Autor: Jessy, Golden Finance

„Wenn der Dollar stirbt, lebt alles.“

Am 18. September Ortszeit kündigte die Federal Reserve eine Zinssenkung um 50 Basispunkte an, die erste Zinssenkung seit mehr als vier Jahren. Die Zinssenkung übertraf die Erwartungen und die Vereinigten Staaten begannen einen Zinssenkungszyklus. Die Überschwemmungen überschwemmten den Markt und große Vermögenswerte auf der Welt verzeichneten weitreichende Gewinne.

Nachdem die USA die Zinsen gesenkt hatten, kündigten auch einige große Länder Zinssenkungen an. China kündigte beispielsweise Senkungen des Mindestreservesatzes, der Zinssätze und der Hypothekenzinsen sowie ein Maßnahmenpaket zur Stimulierung der wirtschaftlichen Entwicklung an, um die Binnenwirtschaft anzukurbeln.

Nachdem die Federal Reserve die Zinsen gesenkt hat, werden die meisten Länder im Allgemeinen diesem Beispiel folgen. Der US-Dollar ist die führende Währung der Welt, und je offener die Finanzierung ist, desto konsequenter wird er bei der Aufrechterhaltung der Zinssätze mit der Federal Reserve zusammenarbeiten. Insbesondere diejenigen Länder oder Regionen, die überhaupt keine eigenständige Geldpolitik haben, also vollständig an den US-Dollar gekoppelt sind, müssen sofort gesenkt werden. Beispielsweise ist der Hongkong-Dollar die Schattenwährung des US-Dollars. Solange der US-Dollar fällt, muss die Hongkonger Regierung diesem Beispiel folgen. Andernfalls werden die Arbitragemittel, die die Zinsdifferenz mit sich bringt, den Hongkong-Dollar vernichten Die Devisenreserven der Regierung von Kong in wenigen Tagen.

Nach der Zinssenkung in den USA kündigten viele Zentralbanken ihre neueste Zinspolitik an. China, Hongkong, Indonesien, Südafrika, Saudi-Arabien und andere Länder und Regionen kündigten Zinssenkungen an. Japan, das sich mitten in einem Zinserhöhungszyklus befand, entschied sich für „Stillstand“, während Brasilien sich für eine Zinserhöhung entschied. Es gibt auch einige Länder und Regionen, die die Zinssätze bereits in der ersten Hälfte dieses Jahres überstürzt gesenkt haben, beispielsweise die Europäische Union und Kanada.

Wenn die USA die Zinssätze senken, der US-Dollar an Wert verliert, die Währungen anderer Länder relativ an Wert gewinnen und überschüssige Liquidität vorhanden ist, wird theoretisch mehr Geld in risikoreiche Vermögenswerte fließen, während inländische Vermögenswerte in den USA relativ weniger attraktiv sein werden, und zwar im Ausland Vermögenswerte werden relativ attraktiver sein. Die Aktienmärkte auf der ganzen Welt werden in die Höhe schnellen.

Es besteht jedoch eine gewisse Lücke zwischen der tatsächlichen Situation und der Theorie. Die Wertentwicklung von Finanzanlagen wird auch von Faktoren wie Politik und geopolitischen Konflikten beeinflusst. In diesem Artikel untersuchte Golden Finance die Wertentwicklung wichtiger globaler Vermögenswerte nach der US-Zinssenkung.

Kryptoassets

Derzeit sind Krypto-Assets, insbesondere Bitcoin, zu US-amerikanischen Aktien geworden. Nachdem die Vereinigten Staaten eine Zinssenkung angekündigt hatten, stieg der Gesamttrend von Bitcoin im späten Handel um 5,03 % auf 63.165 US-Dollar. Am 30. September erreichte der höchste Tagespreis von Bitcoin fast 66.000 US-Dollar. Zum Zeitpunkt der Drucklegung lag der Preis von Bitcoin stabil bei rund 63.000 US-Dollar.

Auch die Gesamtkapitalisierung des Krypto-Marktes ist gestiegen und liegt nun stabil bei 2,4 Billionen US-Dollar, verglichen mit fast 2,2 Billionen US-Dollar am 18. September.

Veränderungen der gesamten Krypto-Marktkapitalisierung

A-Aktien

Nachdem die Federal Reserve eine Zinssenkung angekündigt hatte, folgte China schnell diesem Beispiel. Am 27. September führte die People's Bank of China gleichzeitig eine Senkung des Mindestreservesatzes und des Zinssatzes durch.

An der Börse haben sich einige Länder und Regionen in weniger als zehn Handelstagen bereits in der ersten Hälfte dieses Jahres beeilt, die Zinssätze zu senken, wie beispielsweise die Europäische Union, das Vereinigte Königreich und andere Länder und Regionen. Der Durchbruch gelang von 2700 auf 3300 Punkte.

Am 30. September, dem letzten Handelstag vor dem Nationalfeiertag, stieg das Handelsvolumen der A-Aktien weiter an. Das gesamte Handelsvolumen der Börsen in Shanghai und Shenzhen überstieg 2,5 Billionen Yuan und erreichte damit einen neuen Höchststand.

Aktien aus Hongkong

Nachdem die Federal Reserve die Zinssenkung angekündigt hatte, kündigte die Hong Kong Monetary Authority umgehend an, dass sie den Leitzins mit sofortiger Wirkung um 50 Basispunkte auf 5,25 % senken werde.

Viele Banken in Hongkong haben außerdem angekündigt, den jährlichen Leitzins (P) des Hongkong-Dollars in naher Zukunft um 0,25 % zu senken. Unter ihnen fielen Bank of China Hong Kong, HSBC und Hang Seng Bank auf 5,625 %. Am Tag der Bekanntgabe der Zinssenkung schloss der Hongkonger Hang Seng Index bei 18.013,16 Punkten, einem neuen Höchststand seit mehr als zwei Monaten.

Im vergangenen Monat ist der Hang Seng Index um fast 20 % gestiegen, und die Hong Kong Stock Exchange (00388) ist um mehr als 37 % gestiegen.

Europäische Aktienmärkte

Die Europäische Zentralbank begann im Juni mit der Senkung der Zinssätze, diesmal früher als die USA dies ankündigten.

Nachdem die Federal Reserve die Zinssätze gesenkt hatte, erklärte die Bank of England, sie werde die Zinssätze unverändert belassen. Die europäischen Aktienmärkte schlossen im Plus, nachdem die US-Notenbank die Zinsen gesenkt hatte, wobei der französische Aktienindex CAC40 mit einem Plus von 2,29 % besonders auffällig war. Der Dax-Index eröffnete nach der Ankündigung der Zinssenkung deutlich höher und katapultierte den Index auf einen historischen Höchststand. Er durchbrach erstmals die 19.000-Punkte-Marke. Der britische FTSE 100 stieg um mehr als 1,25 %, und der niederländische AEX-Index schloss mit einem Plus von 1,77 %. Mit Ausnahme des FTSE 100, der am 19. September in die Höhe schoss und jetzt etwas nachgibt, sind zum 30. September mehrere andere Aktien immer noch im Aufwärtstrend.

US-Aktien

Der US-Aktienmarkt schloss am Tag der Zinssenkung insgesamt im Minus, möglicherweise aufgrund der Anlagestrategie „Nachrichten kaufen, Fakten verkaufen“. Der Dow Jones, der S&P 500 und der Nasdaq fielen um 0,25 %, 0,29 % bzw. 0,31 %.

Am Devisenmarkt zeigte der US-Dollar-Index am selben Tag ebenfalls einen volatilen Umkehrtrend, nachdem er sich einmal der 100er-Marke angenähert hatte, machte er nach und nach den größten Teil seines verlorenen Bodens wieder gut und fiel schließlich an diesem Tag leicht um 0,08 %.

Einen Tag nachdem die Federal Reserve die Zinsen gesenkt hatte. US-Aktien stiegen auf breiter Front, wobei der S&P und der Dow auf neuen Höchstständen schlossen. Als sie während der Sitzung Tageshöchststände erreichten, stieg der Nasdaq um mehr als 3,1 %, der Dow stieg um fast 658 Punkte und der S&P stieg um fast 2,1 %. Der S&P erreichte zum ersten Mal seit Juli ein Rekordschlusshoch, die Indizes für Small-Cap-Aktien stiegen sieben Tage in Folge und chinesische Konzeptaktien übertrafen den US-Aktienmarkt.

Gold

Nachdem die Federal Reserve die Zinsen gesenkt hatte, erreichte der Goldpreis am 30. September weiterhin einen Wert von 2.672. Seit diesem Jahr ist der Goldpreis an der internationalen COMEX um fast 30 % gestiegen.

Brasilien IBOVESPA Aktienindex

Nachdem die Federal Reserve eine Zinssenkung angekündigt hatte, stimmte der geldpolitische Ausschuss der brasilianischen Zentralbank einstimmig dafür, den Leitzins um 25 Basispunkte auf 10,75 % anzuheben, die erste Zinserhöhung seit zwei Jahren. Die brasilianische Zentralbank geht davon aus, dass dieser Schritt dazu beitragen wird, den Wechselkurs zu stabilisieren und dem durch die Inflation verursachten Abwertungsdruck entgegenzuwirken.

Der brasilianische IBOVESPA-Aktienindex befand sich insgesamt in einem Abwärtstrend, nachdem Brasilien eine Zinserhöhung angekündigt hatte, und hat sich seit dem 23. bis zu einem gewissen Grad erholt.

Nikkei-Aktiendurchschnitt

Nachdem die US-Notenbank die Zinsen gesenkt hatte, beschloss die Bank of Japan, ihren Leitzins unverändert bei 0,25 % zu belassen.

Die Bank of Japan geht davon aus, dass aufgrund der Aufwertung des Yen das Risiko von über den Erwartungen liegenden Preissteigerungen abnimmt und derzeit kein Bedarf für weitere Zinserhöhungen besteht.

Die Federal Reserve befindet sich derzeit in einem Zinssenkungszyklus, während sich Japan in einem Zinserhöhungszyklus befindet. Nachdem die USA eine Zinssenkung angekündigt hatten, stieg er erstmals seit zwei Wochen wieder auf die Marke von 37.000 und befindet sich in diesen Tagen insgesamt im Aufwärtstrend.

Zusammenfassen

Derzeit ist es weniger als einen halben Monat her, dass die Federal Reserve eine Zinssenkung angekündigt hat. Die meisten großen Vermögenswerte der Welt befinden sich im Einklang mit der Theorie in einem steigenden Markt. Eine große Freisetzung von Wasser wird einen Bullenmarkt begünstigen, aber auch zur Entstehung von Blasen führen.

Investitionen erfordern Rationalität. Angesichts des allgemeinen Anstiegs der großen globalen Vermögenswerte ist es möglicherweise die einzige Möglichkeit, einen Markt zu wählen, mit dem Sie vertraut sind, und Ihre eigene Handelsstrategie strikt umzusetzen Möglichkeit, eine sichere Investition zu tätigen.

Auch die US-Wahlen im November sind ein unsicherer Faktor für die Marktaussichten.