Dieser Artikel beginnt mit einer Reihe hilfreicher zugrunde liegender Anlagelogiken im Zusammenhang mit dem Anlageverhalten. Lassen Sie uns eine neue Perspektive auf Investitionen und Krypto erkunden, beginnend mit Behavioral Finance!

Erstens glaube ich, dass die große Mehrheit der Leute, die diesen Artikel lesen, zumindest ein kurzes Verständnis von Wirtschaft oder Finanzen haben muss. Wenn Sie jedoch ein tieferes Verständnis von Wirtschaft oder Finanzen haben, werden Sie feststellen, dass diese Theorien alles sind, was es ist für praktische Zwecke nicht sehr hilfreich.

Die in diesem Kapitel beschriebene „Behavioral Finance“ ist eine Disziplin, die unsere tatsächlichen Marktaktivitäten aus praktischer Sicht leiten kann!

[Behavioral Finance] wird oft auch als [Verhaltensökonomie] oder [Investmentpsychologie] bezeichnet. Die von den dreien beschriebenen Inhalte sind im Großen und Ganzen ähnlich, sodass wir uns nicht zu sehr auf den Titel einlassen müssen.

Bevor wir dieses Thema gründlich verstehen, müssen wir den Unterschied zum traditionellen Finanzwesen verstehen~😀

1. Verschiedene Arten, die Welt wahrzunehmen

Der wesentliche Unterschied zwischen traditionellem Finanzwesen und Behavioral Finance besteht darin, dass es beim traditionellen Finanzwesen eher um Orientierung geht, d sieht es aus?

Lassen Sie mich Ihnen ein einfaches Beispiel anhand eines Witzes geben, der im Internet verbreitet wurde:

  • Wenn jemand 10 Dollar pro Sekunde verdienen kann und ihm 10 Dollar zu Füßen fallen, sollte er dann 5 Sekunden damit verbringen, die 10 Dollar einzusammeln?

    Wenn es sich um traditionelles Finanzwesen handelt, kann es jedem sagen: Er sollte die 10 Dollar nicht abholen, denn das würde ihn 5 Sekunden kosten und er könnte 40 Dollar verlieren.

    Aus der Perspektive der Verhaltensfinanzierung wird es jedem sagen: Diese Person kann sich aufgrund einiger psychologischer Faktoren dafür entscheiden, die 10 Dollar abzuholen, weil sie durch das Abholen der 10 Dollar eine gewisse psychologische Befriedigung erfahren wird.

    Und das ist der wesentliche Unterschied zwischen Behavioral Finance und traditioneller Finanzierung. Die traditionelle Finanzierung sagt jedem, was er tun soll, während die Behavioral Finance jedem sagt, was die Leute tun werden.

    Offensichtlich kann Ihnen die Beherrschung der Behavioral Finance sehr dabei helfen, zu verstehen, was vor Ihnen passiert, während es bei der traditionellen Finanzwirtschaft eher darum geht, Ihre langfristigen Benchmarks zu steuern.

2. Grundlegende Unterschiede zwischen den beiden

Die grundlegenden Unterschiede zwischen den beiden spiegeln sich nicht nur in ihren unterschiedlichen Sichtweisen auf die Dinge wider, sondern auch in ihren theoretischen Grundlagen. Es gibt grundsätzliche Unterschiede, aber die Dinge, die sie untersuchen, sind im Grunde die gleichen.

Ein einfaches Verständnis ist, dass traditionelles Finanzwesen und Verhaltensfinanzierung im Wesentlichen zwei Disziplinen sind, die aus zwei unterschiedlichen Perspektiven auf Angelegenheiten abgeleitet sind.

Auf theoretischer Basis ist Behavioral Finance eher eine kombinierte Disziplin mit Psychologie, die Fragestellungen aus menschlicher Perspektive untersucht. Das traditionelle Finanzwesen folgt zwei zugrunde liegenden Logiken der traditionellen Ökonomie: der Rational-Man-Hypothese und der Effizienzmarkt-Hypothese.

  • 1) Hypothese des rationalen Menschen

    In dieser theoretischen Hypothese, auch Wirtschaftsmensch-Hypothese genannt, sind Menschen eigennützig und streben danach, ihre Ressourcen zu maximieren. Gleichzeitig können rationale Menschen eine vollständige Kenntnis ihrer Umgebung erlangen und eine völlig rationale Analyse durchführen, um Vorteile zu suchen und Nachteile zu vermeiden um ihre Ziele zu erreichen;

  • 2) Effizienzmarkthypothese

    Die Etablierung dieser Theorie muss auf der Annahme rationaler Menschen basieren. Diese Theorie geht davon aus, dass die Anleger auf dem Markt rational genug sind und schnell und angemessen auf Marktnachrichten reagieren können, so dass sie durch eine Reihe von Analysemethoden überschüssige Gewinne aus dem Markt erzielen können, die weit über dem Marktrenditeniveau liegen;

Aus Sicht der Behavioral Finance gibt es nahezu gegensätzliche Ansichten zu den beiden oben genannten Haupthypothesen, die Behavioral Finance widerlegt diese Annahmen jedoch häufiger auf der Grundlage des tatsächlichen Marktes.

3. Merkmale der Verhaltensfinanzierung

Das Obige hat den Grundstein gelegt und Ihnen kurz die Hauptunterschiede zwischen Behavioral Finance und traditionellem Finanzwesen erläutert. Am Ende dieses Artikels konzentrieren wir uns auf die Einführung der Merkmale von Behavioral Finance

Zunächst einmal lässt sich Behavioral Finance vom Titel her in zwei Disziplinen unterteilen: Behavioral (Psychologie) und Finanzen (wir haben Behavioral Finance oben bereits als zusammengesetzte Disziplin vorgestellt).

Das Wort Verhalten stammt ursprünglich aus der Behaviorismus-Schule der Psychologie. Nach mehr als einem halben Jahrhundert der Verbesserung hat es sich zu einer Disziplin mit praktischer Bedeutung entwickelt. Die theoretische Grundlage dieser Disziplin ist die Untersuchung verschiedener möglicher Verhaltensweisen von Menschen auf dem Markt, weshalb dieser Disziplin praktische Bedeutung zukommt.

Behavioral Finance bietet einzigartige Vorteile bei der Formulierung von Handelsstrategien. Die meisten quantitativen Handelsstrategien auf dem aktuellen Markt basieren auf Behavioral Finance.

Die hohe praktische Bedeutung ist der größte Unterschied zwischen diesem Fach und den traditionellen Finanz-/Wirtschaftswissenschaften und es ist auch die Bedeutung dieser Reihe. Zukünftig wird der Inhalt dieser Reihe im Hinblick auf seine Hauptmerkmale erweitert: Unterschiede im Marktdenken, kognitionspsychologische Vorurteile, Marktphänomene und praktische Strategien.

Dies ist eine Artikelserie mit der Hoffnung, einige für den Markt geeignete Anlagestrategien aus der Perspektive der Behavioral Finance in Kombination mit Crypto~ zu entwickeln und zusammenzufassen