Die Verteidigung von Terraform Labs und Do Kwon hat neue Beweise für die Beteiligung von Jump Trading am Zusammenbruch des Stablecoins TerraUSD (UST) vorgelegt. Die Korrespondenz, die offiziell dem Obersten Gerichtshof von Singapur vorgelegt wurde, bietet wertvolle Einblicke in den Handel mit UST auf der KuCoin-Plattform während der Depegging-Phasen im Mai 2021 und Mai 2022.
Der Oberste Gerichtshof von Singapur hat nach den Vorwürfen der US-Börsenaufsicht SEC gegen Terraform Labs eine formelle Beweisanfrage gestellt. Die SEC behauptete, Terraform Labs habe irreführende Informationen über die Fähigkeit ihres Algorithmus bereitgestellt, die Bindung von UST im Jahr 2021 wiederherzustellen. Die SEC behauptet, dass die Entkopplung der Währung im Jahr 2021 von Jump Trading, einem in den USA ansässigen Market Maker, orchestriert wurde. Bemerkenswerterweise war Jump Trading am anschließenden Rückgang der Münze im Jahr 2022 nicht beteiligt.
Börsendaten enthüllen die Rolle des Jump Trading
Laut dem Verteidiger ist das Depegging-Ereignis im Mai 2021 möglicherweise auf den Abzug von USDT durch Händler von KuCoin zurückzuführen, die anschließend sowohl an dezentrale Börsen (DEX) als auch an zentrale Börsen (CEX) überwiesen wurden. Die von KuCoin, der ersten Börse, die UST in ihr Angebot aufgenommen hat, erhaltenen Daten deuten auf einen deutlichen Anstieg der Verkaufsaktivität hin, der mit dem Depegging-Ereignis zusammenfiel.
Basierend auf der Analyse von Dr. Bruce Mizrach, einem Experten auf dem Gebiet der Securities and Exchange Commission (SEC), heißt es, dass Jump, ein Finanzunternehmen, für einen Großteil der Übernahmen verantwortlich war, die zum anschließenden Preisanstieg von UST beitrugen und ihn wieder auf 1 $ brachten. Die Rechtsvertreter haben überprüft, dass Jump Crypto am angegebenen Tag Handelsaktivitäten durchführte, und Wallet-Adressen bereitgestellt, um das Verständnis des von Jump und seinen verbundenen Unternehmen verwendeten Handelsansatzes zu erleichtern.
Die Abhebungsaktivität von #UST auf der KuCoin-Plattform nahm in der Nähe des Depeg-Ereignisses von 2021 deutlich zu. Dieser Anstieg der Abhebungen fiel mit dem anschließenden Rückgang des UST-Werts unter die 1-Dollar-Marke im Mai 2022 zusammen. Die Händler zogen Gelder des US-Finanzministeriums (UST) von der KuCoin-Plattform ab und überwiesen sie anschließend an andere zentralisierte Börsen und dezentrale Börsen (DEXes).
Ähnlich wie im Jahr 2021 deuten die Daten von KuCoin erneut darauf hin, dass Jump am angegebenen Tag Handelsaktivitäten durchführte. Das genaue Ausmaß ihres Handels bleibt jedoch ungewiss. Die Untersuchung der mit Jump verbundenen Adressen wird weitere Einblicke in den möglichen Einfluss seiner Handelsaktivitäten auf die Neufestsetzung von UST im Jahr 2021 liefern.
Würde Jumps Beteiligung an der Übernahme von UST im Jahr 2022 deutlich reduziert, wäre das für die Securities and Exchange Commission (SEC) eine Gelegenheit, möglicherweise die Unzulänglichkeit des Terraform-Algorithmus bei der Aufrechterhaltung der Stabilität von UST bei 1 $ nachzuweisen.
Regulierungsbehörden intensivieren die Prüfung von Geschäftsmodellen für Kryptowährungen
Das Engagement von Jump Crypto für das Wohlergehen des Terra-Ökosystems von Do Kwon hat ans Licht gebracht, in welchem Ausmaß Kryptounternehmen die Grenzen der geltenden Gesetzgebung überschritten haben, um ihre Geschäftstätigkeit während des Höhepunkts des Bullenmarktes zu verbessern. Im Jahr 2021 gab es einen bemerkenswerten Trend zur Einführung eines hybriden Geschäftsmodells, das Makler-, Market-Making- und Abwicklungsaktivitäten umfasste, was mit dem Anstieg des Bitcoin-Werts auf 66.000 US-Dollar zusammenfiel.
Die Zusammenführung dieser unterschiedlichen Unternehmenseinheiten auf einer einzigen Einzelhandelsplattform weckte jedoch bei den Regulierungsbehörden Befürchtungen. Eine Kryptowährungsbörse hat das Potenzial, ihre zahlreichen Funktionen auszunutzen, um ihre eigenen finanziellen Gewinne zu steigern und gleichzeitig die Anleger zu schädigen.
Der Zusammenbruch der #crypto Börsengruppe FTX Trading im vergangenen Jahr ist auf die umfangreiche Verflechtung zwischen der FTX-Börse und ihrem angeschlossenen Market-Maker Alameda Research zurückzuführen. Die Bilanz von Alameda bestand aus den FTT-Tokens von FTX, die von Alameda als Sicherheit für die Aufnahme von Krediten verwendet wurden.
Die Auswirkungen des Niedergangs dieser Unternehmen waren im gesamten #cryptocurrency -Sektor zu spüren und führten zu einem erheblichen Mangel an lebenswichtiger Liquidität auf den globalen Kryptomärkten.
Die negativen Auswirkungen dieser Schocks auf die Anleger haben zu einer Verschärfung der Regulierungsmaßnahmen der US-Börsenaufsicht SEC geführt. Coinbase, die führende Kryptowährungsbörse in den Vereinigten Staaten, sieht sich mit Vorwürfen konfrontiert, sie fungiere als nicht registrierter Broker-Dealer und verstoße damit gegen etablierte Wertpapiervorschriften, die seit Jahrzehnten gelten.
Die Verwendung zweistufiger Börsen, die einen eigenen Austausch- und Abwicklungsmechanismus beinhalten, hat an Popularität gewonnen, da sie die etablierten Börsenvorschriften einhalten können. Die Securities and Exchange Commission (SEC) hat jedoch eine Warnung herausgegeben, wonach Unternehmen, die die Vorschriften nicht einhalten, bis zur Überprüfung ihrer Börsendefinitionen mit Strafen rechnen müssen.
