Bei der Analyse der Optionskarten für Bitcoin können wir zu dem Schluss kommen, dass uns möglicherweise ein sogenannter „Gamma-Squeeze“ bevorsteht, der erhebliche Auswirkungen auf die Preisdynamik von Bitcoin bzw. des gesamten Kryptowährungsmarktes haben könnte.

Was ist ein Gamma-Squeeze?

Dieses Phänomen wird durch die Tatsache verursacht, dass große Käufe von Call-Optionen Market Maker (d. h. Verkäufer derselben Optionen) dazu zwingen, ihre Positionen durch den Kauf des Basiswerts abzusichern. Der Kauf des Basiswerts erhöht natürlich den Kaufdruck und lässt den Preis noch weiter steigen, was wiederum noch mehr Käufer von Call-Optionen anzieht und den Prozess durch eine positive Rückkopplungsschleife führt. Daher ist bekannt, dass ein Gamma-Squeeze dazu führt, dass der Preis des Basiswerts exponentiell steigt.

Mögliche Konsequenzen in der aktuellen Situation

Wie aus den obigen Bildern ersichtlich ist, hängt die Hauptmenge und das Volumen der Optionen von den folgenden Ausübungspreisen und Verfallsdaten (d. h. dem Preis und Zeitpunkt der Ausübung der Option) ab:

– 25. Oktober, 70.000 $

– 29. November, 75.000 $

– 27. Dezember, 75.000–100.000 $

– 28. März, 100.000–120.000 US-Dollar

Um das „Schwungrad“ des Gamma-Squeeze auszulösen, muss der Preis von Bitcoin also vor dem 25. Oktober über 70.000 US-Dollar steigen. Dann wird es einen Monat Zeit haben, um weitere 5.000 US-Dollar zu steigen und dadurch die Call-Optionsverkäufer nicht aus ihren Positionen zu lassen. Eine solche Dynamik wird die Chancen von Bitcoin erhöhen, bis zum nächsten Frühjahr die psychologische Marke von 100.000 US-Dollar zu überschreiten.

Glauben Sie, dass Bitcoin zur Freude aller Krypto-Investoren einen potenziellen Gamma-Squeeze umsetzen kann? #BTC