What Is White Label Staking?

cryptocreator · 2023-01-05T15:14:26.000Z

Staking refers to the process of locking up crypto assets to earn a return on your principal and help secure the blockchain. The blockchains that support the staking process run on the Proof-of-Stake (PoS) consensus mechanism. In Proof-of-Stake (PoS) blockchains, as more coins are added to the circulation, the staked assets grow the holdings of the validator simultaneously. As shown by the diagram below, staking itself can be primarily segmented into two forms, namely white label staking and public delegation or staking pools. White label staking is considered a more premium way of staking tokens. With white-label staking, the token and crypto holders get their validator node explicitly created for them. This is then managed entirely on their behalf by a third-party operator. This can be extremely helpful, especially for technology companies who are not familiar with the processes and best practices for the setup, maintenance and operation of validator nodes. The ownership of the nodes and assets still remains with the crypto and token holders, which is beneficial and important for both institutional and retail investors. While it can be a great way to earn rewards on blue-chip crypto, such as Ether, for validators staking the assets, there are also risks and penalties to bear in mind for improper operation and malicious behaviour. Mechanisms such as slashing can penalize validators for a percentage of their staked amount. As staking continues to raise institutional and retail interest, it is thus critical to partner with active validators on the network that possess the right infrastructure for staking needs. With a minimum of 32ETH or Ether required, and a penalty of above 0.5ETH to the entire stake for every instance of “improper” operation as a validator, proper setup and operation are thus essential to preserving the value of the staked assets. Additional potential benefits of white label staking include the offering of a fully customizable, branded offering for white label validators. While rewards are generated on the customer’s behalf, the fees charged at a protocol level can be fixed. If the white label staking provider has high-security standards and robust infrastructure where high-quality nodes are used, the maximum amount of rewards can be earned. This is because the flow of funds across PoS blockchains relies on high-quality validator nodes. Lastly, the white label staking provider can also tailor the node to the customer’s specific needs while being maintained with 100% slashing insurance, constant uptime and 24/7 engineering support. The only downside for white label staking would be the high minimum staking requirements, such as the minimum of 32ETH as mentioned above. This is more of an obstacle for smaller retail investors, however, as many institutional investors and individuals choose the white label option because they have access to a large pool of capital. This capital allows them to earn staking rewards on their own, without needing to delegate to a third party. However, the effectiveness of white label staking varies across blockchains. While 32 ETH and gas fees are required to run a validator node, other chains, such as Cardano and Solana, require a large amount of stake for white label to be more attractive than simply delegating to a public node. On the other hand, public delegation is when a token or crypto holder delegates their PoS tokens to an existing public validator. This tends to be more beneficial for token holders who don’t have as much capital to meet the minimum requirements to set up their own validator nodes. The lower overheads thus make it a more attractive option for such token holders, as this is a simpler ‘off-the-shelf’ solution for generating staking rewards with minimal requirements for getting started. As token holders can also delegate and earn rewards as soon as possible, allowing them to get started staking rapidly, the speed to market is also much faster than white label staking. However, the quality and reliability of the public validator nodes are still essential factors, as they affect the consistency and amount of rewards. While the validators do earn staking rewards for the token stakers, they have no ability to customize the validator to their specific requirements. All staking nodes are branded under the validator node provider, rather than the individual stakers. Another similar option would be staking pools, which allow multiple crypto token holders to pool in their tokens, thereby granting the staking pool operator a validator status and rewarding all stakeholders with tokens for their combined contributions. Staking pools allow token stakers to earn rewards in proportion to their holdings and share of the pool, even if the quantity staked is a fraction of what is needed to achieve validator status on the blockchain. While the lower minimum overheads make this an attractive option, especially for retail investors, the staking pool should be chosen cautiously, as the staked tokens act as a guarantee for the blockchain. It is thus important that the pool operator, which is acting as a validator on the blockchain, performs their role properly and without malicious intent. If the validator facilitates invalid or fraudulent transactions, slashing will still occur, which results in the penalty and loss of the staked token. Additionally, once the token holder joins a staking pool, their crypto tokens are locked in a specific blockchain address or with a third party, which may result in stakeholders having to sacrifice control or custodial ownership over their staked tokens. A staking pool will also give smaller rewards than if the tokens were directly staked with the blockchain since every staking reward is split among the participants of the staking pool. After deducting platform fees and commission rates, the final payout reduces further. It is critical to research and evaluates which methods of staking are most suitable for each token holder, as they all have respective pros and cons.

Unter Staking versteht man den Prozess des Sperrens von Krypto-Assets, um eine Rendite auf Ihr Kapital zu erzielen und zur Sicherung der Blockchain beizutragen. Die Blockchains, die den Absteckprozess unterstützen, basieren auf dem Proof-of-Stake (PoS)-Konsensmechanismus.
In Proof-of-Stake-Blockchains (PoS) erhöhen die eingesetzten Vermögenswerte gleichzeitig die Bestände des Prüfers, wenn mehr Münzen in den Umlauf gelangen.
Wie das folgende Diagramm zeigt, kann das Staking selbst hauptsächlich in zwei Formen unterteilt werden, nämlich White-Label-Staking und öffentliche Delegation oder Staking-Pools.
White-Label-Staking gilt als eine hochwertigere Art des Token-Stakings. Beim White-Label-Staking wird für die Token- und Krypto-Inhaber ein speziell für sie erstellter Validierungsknoten erstellt.
Dies wird dann vollständig in ihrem Namen von einem Drittanbieter verwaltet. Dies kann äußerst hilfreich sein, insbesondere für Technologieunternehmen, die mit den Prozessen und Best Practices für die Einrichtung, Wartung und den Betrieb von Validierungsknoten nicht vertraut sind.
Das Eigentum an den Knoten und Vermögenswerten verbleibt weiterhin bei den Krypto- und Token-Inhabern, was sowohl für institutionelle als auch für private Anleger von Vorteil und wichtig ist.
Während es für Validierer, die die Vermögenswerte einsetzen, eine großartige Möglichkeit sein kann, Belohnungen für Blue-Chip-Kryptowährungen wie Ether zu erhalten, gibt es auch Risiken und Strafen, die bei unsachgemäßer Bedienung und böswilligem Verhalten zu beachten sind.
Durch Mechanismen wie Slashing können Validierer mit einem Prozentsatz ihres Einsatzbetrags bestraft werden.
Da das Staking bei Institutionen und Privatpersonen weiterhin auf wachsendes Interesse stößt, ist es von entscheidender Bedeutung, mit aktiven Validierern im Netzwerk zusammenzuarbeiten, die über die richtige Infrastruktur für die Staking-Anforderungen verfügen.
Da mindestens 32 ETH oder Ether erforderlich sind und für jeden Fall einer „unsachgemäßen“ Tätigkeit als Validierer eine Strafe von über 0,5 ETH auf den gesamten Einsatz verhängt wird, sind eine ordnungsgemäße Einrichtung und Tätigkeit für die Werterhaltung der eingesetzten Vermögenswerte von entscheidender Bedeutung.
Zu den weiteren potenziellen Vorteilen des White-Label-Stakings gehört das Angebot eines vollständig anpassbaren, markenbezogenen Angebots für White-Label-Validatoren. Während Belohnungen im Namen des Kunden generiert werden, können die auf Protokollebene erhobenen Gebühren festgelegt werden.
Wenn der White-Label-Staking-Anbieter über hohe Sicherheitsstandards und eine robuste Infrastruktur verfügt, bei der hochwertige Knoten verwendet werden, können maximale Belohnungen erzielt werden.
Dies liegt daran, dass der Geldfluss über PoS-Blockchains auf qualitativ hochwertigen Validierungsknoten basiert. Schließlich kann der White-Label-Staking-Anbieter den Knoten auch an die spezifischen Bedürfnisse des Kunden anpassen und gleichzeitig mit 100 % Slashing-Versicherung, konstanter Verfügbarkeit und technischem Support rund um die Uhr aufrechterhalten.
Der einzige Nachteil beim White-Label-Staking wären die hohen Mindestanforderungen, beispielsweise das oben erwähnte Minimum von 32 ETH.
Für kleinere Privatanleger stellt dies allerdings eher ein Hindernis dar, da viele institutionelle Anleger und Privatpersonen sich für die White-Label-Option entscheiden, da sie Zugriff auf einen großen Kapitalpool haben.
Mit diesem Kapital können sie selbst Staking-Belohnungen verdienen, ohne dies an Dritte delegieren zu müssen.
Die Effektivität von White-Label-Staking ist jedoch bei verschiedenen Blockchains unterschiedlich. Während zum Betreiben eines Validierungsknotens 32 ETH und Gasgebühren erforderlich sind, ist bei anderen Ketten wie Cardano und Solana ein hoher Einsatz erforderlich, damit White Label attraktiver ist als die einfache Delegierung an einen öffentlichen Knoten.
Öffentliche Delegation hingegen liegt vor, wenn ein Token- oder Krypto-Inhaber seine PoS-Token an einen bestehenden öffentlichen Validator delegiert.
Dies ist tendenziell vorteilhafter für Token-Inhaber, die nicht über so viel Kapital verfügen, um die Mindestanforderungen zum Einrichten ihrer eigenen Validierungsknoten zu erfüllen.
Die geringeren Gemeinkosten machen es daher für solche Token-Inhaber zu einer attraktiveren Option, da es sich um eine einfachere Standardlösung zum Generieren von Staking-Belohnungen mit minimalen Einstiegsanforderungen handelt.
Da Token-Inhaber außerdem so schnell wie möglich delegieren und Belohnungen verdienen können, was ihnen einen schnellen Einstieg ins Staking ermöglicht, ist auch die Markteinführung viel schneller als beim White-Label-Staking.
Die Qualität und Zuverlässigkeit der öffentlichen Validierungsknoten sind jedoch nach wie vor wichtige Faktoren, da sie die Konsistenz und Höhe der Belohnungen beeinflussen.
Während die Validierer Staking-Belohnungen für die Token-Staker verdienen, haben sie keine Möglichkeit, den Validierer an ihre spezifischen Anforderungen anzupassen.
Alle Staking-Knoten werden unter dem Anbieter des Validator-Knotens und nicht unter den einzelnen Stakern gebrandet.
Eine weitere ähnliche Option wären Staking-Pools, die es mehreren Inhabern von Krypto-Token ermöglichen, ihre Token zusammenzulegen, wodurch der Betreiber des Staking-Pools den Status eines Validierers erhält und alle Beteiligten für ihre gemeinsamen Beiträge mit Token belohnt werden.
Staking-Pools ermöglichen es Token-Stakern, Belohnungen proportional zu ihren Beständen und ihrem Anteil am Pool zu verdienen, selbst wenn die eingesetzte Menge nur einen Bruchteil dessen ausmacht, was zum Erreichen des Validator-Status auf der Blockchain erforderlich ist.
Während die geringeren Mindestgemeinkosten dies insbesondere für Privatanleger zu einer attraktiven Option machen, sollte der Staking-Pool mit Vorsicht ausgewählt werden, da die eingesetzten Token als Garantie für die Blockchain dienen.
Daher ist es wichtig, dass der Poolbetreiber, der als Validierer der Blockchain fungiert, seine Rolle ordnungsgemäß und ohne böswillige Absichten erfüllt.
Wenn der Validierer ungültige oder betrügerische Transaktionen ermöglicht, kommt es dennoch zu einem Slashing, was eine Strafe und den Verlust des eingesetzten Tokens zur Folge hat.
Sobald der Token-Inhaber einem Staking-Pool beitritt, werden seine Krypto-Token außerdem an eine bestimmte Blockchain-Adresse oder an einen Dritten gesperrt, was dazu führen kann, dass die Beteiligten die Kontrolle oder das Depotrecht an ihren eingesetzten Token aufgeben müssen.
Ein Staking-Pool bringt auch geringere Belohnungen, als wenn die Token direkt mit der Blockchain eingesetzt würden, da jede Staking-Belohnung unter den Teilnehmern des Staking-Pools aufgeteilt wird.
Nach Abzug der Plattformgebühren und Provisionssätze verringert sich die endgültige Auszahlung weiter.
Es ist wichtig zu recherchieren und zu bewerten, welche Staking-Methoden für den jeweiligen Token-Inhaber am besten geeignet sind, da sie alle ihre jeweiligen Vor- und Nachteile haben.

Was ist White-Label-Staking?

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