Bitcoin (BTC) erlebte vor dem Wochenende eine weitere Phase von Preisturbulenzen, nachdem es kurzzeitig unter 59.000 $ gefallen war. Der bevorstehende Optionsverfall für 18.000 BTC könnte die Marktszenarien in den letzten Stunden vor der Frist beeinflussen.
Am 11. Oktober laufen Optionen für 18.000 BTC aus, was den Markt vor dem Wochenende auf Turbulenzen vorbereitet. Das Put-Call-Verhältnis liegt bei 0,91, was eine ausgeglichenere Prognose darstellt. Optionen in einigen Preisklassen können je nach Börse unausgeglichen sein. Deribit bleibt der größte Markt für Optionen und bestimmt die Erwartungen für BTC.
Bei BTC-Optionen liegt das maximale Schmerzniveau bei 62.000 USD, dem Niveau, das in der vergangenen Woche aufgegeben wurde. Der Optionsverfall könnte eine Wende signalisieren, da BTC einen weiteren Aufschwung versucht. Der Optionsmarkt bleibt im Vergleich zu 2023 träge, nach einem schwachen Start in das letzte Quartal des Jahres.
Der maximale Schmerz beim Verfall von BTC-Optionen liegt bei 62.000 USD. | Quelle: Binance
Das Niveau von 60.000 US-Dollar zog auch das größte Optionsinteresse auf sich, wobei die Put-Optionen die Call-Optionen übertrafen. Deribit bietet auch die Option mit einem Ausübungspreis von 100.000 US-Dollar an, die derzeit nicht im Spiel ist, aber neue Höchststände erwarten lässt.
Kurzfristig gab es Erwartungen, dass die Volatilität und der Marktrückgang nach Ablauf der Optionen aufhören würden. Das Open Interest für BTC sank nach der jüngsten Liquidationsrunde ebenfalls auf den niedrigsten Wochenstand, was den gedämpften Start des vierten Quartals fortsetzte. Das aktuelle Handelsverhalten ließ den Angst- und Gierindex auf 37 Punkte im Bereich „Angst“ sinken. Die jüngste Spotmarktaktivität dämpfte den Markt ebenfalls und veranlasste sogar langjährige Wale zu Panikverkäufen.
Der Optionsmarkt bleibt neben den umfassenden Hebelpositionen ein Faktor für die Preisentwicklung. Der aktuelle Optionsverfall mit einem Nominalwert von 1,1 Mrd. USD liegt im normalen Bereich. BTC stagnierte ebenfalls stärker, wobei der Volatilitätsindex auf 1,67 % fiel.
Ethereum (ETH)-Optionen haben ein maximales Schmerzniveau bei 2.400 $, genau dort, wo der Spotpreis von ETH liegt. Die Ethereum-Optionen haben an allen Börsen einen Nominalwert von 510 Mio. $ und stellen im Vergleich zu BTC einen geringeren Druckfaktor dar.
Der jüngste Optionsverfall und die Auflösung gehebelter Positionen werden als letzter Stopp angesehen, bevor BTC erneut einen höheren Preisbereich anstrebt. Das Open Interest dieser Woche ist jedoch immer noch relativ niedrig und weit von den üblichen Niveaus am Ende jedes Monats entfernt.
Außerhalb von BTC und ETH liegt Ripples XRP nahe seinem maximalen Schmerzpreis von 0,53 $. Der Handel mit Binance Coin (BNB) liegt ebenfalls nahe dem maximalen Schmerzniveau von 560 $, wobei sich der Preis immer noch nicht bewegt. An den Verfallstagen von Optionen kann es Marktaktivitäten geben, die den Preis von den maximalen Schmerzniveaus weg bewegen.
BTC bleibt unruhig und könnte bald Quartalstiefs erreichen
BTC könnte in den nächsten Wochen unruhig bleiben. Die führende Münze befindet sich jetzt auf der Zielgeraden vor den US-Wahlen, die einer der größten Auslöser für eine Jahresendrallye sein könnten. Die aktuellen Preisniveaus wecken Erwartungen, dass die Tiefststände dieses Quartals nahe sein könnten.
Dem jüngsten Rückgang auf 59.800 USD ging eine schnelle Erholung voraus, bei der BTC auf 60.813,78 USD stieg. BTC bleibt der stärkste Gewinner, während ETH und andere Blue-Chip-Vermögenswerte in einem engen Bereich blieben.
BTC steht an einem Scheideweg, da neue Liquidität sowohl für Long- als auch für Short-Positionen angesammelt wurde. Im aktuellen Preisbereich umfassen die Szenarien einen Rückgang auf die 59.000-Dollar-Marke oder einen Angriff auf Short-Positionen unter 62.000 Dollar. Der BTC-Spothandel bleibt in den ersten Wochen des vierten Quartals ebenfalls relativ langsam, wobei die Volumina innerhalb von 24 Stunden auf 30 Milliarden Dollar gesunken sind.
Die Stimmung für BTC bleibt aus dem Einzelhandel ängstlich und aus Smart Money vorsichtig optimistisch. BTC hat kürzlich ein Dreiwochentief erreicht und konnte beweisen, dass es innerhalb weniger Stunden über 60.000 $ steigen könnte. BTC-Wale wurden nach wochenlanger Anhäufung zu aktiven Verkäufern und verloren in den letzten Stunden 30.000 BTC, was 1,83 Milliarden $ entspricht.
ETH und BTC zeigten auch die schnellste Stimmungsänderung, mit negativen Erwartungen in den letzten Tagen. Eine bärische Stimmung in der Masse schlägt sich oft in Rallyes nieder, insbesondere wenn Wale und Smart Money zurückkehren. Auch Spot-Käufer könnten wieder auftauchen, insbesondere nachdem Market Maker Stablecoins an Börsen einzahlen und Binance das Angebot an FDUSD erhöht.
