Laut CoinDesk: MicroStrategy (MSTR), der größte öffentliche Inhaber von Bitcoin, stieg auf ein Sechsmonatshoch und schloss den Tag 5,5 % höher, während Bitcoin mit wichtigen gleitenden Durchschnitten ringt. Dieser Aufwärtstrend der MicroStrategy-Aktie kam zustande, als Bitcoin kurzzeitig die 64.000-Dollar-Marke durchbrach, bevor es einen Rückgang erlebte, was die Volatilität des breiteren Marktes widerspiegelte. Trotz einer turbulenten Handelssitzung, in der die US-Aktienmärkte einbrachen, steigt die Aktie von MicroStrategy weiter, auch wenn Analysten vor einer möglichen Überbewertung im Vergleich zu Bitcoin warnen.

Marktübersicht: Krypto und Aktien stürzen ab

Der US-Aktienmarkt erlebte am Montag einen starken Rückgang, wobei der S&P 500 und der Nasdaq über 1 % verloren und den breiteren Markt nach unten zogen. Die Kryptomärkte spiegelten diesen Trend wider, wobei Bitcoin (BTC) innerhalb einer Stunde von einem Höchststand von 64.000 $ auf 62.800 $ fiel. Der Volatilitätsindex (VIX) stieg um 19 % und markierte damit seinen höchsten Monatswert, was auf eine erhöhte Marktunsicherheit hindeutet.

Während dieser volatilen Sitzung wurden gehebelte Krypto-Positionen im Wert von über 215 Millionen US-Dollar liquidiert, was Bullen und Bären gleichermaßen betraf. Laut CoinGlass-Daten stammten 110 Millionen US-Dollar dieser Liquidationen aus Long-Positionen, während 105 Millionen US-Dollar aus Short-Positionen stammten. Bitcoin erholte sich leicht und wurde kürzlich bei 63.300 US-Dollar gehandelt, ein Plus von 0,7 % in den letzten 24 Stunden, obwohl es immer noch unter seinem Tageshoch von 64.400 US-Dollar lag.

Bitcoins Kampf mit wichtigen gleitenden Durchschnitten

Die Preisentwicklung von Bitcoin führte dazu, dass der Kurs kurzzeitig seinen 200-Tage-Durchschnitt wieder erreichte, der laut TradingView bei 63.575 USD liegt. Bitcoin konnte dieses Niveau jedoch nicht halten, und da es ihm nicht gelang, es zu halten, fragen sich die Anleger, ob die Aufwärtsdynamik anhalten wird. Ein Durchbrechen und Halten über dem 200-Tage-Durchschnitt würde den Aufwärtstrend von Bitcoin verstärken, seit es Anfang September Tiefststände von 52.000 USD erreichte.

Altcoins und breiterer Kryptomarkt

Während Bitcoin ins Straucheln geriet, übertrafen mehrere Altcoins, darunter NEAR Protocol (NEAR), Uniswap (UNI) und Aptos (APT), die Erwartungen mit Gewinnen zwischen 5 % und 8 %. Ether (ETH) hingegen blieb mit geringfügigen Verlusten hinter den Erwartungen zurück.

Neben der marktweiten Volatilität wurde die Erholung der Kryptowährungspreise wahrscheinlich durch eine bedeutende Gerichtsentscheidung in den USA unterstützt, wo ein Richter dem Insolvenzplan von FTX zustimmte. Diese Entscheidung öffnet die Tür zur Rückzahlung der Gläubiger der zusammengebrochenen Börse und stärkt die Kryptostimmung.

Aktienanstieg von MicroStrategy und Bitcoin-Korrelation

Inmitten der Marktvolatilität schloss die Aktie von MicroStrategy (MSTR) 5,5 % höher und erreichte 190 USD, ein Niveau, das seit März nicht mehr erreicht wurde. Dieser Anstieg erfolgt trotz Bedenken hinsichtlich der Überbewertung der Aktie im Vergleich zu Bitcoin. 10x Research stellte fest, dass die MicroStrategy-Aktie auf der Grundlage einer Regressionsanalyse derzeit gegenüber Bitcoin um 44 % überbewertet ist, die Dynamik der Aktie jedoch weiteres Aufwärtspotenzial vermuten lässt.

Markus Thielen, Gründer von 10x Research, wies darauf hin, dass der Ausbruch von MicroStrategy über die 180-Dollar-Marke Hedgefonds dazu zwingen könnte, Short-Positionen auf die Aktie zu decken, was ihren Aufwärtstrend verstärken würde. Die Strategie von MicroStrategy, Schulden aufzunehmen, um Bitcoin zu kaufen, hat eine positive Rückkopplungsschleife geschaffen, bei der der Anstieg des Aktienkurses des Unternehmens zu weiteren Bitcoin-Käufen führt und den Bitcoin-Preis möglicherweise in die Höhe treibt.

Potenzial für weitere Schuldtitelemissionen

MicroStrategy hat sein Anleihenangebot kontinuierlich erweitert, um mehr Bitcoin anzuhäufen, und Analysten spekulieren, dass sich dieser Trend fortsetzen könnte, wenn die Nachfrage nach seinen Anleihen stark bleibt. Thielen meinte, dass die Aufnahme zusätzlicher Schulden zum Kauf von Bitcoin ein „logischer“ Schritt für das Unternehmen sei, und jeder weitere Anstieg der MicroStrategy-Aktie könnte sich positiv auf den Bitcoin-Preis auswirken und diese Rückkopplungsschleife weiter verstärken.

Die symbiotische Beziehung zwischen MicroStrategy und Bitcoin

Während Bitcoin in der Nähe seiner wichtigsten technischen Niveaus schwankt, unterstreicht der Kursanstieg von MicroStrategy die starke Korrelation zwischen der Aktienperformance des Unternehmens und den Preisbewegungen von Bitcoin. Die nächsten Schritte für beide Vermögenswerte hängen stark von den makroökonomischen Bedingungen, der Volatilität der Aktienmärkte und der Dynamik der Kryptomärkte ab. Die Anleger werden weiterhin beobachten, ob Bitcoin seine Dynamik über seinem 200-Tage-Durchschnitt aufrechterhalten kann und ob MicroStrategy seine aggressive Bitcoin-Akquisitionsstrategie fortsetzt.

Der Kursanstieg bei MicroStrategy könnte den Weg für weitere Schuldverschreibungen ebnen und möglicherweise ein Szenario schaffen, in dem die Aktienperformance des Unternehmens und der Bitcoin-Preis aufgrund dieser einzigartigen Rückkopplungsschleife parallel steigen.