Es gibt kein Handelssystem mit garantierten Gewinnen.
Ein Handelssystem ist im Grunde ein Betriebssystem, das auf einem Computer läuft und als ein vollständiges Mensch-Maschine-Interaktionssystem verstanden werden kann, durch das der Mensch den Computer arbeiten lässt; biologisch betrachtet ähnlich wie ein bedingter Reflex, d.h. „Wenn Signal A erscheint, folgt stets Bewegung B.“
Ein Handelssystem ist eine vollständige Zusammenstellung von Signalregeln für Ein- und Ausstieg, Kauf, Verkauf, Stop-Loss und Gewinnmitnahme.
Es gibt viele Missverständnisse über Handelssysteme. Einige Menschen glauben, dass ihr Mangel an Gewinn daran liegt, dass sie kein eigenes Handelssystem haben, und sobald sie ein Handelssystem haben, werden sie profitabel sein. Andere glauben, dass der Grund für das Ausbleiben überdurchschnittlicher Renditen in der mangelnden Qualität ihres bestehenden Handelssystems liegt, weshalb sie ein besseres System suchen müssen. Einige sind fest davon überzeugt, dass es ein magisches Handelssystem gibt, das, wenn man es befolgt, garantierte Gewinne bringt.
Sind diese Ansichten wahr und glaubwürdig?
Zunächst ist festzustellen, dass es auf der Welt keine „Perpetuum Mobile“ oder „Elixier der Unsterblichkeit“ gibt, und es wird auch kein Handelssystem geben, das universell und dauerhaft stabil Gewinne erzielt. Wenn ein solches System existieren würde, hätten kluge Menschen es längst entdeckt und genutzt.
Drittens, selbst wenn man ein hervorragendes Handelssystem hat, bedeutet das nicht, dass man stabil profitabel sein kann. Ein hervorragendes Handelssystem erfordert zunächst, dass der Benutzer über eine starke Ausführungsfähigkeit verfügt und dessen Anweisungen zu 100% folgt. Darüber hinaus ist ein gutes Handelssystem nicht unbedingt für jeden geeignet. Jeder muss ein für sich selbst passendes Handelssystem finden, das nicht mit standardisierten „gut“ oder „schlecht“ bewertet werden kann.
Um ein passendes Handelssystem zu finden, muss man sich zuerst richtig über die Rolle des Handelssystems klar werden.
Das Handelssystem ist ähnlich wie militärische Leitideen. Das vollständige Befolgen dieser Leitideen garantiert möglicherweise nicht den Sieg in jeder Schlacht, sichert aber zumindest, dass man nicht in eine katastrophale Niederlage gerät und zukünftige Chancen hinterlässt. Das Handelssystem befindet sich auf strategischer Ebene, während die Kombination aus „Handelsdenken“ und „Handelsstrategie“ zur operativen Ebene gehört, und die konkreten Handelsaktionen sind die taktische Umsetzung.
Durch das richtige Verständnis der Rolle und der Grenzen eines Handelssystems und die Kombination mit den eigenen Eigenschaften lässt sich ein passendes System finden, um im Handel bessere Ergebnisse zu erzielen.
Wie bewertet man ein Handelssystem
Bei der Bewertung eines Handelssystems denke ich, dass nur ein zentraler Schlüsselindikator berücksichtigt werden sollte, nämlich das „Gewinn-Verlust-Verhältnis“. Das Gewinn-Verlust-Verhältnis ist der durchschnittliche Gewinn durch den durchschnittlichen Verlust.
Zum Beispiel, wenn Sie 1 Million Yuan investieren und gemäß einem bestimmten Handelssystem 10 Transaktionen durchführen, wobei Sie 4 Gewinne erzielen, die jeweils 150.000 Yuan, 250.000 Yuan, 350.000 Yuan und 450.000 Yuan betragen; und 6 Verluste, die jeweils 100.000 Yuan, 150.000 Yuan, 100.000 Yuan, 50.000 Yuan, 70.000 Yuan und 200.000 Yuan betragen. In diesem Fall beträgt der durchschnittliche Gewinn bei den Gewinnen 300.000 Yuan, der durchschnittliche Verlust bei den Verlusten 111.700 Yuan, was ein Gewinn-Verlust-Verhältnis von 30/11.17 ≈ 2.69 ergibt. Wenn Sie dieses Handelssystem kontinuierlich verwenden, ob 100 oder 1000 Transaktionen, können Sie theoretisch bei einem Gewinn-Verlust-Verhältnis von 2.69 Gewinne erzielen. Ein Gewinn-Verlust-Verhältnis unter 1 bedeutet Verlust.
Bei objektiver Bewertung sollten wir einige redundante Faktoren berücksichtigen. Persönlich glaube ich, dass das Verhältnis von Gewinn zu Verlust auf keinen Fall unter 2 liegen sollte. Konkret gesagt:
Ein Gewinn-Verlust-Verhältnis von 3 kann als bestanden angesehen werden, d.h. 70 Punkte;
Ein Gewinn-Verlust-Verhältnis von 4 kann als gut angesehen werden, d.h. 80 Punkte;
Ein Gewinn-Verlust-Verhältnis von 5 kann als ausgezeichnet angesehen werden, d.h. 90 Punkte;
Ein Gewinn-Verlust-Verhältnis von über 5 kann als volle Punktzahl angesehen werden.
Es ist wichtig zu beachten, dass Handelssysteme mit einem Gewinn-Verlust-Verhältnis von über 5 sehr selten sind. Ich empfehle jedem, das Gewinn-Verlust-Verhältnis seines langfristig verfolgten Handelssystems (oder Handelsregeln) zu berechnen, um dessen Wirksamkeit besser bewerten zu können.
Welche Elemente sollten in einem Betriebssystem enthalten sein?
Bevor wir ein Betriebssystem aufbauen, sollten wir uns zunächst fragen, was das Ziel des Investierens ist. Ist es, über Nacht reich zu werden? Ist es eine stabile Wertsteigerung? Oder eine schnelle Wertsteigerung? Darüber hinaus, wie hoch ist die erwartete Rendite? 100% im Jahr? 100% im Monat? 30% im Jahr? 30% im Monat? 200% im Jahr? Oder 50% im Jahr? Diese Fragen werden erheblich beeinflussen, wie wir unser eigenes Betriebssystem gestalten.
Außerdem, wie sieht unsere Risikobereitschaft und -tolerenz aus? Können wir Rückgänge von über 30% ertragen? Können wir kleine Rückgänge von unter 20% ertragen? Können wir nur leichte Rückgänge von unter 5% ertragen? Oder können wir überhaupt keine Rückgänge tolerieren? Diese Fragen zur Risikobereitschaft müssen ebenfalls in Betracht gezogen werden. Wenn man diese Fragen nicht klärt, ist es wenig sinnvoll, blind ein Betriebssystem zu erstellen, zumindest nicht das, das am besten zu einem passt.
Ein vollständiges Handelssystem sollte die folgenden sieben Elemente enthalten:
Zyklusbewertung: Verstehen Sie die allgemeine Marktrichtung und bewerten Sie, in welchem Marktzyklus Sie sich befinden (z.B. Bullenmarkt, Bärenmarkt, Seitwärtsbewegung usw.).
Handelsdenken: Klare Definition der grundlegenden Konzepte und Strategien, ob man nach kurzfristigen schnellen Ein- und Ausstiegen strebt oder langfristigen Halt anstrebt.
Coin-Auswahl: Auswahl von potenziellen Aktien nach bestimmten Kriterien und Methoden.
Timing: Bestimmung des besten Zeitpunkts für Kauf und Verkauf.
Kauf- und Verkaufsregeln: Erstellung klarer Kauf- und Verkaufsstrategien, einschließlich der Bedingungen für den Eintritt und Austritt.
Kapitalmanagement: Angemessene Verteilung des Kapitals, Vermeidung von übermäßiger Konzentration oder Diversifikation, um die Effizienz und Sicherheit des Kapitaleinsatzes zu gewährleisten.
Risikokontrolle: Erstellung von Risikomanagementstrategien, einschließlich Stop-Loss-Mechanismen und Positionskontrolle, um Investitionsrisiken zu kontrollieren und zu minimieren.
Durch umfassende Berücksichtigung und Integration der oben genannten Faktoren kann ein passendes Betriebssystem aufgebaut werden, um die Investitionsziele effektiver zu erreichen.
Nun schauen wir uns das genauer an.
1. Zyklusbewertung
Auf den Trend zu setzen ist die erste Regel des Investierens. Wenn der Markt stark steigt, erhöhen sich die Erfolgsraten unserer Strategien, der Coin-Auswahl und der Timing-Fähigkeit erheblich. Selbst wenn die Strategien und Timings nicht perfekt sind, kann man in einem steigenden Markt Geld verdienen. Außerdem, wenn man den Markt als stabil steigend bewertet, wird die Haltepsychologie stabiler, und man kann sogar in Tiefpunkten kaufen, um die Kosten für die gehaltenen Coins zu senken und maximalen Gewinn zu erzielen. Im Gegenteil, wenn man keine klare Einschätzung der Marktbewegung hat, wird die Haltepsychologie unruhig, und man reagiert leicht übertrieben auf kleine Schwankungen, was zu Verzerrungen im Handel führen kann.
Außerdem wird die Zyklusbewertung wichtige Hinweise für zukünftige Handelsentscheidungen geben. In einem Bullenmarkt sollten alle Handelsoperationen hochgehandelt und konzentriert werden; in einem Bärenmarkt sollten alle Handelsoperationen leicht gehandelt und diversifiziert werden.
2. Handelsdenken
Handelsdenken kann auch als Handelsstrategie in unterschiedlichen Marktsituationen bezeichnet werden, jedoch kann dieses Handelsdenken nur auf Grundlage einer Marktbeurteilung festgelegt werden, sodass die Genauigkeit letztendlich von der Fähigkeit zur Marktbeurteilung abhängt. Handelsdenken ist wie der Plan für eine Schlacht: wie lange man kämpft, wie groß das Schlachtfeld ist, all dies muss im Voraus festgelegt werden. Man kann nicht während des Kampfes den Plan ändern, Truppen willkürlich verstärken oder die Richtung des Kampfes ändern.
3. Auswahl der Coins
Insbesondere in einem Bullenmarkt wird die Bedeutung der Auswahl der Coins noch deutlicher. Um überdurchschnittliche Renditen zu erzielen, muss man die gehaltenen Coins sorgfältig auswählen und sollte im Bullenmarkt häufigen Wechsel der Coins möglichst vermeiden. Häufige Wechsel könnten dazu führen, dass man Aufstiegsmöglichkeiten verpasst, und oft gibt es Fälle, in denen die verkauften Coins stark steigen, während die gehaltenen Coins nur mäßig abschneiden. Der Schlüssel zum Gewinn im Bullenmarkt liegt in der Kombination von hohem Einsatz und der Haltedauer.
Für große Institutionen und große Fonds (mit einem verwalteten Vermögen von über 100 Millionen Yuan) ist die Auswahl der Coins von größerer Bedeutung. Globale Aktienfonds verlassen sich auf die Aktienauswahl als ihr einzigartiges Vorteil, was auch ein wichtiges Merkmal zur Unterscheidung verschiedener Fonds ist. Timing-Operationen setzen oft voraus, dass man den Markt schlagen kann. Betreiber, die mit mehreren Millionen umgehen, können möglicherweise durch Timing Gewinne erzielen, aber sobald das verwaltete Vermögen größer wird, sinkt die Wirksamkeit des Timings erheblich.
Welche Merkmale sollte eine Coin mit überdurchschnittlicher Rendite aufweisen? Man kann dies aus der Sicht des Marktes betrachten. Wenn Sie der Markt sind oder als Institution bezeichnet werden, oder als Hauptakteur, und eine große Summe Geld zur Verfügung haben, welche Coins würden Sie wählen?
Erstens, eine kleine Umlaufmenge sollte vorhanden sein, aber nicht zu klein, denn eine zu kleine Umlaufmenge hat eine schlechte Liquidität und das Kapital kann nicht bequem ein- und ausgehen, was den Betrieb erschwert.
Zweitens, es sollte einen trendbasierten Hauptfokus haben, ohne historische Probleme, wie z.B. dass es zuvor von großen Akteuren hochgehandelt wurde oder das Marktimage schlecht ist.
Drittens, es sollte realistische On-Chain-Datenunterstützung geben oder in Zukunft Möglichkeiten zur Verbesserung der Leistung, sodass der Preis der Coin auf ein hohes Niveau steigt, „Leistungssteigerung + hohe Ausschüttung (z.B. Airdrops, Dividenden, On-Chain-Belohnungen usw.) + Themen“ ermöglicht den Verkauf, ohne dass der Preis stark fällt.
4. Timing und Handelsregeln
Timing ist die präzise Bestätigung des Einstiegs- und Ausstiegszeitpunkts und gliedert sich hauptsächlich in mittelfristige Schwankungen und kurzfristige Spekulationen. Die Handelsregeln sind eine klare Definition der Handelsdisziplin. Beispielsweise müssen beim Kauf die Anforderungen an technische Indikatoren für Kaufpunkte erfüllt sein, und es sollte sich um kurzfristige Kaufpunkte handeln, die nach dem Kauf schnell steigen. Timing ist das wichtigste Mittel zur Risikokontrolle, selbst in einem Bullenmarkt kann es zu erheblichen Anpassungen kommen, die Kernfunktion des Timings besteht darin, diese Anpassungen und große Bärenmärkte zu vermeiden. Wenn die Marktbedingungen schlecht sind, wird empfohlen, abzuwarten.
In einem Handelssystem sollten die Kauf- und Verkaufsregeln eine gewisse Flexibilität und Subjektivität aufweisen, etwa 20% bis 30%. Vollständig feste Kauf- und Verkaufsregeln würden die Handelsabläufe programmatisch machen und mangelnde Anpassungsfähigkeit zur Folge haben. Die Kaufregeln variieren je nach Handelsdenken und Marktsituation, verschiedene Marktentwicklungen erzeugen unterschiedliche Kaufpunkte. Es gibt jedoch ein grundlegendes Prinzip, das nicht verletzt werden darf: Käufe müssen auf technischen Kaufpunkten basieren.
Die Verkaufsregeln ändern sich ebenfalls je nach Marktsituation und Handelsdenken. Unterschiedliche erwartete Erträge führen zu unterschiedlichen Gewinnmitnahme-Strategien. Der Verkauf muss nicht unbedingt bis zum Auftreten technischer Verkaufspunkte warten, denn dann sind oft bereits ein oder zwei negative Kerzen erschienen, was zu erheblichen Verlusten führt. Daher erfordert der Verkaufszeitpunkt eine gewisse Vorahnung, und sobald die Gewinnmitnahme-Position oder ein möglicher Höchststand erreicht ist, kann man den Verkauf in Betracht ziehen.
Durch solche Regelsetzungen können Händler flexibel auf unterschiedliche Marktbedingungen reagieren, Gewinne maximieren und Risiken effektiv kontrollieren.
5. Kapitalmanagement
Kapitalmanagement ist eine Reihe von disziplinarischen Managementvorschriften. Zum Beispiel: „In einem Geschäftsjahr, nach jedem Gewinn von 10%, wird der Gewinn ausgezahlt und geschützt“; „Nach der ersten Eröffnung, Gewinne erzielen, bevor neue Positionen eröffnet werden“ usw. Ein wichtiger Punkt, den man ebenfalls beachten sollte, ist das „Hebelproblem“. Natürlich haben viele große Persönlichkeiten im Krypto-Bereich ihren Wohlstand durch Hebel erreicht, daher variiert die Entscheidung, ob man Hebel einsetzen oder wie viel Hebel man einsetzen sollte, von Person zu Person. Es ist jedoch wichtig, sich daran zu erinnern, dass es im Investitionsbereich ein Sprichwort gibt: „Gewinn und Verlust haben denselben Ursprung“, was bedeutet, dass der Ort, an dem man Geld verdient, oft auch der Ort ist, an dem man Geld verliert. Es gibt viele, die schnell reich werden, aber auch viele, die ihre Konten verlieren. An Anfänger wird geraten, vorsichtig mit Hebeln umzugehen, da Hebel die emotionalen Schwankungen, die durch Marktschwankungen entstehen, verstärken und somit zu suboptimalen Handelsergebnissen führen können.
6. Risikokontrolle
Risikokontrolle sind einige eiserne Regeln, die jeder unterschiedlich erlebt und definiert. Die Risikokontrollklauseln spielen in der Handelsausführung eine entscheidende Rolle, um sicherzustellen, dass man nicht aufgrund von „Gier“ oder „Glück“ Fehler macht. Außerdem hilft das feste Behalten der Risikokontrollklauseln, die Emotionen zu beruhigen und unnötige Verluste aufgrund von starken emotionalen Schwankungen zu vermeiden.
Beispiel eines Handelssystems
Das Handelssystem bietet klare Ein- und Ausstiegssignale, die das Handelsverhalten standardisieren. Nur wenn das System ein Signal gibt, werden Kauf- oder Verkaufsoperationen durchgeführt; zu anderen Zeiten wird geduldig gewartet. Für bereits gehaltene Positionen, egal ob Gewinn oder Verlust, sollte man sich halten; für Leerverkäufer muss das Erscheinen des Systemsignals abgewartet werden, bevor man handelt.
Der Grund, warum das Handelssystem als standardisiertes Betriebssystem bezeichnet wird, liegt hauptsächlich darin, dass es willkürliches Handeln der Investoren vermeiden soll. Denn der Mensch hat seine Schwächen und die Psychologie ist ein entscheidender Faktor im Handel. Auch wenn subjektiv gehandelt werden kann, kann selbst das einfachste System eine gewisse Norm bieten. Beispielsweise eine einfache Durchschnittslinienstrategie: Kauff auf der Linie, Verkauf darunter. Selbst Regeln wie „Kaufe Aktien an smogigen Tagen in Peking und verkaufe bei Sonnenschein“ sind ein System. Ebenso gibt es einfachere sogenannte „Systeme“, wie Aktien am ersten Tag kaufen und am zweiten Tag verkaufen. Obwohl diese Systeme nicht immer profitabel sind, bieten sie zumindest ein vollständiges Regelwerk, das den Händlern hilft, emotionale Entscheidungen zu vermeiden.
Das komplexeste Handelssystem benötigt Top-Mathematiker, die mit Hilfe von Computern auf der Basis von massiven Datenmengen mehrere komplexe mathematische Modelle erstellen, um automatisierte Handelsoperationen durchzuführen. Für normale Händler gilt, dass ein Handelssystem nicht unbedingt umso einfacher oder umso komplizierter sein sollte, sondern umso effizienter. Einfachheit, Komplexität und Qualität sind nicht notwendigerweise miteinander verbunden.
Ein Beispiel ist die einfache gleitende Durchschnittslinie, die bekannteste ist die acht Methoden von Granville.
Die vier Hauptkaufregeln von Granville lauten:
(1) Wenn die Durchschnittslinie von fallend über gleichbleibend zu steigend wechselt und der Aktienkurs von unten durch die Durchschnittslinie bricht, ist dies ein Kaufsignal.
(2) Wenn der Aktienkurs zwar unter die steigende Durchschnittslinie fällt, aber bald wieder nach oben dreht und über der Durchschnittslinie läuft, kann man die Position erhöhen.
(3) Wenn der Aktienkurs fällt, ohne die Durchschnittslinie zu durchbrechen, und erneut aufsteigt, während die Durchschnittslinie weiterhin steigt, bleibt dies ein Kaufsignal.
(4) Wenn der Aktienkurs unter die Durchschnittslinie fällt und sich von der Durchschnittslinie entfernt, kann eine starke Rückkehr eintreten, was ebenfalls ein Kaufsignal darstellt. Aber denken Sie daran, dass nach dem Anstieg weiterhin Rückgänge auftreten werden, daher sollte man nicht an den Positionen festhalten. Dies geschieht, weil der allgemeine Trend bereits schwächer geworden ist, und langwieriger Kampf würde zwangsläufig zu Verlusten führen.
Die vier großen Verkaufsregeln von Granville lauten:
(5) Wenn der Verlauf der Durchschnittslinie von steigend über gleichbleibend zu fallend wechselt und der Aktienkurs von oben unter die Durchschnittslinie fällt, ist dies ein Verkaufssignal.
(6) Wenn der Aktienkurs zwar zurückkehrt und die Durchschnittslinie durchbricht, aber bald wieder unter die Durchschnittslinie fällt und die Durchschnittslinie weiterhin sinkt, ist dies ebenfalls ein Verkaufssignal.
(7) Wenn der Aktienkurs unter die Durchschnittslinie fällt und dann zur Durchschnittslinie zurückspringt, aber die Durchschnittslinie nicht überschreitet und zurückfällt, bleibt dies ein Verkaufssignal.
(8) Wenn der Aktienkurs schnell steigt und sich weit von der steigenden Durchschnittslinie entfernt, erhöht sich das Investitionsrisiko erheblich, und es kann jederzeit zu einem Rückgang kommen, was ein weiteres Verkaufssignal darstellt.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die acht Regeln von Granville zur Durchführung von Operationen die Verwendung von gleitenden Durchschnitten zur Beurteilung der Preisbewegungen vorschreiben, und diese sollten in etwa die folgenden Regeln befolgen:
Wenn die Durchschnittslinie steigt, ist es eine Kaufgelegenheit; wenn sie fällt, ist es eine Verkaufsgelegenheit; wenn die Durchschnittslinie von fallend zu steigend wechselt und der Aktienkurs von unten nach oben durch die Durchschnittslinie bricht, ist dies der beste Zeitpunkt zum Kaufen; wenn die Durchschnittslinie von steigend zu fallend wechselt und der Aktienkurs von oben nach unten unter die Durchschnittslinie fällt, ist dies der wichtigste Verkaufszeitpunkt.
Die acht Methoden von Granville sind ein sehr einfaches, allgemein bekanntes Handelssystem, das jedoch etwas zu allgemein ist und in unterschiedlichen Märkten spezifische Anpassungen erfordert.
