Der gerichtlich genehmigte Insolvenzplan von FTX wird Vermögenswerte in Höhe von bis zu 16,5 Milliarden US-Dollar aufwenden, um die Kunden vollständig zurückzuzahlen. Richter John Dorsey nannte den Plan ein Modell für komplexe Insolvenzfälle, das auf Vergleichen mit Kunden, Gläubigern und der Regierung aufbaue. FTX plant, 98 % seiner Kunden innerhalb von 60 Tagen nach Inkrafttreten zurückzuzahlen, insbesondere diejenigen, die 50.000 US-Dollar oder weniger besitzen. Obwohl FTX einst eine Top-Börse war, brach sie zusammen, nachdem ihr Gründer Kundengelder veruntreut hatte. Die Reaktion der Kunden auf den Rückzahlungsplan war gemischt. Einige wünschten sich höhere Rückerstattungen, um den jüngsten Anstieg der Kryptowährungspreise widerzuspiegeln.

FTX erhielt am Montag die gerichtliche Genehmigung für seinen Insolvenzplan, der es ihm ermöglicht, bis zu 16,5 Milliarden US-Dollar an Vermögenswerten, die seit dem Zusammenbruch der einst führenden Kryptowährungsbörse zurückgewonnen wurden, zur vollständigen Rückzahlung an Kunden zu verwenden.

Der US-Insolvenzrichter John Dorsey genehmigte den Ausstiegsplan während einer Gerichtsverhandlung in Wilmington, Delaware, und sagte, der Erfolg von FTX sei „ein beispielhafter Fall des Verfahrens.“

Der Plan basiert auf einer Reihe von Vergleichen mit FTX-Kunden und -Gläubigern, US-Regierungsbehörden und Liquidatoren, die mit der Abwicklung der FTX-Geschäfte außerhalb der USA beauftragt wurden.

Der Vergleich ermöglicht es FTX, seine Vermögenswerte zunächst zur Rückzahlung an Kunden seiner Kryptowährungsbörse zu verwenden, bevor potenzielle konkurrierende Ansprüche staatlicher Regulierungsbehörden beglichen werden. FTX plant, 98 % seiner Kunden (d. h. diejenigen, die 50.000 US-Dollar oder weniger an der Börse halten) innerhalb von 60 Tagen nach Inkrafttreten des Programms zurückzuzahlen, dieser Plan steht jedoch noch nicht fest.

FTX, einst eine der weltweit führenden Kryptowährungsbörsen, brach zusammen, nachdem bekannt wurde, dass Gründer Sam Bankman-Fried Kundengelder genommen hatte, um riskante Wetten seines Hedgefonds Alameda Research abzubezahlen. Bankman-Fried, der im März wegen Diebstahls von Gegenständen von FTX-Kunden zu 25 Jahren Gefängnis verurteilt wurde, hat gegen das Urteil Berufung eingelegt.

FTX verhandelt weiterhin mit dem US-Justizministerium über die 1 Milliarde US-Dollar, die die Regierung während der Strafverfolgung gegen Bankman-Fried einbehält. FTX-Aktionäre würden im Insolvenzverfahren im Allgemeinen nichts erhalten, könnten aber laut Gerichtsdokumenten bis zu 230 Millionen US-Dollar aus vom Justizministerium beschlagnahmten Mitteln erhalten.

FTX schätzt, dass dem Unternehmen bis November 2022, dem Tag, an dem das Unternehmen Insolvenz anmeldet, 14,7 bis 16,5 Milliarden US-Dollar zur Verfügung stehen werden, um die Gläubiger zurückzuzahlen. Das reicht aus, um den Kunden mindestens 118 % ihres Kontowerts auszuzahlen.

US-Regierungsbehörden, darunter die Commodity Futures Trading Commission und der Internal Revenue Service, stimmten zu, FTX Kundenrückzahlungen Vorrang vor Bußgeldern und Steuern zu überlassen, und ein von den Bahamas ernannter Insolvenzverwalter erklärte sich bereit, mit FTX zusammenzuarbeiten, nachdem er zuvor die Befugnis des Unternehmens, in den USA Insolvenz anzumelden, in Frage gestellt hatte.

FTX sagte, das Ergebnis sei ein Gewinn für die Gläubiger, da es dem Unternehmen die Möglichkeit gebe, Bargeld und Kryptowährungsvermögen zurückzugewinnen, die während des chaotischen Zusammenbruchs des Unternehmens verloren gegangen seien. Das Unternehmen hat außerdem zusätzliche Mittel durch den Verkauf anderer Vermögenswerte aufgebracht, darunter Investitionen in Technologieunternehmen wie das Startup für künstliche Intelligenz Anthropic.

John, CEO von FTX, sagte: „Der heutige Erfolg war nur dank der Erfahrung und dem unermüdlichen Einsatz des Teams von Fachleuten möglich, die diesen Fall unterstützten und die Bücher von FTX wiederherstellten, indem sie sie von Grund auf neu aufbauten und von dort aus Vermögenswerte aus der ganzen Welt konsolidierten.“ „Milliarden Dollar an Finanzierung“, sagte Wray am Montag in einer Erklärung.

Die Reaktionen der Kunden auf das Programm waren gemischt, wobei viele ihre Enttäuschung darüber zum Ausdruck brachten, dass der Untergang von FTX dazu geführt hatte, dass ihnen die starke Erholung der Kryptowährungspreise seit dem Tiefpunkt des Marktes im Jahr 2022 entgangen war. Einige Kunden haben Einwände gegen den Plan erhoben und höhere Rückzahlungen gefordert, um den jüngsten Umständen Rechnung zu tragen. Der Wert von Kryptowährungen steigt.

Beispielsweise sei der Preis von Bitcoin von 16.000 US-Dollar im November 2022 auf über 63.000 US-Dollar gestiegen, sagte David Adler, ein Anwalt, der vier gegnerische Gläubiger vertritt. Adler sagte, dass es für Kunden, die Bitcoin an der FTX-Börse eingezahlt haben, schwierig sei, die Behauptung von FTX zu akzeptieren, dass sie aufgrund der niedrigeren Preise von vor zwei Jahren eine 100-prozentige Rückerstattung erhalten würden.

FTX sagte, es sei nicht möglich, die von Kunden hinterlegten Kryptowährungsbestände einfach zurückzugeben, da ihre Vermögenswerte verschwunden seien, da sie von Bankman-Fried unterschlagen worden seien.

Nach Angaben des Unternehmens besaß FTX.com zum Zeitpunkt des Insolvenzantrags nur 0,1 % der Bitcoins, von denen seine Kunden glaubten, dass sie an der Börse hinterlegt waren. Steve Coverick, einer der Finanzberater von FTX, sagte am Montag aus, dass es „extrem teuer“ wäre, Kryptowährungsanlagen im Wert von mehreren Milliarden Dollar auf dem freien Markt zu kaufen, um Kunden mit den gleichen Arten von Kryptowährungen zurückzuzahlen, die sie vor der Insolvenz hatten.