Die zentralen Thesen
Während die Preise in diesem Quartal zurückgingen, wurden die Grundlagen der Kryptowährungen stärker. Infrastrukturentwicklungen und allgemeine Akzeptanz legten den Grundstein für zukünftiges Wachstum.
Layer-2-Lösungen erlebten einen Aufschwung, da die Benutzer vor allem auf niedrigere Kosten Wert legten.
Während es preislich zu einer Abkühlung kam, zeigt der Bericht, dass die Ausfallzeit unter der Haube sinnvoll genutzt wurde.
Die Erbauer und Pioniere des Kryptowährungs-Ökosystems hatten im dritten Quartal sicherlich mit Gegenwind zu kämpfen, aber wie der neueste „Market Pulse“-Bericht von Binance Research zeigt, schritten die Fortschritte voran. Werfen wir einen Blick auf einige der wichtigsten Highlights.
Ein herausforderndes Umfeld
Nach der Erholung von der Baisse im zweiten Quartal gingen die Kryptowerte im dritten Quartal leicht zurück. Die gesamte Marktkapitalisierung sank gegenüber dem Vorquartal um 8,6 %. Angesichts der allgemeinen wirtschaftlichen Unsicherheiten ist diese Abkühlung nicht überraschend. Wie jedoch jeder Investor weiß, sind Abschwünge unvermeidlich – entscheidend ist, was danach passiert.
Bild 1 – Quelle: Binance Research
Und es scheint, dass die grundlegende Unterstützung für digitale Vermögenswerte im dritten Quartal nur noch stärker geworden ist. Die Institutionen haben ihre Anstrengungen verstärkt, und die Deutsche Bank, Sony und andere sind in den Kampf eingestiegen. Rechtsstreitigkeiten gingen zugunsten von Pionieren wie Ripple und Grayscale aus, was die langfristigen Aussichten stärkte. Insgesamt war es in der Tat ein herausforderndes Quartal – aber eines, in dem die Infrastruktur für zukünftiges Wachstum robuster wurde.
Layer 1s erleben eine Mischung aus Gewinnen und Verlusten, Near glänzt hell
Es ist kein Geheimnis, dass Baissemärkte spekulative Coins am härtesten treffen. Und wie der Binance-Bericht zeigte, gingen die Gesamtaktivitätsmetriken wie Transaktionen und aktive Adressen in den wichtigsten Layer-1-Netzwerken zurück. Dennoch gab es einen Lichtblick: Near Protocol. Near verzeichnete ein Wachstum von über 100 % bei den monatlichen Transaktionen und aktiven Nutzern und zeigte damit, dass Innovationen an der Basis auch in schwierigeren Zeiten gedeihen können.
Bild 2 – Quelle: Etherscan, Bscscan, Artemis, Binance Research
Bei Ethereum fielen die durchschnittlichen Gebühren auf das Niveau des ersten Quartals – ein Zeichen dafür, dass Skalierungslösungen Früchte tragen. Und über 20 % des ETH-Angebots sind mittlerweile eingesetzt, was das langfristige Engagement der Inhaber zeigt. Während also Abschwünge sogar Säulen der Branche beeinträchtigen, ebnen Infrastrukturentwicklungen den Weg nach vorn.
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Layer 2s florieren, da Benutzer zu kostengünstigeren Lösungen strömen
Wie das alte Sprichwort sagt: Wenn die Zeiten hart werden, passen sich die Harten an. Und es scheint, dass die Entwickler der zweiten Ebene im dritten Quartal genau wussten, was die Benutzer brauchten. Arbitrum, Optimism und der aufstrebende Star Base konnten allesamt gesunde Werte in ihren Netzwerken binden, da Händler Zuflucht vor den hohen Ethereum-Gebühren suchten.
Bild 3 – Quelle: Dune Analytics (@msilb7), Binance Research
Besonders beeindruckend war der kometenhafte Aufstieg von Base, das schon wenige Monate nach der Einführung mit den täglichen Transaktionen mit den anderen Giganten mithalten konnte. Dies beweist, dass innovative Teams selbst in harten Märkten ein Publikum finden, indem sie grundlegende Benutzerprobleme auf kreative Weise lösen. Da die Skalierung branchenweit oberste Priorität hat, dürfte der Fortschritt auf Ebene 2 noch einige Zeit ein Lichtblick bleiben.
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DeFi kämpft, aber die Grundlagen werden stärker
Angesichts sinkender Renditen und fallender Kryptopreise ist es keine Überraschung, dass der Gesamtwert der dezentralen Finanzdienstleistungen im dritten Quartal um 13 % gefallen ist. Doch wichtige Arbeiten im Hintergrund wurden fortgesetzt. Tron übernahm mit einem Anstieg des TVL-Anteils um fast 18 % die Führungsrolle. Und während die Maßnahmen weitergehen, stellt der Bericht fest, dass die Regulierungsbehörden das Versprechen von DeFi besser zu verstehen scheinen – eine positive langfristige Perspektive.
Bild 4 – Quelle: Defi Llama, Binance Research
Am spannendsten ist vielleicht, dass es immer mehr Experimente mit realen Vermögenswerten gibt, wie etwa diversifizierte Kreditpools. Das deutet darauf hin, dass DeFi, sobald die optimistische Stimmung zurückkehrt, bereit sein könnte, sein Potenzial in viel größerem Maßstab auszuschöpfen. Im Moment wächst die Infrastruktur im Stillen – das perfekte Rezept für den nächsten massiven Aufschwung.
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Den NFT-Märkten steht ein harter Winter bevor, aber die Innovation blüht
Von allen Sektoren waren die NFTs im dritten Quartal am stärksten betroffen. Das Gesamtverkaufsvolumen von NFTs sank auf den niedrigsten Stand seit Ende 2020. Die Mindestpreise für Blue-Chip-Sammlungen sanken im Durchschnitt um über 25 %. Aber wie jeder NFT-Enthusiast weiß, trägt der Winter kreative Früchte.
Bild 5 – Quelle: Binance Research
Ein Lichtblick: Die Aktivitäten werden zunehmend dezentralisiert. Ethereum und Layer-2-Protokolle wie Immutable X konnten ihre Marktanteile ausbauen. Gleichzeitig erlebten wir eine Explosion künstlerischer und spielerischer Experimente über mehrere Ketten hinweg. Das beweist, dass selbst in einem Bärenmarkt leidenschaftliche Schöpfergemeinschaften neue Erfahrungen vorantreiben. Wenn sich die Märkte erholen, können diese Innovationen zu aufregenden neuen Möglichkeiten für digitale Sammlerstücke führen.
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Gaming bleibt weiterhin der wichtigste Wachstumstreiber
Während andere Sektoren konsolidierten, blieb das Gaming-Segment laut dem Binance-Bericht ein Leuchtturm des Fortschritts. BNB Chain führte das Feld mit über 60 % der aktiven Spiele an und zeigte, wie wichtige Vorteile wie niedrige Gebühren Benutzer anziehen. Move-to-Earn-Experimente schlossen sich der großen Liga an und spiegelten den Wunsch der Spieler nach intrinsisch motivierenden Freizeitbeschäftigungen wider.
Bild 6 – Quelle: Play2Earn, BNB Chain, Binance Research
Actionorientierte Spiele dominierten das Genre, aber alle Kategorien verzeichneten Wachstum. Am ermutigendsten ist, dass über 70 % der Projekte noch in der Entwicklung sind – das heißt, das jüngste Wachstum ist nur ein Aufwärmen. Wenn diese Experimente veröffentlicht werden, könnte Blockchain-Gaming zu einem echten Massenmarkttreiber werden. Im Moment bleibt es einer der Lichtblicke im Bericht.
Abschließend...
Während die Preise im dritten Quartal fielen und viele Kennzahlen abkühlten, zeigt der „Market Pulse“ von Binance Research, dass die Wurzeln der Blockchain tiefer reichen als je zuvor. Infrastrukturentwicklungen legen den Grundstein für kommende Bullenläufe. Experimente mit NFTs, Spielen und mehr bieten frühen Enthusiasten weiterhin neue Erfahrungen.
Am wichtigsten ist jedoch, dass Organisationen auf allen Ebenen zunehmend das Potenzial digitaler Assets erkennen, das Finanzwesen und das digitale Erlebnis neu zu gestalten. Auch wenn es kurzfristig weiterhin zu Abschwüngen kommt, haben diejenigen, die sich langfristig engagieren, allen Grund zum Optimismus. Die Grundlagen sind vorhanden – es ist nur eine Frage der Zeit, bis wir das volle Ausmaß dessen sehen, was aufgebaut wird. Aber im Moment gibt es viele Bereiche, in denen es vielversprechende Fortschritte gibt, selbst in schwierigen Zeiten.
