Ursprünglicher Autor: Darshan Gandhi

Originalzusammenstellung: Shenchao TechFlow

Einführung

Im Laufe der Jahre standen viele Web3-Startups vor Herausforderungen bei der Skalierung und Aufrechterhaltung einer stabilen Benutzerbasis. Trotz der anfänglichen Begeisterung für die Dezentralisierung bleibt das Kernproblem der Aufbau nachhaltiger langfristiger Geschäftsmodelle in hart umkämpften Bereichen wie Gaming, Unterhaltung, soziale Medien und dezentrale Finanzen (DeFi).

Marktkapital wird immer wichtiger, wenn man grundlegende ökonomische Aspekte versteht – etwa die Beziehung zwischen niedriger Marktkapitalisierung und hohem vollständig verwässertem Wert (FDV).

Leider geben viele Projekte immer noch dem kurzfristigen Token-Hype Vorrang vor nachhaltigem Wachstum. Nach dem Höhepunkt des Zyklus 2021 gelang es vielen Startups nicht, auch nur annähernd ihr bisheriges Allzeithoch (ATH) zu erreichen, geschweige denn diesen zu durchbrechen (unter den Top-Coins gelang dies nur $BTC und $BNB), und nur einer Handvoll der Projekte haben den Zyklus 2017–2018 überstanden.

Ein Hauptproblem in vergangenen Web3-Zyklen war das Fehlen eines robusten Geschäftsmodells. Während Software-Entwicklungszyklen in der Regel 5 bis 7 Jahre brauchen, um ausgereift zu sein, sind Projekte wie Ethereum mittlerweile erst 8 Jahre alt und Projekte wie Solana sind noch nicht einmal 5 Jahre alt. Dieser Prozess ist sehr schwierig. Infolgedessen tappen viele Projekte in die Falle, sich auf einen Token-Hype zu verlassen, der zwar kurzfristig für Aufregung sorgt, aber über die Governance hinaus keinen starken langfristigen Wert bietet.

Das Ungleichgewicht zwischen Spekulationen rund um einen Token und seinem tatsächlichen Wertaufbau und Nutzen bleibt eine große Lücke im aktuellen Ökosystem.

Ich glaube, dass das wahre Potenzial von Web3 in seiner Integration mit realen Branchen wie Energie, künstliche Intelligenz (KI), Internet der Dinge (IoT) und Lieferkette liegt. Durch die Konzentration auf die Entwicklung dieser Anwendungen kann Web3 endlich sein Versprechen von Eigenverantwortung, Transparenz und breiterer sozialer Wirkung einlösen – und über die Spekulation hinaus einen dauerhaften Wert schaffen.

Was sind die aktuellen Änderungen?

Mittlerweile gibt es einen klaren Trend hin zur Schaffung von Token, die an echte Geschäftsmodelle und reale Einnahmen gekoppelt sind. Projekte sollten sich nicht mehr auf Hype und narrative Positionierung verlassen, um die Token-Preise in die Höhe zu treiben, sondern der Fokus sollte auf der Bereitstellung eines echten Mehrwerts liegen – durch Stimmrechte, Servicezugang oder andere nützliche Mechanismen, die eine langfristige Benutzerbeteiligung durch Burning und Staking fördern. Der Wert wird dem Token zurückgegeben.

Sowohl Investoren als auch Nutzer priorisieren nun Projekte, die einen nachhaltigen Nutzen bringen. Konzepte wie Abstecken, Token-Brennen und Benutzerbelohnungen tragen dazu bei, dass diese Projekte an Stärke gewinnen und ihr Wachstum sicherstellen. Beispielsweise hat Uniswap kürzlich beschlossen, seine Nutzer durch Handel und die Bereitstellung von Liquidität zu belohnen.

Dieser Wandel läutet eine Zukunft ein, in der Token nicht nur Werkzeuge für Sekundärmarkttransaktionen sind, sondern zu einem wichtigen Bestandteil von Projekten werden.

In welchen Bereichen läuft es gut?

Schauen wir uns nun wirklich an, welche Bereiche oder Ökosysteme eine gute Leistung erbringen, einen konsistenten Cashflow generieren und tatsächlich von den Benutzern genutzt werden.

Während sich viele Projekte noch in der Entwicklung befinden oder gerade erst gestartet sind, konzentrieren sich die meisten auf die Identifizierung und Bilanzierung wichtiger Geschäftskennzahlen wie Umsatz, Gewinn und Benutzerbasis, anstatt sich nur auf das Transaktionsvolumen und die Anzahl der Transaktionen zu konzentrieren.

Hier sind einige Branchen aufgeführt, die sich gut entwickeln und als zahlungskräftig gelten und sich weniger mit Spekulationen, sondern mehr mit Herausforderungen bei der Markteinführung und dem Vertrieb in der Anfangsphase befassen. Sobald diese Branchen gelöst sind, werden sie zu Cash-Cow-Unternehmen.

DePIN

  • Dies ist einer der heißesten Bereiche in letzter Zeit, da sich die Aufmerksamkeit von Bereichen wie künstlicher Intelligenz (KI) und Gaming darauf richtet, wobei einige Projekte aufgrund der realen Nutzungs- und Metrikdaten, die sie in diesem Bereich einbringen, gut abschneiden, darunter auch Helium sie der Anführer.

  • Projekte wie Helium, ein dezentrales drahtloses Netzwerk, demonstrieren die Leistungsfähigkeit des praktischen Nutzens. Die HNT-Token von Helium werden von Benutzern verdient, die Hotspots einrichten, um drahtlose Abdeckung bereitzustellen. Ihr Wert ergibt sich aus der Nutzung von Geräten für das Internet der Dinge (IoT) und nicht aus Spekulationen.

  • Es gibt auch Projekte wie GEOD und Hivemapper, die physische Daten wie Standort und Dashcam-Videos per Crowdsourcing sammeln und in Währung umwandeln können.

  • Alle diese Projekte schneiden auf Umsatzniveau gut ab und sind in der Lage, einen guten Cashflow zu generieren und diesen in einen Anstieg des Token-Werts umzusetzen.

soziale Plattform

  • Web3 Social macht allen Spaß und ist spannend. Verbraucher-Apps sind eine der wichtigsten Möglichkeiten, wie Technologie Millionen von Benutzern auf der ganzen Welt wirklich erreichen kann. Verbraucher-Kryptowährungen hatten jedoch lange Zeit Schwierigkeiten, sich durchzusetzen.

  • In letzter Zeit haben Allianzen und andere Unternehmen die Idee stark vorangetrieben, und Blockchains wie Solana und Base sind immer verbraucherfreundlicher geworden und ermutigen Benutzer, auf ihnen aufzubauen.

  • Apps wie Farcaster, Lens Protocol und Fantasy Top arbeiten tatsächlich daran, die Wahrnehmung und Einstellung gegenüber Kryptowährungen der Verbraucher zu ändern. Einige dieser Apps konnten aussagekräftige Umsatz- und Benutzernutzungsdaten generieren.

  • Da die Benutzerbasis jedoch noch sehr klein ist, ist es im Vergleich zur breiteren Web2-Welt noch in den Kinderschuhen, aber es ist ein guter Anfang.

Startplattform

  • Die größte Herausforderung besteht oft in der Anfangsphase des Projektstarts – es fehlt an den wichtigsten Dingen: Relevanz und Vertriebskanäle.

  • Startup-Plattformen können hier ein echter Game-Changer sein, sie bieten diesen Projekten eine Plattform und ein Ökosystem aus Nutzern, Investoren und Unterstützern.

  • Startup-Plattformen wie Pump Fun und Multiplier konnten in kurzer Zeit Einnahmen in Millionenhöhe generieren, was auf die Beliebtheit und Akzeptanz von Meme-Coins als Kategorie zurückzuführen ist.

  • Obwohl ich persönlich der Meinung bin, dass dies auf lange Sicht kein nachhaltiges Modell ist, da es den Raum mehr beeinträchtigt als den Wert, den es schafft, ist es dennoch wichtig, die verschiedenen Branchen zu verstehen, die gut funktionieren, und sich von ihnen inspirieren zu lassen längerfristige Dinge in anderen Bereichen aufzubauen.

DeFi-Produkte

  • DeFi bleibt ein dauerhafter Bereich – und ist eine der wenigen Kategorien, die im Web3 kontinuierlich erhebliche Einnahmen generiert, wobei Marktführer wie Uniswap, Aave, Maker und Curve erhebliche Einnahmen beisteuern.

  • Ich glaube, das sind „langweilige“, aber nachhaltige Unternehmen, die langfristig bestehen bleiben. Es wird interessant sein zu sehen, ob Anwendungen auf den Grundprinzipien von DeFi aufgebaut und mit anderen Bereichen (z. B. Prognosemärkten, Gaming) kombiniert werden können, um zu untersuchen, ob dadurch neue Märkte oder Perspektiven eröffnet werden.

Web3- und Web2-Modelle

Der Hauptunterschied zwischen Web3- und Web2-Unternehmen besteht darin, wie sie Einnahmen generieren und arbeiten. Web2 setzt auf zentralisierte Modelle wie Abonnements, Werbung und Unternehmensverkäufe, während Web3 dezentrale Modelle wie Token-Ökonomie, Transaktionsgebühren, Einsätze und DeFi-Einnahmen nutzt, um Mehrwert für die Plattform und ihre Benutzer zu schaffen.

Web2 erfasst Werte auf folgende Weise:

  • Kontrollieren Sie Benutzerdaten

  • Monetarisieren Sie Premium-Inhalte

  • Bereitstellung von Plattformdiensten

Web3 legt die Kontrolle in die Hände der Community durch:

  • Token-Besitz

  • Dezentrale autonome Organisationen (DAOs) und Governance

  • Abstimmungs- und Teilnahmeanreize

Während diese Dezentralisierung neue Möglichkeiten bietet, schafft sie auch komplexe Benutzererfahrungen, regulatorische Herausforderungen und Skalierbarkeitsprobleme, wie unter anderem Blockkettenüberlastung und hohe Transaktionsgebühren.

Web3-Startups bringen mithilfe intelligenter Verträge schnell Produkte auf den Markt, stehen jedoch vor folgenden Herausforderungen:

  • Fehlende komfortable Benutzerführung

  • Eingeschränkter Benutzerbindungsmechanismus

  • Der Produktnutzen übersteigt den spekulativen Wert

Um langfristigen Erfolg zu erzielen, muss der Fokus auf den Aufbau eines nachhaltigen Ertragsmodells und dessen Umsetzung in einen echten Token-Nutzen verlagert werden, anstatt sich auf einen Hype zu verlassen.

Hier sind einige verschiedene Arten von Modellen und ihre Anwendungen in verschiedenen Bereichen:

Tokenbasiertes Modell

  • Token steuern den Betrieb der Plattform und übernehmen oft eine Governance-Rolle.

  • Wenn die Plattform wächst, wird auch der Wert der Token durch Mittel wie den Brennmechanismus steigen.

  • Beispiel: MakerDAO vernichtet MKR-Tokens, wenn Schulden zurückgezahlt werden, wodurch das Angebot reduziert und der Wert im Laufe der Zeit erhöht wird.

Abonnementmodell

  • Web3-Plattformen wie Audius bieten Premium-Funktionen oder Inhalte gegen eine wiederkehrende Gebühr an, sodass keine Zwischenhändler erforderlich sind.

  • Künstler und YouTuber monetarisieren direkt von ihren Zuschauern, genau wie bei einem herkömmlichen Web2-Abonnement.

Plattformgebühren

  • Plattformen wie Zora erzielen Einnahmen, indem sie einen kleinen Prozentsatz jeder Transaktion einnehmen.

  • Die Benutzeraktivität treibt das Umsatzwachstum direkt voran.

Markt

  • Plattformen wie Blur, OpenSea und Rarible generieren Einnahmen, indem sie einen Prozentsatz jedes NFT-/Asset-Verkaufs einbehalten.

  • Mit zunehmender Handelsaktivität steigen auch die Einnahmen der Plattform, wodurch die Rentabilität direkt mit der Benutzerinteraktion verknüpft ist.

DePIN-Netzwerk

  • Projekte in diesem Bereich belohnen Benutzer für die Bereitstellung realer Ressourcen wie Bandbreite, WLAN-Abdeckung oder Standortinformationen.

  • Mit Helium können Benutzer Token verdienen, indem sie drahtlose Hotspots bereitstellen, die IoT-Geräte unterstützen.

Dezentrale Börsen (DeXs)

  • Dezentrale Finanzplattformen (DeFi) generieren Einnahmen, indem sie Gebühren für Dienste wie den Token-Austausch oder die Kreditvergabe erheben.

  • Beispielsweise teilt Uniswap die Umtauschgebühren mit Liquiditätsanbietern und stellt so sicher, dass beide Parteien laufende Einnahmen erhalten.

soziales Token

  • Die Ersteller prägen ihre eigenen Token, die Fans kaufen oder handeln können.

  • Die Einnahmen stammen hauptsächlich aus Token-Verkäufen und Fan-Beteiligungen.

  • Rally ermöglicht es Erstellern, durch den Besitz von Token engere Verbindungen zu ihren Communities aufzubauen.

Web3-Spiele/Unterhaltung – Freemium-Modell

  • Die Einnahmen für Web3-Spiele stammen aus In-Game-Käufen, Marktplatzgebühren oder Play-to-Earn.

Dezentrale KI

  • Dezentrale Cloud-Dienstleister wie Akash Network vermieten Rechenleistung.

  • Benutzer bezahlen diese Ressourcen mit Token und konkurrieren damit direkt mit traditionellen Cloud-Dienstanbietern.

  • Es gibt auch Projekte, die sich der Lösung von Problemen wie dezentraler Schulung, Workflow, Daten-Scraping/-Sammlung usw. widmen.

Startplattform

  • Startup-Plattformen wie DAO Maker helfen Projekten dabei, durch Token-Verkäufe Gelder zu sammeln und dabei einen Prozentsatz oder eine Gebühr zu verdienen.

einkommensgenerierende Projekte

Projekte, die einen realen Nutzen haben, werden langfristig immer Projekte übertreffen, die auf spekulativer Token-Ökonomie basieren. Umsatzorientierte Modelle werden zunehmend zur Grundlage der erfolgreichsten Web3-Unternehmen und beweisen ihren Wert für Benutzer und Investoren durch nachhaltige Geschäftsmodelle. Dieses Diagramm bietet einen umfassenden Überblick über die umsatzstärksten Kryptoprojekte.

Es ist großartig zu sehen, dass Projekte wie Tether, Tron und ETH diesen Bereich dominieren. Es handelt sich allesamt um unabhängige Blockchains/Tokens, die die Basisschicht von Web3 bilden.

Wenn wir uns die Apps ansehen, die am schnellsten einen Umsatz von 100 Millionen US-Dollar erzielten, sehen wir einen starken Zusammenhang zwischen dem tatsächlichen Nutzen und der finanziellen Leistung des Projekts.

  • Projekte, die sich auf reale Anwendungen wie dezentrale Börsen und DeFi-Plattformen konzentrieren, wachsen tendenziell schneller.

  • Ihre Fähigkeit, stabile Einnahmen durch Transaktionsgebühren, Einsatzprämien, Prozentsatz des Belohnungspools usw. zu generieren, sind einige der Methoden, die ihnen geholfen haben, in so kurzer Zeit schnell einen Umsatz von fast 100 Millionen US-Dollar zu erzielen.

Werfen wir einen Blick auf einige der interessantesten Projekte, die es derzeit gibt.

1. Helium

Helium ist eines der leistungsstärksten Projekte des Jahres 2024 und konzentriert sich auf Mobilfunkbetreiberdienste als Alternative zu herkömmlichen Dienstanbietern. Es konzentriert sich auf Verbrauchergröße und Benutzer-Onboarding und nutzt Solana für die Abrechnung. Der Wert seiner Token hängt von der Netzwerknutzung ab, nicht vom Hype.

Seit Juni hat das Netzwerk 756.000 Nutzer angezogen und mehr als 19,1 Terabyte an Daten übertragen. Das Beste daran ist, dass die meisten Benutzer nicht einmal bemerken, dass sie mit der Blockchain interagieren. Die Registrierungen sind im vergangenen Jahr sprunghaft angestiegen, was Heliums starke Bemühungen widerspiegelt, mehr Menschen dazu zu bringen, es zu nutzen und zu akzeptieren.

Laut depin.ninja steht Helium hinsichtlich der jüngsten Umsatzgenerierung an erster Stelle. Sie haben großartige Arbeit geleistet und es wird interessant sein zu sehen, wie die Einnahmen steigen, wenn die Halbierung im Jahr 2025 näher rückt.

2. Dezentrale Börsen (DeX) (wie Uniswap und Jupiter)

Uniswap bleibt die größte dezentrale Börse und generiert weiterhin hohe Handelsvolumina. Mit der jüngsten Popularität von Solana haben jedoch in Solana ansässige dezentrale Börsen wie Jupiter begonnen, den Marktanteil von Uniswap deutlich zu erobern.

Insgesamt sehen die Marktaussichten für dezentrale Börsen vielversprechend aus, da jede Plattform Gebühren für jede Transaktion erhebt und große Volumina abwickelt. Allein an den fünf größten dezentralen Börsen liegt das Handelsvolumen bei fast 45 Milliarden US-Dollar, eine Zahl, die im Vergleich zu fast jeder anderen Branche beeindruckend ist.

3. Farcaster

Farcaster ist vielleicht die größte Krypto-Social-Media-Plattform, die sich auf benutzereigene Inhalte und interaktive Erlebnisse konzentriert. Anstatt sich auf Münzspekulationen zu verlassen, zahlen Benutzer für die dauerhafte Speicherung ihrer Konten, was der Plattform hilft, erhebliche Einnahmen zu erzielen.

Dank der Unterstützung der Meme-Coin-Community sowie der Beteiligung von Hochrisikoinvestoren („Degens“) hat es auch Aufmerksamkeit und Unterstützung erlangt. Trotz seines im Vergleich zu anderen Branchen geringeren Umsatzes bleibt Farcaster das führende Protokoll im kryptosozialen Bereich. Es wird interessant sein zu sehen, wie sie in den kommenden Jahren skalieren, um ihr Ziel von 10 Millionen Nutzern zu erreichen.

4. GEOD

GEODNET ist das weltweit größte Web3-basierte dynamische Echtzeit-Positionierungsnetzwerk (RTK), das hochpräzise Ortungsdienste für künstliche Intelligenz (KI), das Internet der Dinge (IoT) und autonome Systeme bereitstellt. Durch den Einsatz der kinematischen Positionierung in Echtzeit (RTK) strebt GEODNET eine 100-fache Verbesserung der Standortgenauigkeit im Vergleich zu herkömmlichem GPS an. Diese verbesserte Genauigkeit ist von entscheidender Bedeutung für Anwendungen, die auf Gerätesensoren wie Kameras, Lidar (LiDAR) und Trägheitsmesseinheiten (IMU) basieren, und macht sie zu einem wichtigen Akteur bei der Entwicklung KI-gesteuerter autonomer Systeme.

  • Das Netzwerk ist schnell gewachsen und verfügt inzwischen über mehr als 9.000 Miner auf der ganzen Welt, wobei der monatliche Umsatz seit Jahresbeginn weiterhin um 10–15 % gestiegen ist.

  • GEODNET ist auf dem besten Weg, bis zum Jahresende einen jährlichen wiederkehrenden Umsatz (ARR) von 2 bis 3 Millionen US-Dollar zu erzielen, was es zu einem der größten dezentralen physischen Infrastrukturnetzwerkprojekte (DePIN) mit hoher Marge und großem Potenzial für weiteres Wachstum macht.

  • Ihre Technologie ist nicht nur genauer, sie ist auch 90 % günstiger als die Konkurrenz und bietet eine breitere globale Abdeckung.

  • Durch die Zusammenarbeit mit Partnern wie dem USDA beweist GEODNET, dass langfristiges, stetiges Wachstum zu dramatischen Ergebnissen führen kann, wobei das Unternehmen bereits ein 20-faches Umsatzwachstum von 5.000 US-Dollar pro Monat auf über 100.000 US-Dollar verzeichnet.

5. Über das Protokoll

Across Protocol ist eine kettenübergreifende Brücke, die einen nahtlosen Asset-Transfer zwischen verschiedenen Blockchains ermöglicht. Es erwirtschaftet Einnahmen durch die Erhebung von Gebühren für diese Überweisungen, sodass sein Erfolg direkt mit der Notwendigkeit einer schnellen und sicheren kettenübergreifenden Liquidität verknüpft ist. Da sich immer mehr Vermögenswerte zwischen Ketten bewegen, insbesondere mit der zunehmenden Beliebtheit von Multi-Chain-Ökosystemen, nimmt Across in diesem Bereich eine Schlüsselposition ein.

Across Protocol dominierte im letzten Monat die Ethereum-Kettentransaktionen und wickelte über 60 % aller Ethereum-Brücken über JumperExchange ab. Diese starke Leistung zeigt seinen wachsenden Einfluss im kettenübergreifenden Betrieb. Dank Intents, einem neuen Ansatz zur kettenübergreifenden Interoperabilität, setzt Across den Standard für eine reibungslose und effiziente Benutzererfahrung beim Transfer von Vermögenswerten zwischen Blockchains. Im Vergleich zu anderen Bridges bietet es typischerweise eine extrem niedrige Latenz, gemessen in Sekunden, während andere Anbieter eine niedrige Latenz von Minuten erfordern.

Der Wettbewerb zwischen kettenübergreifenden Transferdienstleisternetzwerken nimmt allmählich zu.

6. Schornstein

Kamino konzentriert sich auf die Optimierung des Liquiditätsmanagements und stellt Benutzern eine Reihe von Tools zur Verfügung, darunter Kreditvergabe- und Leverage-Strategien. Die Plattform verzeichnete ein erhebliches Wachstum und erreichte einen jährlichen wiederkehrenden Umsatz (ARR) von fast 14 Millionen US-Dollar.

Im vergangenen Jahr hat Kamino etwa 30 Millionen US-Dollar an angesammelten Zinsen für Benutzer generiert, was seine Fähigkeit unterstreicht, durch dezentrale Finanzprodukte (DeFi) stabile Renditen zu erzielen.

7. Stablecoin (Tether Circle)

Stablecoins werden im Web3-Bereich immer wichtiger, allen voran Tether (USDT) und Circle (USDC). Diese beiden Giganten dominieren den Markt und sind zu den Stablecoins der Wahl für Händler, Entwickler und Benutzer geworden. Ihre weit verbreitete Akzeptanz und Liquidität haben sie zum Rückgrat vieler dezentraler Finanzplattformen (DeFi) gemacht.

Insbesondere Tether wird aufgrund seines schnellen Aufstiegs und seiner Dominanz im Finanzökosystem häufig mit großen Web2-Finanzunternehmen wie JPMorgan, Visa und Mastercard verglichen. In kurzer Zeit ist es dem Unternehmen gelungen, viele traditionelle Giganten zu übertreffen und die Führung in Bezug auf Marktabdeckung und Integration in den Kryptomarkt zu übernehmen.

Tether und Circle haben andere Stablecoin-Anbieter und Blockchain-Protokolle durchweg übertroffen und verfügen über den größten Marktanteil in Web3. Ihre Stabilität, Liquidität und Integration über mehrere Ketten und dezentrale Anwendungen (dApps) zeichnen sie aus und werden zu einem wichtigen Teil der Branche.

Zusammenfassen:

  • Diese Projekte zeigen, wie der reale Nutzen für die Steigerung des Krypto-Umsatzes immer wichtiger wird.

  • Ob durch Infrastruktur, soziale Netzwerke, Spiele oder DeFi (dezentrale Finanzierung), die Zukunft von Web3 wird von Projekten geprägt sein, die ihre Token-Ökonomie erfolgreich mit realen Nutzen- und nachhaltigen Ertragsmodellen kombinieren.

Was hat nicht geklappt?

Friend.tech ist ein großartiges Beispiel dafür, wie ein Projekt schnell Aufsehen erregen und Umsätze generieren kann, aber keine langfristige Nachhaltigkeit schafft. Dies ist ein großartiges Beispiel dafür, warum nicht alle profitablen Startups erfolgreich sind.

Der Aufstieg der App beruhte darauf, dass Benutzer die „Schlüssel“ (Aktien) anderer Leute kauften, in der Hoffnung, dass mit zunehmender Beliebtheit der Wert dieser „Schlüssel“ steigt und im Laufe der Zeit immer mehr Benutzer beitreten. Da es jedoch über den spekulativen Handel hinaus keinen wirklichen Nutzen gab, verloren die Benutzer schnell das Interesse, nachdem die anfängliche Aufregung nachgelassen hatte. Darüber hinaus kann die anfängliche Begeisterung auch darauf zurückgeführt werden, dass das Team Early Adopters den Airdrop vorstellte – doch seit dem Airdrop hat die Plattform praktisch keinen Nutzen und keine Benutzernutzung mehr erfahren.

Von Spekulationen getriebene Volkswirtschaften sind von Natur aus fragil – die Nutzer streben nach schnellen Gewinnen, verlassen das Unternehmen jedoch, ohne einen wesentlichen Mehrwert zu bieten. Im Gegensatz dazu pflegen Plattformen wie Uniswap und Helium ein langfristiges Engagement, indem sie einen realen Nutzen bieten und beweisen, dass nachhaltiger Erfolg durch die Schaffung dauerhafter Werte und nicht durch Hype entsteht. Friend.tech fehlt diese Grundlage und es besteht kaum ein Anreiz, die Nutzer beizubehalten, sobald der Spekulationsrausch nachlässt.

Die Schlussfolgerung ist klar: Damit Web3-Plattformen erfolgreich sein können, muss es Substanz geben, die über Spekulationen hinausgeht.

Warum geraten Projekte, die zu stark auf Token angewiesen sind, langfristig in Schwierigkeiten?

Projekte, die sich zu sehr auf den Token-Hype verlassen, können zwar schnelle Erfolge erzielen, haben aber Schwierigkeiten, diese Dynamik aufrechtzuerhalten. Die Token-Preise in diesen Ökosystemen werden oft durch Hype und Spekulationen bestimmt, aber ohne eine solide Grundlage für den Nutzen können Benutzer schnell das Interesse verlieren. Sobald die Aufregung nachlässt und die Benutzer erkennen, dass es keinen tieferen Wert gibt, wird der Token-Preis zusammenbrechen, was dazu führt, dass die Benutzer aufgeben und ein Teufelskreis entsteht.

Dieses Problem ist bei Axie Infinity sehr deutlich zu erkennen, einem Spiel, das auf einem Dual-Token-System basiert, um seine wachsende Spielerbasis zu unterstützen. Da die Anzahl der Benutzer weiter zunimmt, wird die Wirtschaft übermäßig aufgebläht und Token-Belohnungen können das Benutzerwachstum nicht mehr aufrechterhalten. Schließlich brach das gesamte System zusammen, weil die Token-Wirtschaft mit dem schnellen Wachstum der Spieler nicht mithalten konnte.

Diagramm von Axie Infinity

Ähnliche Probleme treten bei STEPN auf, einer Fitness-App, die Nutzer zunächst durch das Anbieten von Token-Belohnungen anlockte, um Anreize für körperliche Aktivität zu schaffen. Wenn jedoch das Token-Angebot steigt und die Preise sinken, sinkt das Nutzerengagement, was die grundlegenden Mängel deutlich macht, die entstehen, wenn man sich ausschließlich auf Token-Anreize verlässt, um eine langfristige Teilnahme zu fördern. Obwohl Axie durch Marktplatzgebühren und In-Game-Käufe erhebliche Einnahmen generierte, scheiterte die Abhängigkeit des Projekts vom Token-Wachstum und der Benutzererweiterung letztendlich, als sich die Wachstumsraten verlangsamten.

Ebenso gelang es STEPN, einer Fitness-App, die Nutzer ursprünglich durch Token-Belohnungen anlockte, nicht, die Nutzer zu binden, nachdem der Token-Preis aufgrund eines Überangebots fiel. Obwohl Axie Einnahmen durch Käufe und Marktplatzgebühren generierte, verließ sich sein Geschäftsmodell zu sehr auf Nutzerwachstum und Token-Belohnungen, was letztendlich zum Scheitern führte, als sich das Wachstum verlangsamte.

Web3-Spiele vs. Web2-Spiele

Die Herausforderungen, mit denen Projekte wie Friend.tech und Axie Infinity konfrontiert sind, verdeutlichen ein größeres Problem in der Welt des Web3-Gamings. Web3-Spiele stehen im Vergleich zu herkömmlichen Web2-Spielen vor Herausforderungen bei der Umsatzgenerierung. Beispielsweise hat ein kürzlich veröffentlichtes Web2-Spiel in der ersten Woche 600 Millionen US-Dollar eingespielt – ein Web3-Spiel hat diese Zahlen bisher noch nicht erreicht. Es ist nicht so, dass Web3-Gaming ein schlechtes Konzept wäre; es liegt vielmehr daran, dass die Technologie nicht ausreichend genutzt wird, was dazu führt, dass viele Gelegenheiten verpasst werden.

Ein großes Problem besteht darin, dass sich viele Web3-Spiele immer noch zu sehr auf tokenbasierte Systeme konzentrieren, bei denen Spieler eher durch finanzielle Belohnungen als durch tatsächliche Spielerfahrungen motiviert werden. Diese übermäßige Abhängigkeit von der Token-Ökonomie führt zu unrealistischen Erwartungen und die Spieler sind enttäuscht, wenn das Spielerlebnis nicht den beworbenen Erwartungen entspricht. Um wirklich mit Web2-Spielen konkurrieren zu können, müssen Web3-Projekte ihren Fokus auf das verlagern, was die Spiele selbst unterhaltsam und fesselnd macht. Technologie sollte dazu dienen, das Spielerlebnis zu verbessern, und nicht zum Mittelpunkt des Spiels werden.

Um erfolgreich zu sein, müssen Web3-Spiele auf ein spielorientiertes Modell umsteigen. Die Blockchain-Technologie hat das Potenzial, innovative Erfahrungen zu liefern, sollte jedoch als Instrument zur Verbesserung der Immersion und nicht als Motor der gesamten Wirtschaft eingesetzt werden. Web3-Spiele werden ihr Potenzial nur dann entfalten, wenn sich der Schwerpunkt von der Token-Ökonomie auf die Schaffung wirklich unterhaltsamer und ansprechender Spielererlebnisse verlagert.

Welche Änderungen sollten also vorgenommen werden?

Finanzielle Erfolgsindikatoren

  • Web3-Projekte müssen über die bloße Fokussierung auf Token-Preise hinausgehen. Während traditionelle Technologieunternehmen wichtige Kennzahlen wie Umsatz, Margen und aktive Benutzer verfolgen, sollten Web3-Projekte dasselbe tun, indem sie die tatsächliche Benutzeraktivität und Wertschöpfung messen.

  • Der Schwerpunkt sollte auf der Identifizierung und Definition einer Reihe von Schlüsselkennzahlen liegen, die für eine bestimmte Branche und ein bestimmtes Unternehmen geeignet sind – dies kann nur durch spezifischeres Benchmarking mit Web2-Gegnern und aktive Kommunikation mit Kunden erreicht werden.

benutzerzentriertes Design

  • Eine weitere wichtige Veränderung ist der Fokus auf User Experience (UX) – benutzerfreundliche Schnittstellen und Interaktionen mit Technologie.

  • Web3-Plattformen erfordern ein intuitives, benutzerfreundliches Design, um ihr langfristiges Wachstum sicherzustellen. Derzeit sind die meisten Erfahrungen komplex und beinhalten komplexes Wallet-Management und steile Lernkurven, was es für neue Benutzer leicht macht, unterwegs aufzugeben.

  • Die Vereinfachung des Onboarding-Prozesses und die Verbesserung der Wallet-Benutzerfreundlichkeit sind wichtige Schritte. Hervorragende Projekte wie Privy, Dynamic und Turnkey arbeiten an der Lösung dieser Probleme.

  • Auch die langfristige Einbindung der Nutzer ist von entscheidender Bedeutung. Plattformen müssen einen echten Mehrwert bieten, um sicherzustellen, dass die Nutzer immer wieder zurückkommen, und nicht nur spekulative Belohnungen. Audius ermöglicht es Künstlern beispielsweise, auf sinnvolle Weise mit Fans in Kontakt zu treten und so einen Mehrwert zu schaffen, der über bloße Anreize hinausgeht. Dies, gepaart mit entsprechenden technischen Lösungen, ist genau das, was benötigt wird.

Herausforderungen bei der Implementierung von Versorgungsunternehmen

  • Eine der größten Herausforderungen ist die Skalierbarkeit. Blockchain hat oft Schwierigkeiten, große Transaktionsvolumina zu geringen Kosten abzuwickeln. Beispielsweise haben die hohen Gasgebühren von Ethereum eine breitere Akzeptanz behindert, und Entwickler wenden sich an andere Ketten wie Sui und Solana.

  • Auch die Interoperabilität ist ein Dauerthema, da viele Plattformen isoliert arbeiten. Cross-Chain-Lösungen wie Polkadot und Cosmos machen Fortschritte, sind aber noch nicht wirklich Marktführer.

  • Schließlich ist die Regulierung immer eine große Herausforderung. Diese Situation hat sich mit der Zulassung von ETFs etwas entspannt, es bestehen jedoch immer noch Bedenken und unklare rechtliche Grenzen, die angegangen werden müssen.

abschließend

Web3 hat ein enormes Potenzial, aber um dauerhaften Erfolg zu erzielen, muss es über Token-Spekulationen hinausgehen. Projekte wie Friend.tech und Axie Infinity zeigen, dass Hype zwar zu schnellen Gewinnen führen kann, aber nicht gleichbedeutend mit nachhaltigem, langfristigem Wachstum ist.

Um erfolgreich zu sein, müssen sich Web3-Plattformen auf die Schaffung echten Mehrwerts konzentrieren – und das beginnt mit:

  • Bauen Sie Produkte, die tatsächlich funktionieren

  • Verfolgen Sie aussagekräftige Kennzahlen wie aktive Benutzer und Handelsvolumen, nicht nur Token-Preise

  • für Benutzer gebaut

  • Schaffen Sie ein nahtloses und ansprechendes Erlebnis für Benutzer

  • Erzeugen Sie nicht nur einen Hype aufgrund von Spekulationen, sondern legen Sie Wert auf die Praktikabilität des Produkts.

Durch die Vereinfachung des Benutzererlebnisses und die Erfüllung realer Anforderungen wird die langfristige Einbindung der Benutzer gefördert. Die Bewältigung technischer Herausforderungen wie Skalierbarkeit, Interoperabilität und Vorschriften ist für eine breitere Akzeptanz von entscheidender Bedeutung. Die Zukunft von Web3 liegt in Projekten, die innovative Technologie mit praktischen, benutzerzentrierten Lösungen kombinieren, um über die Token-Ökonomie hinaus nachhaltige Wirkung zu erzielen.

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