
"Hass nicht die Spieler, hasse das Spiel"
Im gesamten Meta-Spiel führen wir ständig neue Minispiele ein. Du musst entscheiden, ob du teilnehmen möchtest.
Wenn du dich entscheidest, teilzunehmen, stelle sicher, dass du die Regeln kennst, denn es wird immer Gegner geben.
Zum Beispiel ermöglicht DAOS FUN den Handel mit tokenisierten Vermögenswerten, aber verwirrend ist, dass der Handelspreis des Top-"Fonds" ai16z das 52-fache seines Nettovermögenswerts (NAV) beträgt, was seinen Handelsstil wie einen Meme-Coin erscheinen lässt.
Alle Spieler bemühen sich gleichzeitig, all das zu verstehen. Squiggly vergleicht diesen Fonds mit der "Grayscale-Struktur" oder dem Ponzi-Schema von Friendtech, während BREAD eine abweichende Meinung zu einem Teil von Friendtech äußert.
Wer hat Recht?
Es ist dasselbe Produkt, aber die Interpretationen der Spieler sind unterschiedlich.
Finde deinen Vorteil im Spiel, um daraus Gewinn zu schlagen, das kann ziemlich einfach sein. Nachdem das Team angekündigt hat, dass sie neue "Fonds" auf der Website listen werden, habe ich erwartet, dass Spekulanten, die andere "Fondstokens" halten, einige alte Fondstokens verkaufen, um in den neuen Fonds zu investieren, was zu einem Preisverfall führen würde. Und tatsächlich sanken die Preise aller alten Fonds um etwa 50%, sobald der neue Fonds hinzugefügt wurde.
Im Allgemeinen gilt: Je chaotischer das Gameplay, desto offensichtlicher ist das Wissensungleichgewicht, das du nutzen kannst, um Profit zu machen.
Der Reiz von Kryptowährungen liegt darin, dass es immer einige Spekulanten gibt, die neuen Trends ohne Due Diligence folgen, und wenn du ein wenig Grundforschung machst, bekommst du die Gelegenheit, Gewinne zu erzielen.
Das gesagt, investiere ich oft ein wenig Geld in neue, angesagte Projekte, bevor ich tatsächlich verstehe, wie sie funktionieren, und lerne dabei. Wenn ich weiß, dass ich das Spiel gewinnen kann, investiere ich mehr Kapital.
Das Tap-to-Earn-Metaverse-Spiel von Ton floriert, weil es völlig anders ist als komplexe DeFi-Spiele – du verdienst Geld, indem du einfach einen Knopf auf dem Bildschirm drückst.
Allerdings sind die Belohnungen aufgrund der Einfachheit des Spiels relativ niedrig, es sei denn, du steuerst das System mit Hunderten von Handys und menschlichen Fingern.
Das ist der Grund, warum Kryptowährungen zehnmal interessanter und komplexer geworden sind: Du kannst aus mehreren Ebenen, Rollen und Strategien wählen, ähnlich wie bei Nebenquests.
Lass mich dir ein Beispiel geben. In letzter Zeit habe ich versucht, ein aktiver Vertreter mehrerer DAOs zu werden, insbesondere von Lido, Arbitrum und Uniswap.
Obwohl DAOs die Vision einer dezentralen Organisation fördern, wissen wir jetzt alle, dass die meisten DAOs tatsächlich nicht dezentralisiert sind. Zum Beispiel kontrollieren in Arbitrum DAO nur 14 Adressen mehr als 50 % der Stimmen, und andere DAOs sind ähnlich.
Uniswap DAO wusste nicht, dass Unichain $UNI-Staking-Funktionen einführen würde. Das erklärt, warum der Gebühren-Schalter für $UNI monatelang ausgeschaltet blieb – Insider wussten, dass der Gebühren-Schalter nicht mehr benötigt würde, sobald das UNI-Staking implementiert ist, während die DAO darüber völlig im Unklaren war.
DAOs erkennen, dass die Konzentration der Stimmen ein großes Problem ist. Um dieses Problem zu lösen, haben sie Anreizprogramme gestartet, um neue Teilnehmer zu gewinnen. Nachdem du ein aktiver Vertreter geworden bist, kannst du in jedem DAO zwischen 3000 und 10000 USD an Belohnungen verdienen.
Das ist jedoch keine leichte Aufgabe.
Du musst dich aktiv an Forendiskussionen beteiligen, Kommentare schreiben und über Vorschläge abstimmen. Der schwierigste Teil besteht darin, die Delegation von Tokens zu erhalten, an diesem Punkt kommen politische Faktoren ins Spiel.
Nachdem ich auf Twitter über die Konsistenz von Token-Inhabern und Protokollanreizen diskutiert hatte, hat mir ein anonymer Wal 2,5 Millionen LDO anvertraut. Ehrlich gesagt habe ich diese Treuhand aufgrund meiner Posts auf X erhalten, die mir Bekanntheit eingebracht haben. Die Teilnahme an beliebten Spielen auf X hat mir viele Gelegenheiten im Kryptobereich eröffnet, die nur wenigen bewusst sind.
Jetzt kontaktieren mich mehrere Protokolle und bedanken sich für meine Stimmen zu ihren Vorschlägen oder bitten mich um Unterstützung für zukünftige Vorschläge. In jedem DAO gibt es einen wichtigen Beziehungsaufbau, der auf X-Dynamiken oder DAO-Foren nicht offensichtlich ist.
Die Denkweise von Spielern
Wusstest du, dass Vitalik Buterin Ethereum kurz nach dem Entfernen des Lebensentzug-Zaubers von Blizzard für den beliebten Warlock startete?
"Ich schlief weinend ein, als ich erkannte, welche schrecklichen Folgen zentralisierte Dienste haben könnten. Ich entschied mich schnell, auszusteigen." – Vitalik (die Beschreibung auf seiner persönlichen Seite wurde jetzt gelöscht).
Vitalik entschied sich, (World of Warcraft) zu verlassen, weil er das Gefühl hatte, keinen Einfluss auf die Spielregeln zu haben.
Der Reiz von Kryptowährungen liegt darin, dass jeder von uns teilnehmen und die Spielregeln beeinflussen kann.
Wie bei Blockchain ist das Gameplay von Kryptowährungen dezentralisiert. Risikokapitalfirmen, normale Investoren, Entwickler und KOL – wir alle spielen unterschiedliche Rollen, wobei einige Rollen mehr Einfluss haben als andere.
Ansem, Murad und andere Meme-Coins-Influencer treiben den Zyklus der Meme-Coins voran, aber du kannst dich entscheiden, nicht an ihrem Spiel teilzunehmen, indem du einfach nicht über Meme-Coins sprichst oder sie kaufst.
Ein bisschen vom Thema abgekommen, aber ich bin überrascht über den geringen Einfluss von Risikokapitalfirmen auf die Gestaltung der Erzählung. Krypto-Risikokapitalfirmen sollten für ihre Investitionen sprechen, aber sie haben eine geringe Präsenz auf X.
Kümmert es sie wirklich? Oder spielen sie ein anderes Spiel?
Ein bemerkenswertes Beispiel ist Kyle von Multicoin, der für seine eigenen Investitionen Werbung macht. Mehr Risikokapitalfirmen sollten ihre Visionen für die Branche teilen, die Protokolle unterstützen, in die sie investieren, und tiefgehende Forschung bieten, um die aktuellen Entwicklungen zu verdeutlichen.
Basierend auf meinen Interviews mit Krypto-Risikokapitalfirmen könnte die mögliche Erklärung sein, dass sie im Grunde genommen normale Spekulanten sind, die einfach mehr Geld zur Verfügung haben.
In einem seltsamen Zufall spielte Vitalik (World of Warcraft) (2007-2010), während ich ein anderes MMORPG spielte – (Lineage 2).
In (Lineage 2) kannst du eine Rasse (wie Mensch, Elf, Ork usw.) und einen Beruf (wie Krieger, Mystiker) wählen.
Du steigerst dein Level, indem du Quests abschließt und Feinde besiegst, wodurch du Erfahrungspunkte (XP) sammelst. Das Leveln schaltet neue Fähigkeiten, bessere Ausrüstung und herausfordernde Inhalte frei.
Ich habe zwei Jahre damit verbracht, wie verrückt zu leveln und nur ein paar Stunden pro Tag zu schlafen. Diese Erinnerungen sind tief in meinem Gedächtnis verankert und beeinflussen meine Sichtweise auf den Handel mit Kryptowährungen.
So wie du XP in Spielen sammelst, sammelst du im Krypto-Bereich Erfahrung, indem du Blockchain lernst, über DeFi Bescheid weißt und Tokenomics studierst. Je mehr du lernst, desto mehr beherrschst du dieses Wissen.
Während du levelst, musst du auch auf dein HP (Lebenspunkte) und MP (Magiepunkte) achten.
HP und MP sind wie deine Gesundheit, finanzielle Stabilität und emotionale Resilienz. Egal ob in Kryptowährungen oder Spielen, es erfordert unermüdliche Anstrengungen, was zu Erschöpfung führen kann. Der Druck, an der Spitze zu bleiben, das ständige Überwachen des Marktes und die Angst, Trends zu verpassen, schaffen ein hohes Stressniveau, als wärst du in einem endlosen Spiel gefangen, aus dem es kein Entkommen gibt.
In dem letzten Bullenmarkt fühlte ich mich sehr erschöpft, daher mache ich jetzt alle drei Monate eine Pause, um mein "HP" zu verwalten.
Finde ich es seltsam, Kryptowährungen so zu betrachten?
Ähnlichkeiten zeigen sich auch in den demografischen Merkmalen: Die Hauptakteure im Bereich Kryptowährung sind Männer, während nur etwa 35 % der MMORPG-Spieler Frauen sind.
Die Begeisterung der Südkoreaner für Kryptowährungen ist genauso stark wie ihre Besessenheit für E-Sports (wie (League of Legends)), sogar stärker als bei traditionellen Sportarten. Kein Wunder, dass die Erzählung von GameFi in der Kryptowelt so viele Unterstützer hat.
Was ich sagen möchte, ist, dass die Denkweise von Spielern dir helfen kann, in der Kryptowelt herauszustechen. Wähle einfach das richtige Spiel und verstehe deine Rolle darin.
In seinem berühmten Essay (Wie man reich wird (ohne Glück)) erwähnt Naval das Wort "Spiel" und "Gameplay" bis zu 15 Mal! Sein Rat ist:
"Ignoriere die, die Identitätsspiele spielen. Sie erlangen Identität, indem sie die Menschen angreifen, die das Spiel der Vermögensbildung spielen."
"Wähle eine Branche, in der du langfristig mit einem Partner spielen kannst."
"Spiele iterative Spiele. Alle Erträge im Leben, sei es Vermögen, Beziehungen oder Wissen, sind das Ergebnis von Zinseszinsen."
Und ich liebe:
"Spezifisches Wissen aufzubauen wird für dich wie ein Spiel sein, während es für andere wie Arbeit aussieht."
Was für ein Spiel spielst du also in der Kryptowelt?
Was ist deine Rolle in der Kryptowelt?
In den letzten Jahren ist Kryptowährung zunehmend komplexer geworden. Vor 2020 bestand der Erfolg oft nur darin, in ICOs zu investieren und an zentralisierten Börsen (CEX) zu handeln. Aber seitdem ist die Anzahl der Kryptowährungsbereiche explodiert: DeFi, Layer-2-Netzwerke (L2s), nicht-fungible Token (NFTs), reale Vermögenswerte (RWAs), Runen, Meme-Coins usw.
Wie hältst du dich also über diese Veränderungen auf dem Laufenden?
Bist du auf ein bestimmtes Gebiet fokussiert oder versuchst du, "alles zu sammeln"?
In einem MMORPG wählst du zuerst eine Rasse und dann einen Beruf. In (Lineage 2) habe ich die am wenigsten beliebte Option gewählt, weil ich herausstechen und meine Chancen erhöhen wollte, ein "Held" zu werden.
Ich habe den menschlichen Mystiker gewählt und mich mit steigendem XP auf Warlock und dann auf Arcana Lord konzentriert. Dieser Beruf ist der unbeliebteste, da er von Haustieren abhängt, um Feinde zu besiegen.
Genauso ist es im Bereich Kryptowährungen: Zuerst lernst du die grundlegenden Fähigkeiten, danach kannst du dich auf aktives Trading, DeFi-Ertragsfarmung, Meme-Coins, DAO-Delegationen usw. konzentrieren.
Viele Menschen fehlt es an Entschlossenheit, spezifische Fähigkeiten zu erlernen, und sie springen oft zwischen verschiedenen Erzählungen hin und her, ohne sie wirklich zu verstehen. Das führt dazu, dass sie die Kenntnisse verpassen, die nötig sind, um die komplexen Mechanismen der Spieltheorie in spezifischen Bereichen zu meistern, und schließlich zu Liquiditätsausstiegen werden.
In der Tat kann das Springen zwischen verschiedenen Erzählungen, während du gleichzeitig Geld verdienst, eine spezifische Fähigkeit sein. In diesem Fall bist du in der Lage, die Spiele zu identifizieren, in denen das Geld rotiert, und rechtzeitig zu verkaufen, bevor das Geld zu einer anderen Erzählung wechselt. Bist du gut darin?
Ich glaube jedoch, dass der Fokus auf ein bestimmtes Gebiet in der aktuellen Marktphase signifikante Ergebnisse bringen kann:
Crypto Koryo ist gut darin, Inhalte mit Dune-Dashboards zu erstellen und zu monetarisieren.
USD Denominated on X konzentriert sich auf den Stablecoin-Markt und meistert die Komplexität des Marktes, um die besten Erträge zu erzielen.
Andy investiert viel in modulare Erzählungen, obwohl dieses Feld in der Kryptowelt umstritten ist.
wale.moca ist ein hervorragender Account, der sich auf NFTs konzentriert (was für ein fester Glaube!)
Bold Leonidas veröffentlicht täglich Comics über Kryptowährungen.
Achte jedoch immer auf die Aussagen von Influencern, denn ihre Motivationen sind oft anders als du denkst. Die Spiele, an denen sie teilnehmen, sind nicht die gleichen, die sie öffentlich fördern. Du willst nicht in einem Spiel mit ungünstigen Regeln sein. Zum Beispiel zieht Ansem Prominente an und monetarisiert sie auf eine Art und Weise :)
Warum glaubst du, poste ich auf X?
Ich poste auf X, um: 1) mit dem Markt synchron zu bleiben, 2) Kunden in mein DeFi-Kreativstudio Pink Brains zu ziehen und kürzlich auch um 3) meine Einflusskraft zu erweitern und Token-Stimmrechte zu erhalten.
Diese Strategie erlaubt es mir, mehrere Themen zu erkunden, auch wenn ich in keinem dieser Themen ein Experte bin.
Aber wenn du anfängst, Follower auf X zu gewinnen, musst du ein Gebiet wählen, das du liebst. Mit dem Wachstum deiner Follower diversifiziere langsam deine Themen. Posts können deine Einflusskraft steigern, also sollte jeder das tun.
Ein Influencer zu werden ist wie ein Held in (Lineage 2) zu werden. Deine Rolle erhält eine besondere Aura, die nicht nur deine Attribute erhöht, sondern auch es dir ermöglicht, Informationen im gesamten Server zu verbreiten. Tatsächlich habe ich die unbeliebteste Rolle gewählt, weil das die Konkurrenz um den Titel des Helden verringert.
Viele von euch arbeiten in Krypto-Unternehmen, was euch zwingt, euch auf Rollen wie Marketing, Market Making oder Private Sales zu konzentrieren. Das gibt dir einen Vorteil gegenüber denen, die dies als Hobby betrachten – du kannst Branchenbeziehungen nutzen, Einblicke gewinnen und sogar die Spielregeln beeinflussen.
Heutzutage ist Fokus der Schlüssel zur Entdeckung wahrer Chancen.
Obwohl es eine sichere Wahl ist, BTC oder ETH zu halten, erfordert das Erreichen von 100-fachen Renditen jetzt tiefere Einsichten, ähnlich wie das Suchen nach Gold in einem gut erschlossenen Bereich. Wie Naval sagt, finde einen Job, der sich wie ein Spiel anfühlt.
Lass deine Neugier dich leiten, egal ob es um DeFi, On-Chain-Wallet-Tracking oder die Möglichkeit geht, Gelegenheiten in DAO-Foren zu erfassen. Durch den Aufbau spezifischen Wissens wirst du Gelegenheiten entdecken, die andere verpasst haben.
Diese Nische – klein genug, um nicht auf dem Radar der großen Spieler zu erscheinen, aber groß genug, um zu gewinnen – könnte dein Goldmine im Krypto-Spiel sein.
