Dem von Exponential.fi veröffentlichten Bericht zu DeFi zufolge haben DeFi-Protokolle Liquidationen im Wert von über 300 Millionen Dollar abgewickelt, ohne nennenswerte Schulden anzuhäufen. So wurde die Stabilität des Systems sichergestellt und gleichzeitig wurden konstante Einnahmen generiert.
Im August 2023 erlebte der globale Kryptowährungsmarkt eine drastische Korrektur und verlor 7 % seines Gesamtwerts, was einem Rückgang der gesamten Marktkapitalisierung um 162 Milliarden Dollar entspricht. Trotz dieses turbulenten Szenarios zeigte der dezentrale Finanzsektor (DeFi) jedoch eine überraschende Widerstandsfähigkeit.
Das Liquidationsmanagement in DeFi-Protokollen: der Bericht von Exponential.fi
Während des Crashs im August waren die wichtigsten DeFi-Kreditplattformen mit einer Liquidationswelle konfrontiert, ihre internen Mechanismen erwiesen sich jedoch bei der Eindämmung von Risiken als hocheffizient.
Die Transparenz und Automatisierung, die die Blockchain-Technologie bietet, haben es ermöglicht, die Anhäufung uneinbringlicher Forderungen zu verhindern und den Nutzern ein hohes Maß an Sicherheit zu gewährleisten. Angesichts eines derart drastischen Marktrückgangs haben die Plattformen ihre Fähigkeit unter Beweis gestellt, Anleger zu schützen und gleichzeitig Einnahmen zu generieren, was die Robustheit des gesamten Ökosystems unterstreicht.
Ein weiteres wichtiges Thema, das im Bericht von Exponential.fi behandelt wird, betrifft die zunehmende Akzeptanz der Tokenisierung von realen Vermögenswerten (Real-World Assets, RWAs). Dieser Prozess ermöglicht es, traditionelle Vermögenswerte wie Immobilien, Anleihen und Aktien als Token auf der Blockchain darzustellen. Im Jahr 2023 überstieg der Gesamtwert dieser tokenisierten RWAs 12,7 Milliarden Dollar, was auf eine kontinuierliche Expansion in diesem Sektor hindeutet.
Die Tokenisierung bringt Transparenz und Liquidität in historisch illiquide Märkte und macht Investitionen in traditionelle Vermögenswerte zugänglicher und effizienter. Dieser Trend erhöht nicht nur die Beteiligung der Anleger, sondern hat auch das Potenzial, die Betriebskosten zu senken und die Transaktionsgeschwindigkeit zu erhöhen.
Steigende Risikobereitschaft und hohe Renditen
Trotz des Zusammenbruchs des globalen Marktes hebt der Bericht von Exponential.fi hervor, dass ein immer größerer Teil der Anleger nach Möglichkeiten mit hohen Renditen sucht, auch wenn diese mit größeren Risiken verbunden sind. DeFi zieht weiterhin diejenigen an, die bereit sind, Risiken einzugehen, um im Vergleich zu traditionellen Märkten höhere Renditen zu erzielen. Mit der ständigen Verbesserung der Technologie und der Plattformsicherheit nehmen die Möglichkeiten für diese Anleger zu.
Der DeFi-Sektor entwickelt sich ständig weiter und die neuesten Innovationen verändern die Renditelandschaft. Restaking beispielsweise erweitert seine Reichweite und ermöglicht es Anlegern, Zinsen auf eine breite Palette von eingesetzten Vermögenswerten zu verdienen. Dieser neue Ansatz erhöht die Renditechancen für Benutzer.
Eine weitere wichtige Entwicklung stellen konzentrierte Liquiditäts-AMMs (clAMMs) dar, die den Betrieb dezentraler Börsen (DEX) revolutionieren. clAMMs ermöglichen es Liquiditätsanbietern, ihre Vermögenswerte in bestimmten Preisspannen zu konzentrieren, wodurch die Kapitaleffizienz optimiert und die Rendite maximiert wird.
Schließlich übernehmen viele Kreditplattformen isolierte Risikomodelle, bei denen die Risiken auf einzelne Vermögenswerte beschränkt sind und so die potenziellen Auswirkungen auf das gesamte System reduziert werden.
Sicherheit und Zugänglichkeit: die Prioritäten von DeFi
Laut Driss Benamour, Mitbegründer und CEO von Exponential.fi, „waren die Sicherheit und Zugänglichkeit von DeFi schon immer unsere oberste Priorität.“ Benamour betont, dass die Aufklärung der Anleger eine Schlüsselkomponente für die Zukunft von DeFi ist, und durch die Zusammenarbeit mit Forschungsplattformen wie DefiLlama erhalten immer mehr Anleger die notwendigen Informationen, um den Sektor besser zu verstehen.
Der Bericht von Exponential.fi unterstreicht die Bedeutung einer gemeinsamen Vision für die Marktaufklärung und die Förderung einer stärkeren Akzeptanz von DeFi. Durch kontinuierliche technologische Innovationen und ein gesteigertes Bewusstsein der Anleger bereitet sich der DeFi-Sektor auf weiteres Wachstum vor und ebnet den Weg für neue finanzielle Möglichkeiten für Benutzer weltweit. Zusammenfassend lässt sich sagen, dass DeFi seine Fähigkeit unter Beweis gestellt hat, den Herausforderungen der globalen Märkte standzuhalten, und dank kontinuierlicher Innovationen und Risikomanagement immer mehr Anleger anzieht, die an hohen Renditen und neuen Anlagemodellen interessiert sind. Der Bericht von Exponential.fi bietet eine klare und optimistische Perspektive für die Zukunft des dezentralen Finanzwesens.