Analyse: Bitcoin-Gewinn-Verhältnis signalisiert potenziellen Bullenzyklus

Eine aktuelle Analyse des CryptoQuant-Mitarbeiters SignalQuant unterstreicht die Bedeutung des Bitcoin-Angebots im Gewinn, einer Schlüsselkennzahl, die einen möglichen Bullenzyklus für die führende Kryptowährung anzeigt. Der Bericht zeigt, dass das Bitcoin-Angebot im Gewinn konstant über 80 % geblieben ist, eine historisch bedeutende Schwelle während früherer Bullenmärkte. Dieses Verhältnis, das im Sommer kurzzeitig unter 80 % fiel, hat sich seitdem erholt und die bullische Stimmung verstärkt.

Den Gewinn aus dem Bitcoin-Angebot verstehen

Das gewinnbringende Angebot bezieht sich auf den Prozentsatz an Bitcoin, der zu einem Preis gekauft wurde, der unter seinem aktuellen Marktwert liegt. Wenn dieser Wert über 80 % liegt, spiegelt dies typischerweise eine Phase hohen Anlegervertrauens wider und deutet darauf hin, dass die Mehrheit der Bitcoin-Inhaber Gewinne macht, was auf eine bullische Dynamik hindeutet.

In der Vergangenheit blieb dieses Verhältnis während Bullenphasen konstant hoch, wobei kleinere Einbrüche unter 80 % häufig Kaufgelegenheiten für Anleger darstellten, die von vorübergehenden Marktkorrekturen profitieren wollten. Wenn das gewinnbringende Angebot hingegen über einen längeren Zeitraum unter diesen Schwellenwert fällt, kann dies auf eine Baisse- oder Konsolidierungsphase hindeuten.

Historische Bedeutung der 80% Gewinnquote

Laut SignalQuant haben die historischen Preisbewegungen von Bitcoin eine klare Korrelation zwischen dem Verhältnis von Angebot und Gewinn und den wichtigsten Marktzyklen gezeigt. Während früherer Bullenmärkte lag dieses Verhältnis typischerweise bei etwa 80 % oder darüber, was einen stetigen Anstieg des Marktvertrauens bei steigenden Bitcoin-Preisen widerspiegelte.

• Bullenzyklus 2017: Während des monumentalen Anstiegs von Bitcoin auf fast 20.000 US-Dollar Ende 2017 blieb das Gewinnangebot konstant über 80 %. Anleger, die Positionen einnahmen, als der Wert unter dieses Niveau fiel, konnten bei der Markterholung häufig erhebliche Gewinne verzeichnen.

• Bullenzyklus 2020-2021: Auch im Jahr 2020 und Anfang 2021, als Bitcoin die Marke von 60.000 USD überschritt, blieb die Gewinnquote auf hohem Niveau, was auf eine starke Anlegerstimmung hindeutete. Kurze Einbrüche unter 80 % während dieser Zeit wurden als Kaufgelegenheiten angesehen, insbesondere für langfristige Inhaber (HODLer), die mit weiteren Preissteigerungen rechneten.

• Aktueller Markt: Im Jahr 2024 wird Bitcoin trotz vorübergehender Schwankungen im Sommer erneut eine Gewinnquote von über 80 % aufweisen. Dies hat Analysten und Händler dazu veranlasst, hinsichtlich des Potenzials für weitere Preissteigerungen optimistisch zu bleiben, insbesondere da makroökonomische Faktoren, wie das Potenzial für US-Zinssenkungen, weiterhin risikobehaftete Vermögenswerte wie Bitcoin begünstigen.

Sommer 2024: Vorübergehender Rückgang unter 80 %

Im Sommer 2024 fiel das Gewinnangebot kurzzeitig unter die kritische 80-Prozent-Schwelle, was Befürchtungen über eine mögliche Marktkorrektur aufkommen ließ. Das Verhältnis erholte sich jedoch schnell wieder und die Bitcoin-Preise gewannen wieder an Dynamik und bewegten sich erneut in der Nähe mehrmonatiger Höchststände.

Dieser kurze Rückgang bot versierten Anlegern die Gelegenheit, Bitcoin zu relativ niedrigen Preisen anzuhäufen. Historisch gesehen waren Rückgänge unter die Gewinnquote von 80 % Einstiegspunkte für diejenigen, die einen erneuten Bullenzyklus ausnutzen wollten.

Schlüsselindikatoren, die den optimistischen Ausblick unterstützen

Neben dem Verhältnis von Angebot und Gewinn stützen mehrere andere wichtige Kennzahlen den aktuellen optimistischen Ausblick für Bitcoin:

1. Netzwerkaktivität: Erhöhte On-Chain-Aktivität und erhöhte Transaktionsvolumina signalisieren, dass mehr Investoren am Bitcoin-Netzwerk teilnehmen, was ein gestiegenes Interesse sowohl am Spot- als auch am Derivatehandel widerspiegelt.

2. Institutionelle Akzeptanz: Die institutionelle Nachfrage nach Bitcoin wächst weiter, wie die Zuflüsse in Bitcoin-ETFs und Depotplattformen wie BlackRocks IBIT und Ceffu zeigen. Institutionen erkennen zunehmend die Rolle von Bitcoin als Wertaufbewahrungsmittel und Inflationsschutz, was die Nachfrage weiter antreibt.

3. Makroökonomische Faktoren: Die Erwartung einer gemäßigten Geldpolitik in den USA, einschließlich möglicher Zinssenkungen, hat die positive Stimmung bei risikoreichen Anlagen angekurbelt. Insbesondere Bitcoin dürfte davon profitieren, da Anleger nach Anlagen mit begrenztem Angebot und inflationsresistenten Eigenschaften suchen.

4. Akkumulation durch langfristige Inhaber (HODLer): Aktuelle On-Chain-Daten zeigen, dass langfristige Bitcoin-Inhaber (diejenigen, die seit über 12 Monaten halten) weiterhin akkumulieren, was das im Umlauf befindliche Angebot weiter reduziert und den Aufwärtsdruck auf die Preise erhöht.

Mögliche Risiken und Überlegungen

Während die aktuelle Analyse auf einen bullischen Markt hindeutet, könnten mehrere Faktoren die Entwicklung von Bitcoin in den kommenden Monaten beeinflussen. Die Marktstimmung, insbesondere bei Privatanlegern, kann unvorhersehbar sein, und jede negative Nachricht bezüglich Regulierungen oder Makrofaktoren könnte die Preise vorübergehend beeinflussen.

Darüber hinaus bleibt die Volatilität von Bitcoin ein wichtiger Aspekt für Händler und Investoren. Selbst in Bullenmärkten sind Preisschwankungen von 10 % oder mehr keine Seltenheit, und kurzfristig orientierte Händler müssen auf mögliche Korrekturen vorbereitet sein.

Für langfristige Anleger sind das konstante Gewinnangebot von über 80 % und der historische Präzedenzfall dieser Kennzahl während Bullenzyklen jedoch starke Argumente für eine anhaltende Aufwärtsdynamik in den kommenden Monaten.

Fazit: Ein positiver Ausblick für Bitcoin

Die Analyse des Gewinnangebots von Bitcoin durch CryptoQuants SignalQuant liefert überzeugende Beweise für einen möglichen Bullenzyklus am Horizont. Mit einem Verhältnis von konstant über 80 % und kurzen Einbrüchen, die als Kaufgelegenheiten dienen, scheint Bitcoin in einer starken Position für weiteres Wachstum zu sein.

In Kombination mit positiven makroökonomischen Faktoren, zunehmender institutioneller Akzeptanz und langfristiger Inhaberakkumulation bleiben die Aussichten für Bitcoin optimistisch. Anleger sollten das Verhältnis von Angebot zu Gewinn und andere On-Chain-Kennzahlen genau im Auge behalten, während sie sich durch die sich entwickelnden Marktbedingungen navigieren.

Interne Linkreferenz

Um zu erfahren, wie On-Chain-Metriken dabei helfen können, zukünftige Preisbewegungen von Bitcoin vorherzusagen, sehen Sie sich unseren ausführlichen Leitfaden zu den wichtigsten Bitcoin-Indikatoren an. Darin erläutern wir die wichtigsten Metriken zum Verständnis von Marktzyklen und Anlegerstimmung.