Der Handel mit Durchbrüchen kann dramatisch sein, da der Schwung nach einem Durchbruch oft schwächer wird, was zu einem interessanten Phänomen führt: Der Preis zieht erneut in die Nähe des Durchbruchsniveaus zurück. Ein Rückzug zu den vorherigen Unterstützungs- und Widerstandslinien wird als „Rückzug“ oder „Rückgang“ bezeichnet, wobei das Risiko, zu diesem Zeitpunkt in den Markt einzutreten und Positionen aufzubauen, am geringsten ist. Um die Erklärung zu vereinfachen, verwenden wir im Folgenden den Begriff Rückzug, um diese beiden Wörter zu ersetzen.

In Bezug auf Unterstützung und Widerstand ist ein Rückzug, wenn wir uns in einem Aufwärtstrend befinden, der Preis, der von einem Hochpunkt auf ein vorheriges Durchbruchswiderstandsniveau zurückgeht. Umgekehrt ist ein Rückprall in einem Abwärtstrend der Preis, der von einem Tiefpunkt auf ein zuvor durchbrochenes Unterstützungsniveau zurücksteigt.

Ein Rückzug kann aus einem oder mehreren Kerzencharts bestehen, abhängig vom verwendeten Zeitrahmen. Die Strategie erfordert, dass man sich über die Zeitpunkte des Preisrückzugs und die Situation im größeren Zeitrahmen im Klaren ist.

In der frühen Phase eines neuen Trends scheint eine bestimmte Trägheit dazu zu führen, dass sich die Preisbewegung verlangsamt. Die Merkmale eines klaren Trends zeigen sich erst deutlich, wenn der Trend bereits begonnen hat. Deshalb erwachen neue Trends oft in einem turbulenten Markt und sind von Anfang an schwer zu bestätigen.

Wenn Sie darüber nachdenken, wie Sie aus einem Trend Profit schlagen können, ist es am besten, Rückzüge zu beobachten, solange das Preisverhalten noch im vorherigen Bereich liegt: Neue Ungleichgewichte zwischen Bullenmarkt und Bärenmarkt führen oft zu einer Reihe von Tests oder kleinen Stauformen. Rückzüge sind eines der feinen Details im Preisverhalten, die Sie beherrschen und zu einem Experten werden möchten.

Sobald das Preisverhalten eine vertikalere Erscheinung annimmt und die vorherigen Unterstützungs- und Widerstandsbereiche durchbricht, bedeutet dies, dass Käufer oder Verkäufer den Markt kontrollieren möchten, und ein Einstieg zu diesem Zeitpunkt wird oft als sehr riskant angesehen.

Die beigefügte Abbildung veranschaulicht dieses Phänomen:


Rückzüge sind normalerweise eine einfache Bewegung, haben aber dennoch Relevanz, da sie vom Zeitrahmen abhängen. Im obigen Bild benötigte der Preis über 70 Stunden, um nach dem Durchbruch erneut zum Widerstandsniveau zurückzukehren, das dann zu einem Unterstützungsniveau wurde. Beachten Sie, dass das Preisverhalten während des Durchbruchs von Unterstützung und Widerstand verschwommen wird. Ein Rückzug ist notwendig, um zu beweisen, dass das Unterstützungsniveau solide ist. Mit anderen Worten, ein Rückzug bedeutet, dass das Preisverhalten bestätigt, dass ein Niveau von einem Unterstützungsniveau zu einem Widerstandsniveau gewechselt hat und umgekehrt, dass ein Widerstandsniveau zu einem Unterstützungsniveau geworden ist.

Neueinsteiger im Futures-Markt neigen häufig dazu, hastig in den Markt ein- oder auszutreten. Institutionelle Händler hingegen tun dies normalerweise nicht; sie teilen große Aufträge in mehrere kleinere Aufträge auf, um schrittweise in den Markt einzutreten. Einerseits, weil ihre Aufträge zu groß sind, um den Markt zu beeinflussen, wodurch verhindert wird, dass es zur gleichen Zeit zu einem großen Kauf- oder Verkaufsdruck kommt. Andererseits sind institutionelle Händler immer auf der Suche nach einem besseren Preis; das erklärt, warum die Preise nicht auf einer einzigen Linie konzentriert sind.

Daher ist das Folgen eines Trends nicht gleichbedeutend mit dem Verfolgen des Marktes. Institutionelle Händler wissen, dass das Warten auf den gewünschten Rückzugspunkt das Risiko verringert und die potenziellen Gewinne erhöht.

Die folgende Abbildung zeigt eine weniger ausgereifte Rückzugssituation, die einen emotionalen, fehlerhaften Entscheidungsprozess im Vergleich zu einem sorgfältig geplanten, risikoreduzierten Einstieg zeigt:

Es besteht kein Zweifel, dass Emotionen während des Durchbruchs und der Rückzüge eine nicht zu unterschätzende Kraft sind. Im Folgenden wird der Prozess Schritt für Schritt detailliert erklärt:

Widerstand: Das obige Bild zeigt ein Widerstandsniveau, das zahlreichen Rückprallen standhielt, was darauf hindeutet, dass der Preis nach mehrfachen Anstiegen in denselben Preisbereich wieder zurückfällt. Der Grund für den Rückzug des Preises ist, dass Händler bei demselben Niveau mehrfach verkaufen. Sie tun dies möglicherweise, weil sie beim ersten Verkauf auf diesem Niveau Gewinne erzielt haben.

Durchbruch: Diese Situation tritt auf, wenn das Widerstandsniveau erneut getestet wird und nur noch wenige Händler daran interessiert sind, zu verkaufen. Zu diesem Zeitpunkt haben die meisten vorherigen Verkäufer mehr Kaufinteresse gezeigt und beginnen, Long-Positionen aufzubauen. Sobald der letzte Verkäufer in den Markt einsteigt, wird der erste Käufer schnell den Preis nach oben treiben und den Widerstand durchbrechen.

Rückzug: Nur zu diesem Zeitpunkt, nachdem der Preis durchbrochen wurde, werden mehr Trader in den Markt einsteigen, um Long-Positionen aufzubauen. Sobald die ersten Käufer ihre Gewinne realisieren und verkaufen, verliert der Preis den Aufwärtsschwung und zieht zu dem vorherigen Widerstandsniveau zurück, das jetzt zum Unterstützungsniveau geworden ist. In diesem Moment, wenn einige Teilnehmer, die dem Durchbruch gefolgt sind, ernsthafte Sorgen und Panik erleben, beenden sie ebenfalls ihre Positionen. Indem sie ihre Long-Positionen schließen, verkaufen sie an vorsichtige und erfahrene Trader, die wissen, dass die nun folgende Unterstützung ihre Interessen schützen wird.

Andere Käufer, die dynamische Rückzüge ignorieren, hoffen weiterhin, dass der Preis weiter steigt, bis er nahe dem Durchbruchspunkt ist. Da sie befürchten, dass ihre Positionen größere Verluste erleiden könnten, verkaufen sie, wenn der Preis ihr Einstiegniveau erreicht. Diese Situation könnte von einer anderen, unterschiedlichen Emotion getrieben werden: einem Gefühl der Erleichterung. Raten Sie, wer ihre Verkaufsobjekte sind? Es sind erfahrene Trader, die ihre Long-Positionen erhöhen.

Vergessen Sie niemals, dass, wenn Sie zu einem beliebigen Zeitpunkt in einem Trade das Gefühl haben, voller Hoffnung zu sein, Sie möglicherweise einer Herde folgen, anstatt planvoll zu handeln.

Als Trader können Sie Rückprall- und Rückzugsphänomene zu Ihrem Vorteil nutzen, indem Sie bei großen Tradern, die auf Verkaufsniveaus verkaufen, Short-Positionen eingehen und bei großen Tradern, die auf Kaufniveaus kaufen, Long-Positionen eingehen. Ebenso können Sie Ihre Short-Positionen schließen, wenn institutionelle Nachfrage vorhanden ist, und Ihre Long-Positionen schließen, wenn deren Angebot vorhanden ist.

Rückzüge können auch gleichzeitig mit anderen Arten von Unterstützungs- und Widerstandsmesswerkzeugen angewendet werden, einschließlich Fibonacci-Retracement-Niveaus, Pivot-Punkten, Chart-Analyse-Techniken und technischen Indikatoren wie gleitenden Durchschnitten. Zum Beispiel ist das Fibonacci-Retracement-Niveau ein wahrer Rückzug, der auf Fibonacci-Niveaus zurückgeht.