In diesem Artikel werden wir gemeinsam tiefer in das Konzept der Dark Pools in Kryptowährungsmärkten eintauchen und eine ausführliche Analyse ihrer Betriebsmechanismen, Vorteile und regulatorischen Rahmenbedingungen liefern.
Fast jede Anwendung auf dem Kryptomarkt wurde entwickelt, um die Dezentralisierungsfunktionen der Blockchain beizubehalten, aber heutzutage nutzen böswillige Akteure diese aus, um den Markt in Schwierigkeiten zu bringen.
Beim Hören des Namens „Dark Pool“ könnte jeder zu dem Schluss kommen, dass das Wort „dark“ etwas Illegales bedeutet, aber in Wirklichkeit sind Dark Pools private Börsen für den Handel mit Wertpapieren, die der breiten Öffentlichkeit nicht zum Investieren zur Verfügung stehen.
Was ist ein Dark Pool in Krypto?
Die Existenz von Dark Pools ist seit den 1980er Jahren bekannt, aber auf dem Kryptowährungsmarkt sind Dark Pools als Anwendungen bekannt, die von institutionellen Anlegern verwendet werden, um Marktmanipulationen selbst nach ihren Großaufträgen zu vermeiden.
Vereinfachen wir das: Angenommen, ein XYZ-Investor besitzt 1 Million Aktien der Firma ABC und möchte seinen gesamten Bestand verkaufen. Dann wird er auf einem traditionellen Handelsmarkt die Aktien entweder in kleinen Mengen verkaufen oder warten, bis ein Käufer mit den gleichen Wünschen auf ihn zukommt.
In den meisten Fällen wirkt sich diese Praxis auf die Preise bestimmter Aktien aus, was zu Verlusten für die Stammaktionäre führt. Der Dark Pool dient tatsächlich als dezentrale Anwendung, da die Transaktionen dort von normalen Händlern und der Öffentlichkeit nicht eingesehen werden können.
Wie funktioniert Dark Pool?
Dark Pools funktionieren so, dass die von den institutionellen Anlegern dort ausgeführten Transaktionen nicht offengelegt werden, um plötzliche Preissteigerungen oder -rückgänge bei bestimmten Kryptowährungen zu vermeiden.
In Dark Pools werden Transaktionen nur von Großinvestoren oder -inhabern ausgeführt, die gemeinhin als „Wale“ bezeichnet werden. Bevor die Transaktion (Verkauf, Kauf) ausgeführt wird, wird die Bestellung an die Dark Pool-Plattform übermittelt, und sobald der Käufer/Verkäufer gefunden ist, werden die für den Handel festgelegten Teile ausgeführt.
Über den Dark Pool werden Trades entweder unter Nutzung der Blockchain oder eines anderen Clearing-Mechanismus ausgeführt.
Vorteile der Verwendung von Crypto Dark Pool
Institutionelle oder Wal-Investoren nutzen Dark Pools, um ihre Vermögenswerte zu handeln, ohne die Marktpreise zu beeinflussen und so den beabsichtigten Gewinn zu erzielen. Es wird gesagt, dass diese Anwendung im Vergleich zu herkömmlichen Pools eine größere Flexibilität bei den Handelsoptionen bietet.
Den vorliegenden Informationen zufolge bieten Krypto-Darkpools großen Händlern die Ausführung ihrer Massenaufträge zu geringen Transaktionsgebühren im Vergleich zu den Gebühren, die traditionelle Börsen erheben.
Der Handel im Dark Pool ist 24 Stunden am Tag geöffnet, unabhängig davon, ob traditionelle Geschäfte abgewickelt werden oder nicht. Es gibt einige Ähnlichkeiten zwischen traditionellen und Krypto-Dark Pools, aber kryptobasierte Dark Pools verfügen im Vergleich zu traditionellen über mehr Funktionen.
Aufgrund des breiteren Zugriffs ist der Krypto-Darkpool einer der beliebtesten Pools bei institutionellen Anlegern, da er weltweit verfügbar ist und Händler mit riesigen Beständen und Geldmitteln an den in dieser Anwendung ausgeführten Geschäften teilnehmen.
Was macht die Crypto Dark Pools verdächtig?
Einer der Hauptgründe, warum diese Dark Pools eine anfällige Anwendung sind, ist ihre mangelnde Transparenz. Auf Dark Pools besteht ein hohes Risiko von Hackerangriffen und Cyberangriffen, die zu schweren Verlusten führen können.
Ein einziger oder noch so kleiner Fehler in einem Dark Pool könnte zur Einfrierung der Gelder führen. Laut führenden Finanzexperten unterscheiden sich die Preise in den Dark Pools von den Preisen auf dem traditionellen Markt, wodurch im Allgemeinen eine Grenze zwischen den Gewinnen traditioneller und institutioneller Anleger entsteht.
Das Fehlen eines Regulierungsansatzes für Dark Pools könnte das Risiko für die Fonds erhöhen, was letztendlich zu einer Ausblutung des breiteren Marktes für digitale Vermögenswerte führen könnte.
In den meisten Fällen wurde berichtet, dass diese Anwendungen die Vorschriften zur Bekämpfung der Geldwäsche nicht einhalten und die Richtlinien Ihrer Kunden nicht kennen.
Abschluss
Dark Pools in Kryptowährungsmärkten stellen ein komplexes Phänomen dar, das Vor- und Nachteile bietet. Da der Krypto-Raum immer reifer wird, ist es wichtig, robuste Regulierungsrahmen zu entwickeln und umzusetzen, die Transparenz, Sicherheit und Compliance gewährleisten. Durch die Bewältigung dieser Herausforderungen können Dark Pools zu einem vertrauenswürdigen und integralen Bestandteil des Kryptowährungs-Ökosystems werden und Innovation, Liquidität und Wachstum fördern.