Ein unerwarteter Anstieg der US-Inflation im September und die daraus resultierenden Regulierungsmaßnahmen versetzten dem Kryptowährungsmarkt einen doppelten Schlag. Die Inflationsrate stieg um 0,2 % und übertraf damit die Erwartungen, was am Markt Befürchtungen auslöste, dass die Federal Reserve die Zinssenkungen aussetzen könnte, und Kommentare des Präsidenten der Atlanta Fed, Raphael Bostic, verstärkten die Marktunruhe. Darüber hinaus haben die Klagen der US-Börsenaufsicht SEC (Securities and Exchange Commission) gegen Crypto.com und Cumberland DRW sowie das Vorgehen gegen Marktmanipulationen die Marktvolatilität weiter erhöht. Bitcoin fiel um etwa 4 %, wobei der Preis wieder bei 59.000 US-Dollar lag, während andere Kryptowährungen ebenfalls eine Underperformance verzeichneten.
Gründe für den Abschwung des Bitcoin-Marktes
Der steigende Verbraucherpreisindex dämpft die Zinssenkungserwartungen und führt zu einem Rückgang der Kryptowährungen
Die neuesten Daten zeigen, dass der US-Verbraucherpreisindex im September um 2,4 % im Vergleich zum Vorjahr gestiegen ist, aber über den Markterwartungen von 2,3 % lag. Es war der geringste Anstieg im Jahresvergleich seit Februar 2021, sagte Bostic Laut dem Interview bedeutet die Volatilität der Wirtschaftsindikatoren, dass die Fed ihre Zinssenkungen im November unterbrechen und geduldig abwarten und die Entwicklung der Daten beobachten sollte. Die Markterwartungen, dass die Federal Reserve die Zinsen im November weiter senken wird, wurden enttäuscht.
Die Veröffentlichung von Inflationsdaten hatte unmittelbare Auswirkungen auf den Kryptowährungsmarkt. Bitcoin fiel im US-Nachmittagshandel um etwa 4 %, wobei der Preis auf 59.000 US-Dollar zurückging, den niedrigsten Stand seit der unerwarteten Zinssenkung der Federal Reserve um 50 Basispunkte Mitte September.
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Abflüsse von Kryptowährungen
Die Veräußerung von Kryptowährungs-ETFs liegt auf der Hand. Vor kurzem erhielt Crypto.com eine Wells-Mitteilung von der SEC und reichte eine Klage ein, um sich zu verteidigen. In Kombination mit dem massiven Verkauf von Kryptowährungen durch große Händler wie Jump Trading hat dies zu Marktunruhen geführt, insbesondere bei Produkten wie dem Ethereum Trust von Grayscale, bei dem Anleger ihre Gelder abzogen. Der Trend spiegelt wachsende Zweifel an einer raschen Erholung der Kryptowährungswerte wider und übt zusätzlichen Abwärtsdruck auf die Preise aus.
Darüber hinaus verzeichnete der chinesische Aktienmarkt nach der Zinssenkung durch die Federal Reserve einen Höhenflug, der durch eine Reihe günstiger Maßnahmen beflügelt wurde, und erreichte eine Trendwende um 2.700 Punkte, was einem Anstieg von 27 % in nur 6 Handelstagen entspricht liegt schon lange bei rund 3.000 Punkten. Bei der steigenden Dynamik ist es nicht schwer, sich vorzustellen, ob es zu einem Transfer von Geldern von Bitcoin-Investoren kommt.
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makroökonomische Auswirkungen
Nach der Veröffentlichung nichtlandwirtschaftlicher Daten im September wiesen einige Institutionen darauf hin, dass schwache US-Beschäftigungsdaten außerhalb der Landwirtschaft und die Erwartung von Zinssenkungen in US-Dollar und Zinserhöhungen im japanischen Yen zu einer Verringerung der Marktliquidität geführt hätten, was wiederum zu einer Verringerung der Marktliquidität geführt habe beeinträchtigte Kapitalzuflüsse auf dem Kryptowährungsmarkt und führte zu Preisrückgängen. Darüber hinaus hat der unerwartete Anstieg der US-Inflationsrate im September die Marktbefürchtungen verstärkt, dass die Federal Reserve die Zinssenkungen aussetzen könnte, was das Risiko von Bitcoin-Vermögenswerten erhöht.
