Es gibt kein Handelssystem, das immer Gewinne garantiert.

Ein Handelssystem ist eigentlich ein Betriebssystem, das in einem Computer implementiert werden kann und als ein vollständiges Mensch-Maschine-Interaktionssystem verstanden werden kann. Der Mensch verwendet dieses System, um den Computer zu steuern; biologisch gesehen ähnlich wie eine bedingte Reflexreaktion, d.h. "Wenn Signal A auftritt, folgt unbedingt die Aktion B".

Ein Handelssystem ist eine umfassende Regel für Ein- und Ausstieg sowie Kauf- und Verkaufsstopps.

Es gibt viele Missverständnisse über Handelssysteme. Einige Menschen glauben, dass der Grund, warum sie nicht profitabel sind, darin liegt, dass sie kein eigenes Handelssystem haben, und dass sie, sobald sie ein Handelssystem besitzen, Gewinne erzielen können. Andere glauben, dass der Grund, warum sie keine überdurchschnittlichen Gewinne erzielen, darin liegt, dass ihr bestehendes Handelssystem nicht gut genug ist und sie daher ein besseres System suchen müssen. Wieder andere sind überzeugt, dass es ein magisches Handelssystem gibt, das, wenn man sich daran hält, immer Gewinne garantiert.

Sind diese Meinungen glaubwürdig?

Zunächst ist klarzustellen, dass es kein "Perpetuum Mobile" oder "Elixier der Unsterblichkeit" gibt und es daher auch kein universelles, dauerhaft profitables Handelssystem gibt. Wenn ein solches System existieren würde, hätten kluge Menschen es längst entdeckt und genutzt.

Zweitens, selbst wenn man ein hervorragendes Handelssystem hat, bedeutet das nicht, dass man stabil profitabel sein kann. Ein hervorragendes Handelssystem erfordert zunächst einmal, dass der Benutzer über eine starke Ausführungsfähigkeit verfügt und die Anweisungen zu 100 % befolgt. Darüber hinaus ist ein gutes Handelssystem nicht unbedingt für jeden geeignet. Jeder muss das für sich passende Handelssystem finden, was nicht mit einem standardisierten "gut" oder "schlecht" bewertet werden kann.

Um ein passendes Handelssystem zu finden, müssen Sie zunächst die Rolle und Funktion des Handelssystems richtig erkennen und definieren.

Das Handelssystem ähnelt militärischen Führungsprinzipien. Das strikte Befolgen dieser Prinzipien garantiert zwar nicht den Sieg in jeder Schlacht, sichert aber zumindest, dass man nicht schweren Verlusten ausgesetzt ist und zukünftige Chancen bewahrt. Das Handelssystem befindet sich auf strategischer Ebene, während die Kombination aus "Handelsdenken" und "Handelsstrategie" auf der operativen Ebene liegt; die konkreten Handelsaktionen sind die taktische Umsetzung.

Durch das richtige Verständnis der Rolle und der Grenzen eines Handelssystems und in Verbindung mit den eigenen Merkmalen das passende System zu finden, kann im Handel ein besseres Ergebnis erzielt werden.

Wie man ein Handelssystem bewertet

Bei der Bewertung eines Handelssystems denke ich, dass man sich auf einen zentralen Schlüsselindikator konzentrieren sollte, nämlich das "Gewinn-Verlust-Verhältnis". Das Gewinn-Verlust-Verhältnis ist definiert als der durchschnittliche Gewinn geteilt durch den durchschnittlichen Verlust.

Zum Beispiel, Sie investieren 1 Million Yuan und handeln 10 Mal gemäß eines bestimmten Handelssystems, davon sind 4 Gewinntrades mit Gewinnen von 150.000 Yuan, 250.000 Yuan, 350.000 Yuan und 450.000 Yuan; und 6 Verlusttrades mit Verlusten von 100.000 Yuan, 150.000 Yuan, 100.000 Yuan, 50.000 Yuan, 70.000 Yuan und 200.000 Yuan. Zu diesem Zeitpunkt beträgt der durchschnittliche Gewinn während der Gewinntrades 300.000 Yuan, der durchschnittliche Verlust während der Verlusttrades 111.7 Yuan, was zu einem Gewinn-Verlust-Verhältnis von 30/11.17 ≈ 2.69 führt. Wenn Sie dieses Handelssystem kontinuierlich nutzen, egal ob 100 oder 1000 Mal, können Sie theoretisch mit einem Gewinn-Verlust-Verhältnis von 2.69 Gewinne erzielen. Ein Gewinn-Verlust-Verhältnis unter 1 bedeutet Verlust.

Bei objektiver Bewertung müssen wir jedoch bestimmte redundante Faktoren berücksichtigen. Meiner Meinung nach sollte das Gewinn-Verlust-Verhältnis auf keinen Fall unter 2 liegen. Genauer gesagt:

  • Ein Gewinn-Verlust-Verhältnis von 3 gilt als bestanden, d.h. 70 Punkte;

  • Ein Gewinn-Verlust-Verhältnis von 4 gilt als gut, d.h. 80 Punkte;

  • Ein Gewinn-Verlust-Verhältnis von 5 gilt als ausgezeichnet, d.h. 90 Punkte;

  • Ein Gewinn-Verlust-Verhältnis über 5 wird als volle Punktzahl angesehen.

Es ist zu beachten, dass Handelssysteme mit einem Gewinn-Verlust-Verhältnis über 5 sehr selten sind. Es wird empfohlen, das Gewinn-Verlust-Verhältnis des Handelssystems (oder der Handelsregeln), das man langfristig verfolgt, zu berechnen, um die Effektivität besser bewerten zu können.

Welche Elemente sollten in ein Handelssystem aufgenommen werden?

Bevor wir ein Handelssystem aufbauen, sollten wir uns zunächst fragen: Was ist das Ziel der Investition? Ist es, über Nacht reich zu werden? Ist es, stabil zu wachsen? Oder schnell zu wachsen? Wie hoch ist die erwartete Rendite? 100 % pro Jahr? 100 % pro Monat? 30 % pro Jahr? 30 % pro Monat? 200 % pro Jahr? Oder 50 % pro Jahr? Diese Fragen werden unser Design des Handelssystems erheblich beeinflussen.

Außerdem, wie sieht unsere Risikobereitschaft und Risikopräferenz aus? Können wir Rückgänge von über 30 % tolerieren? Können wir Rückgänge von bis zu 20 % tolerieren? Können wir nur Rückgänge von bis zu 5 % tolerieren? Oder können wir überhaupt keine Rückgänge tolerieren? Diese Fragen zum Risiko müssen ebenfalls berücksichtigt werden. Wenn diese Fragen nicht geklärt sind, ist es nicht sinnvoll, ein Handelssystem blind zu erstellen; zumindest ist es dann nicht das beste für einen selbst.

Ein vollständiges Handelssystem sollte die folgenden sieben Elemente enthalten:

  1. Zyklusbewertung: Verstehen der Markttrends und Bestimmung des aktuellen Marktzyklus (z.B. Bullenmarkt, Bärenmarkt, Seitwärtsmarkt usw.).

  2. Handelsdenken: Die grundlegenden Ideen und Strategien für den Handel zu klären, ob man auf kurzfristige Gewinne aus ist oder langfristig hält.

  3. Auswahl der Münzen: Auswahl von potenziellen Aktien nach bestimmten Kriterien und Methoden.

  4. Zeitpunktwahl: Bestimmung des optimalen Zeitpunkts für Kauf und Verkauf.

  5. Handelsregeln: Festlegung klarer Kauf- und Verkaufsstrategien, einschließlich der Bedingungen für den Eintritt und den Austritt.

  6. Risikomanagement: Vernünftige Verteilung des Kapitals, Vermeidung von übermäßiger Konzentration oder Streuung, um die Effizienz und Sicherheit der Kapitalnutzung zu gewährleisten.

  7. Risikokontrolle: Entwicklung von Risikomanagementstrategien, einschließlich Stop-Loss-Mechanismen, Positionskontrolle usw., um Investitionsrisiken zu kontrollieren und zu reduzieren.

Durch umfassende Überlegungen und Integration der oben genannten Elemente kann ein auf die eigenen Bedürfnisse abgestimmtes Handelssystem aufgebaut werden, um die Investitionsziele effizienter zu erreichen.

Lassen Sie uns nun näher darauf eingehen.

1. Zyklusbewertung

Im Einklang mit dem Trend zu handeln, ist das oberste Gebot der Investition. Wenn der Markt stark steigt, steigen die Erfolgsraten unserer Strategien, Münzauswahl und Timing-Fähigkeiten erheblich. Selbst wenn die Strategien und Timing-Fähigkeiten nicht perfekt sind, ist es in einem aufsteigenden Markt möglich, von den Preisschwankungen zu profitieren. Und wenn man annimmt, dass der Markt stabil steigt, wird die Haltung zu den Positionen stabiler, was es einem sogar ermöglicht, bei Tiefstständen einzukaufen, um die Kosten der gehaltenen Münzen zu senken und den maximalen Gewinn zu erzielen. Im Gegensatz dazu, wenn es keine klare Einschätzung der Marktentwicklung gibt, wird die Haltung zu den Positionen instabil, was zu übermäßigen Reaktionen auf kleine Schwankungen führen kann, die die Handelsstrategie verzerren.

Darüber hinaus wird die Zyklusbewertung wichtige Hinweise für die zukünftigen Handelsaktivitäten liefern. In einem Bullenmarkt sollten alle Kauf- und Verkaufsaktivitäten stark gewichtet und konzentriert werden; in einem Bärenmarkt sollten alle Kauf- und Verkaufsaktivitäten leicht gewichtet und diversifiziert werden.

2. Handelsstrategie

Die Handelsdenke kann auch als Handelsstrategie unter unterschiedlichen Marktbedingungen bezeichnet werden, aber diese Denkweise kann nur auf der Grundlage einer Einschätzung des Marktes festgestellt werden. Daher hängt die Genauigkeit von der Fähigkeit ab, den Markt richtig einzuschätzen. Handelsdenken ist wie ein Plan für eine Schlacht: Wie lange wird gekämpft und wie groß ist das Kampffeld? Diese Dinge sollten im Voraus festgelegt werden. Man kann im Laufe des Handels nicht einfach den Plan ändern, die Truppen verstärken oder die Richtung des Kampfes ändern.

3. Auswahl der Münzen

Insbesondere in einem Bullenmarkt wird die Bedeutung der Münzauswahl umso deutlicher. Um überdurchschnittliche Gewinne zu erzielen, muss man die gehaltenen Münzen sorgfältig auswählen und sollte im Bullenmarkt häufige Münzwechsel vermeiden. Häufiges Wechseln kann dazu führen, dass man Aufstiegschancen verpasst, und es kommt oft vor, dass die verkauften Münzen stark steigen, während die gehaltenen Münzen durchschnittliche Leistungen zeigen. Der Schlüssel zum Gewinn im Bullenmarkt liegt in der Kombination aus starkem Engagement und Haltezeit.

Für große Institutionen und große Kapitalanlagen (mit einem verwalteten Kapital von über 100 Millionen Yuan) ist die Bedeutung der Münzauswahl noch ausgeprägter. Globale Aktienfonds setzen auf die Auswahl von Aktien als ihr einzigartiges Vorteil, was auch ein wichtiges Merkmal zur Unterscheidung verschiedener Fonds ist. Timing-Operationen setzen in der Regel voraus, dass man den Markt übertrifft. Betreiber, die mehrere Millionen an Kapital verwalten, können möglicherweise auch durch Timing Gewinne erzielen, aber wenn das Kapitalvolumen steigt, nimmt die Effektivität des Timings erheblich ab.

Welche Eigenschaften sollte eine Münze mit überdurchschnittlichem Gewinn haben? Wir können dies aus der Sicht eines Spekulanten betrachten. Wenn Sie ein Spekulant sind, oder sagen wir, ein Institut, oder auch als Hauptakteur bezeichnet, haben Sie ein großes Kapital und möchten eine Münze handeln, welche Münzen würden Sie wählen?

Erstens, der Umlauf sollte klein sein, aber nicht zu klein. Ein zu kleiner Umlauf hat eine schlechte Liquidität, was den Kapitalfluss erschwert und die Operationen behindert.

Zweitens müssen sowohl große Trends als auch keine historischen Probleme vorhanden sein, wie zum Beispiel, dass sie zuvor von großen Spekulanten gehandelt wurden oder dass das Marktimage schlecht ist.

Drittens müssen handfeste On-Chain-Daten vorhanden sein oder es müssen Bedingungen für eine zukünftige Leistungsverbesserung gegeben sein. Wenn der Preis einer Münze hoch ist, kann "Leistungssteigerung + hohe Ausschüttung (z.B. Airdrop, Dividende, On-Chain-Belohnungen usw.) + Thema" den Verkauf ermöglichen, ohne dass der Preis erheblich fällt.

4. Timing und Handelsregeln

Timing ist die präzise Bestätigung des Einstiegs- und Ausstiegsmoments und wird hauptsächlich in mittelfristige Schwankungen und kurzfristige Spekulationen unterteilt. Die Handelsregeln sind eine klare Definition der Handelsdisziplin. Zum Beispiel müssen beim Kauf die technischen Indikatoren für Kaufsignale erfüllt sein und es sollte sich um kurzfristige Kaufsignale handeln, die nach dem Kauf schnell steigen sollten. Timing ist das wichtigste Mittel zur Risikokontrolle; selbst in einem Bullenmarkt kann es zu erheblichen Anpassungen kommen. Die Kernfunktion des Timings besteht darin, diese Anpassungen und große Bärenmärkte zu vermeiden. Wenn die Marktbedingungen schlecht sind, wird geraten, keine Positionen zu halten und abzuwarten.

In einem Handelssystem sollten die Handelsregeln eine gewisse Flexibilität und Subjektivität aufweisen, etwa 20 % bis 30 %. Vollständig feste Handelsregeln führen zu einem programmatischen Handel und einem Mangel an Anpassungsfähigkeit. Die Kaufregeln variieren je nach Denkweise und Marktbedingungen, unterschiedliche Marktbedingungen führen zu unterschiedlichen Kaufpunkten. Es gibt jedoch ein grundlegendes Prinzip, das nicht verletzt werden darf: Käufe müssen auf technischen Kaufsignalen basieren.

Die Verkaufsregeln variieren ebenfalls in Abhängigkeit von den Marktbedingungen und der Handelsstrategie. Unterschiedliche erwartete Renditen führen auch zu unterschiedlichen Gewinnmitnahmenstrategien. Man muss nicht unbedingt warten, bis technische Verkaufsignale auftreten, da zu diesem Zeitpunkt oft bereits ein oder zwei negative Kerzen aufgetreten sind, was zu erheblichen Gewinnverlusten führen kann. Daher erfordert der Verkaufszeitpunkt eine gewisse Vorwegnahme, und sobald der Gewinnmitnahmebereich oder ein möglicher Höchststand erreicht ist, sollte man den Verkauf in Betracht ziehen.

Durch solche Regelsetzungen können Händler flexibel auf unterschiedliche Marktbedingungen reagieren, die Erträge maximieren und Risiken effektiv kontrollieren.

5. Risikomanagement

Risikomanagement ist eine disziplinierte Managementregel. Zum Beispiel: "In einem Geschäftsjahr, wenn ein Gewinn von 10 % erzielt wird, wird ein Teil des Geldes gesichert"; "Nach dem ersten Handelsauftrag wird ein neuer Auftrag nur eröffnet, wenn Gewinn erzielt wurde" usw. Ein wichtiger Punkt, der ebenfalls berücksichtigt werden muss, ist das "Leverage-Problem". Natürlich haben viele große Akteure in der Krypto-Welt ihren Reichtum durch Leverage erreicht, daher variiert die Entscheidung, ob und wie viel Leverage verwendet wird, von Person zu Person. Es ist jedoch zu beachten, dass es im Investitionsbereich ein Sprichwort gibt: "Gewinn und Verlust haben die gleiche Quelle", was bedeutet, dass der Ort, an dem man Geld verdient, oft auch der Ort ist, an dem man Geld verliert. Es gibt viele, die schnell reich geworden sind, aber auch viele, die ihr Kapital verloren haben. Für Anfänger wird geraten, Leverage vorsichtig zu verwenden, da Leverage die emotionalen Schwankungen verstärken kann, die durch Marktschwankungen verursacht werden, was zu suboptimalen Handelsergebnissen führt.

6. Risikokontrolle

Risikokontrolle ist eine eiserne Regel, die jeder unterschiedlich erlebt und definiert. Die Risikomanagementklauseln spielen während des Handelsprozesses eine entscheidende Schutzrolle und stellen sicher, dass man nicht aufgrund von "Gier" oder "Glück" Fehler macht. Darüber hinaus kann das strikte Befolgen der Risikomanagementklauseln helfen, die Ruhe zu bewahren und unnötige Verluste aufgrund emotionaler Schwankungen zu vermeiden.

Beispiel für ein Handelssystem

Das Handelssystem bietet klare Ein- und Ausstiegssignale, wodurch das Handelsverhalten standardisierter wird. Käufe und Verkäufe erfolgen nur, wenn das System ein Signal gibt; ansonsten wartet man geduldig. Für bereits gehaltene Positionen, unabhängig von Gewinn oder Verlust, sollte man an den Positionen festhalten; für diejenigen, die keine Positionen haben, sollten sie auf das Signal des Systems warten, bevor sie handeln.

Ein Handelssystem wird als standardisiertes Betriebssystem bezeichnet, um die Willkür der Investoren zu vermeiden. Denn die menschliche Natur hat ihre Schwächen, und die mentalen Faktoren sind entscheidend im Handel. Obwohl subjektive Handelsentscheidungen möglich sind, kann selbst das einfachste System eine gewisse Norm bieten. Zum Beispiel eine Strategie mit gleitenden Durchschnitten: Kauf, wenn der Preis über dem Durchschnitt liegt, Verkauf, wenn er darunter liegt. Selbst Regeln wie "Kaufe Aktien an smoggy Tagen in Peking, verkaufe an sonnigen Tagen" sind ein System. Ebenso gibt es einfachere "Systeme", wie an geraden Tagen Aktien kaufen und an ungeraden Tagen verkaufen. Auch wenn diese Systeme nicht immer profitabel sind, bieten sie zumindest ein vollständiges Regelwerk, das Händlern hilft, emotionale Entscheidungen zu vermeiden.

Das komplexeste Handelssystem erfordert erstklassige Mathematiker, die mit Hilfe von Computern auf der Grundlage von großen Datenmengen mehrere komplexe mathematische Modelle erstellen, um automatisierte Handelsstrategien zu entwickeln. Für den normalen Händler gilt: Ein Handelssystem sollte nicht unbedingt einfach oder komplex sein, sondern hoch effizient. Einfachheit, Komplexität und Qualität sind nicht notwendigerweise miteinander verbunden.

Ein Beispiel: Bei einfachen gleitenden Durchschnitten ist die bekannteste Methode die acht Methoden von Granville.

Die vier großen Kaufregeln von Granville:

(1) Wenn der gleitende Durchschnitt von fallend zu flach übergeht und der Aktienkurs von unten den gleitenden Durchschnitt durchbricht, ist dies ein Kaufsignal.

(2) Wenn der Aktienkurs zwar unter den steigenden gleitenden Durchschnitt fällt, sich aber bald wieder nach oben wendet und über dem gleitenden Durchschnitt verbleibt, kann man die Position aufstocken.

(3) Der Aktienkurs fällt nicht unter den gleitenden Durchschnitt und zeigt sich wieder aufwärts, zu diesem Zeitpunkt steigt der gleitende Durchschnitt weiterhin und bleibt ein Kaufsignal.

(4) Wenn der Aktienkurs unter den gleitenden Durchschnitt fällt und weit von diesem entfernt ist, besteht eine hohe Wahrscheinlichkeit für einen starken Rückprall, was ebenfalls ein Kaufsignal darstellt. Aber denken Sie daran, dass nach einem Rückprall der Kurs weiter fallen wird, daher sollte man sich nicht in einem Kampf verstricken. Dies liegt daran, dass die allgemeine Situation bereits schwach geworden ist und ein langer Kampf zwangsläufig zu Verlusten führen wird.

Die vier großen Verkaufsregeln von Granville:

(5) Wenn sich der gleitende Durchschnitt von steigend allmählich flach zu fallend entwickelt und der Aktienkurs von oben nach unten durch den gleitenden Durchschnitt fällt, ist dies ein Verkaufssignal.

(6) Wenn der Aktienkurs zwar über den gleitenden Durchschnitt springt, aber bald wieder unter den gleitenden Durchschnitt fällt, während der gleitende Durchschnitt weiterhin fällt, ist dies ebenfalls ein Verkaufssignal.

(7) Wenn der Aktienkurs unter den gleitenden Durchschnitt fällt und dann wieder ansteigt, aber den gleitenden Durchschnitt nicht überschreitet und zurückfällt, ist dies weiterhin ein Verkaufssignal.

(8) Wenn der Aktienkurs schnell ansteigt und sich weit vom gleitenden Durchschnitt entfernt, steigt das Investitionsrisiko erheblich und es kann jederzeit zu einem Rückgang kommen, was ebenfalls ein Verkaufssignal darstellt.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die acht Methoden von Granville die Verwendung von gleitenden Durchschnitten zur Analyse der Preisbewegungen umfasst und grob die folgenden Regeln befolgt werden sollten:

Wenn der gleitende Durchschnitt steigt, ist das eine Kaufgelegenheit, wenn er fällt, ist das eine Verkaufsgelegenheit; wenn der gleitende Durchschnitt von fallend auf steigend wechselt und der Aktienkurs von unten nach oben durch den gleitenden Durchschnitt bricht, ist das der beste Zeitpunkt zum Kauf; wenn der gleitende Durchschnitt von steigend auf fallend wechselt und der Aktienkurs von oben nach unten durch den gleitenden Durchschnitt fällt, ist das der wichtigste Zeitpunkt zum Verkauf.

Die acht Methoden von Granville sind das einfachste, was jeder kennt, aber sie sind ein wenig zu allgemein. In verschiedenen Märkten müssen spezifische Anpassungen vorgenommen werden.