„Sehen Sie sich unzählige Spitzentechnologien an, gewinnen Sie Einblicke in die Zukunft und läuten Sie eine neue Ära der Investmentforschung ein.“

Dieser Bericht wird vom Forschungsinstitut „WTR“ bereitgestellt:

Mitgliedsempfehlungs-ID:

Golden Egg Diary @jindanriji; Elk wird nicht verloren gehen @crypto_elk_;

Diese Woche im Rückblick

In dieser Woche vom 11. bis 18. Dezember lag der höchste Preis von Bingtang Orange bei etwa 43.884 US-Dollar und der niedrigste Wert bei etwa 40.222 US-Dollar, mit einer Schwankungsbreite von etwa 8,91 %.

Betrachtet man das Chip-Verteilungsdiagramm, gibt es eine große Anzahl gehandelter Chips in der Nähe von etwa 41871, was für eine gewisse Unterstützung oder Druck sorgen wird.

• analysieren:

1. 39000–43000 ca. 1,45 Millionen Stück;

2. 34000~38000 ca. 1,53 Millionen Stück;

• Die Wahrscheinlichkeit, kurzfristig nicht unter 36.000~38.000 zu fallen, liegt bei 80 %;

• Unter ihnen liegt die Wahrscheinlichkeit, dass sie kurzfristig nicht über 45.000 bis 47.000 steigen wird, bei 57 %.

Wichtige Nachrichten

Wirtschaftsnachrichten

1. Fed-Chef Williams wies Powells Äußerungen zur Zinssenkung zurück und sagte: „Es ist zu früh, über eine Zinssenkung im März nachzudenken.“ Widerlegung nützt nichts.

2. Unter dem Einfluss möglicher Zinssenkungen fiel die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen Ende Oktober von über 5 % auf unter 4 % auf 3,9 %.

3. Der US-Dollar-Index fiel einmal unter 102 auf 101,76. Die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung um 25 Basispunkte bis März beträgt 64,7 % Die kumulierte Zinssenkung um 50 Basispunkte beträgt 11,9 %.

4. Heute ist die festverzinsliche Reverse-Repurchase-Fazilität (PPR) der Fed auf 769,34 Milliarden US-Dollar gesunken, von 837,003 Milliarden US-Dollar am Vortag. Wenn die Zinsen im nächsten Jahr gesenkt werden, beträgt der Betrag 76 Milliarden US-Dollar voraussichtlich auf 0 fallen. Geld wird umgeleitet und verlässt die Fed.

5. Unter dem Einfluss möglicher Zinsrückgänge fielen die Renditen 10-jähriger und 30-jähriger US-Staatsanleihen von über 5 % Ende Oktober auf rund 4 %, während die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen unter 4 % auf 3,9 % fiel.

6. Zins-Futures preisen die Federal Reserve dazu ein, die Zinssätze im Jahr 2024 um 150 Basispunkte zu senken, also insgesamt sechsmal. Die Zinssenkungswette der Europäischen Zentralbank beträgt 154 Basispunkte. Die beiden großen Zentralbanken drehen den Wasserhahn auf, um im nächsten Jahr Wasser in den Markt zu pumpen.

Verschlüsselte ökologische Nachrichten

1. Der vom Zahlungsgiganten PayPal eingeführte US-Dollar-Stablecoin PYUSD hat derzeit insgesamt 217,3 Millionen ausgegeben, mit 4.529 On-Chain-Adressen und 21.769 On-Chain-Transaktionen.

2. Sotheby’s erste Auktion einer „Inschrift“, die mithilfe des BTC-Blockchain-Ordinals-Protokolls erstellt wurde, wurde für etwa 450.000 US-Dollar verkauft, das Fünffache der hohen Schätzung.

3. Preqin Global berichtet, dass Trendfolge- und Nischen-Hedgefonds, die mit Kryptowährungen und versicherungsbezogenen Vermögenswerten handeln, in den ersten drei Quartalen des Jahres 2023 den Großteil der neuen Anlegergelder anzogen, wobei die Nettomittelzuflüsse 13,1 Milliarden US-Dollar erreichten.

4. Der Basler Ausschuss für Bankenaufsicht (BCBS) hat ein Konsultationspapier veröffentlicht, in dem er Änderungen der Kriterien vorschlägt, die es ermöglichen würden, Stablecoins als weniger riskant als unbesicherte Kryptowährungen einzustufen.

5. Kryptowährungsunternehmen und alle anderen, die BTC oder ETH halten, müssen ihre Kryptowährungsbestände zum beizulegenden Zeitwert erfassen, um Höchst- und Tiefststände zu erfassen, so das US-amerikanische Financial Accounting Standards Board in seiner ersten Bilanzierungsregel für Kryptowährungen.

6. David Marcus, der frühere Präsident von PayPal, sagte, dass die neuen Regeln zur Bilanzierung von Kryptowährungen zum beizulegenden Zeitwert in den USA „eine große Sache“ seien und dass sie ein großes Hindernis für Unternehmen beseitigen, BTC in ihren Bilanzen zu halten.

7. Canaan Intelligent Technology hat die erste Runde der Vorzugsaktienfinanzierung in Höhe von 125 Millionen US-Dollar abgeschlossen und dabei 25 Millionen US-Dollar eingesammelt.

8. JP Morgan berichtet, dass ETH bis 2024 BTC und andere Kryptowährungen übertreffen und Marktanteile im Krypto-Ökosystem zurückgewinnen könnte.

Langfristige Erkenntnisse: werden verwendet, um unsere langfristige Situation zu beobachten;

Mittelfristige Erkundung: Wird verwendet, um zu analysieren, in welcher Phase wir uns gerade befinden, wie lange diese Phase dauern wird und mit welchen Situationen wir konfrontiert werden.

Kurzfristige Beobachtung: Wird verwendet, um kurzfristige Marktbedingungen sowie die Entstehung einiger Richtungen und die Möglichkeit des Eintretens bestimmter Ereignisse unter bestimmten Bedingungen zu analysieren

langfristige Erkenntnisse

• Globaler Derivatestatus

• Verteilung von Spänen unterschiedlicher Größe auf der Kette

(Die Abbildung unten zeigt den globalen Derivatestatus)

Den ersten marktweiten Derivatedaten zufolge war der Markt instabil und wurde auf Short-Squeezing umgestellt, um den Markt sicherer zu machen.

Dann von sicher zu unsicher und dann zu sicher.

Mittlerweile ist es von einer sicheren in eine instabile Situation zurückgefallen.

Sich am Rande der Gefahr und in ungefährlichen Bereichen bewegen.

Es wird empfohlen, einige Strategien zu diesem Zeitpunkt konservativer zu gestalten.

(Das Bild unten zeigt die Verteilung von Chips unterschiedlicher Größe auf der Kette)

Sie können auf die beiden Chippositionen achten, die am dichtesten sind und über die größten Walbestände verfügen;

Hinzu kommt der Preis, der zwischen 48.000 und 49.000 liegt.

Insgesamt gibt es etwa 600.000 Chips, und die meisten Adressen werden von 100.000 Superwal-Adressen gehalten.

Bei diesem Preis kann es zu einem gewissen Druck kommen, da es einige wichtige Spieler gibt und das Risiko besteht, Chips freizugeben.

Und die unter diesem Preis liegen zwischen 33.500 und 35.000.

Dies ist auch einer der Kosten für die Eröffnung einer Position bei einem Superwal. Vielleicht ziehen sie es vor, bei diesem Preis Maßnahmen zu ergreifen, was auch zu einer stärkeren Preisstabilität auf dem Markt in der Nähe dieses Preises führen wird.

mittelfristige Erkundung

• Internet-Positivität

• Kaufkraftunterschied

• Akkumulationskoeffizient von Riesenwalen

• Gesamtgewinnverteilung in Prozent

(Abbildung unten: Emotionale Positivität im Internet)

Die allgemeine Stimmung in der Kette ist bis zu einem gewissen Grad zurückgegangen, und es kann sein, dass die allgemeine Handelsbegeisterung in naher Zukunft repariert werden muss.

Aus früheren Situationen geht hervor, dass der Markt seinen Trend wieder aufnehmen wird, wenn die Netzwerkstimmung einen Wendepunkt erreicht.

Ausgehend von der aktuellen Situation befindet sich die Gesamtsituation möglicherweise in der Phase der Anpassung und Reparatur, und es ist nicht angebracht, zu radikale Maßnahmen zu ergreifen.

(Die Abbildung unten zeigt den Unterschied in der Kaufkraft)

Insgesamt verringert sich die Kaufkraftlücke.

Dies könnte darauf hindeuten, dass auch die Stimmung der Fonds leicht gesunken ist. Die Gesamtamplitude ist nicht groß, aber zusammen mit der jüngsten Situation könnte dies einer der größeren Gründe sein.

(Das Bild unten zeigt den Walakkumulationskoeffizienten)

Der Akkumulationskoeffizient des Riesenwals zeigt in letzter Zeit weiterhin eine sehr hohe Begeisterung, und es ist kein vorübergehender Rückgang zu verzeichnen.

Es kann sein, dass eine große Anzahl von Teilnehmern immer noch einen hohen Bekanntheitsgrad aufweist und die Marktleistung immer noch von ihrer Teilnahme abhängt.

Natürlich sind sie nur einer der Teilnehmer.

Bei tiefergehenden Interaktionen kann dennoch eine vorsichtigere Haltung erforderlich sein.

(Die Abbildung unten zeigt die prozentuale Gesamtgewinnverteilung)

Die Verteilung des Gesamtgewinnprozentsatzes zeigt ein genaueres Marktgewinnverhältnis.

Wenn die Gesamtgewinnquote von BTC 85 % übersteigt, ist der Markt in einem übermäßig profitablen Zustand normalerweise einem größeren Gewinndruck ausgesetzt.

Wenn es zu diesem Zeitpunkt eine Zufuhr kurzfristiger Liquidität gibt, kann es möglich sein, die Gewinne des Marktes aufrechtzuerhalten.

Die kurzfristige Liquidität (grüne Linie) weist Anzeichen einer Zuführung auf, die zugrunde liegende Entwicklung muss jedoch weiterhin beobachtet werden.

kurzfristige Beobachtung

• Risikokoeffizient für Derivate

• Transaktionsverhältnis der Optionsabsicht

• Handelsvolumen von Derivaten

• Implizite Volatilität der Option

• Betrag der Gewinn- und Verlustübertragung

• Fügen Sie neue Adressen und aktive Adressen hinzu

• Bingtang Orange Exchange Nettoposition

• Auntai Exchange Nettoposition

• Hoher Verkaufsdruck

• Globaler Kaufkraftstatus

• Nettoposition der Stablecoin-Börse

• Datenaustausch außerhalb der Kette

Derivate-Rating: Der Risikokoeffizient liegt im neutralen Bereich und das Risiko von Derivaten ist moderat.

(Die folgende Abbildung zeigt den Risikokoeffizienten von Derivaten)

Im Einklang mit den Erwartungen der letzten Woche gab es kurzfristig keinen anhaltenden, groß angelegten Aufwärtstrend. Aus Sicht des Risikokoeffizienten hat der Risikokoeffizient dieser Woche den neutralen Bereich erreicht, was im Wesentlichen den Erwartungen der letzten Woche entspricht und eher zu einer kleinen Korrektur bei der Liquidation von Derivaten neigt.

(Die folgende Grafik zeigt das Optionstransaktionsverhältnis)

Das Optionshandelsvolumen und der Anteil der Put-Optionen sind diese Woche deutlich gestiegen, und die Erwartungen an den Put-Schutz sind sehr hoch.

(Die Abbildung unten zeigt das Handelsvolumen von Derivaten)

Das Handelsvolumen und das Aktivitätsniveau des Derivatemarktes waren in der vergangenen Woche niedrig, und das aktuelle Derivatehandelsvolumen ist auf ein niedriges Niveau zurückgekehrt. Es könnte wieder einmal der Moment kommen, in dem sich Veränderungen vollziehen.

(Die folgende Grafik zeigt die implizite Optionsvolatilität.)

Die implizierte Volatilität von Optionen hat sich nicht wesentlich verändert.

Bewertung des emotionalen Zustands: teilweise FOMO

(Die folgende Abbildung zeigt die Höhe der Gewinn- und Verlustabführung)

Die aktuellen kurzfristigen Inhaberkosten haben 34.000 erreicht. Die kleine Korrektur der letzten Woche führte dazu, dass einige verlustbringende Chips verkauft wurden. Diese Woche werden wir uns weiterhin auf den Transfer verlustbringender Chips konzentrieren.

(Das Bild unten zeigt die neue Adresse und die aktive Adresse)

Sowohl neue als auch aktive Adressen fielen auf ein niedriges Niveau zurück.

Bewertungen der Spot- und Verkaufsdruckstruktur: Insgesamt mittlere Zuflussakkumulation, Verkaufsdruck ist mittel.

(Abbildung unten: Nettoposition von Bingtang Orange Exchange)

Der Kuchen als Ganzes zeigt einen Zustand der Anhäufung großer Zuflüsse, und derzeit wurde nur ein kleiner Teil des Zuflusses an Spänen verdaut.

(Die Abbildung unten zeigt die Nettoposition der E-Pacific Exchange)

Der zweite Kuchen befindet sich in einem kleinen Zulaufzustand.

(Das Bild unten zeigt hohen Verkaufsdruck)

Es besteht noch kein hochgewichtiger Verkaufsdruck.

Kaufkraftbewertung: Die weltweite Kaufkraft hat im Vergleich zur letzten Woche leicht verloren, und die Kaufkraft von Stablecoins hat leicht verloren.

(Die Abbildung unten zeigt den Status der globalen Kaufkraft)

Die Kaufkraft Amerikas ist dieselbe wie letzte Woche, aber die Kaufkraft Asiens und Europas ist stärker verloren gegangen. Unter ihnen ist die Kaufkraft Asiens fast vollständig verloren gegangen. Aus Kaufkraftsicht ist in Erwartung der ETF-Einführung die Kaufkraft Amerikas die Hauptkraft.

(Abbildung unten: Nettoposition der USDT-Börse)

Die Nettoposition der USDT-Börsen befindet sich in einem geringen Abflussstadium.

Bewertung der Off-Chain-Transaktionsdaten: Bei 40.000 besteht eine Kaufbereitschaft; bei 44.000 besteht eine Verkaufsbereitschaft.

(Off-Chain-Daten von Coinbase im Bild unten)

Kaufbereitschaft besteht bei Preisen um 38.000 und 40.000;

Es besteht die Bereitschaft, zu Preisen um 44.000, 45.000, 46.000 und 48.000 zu verkaufen.

(Abbildung unten: Binance-Off-Chain-Daten)

Kaufbereitschaft besteht bei Preisen um 38.000, 40.000 und 41.000;

Es besteht die Bereitschaft, zu Preisen um 43.000, 44.000 und 48.000 zu verkaufen.

(Bild unten: Off-Chain-Daten von Bitfinex)

Es besteht Kaufbereitschaft bei einem Preis um 36.000;

Es besteht die Bereitschaft, zu Preisen um die 45.000 zu verkaufen.

Die Zusammenfassung dieser Woche:

Nachrichtenzusammenfassung:

1. Die Fed hat bestätigt, dass sie an der Reihe ist, und Powell wird im nächsten Jahr eine gemäßigte Atmosphäre schaffen, um eine wirtschaftliche Rezession zu verhindern. Zinssenkungen sind eine ausgemachte Sache, und ein Bullenmarkttrend zeichnet sich allmählich ab.

2. Im nächsten Quartal könnten wir in die Austauschphase der Chips eintreten.

3. Öffentlichen Informationen zufolge gibt es im nächsten Jahr etwa 13 große Vermögensverwaltungsgiganten, die auf Krypto-ETFs abzielen.

Die Währungsfonds in den Vereinigten Staaten haben 6 Billionen US-Dollar angesammelt. Wenn sich der Markt dreht, sind es die Währungsfonds, die zuerst handeln.

Langfristige Einblicke in die Kette:

1. Betrachtet man Derivate auf dem gesamten Markt, so sind sie von sicher zu unsicher zurückgefallen;

2. Zwischen 48.000 und 49.000 gibt es Chips, die von Superwalen gehalten werden;

3. Zwischen 35.000 und 33.500 gibt es auch Chips für Superwale, um dort Positionen aufzubauen.

• Der Markt gibt den Ton an:

Innerhalb eines bestimmten Zeitraums, beispielsweise eines halben oder eines Vierteljahres, kann die Strategie auf einen relativ konservativen Kurs umgestellt werden.

Mittelfristige On-Chain-Exploration:

1. Die Emotionen in der Kette geraten in einen Zustand der Reparatur;

2. Die Kaufkraft innerhalb der Börse hat etwas nachgelassen;

3. Die jüngste Akkumulation von Giant Whale verläuft immer noch auf einem hohen Niveau;

4. Der Gesamtgewinn hat einen relativ hohen Anteil, es erfolgt jedoch eine kurzfristige Liquiditätszufuhr.

• Der Markt gibt den Ton an:

Organisieren, reparieren.

Kurzfristig könnte die Leistung langsame Reparaturen und Anpassungen begünstigen.

Kurzfristige Beobachtungen zur Kette:

1. Der Risikokoeffizient liegt im neutralen Bereich und das Risiko ist moderat.

2. Die Anzahl neuer aktiver Adressen ist relativ gering.

3. Statusbewertung der Marktstimmung: teilweise zu FOMO.

4. Die Gesamtnettoposition der Börse zeigt insgesamt eine Anhäufung mittlerer Zuflüsse und der Verkaufsdruck ist mittel.

5. Die weltweite Kaufkraft hat im Vergleich zur letzten Woche leicht verloren, und auch die Kaufkraft von Stablecoins hat leicht verloren.

6. Off-Chain-Transaktionsdaten zeigen, dass eine Kaufbereitschaft zum Preis von 40.000 und eine Verkaufsbereitschaft zum Preis von 44.000 besteht.

7. Die Wahrscheinlichkeit, kurzfristig nicht unter 36.000–38.000 zu fallen, beträgt 80 %, die Wahrscheinlichkeit, kurzfristig nicht unter 45.000–47.000 zu fallen, beträgt 57 %.

• Der Markt gibt den Ton an:

Die Erwartungen für diese Woche sind im Wesentlichen die gleichen wie letzte Woche. Der kurzfristige Markt steht unter einem kleinen Drucktest, es sind jedoch keine erheblichen Abwärtsschwankungen zu erwarten, und es ist wahrscheinlicher, dass er bei der Liquidation von Derivaten volatil sein wird. Wir sind im Moment nicht pessimistisch. Auch wenn es viele bullische Verkäufe gibt, wird es kurzfristig immer noch eine Chance geben.

Risikowarnung:

Bei den oben genannten Themen handelt es sich ausschließlich um Marktdiskussionen und -erkundungen. Es handelt sich dabei nicht um richtungsweisende Meinungen zu Investitionen. Bitte achten Sie darauf, die Risiken des „Black Swan“ am Markt zu erkennen und zu verhindern.

Dieser Bericht wird vom Forschungsinstitut „WTR“ bereitgestellt.

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