Risikomanagement #1 - Lernen Sie, Ihr Geld richtig zu verwalten
Ich werde über das Konzept des Sharpe-Verhältnisses sprechen.
Vorher lassen Sie uns die Konzepte der erwarteten Rendite und der Varianz für ein Vermögen untersuchen.
Erwartete Rendite: Für Vermögen A haben Sie prozentuale Renditen für 3 verschiedene Szenarien unter Verwendung von vergangenen Daten und zukünftigen Prognosen berechnet.
Als Ergebnis dieser Berechnungen haben Sie +20 % im Fall 1, +3 % im Fall 2 und -30 % im Fall 3 erhalten.
Sie haben auch 25 % Wahrscheinlichkeit für Fall 1, 60 % Wahrscheinlichkeit für Fall 2 und 15 % Wahrscheinlichkeit für Fall 3 berechnet.
In diesem Fall ergibt sich die erwartete Rendite = +0,2 * 0,25 + 0,03 * 0,6 - 0,3 * 0,15 = 0,023.
Daher erwarten Sie ein Wachstum von 2,3 % aus diesem Vermögen.
Außerdem müssen Sie die Varianz unter Verwendung historischer Daten berechnen.
Varianz = E[(μ-x)^2], wobei μ die durchschnittliche Rendite ist.
Sie haben auch die Varianz berechnet und sagen wir mal, 15 % gefunden.
Großartig! Jetzt haben wir alle Zahlen, um das Sharpe-Verhältnis zu berechnen!
Sharpe-Verhältnis = Erwartete Rendite / Varianz = 0,023 / 0,15 = 0,153.
Super! Sie haben erfolgreich das Sharpe-Verhältnis gefunden! Jetzt nehmen wir an, wir haben ein anderes Vermögen und Sie finden eine erwartete Rendite von 25 %, aber eine Varianz von 200 %.
Die erwartete Rendite von 25 % mag unglaublich hoch erscheinen, aber wenn Sie das Sharpe-Verhältnis berechnen, werden Sie 0,25 / 2 = 0,125 finden.
Das ist also weniger als bei dem oben genannten Vermögen!
Was wir hier verstehen müssen, ist, dass ein Vermögen eine sehr hohe Rendite bieten kann.
Allerdings ist seine Varianz, während es diese Rendite erzielt, ebenso wichtig.
Wenn Sie die Varianz nicht berücksichtigen, können Sie einen großen Fehler machen und vielen schlechten Szenarien gegenüberstehen.
Zu Ihrer Information:
$ETH - Sharpe-Verhältnis = -0,28
$BTC - Sharpe-Verhältnis = +1,00
$SOL - Sharpe-Verhältnis = +1,16
